Фундаментальный анализ Форекс (Forex) от FxPro

[Аналитика FxPro]

Золото вновь падало этим утром, после попытки зацепиться за уровень $1400. Вчера мы увидели снижение драгоценного металла на $20 с шестимесячного максимума до $1360, а этим утром оно упало ниже этого уровня до $1358. Золото наслаждалось хорошим началом года по ряду причин, например, это опасения в отношении роста Китая, украинские геополитические проблемы и даже самые ярые медведи сказали бы вам, что $1200, пробитые летом 2013 и затем вновь в декабре – это хорошие возможности для покупки, или, по крайней мере, им бы было тяжело спорить против этого задним числом, так как уровень явно создал «двойное дно» на графике. Тем не менее, одним из главных драйверов стало неожиданное падение доллара в 2014. Многие ожидали, что в основе курса доллара будет продолжение сворачивания, и постепенный рост доллара окажет влияние на золото. Тем не менее, это не оказало должного влияния, и мы быстро приближаемся к следующему заседанию FOMC, которое окончится завтра решением по ставкам. Инвесторы ожидают продолжения следующего раунда сворачивания, и это может поддержать стоимость золота в краткосрочной перспективе.

Рост доллара этим утром оказал влияние на фунт, который также будет в центре внимания сегодня и завтра перед выходом Бюджета. Мы всегда получаем утечки информации перед выходом Бюджета, и этим утром мы также увидели несколько, хотя они и не привлекли особенного внимания инвесторов, так что фунт в паре GBP/USD снизился до 1.6600. К тому же, индекс немецких экономических настроений ZEW может ещё повлиять на курс евро.

[Аналитика FxPro]

Экономические ожидания для Германии ухудшились в марте, отягощенные кризисом в Крыму, сообщает ZEW.

Индекс экономического доверия снизился больше, чем ожидалось, к 46.6 в марте с 55.7 в феврале. Прогноз был на уровне 52.

В то же время, экспертная оценка текущей экономической ситуации выросла к 51.3 по сравнению с 50 месяцем ранее. Тем не менее, это ниже ожидаемого уровня в 52.

Экономические ожидания для еврозоны снизились на 7 пунктов к 61.5. Для сравнения, индикатор текущей экономической ситуации вырос на 3.5 пункта до -36.7 в марте.

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

После публикации данных о значительном снижении строительства нового жилья в предыдущем месяце, количество закладок новых домов продолжило снижаться в феврале.

Департамент торговли США сообщил, что количество закладок новых домов снизилось на 0.2% к сезонно скорректированному годовому показателю 907,000 в феврале после снижения на 11.2% в январе, который составил с учетом пересмотра 909,000 в январе.

Умеренное снижение удивило аналитиков, которые ожидали, что показатель вырастет до 910,000 по сравнению с 880,000 первоначально опубликованных в предыдущем месяце.

В то же время, разрешения на строительство выросло на 7.7% к годовому показателю 1,018 млн. в феврале. В январе показатель с учетом пересмотра составлял 945,000.

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Индекс опережающих индикаторов экономической активности значительно снизился в феврале, сигнализируя об ухудшении экономического импульса, отсылая к середине 2014 года, сообщили в своем совместном исследовании Westpac и Институт Мельбурна.

Индекс опережающих индикаторов, который показывает темпы развития от 3 до 9 месяцев в будущем, снизился к -0.19% в феврале с 0.53% в декабре (пересмотрен в сторону роста с 0.46%).

Индекс показал понижательный темп с конца 2013 года. Февральский показатель опустился ниже трендовых темпов впервые с декабря 2012 года, он соответствует прогнозам Westpac о том, что рост ВВП в 2014 году будет вялым на уровне 2.7%.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Торговый дефицит Японии составил 800.309 млрд. иен в феврале, сообщило Министерство финансов Японии, отметив, что дефицит сохраняется на протяжении последних 19 месяцев.

Показатель обманул ожидания аналитиков, которые прогнозировали небольшое снижение на 600.9 млрд., опираясь на пересмотренное значение дефицита а 2,791 в январе (первоначальное 2,789.97 млрд.).

Экспорт показал годовой темп роста на 9.8%, аналитики прогнозировали более высокие значения в 12.5%. В предыдущем месяце рос на 9.5%.

Импорт прибавил 9.0% к февралю прошлого года, аналитики ожидали, что показатель вырастет на 7.2%. В прошлом месяце был всплеск импорта, а темп роста достигал 25.1%.

Дефицит торгового баланса учетом коррекции составил 1.133.2 млрд. иен. Прогнозы экономистов находились на уровне 907 млрд. иен. В январе показатель был пересмотрен в сторону повышения к отметке 1,763 млрд. иен (первоначально 1,818.8 млрд. иен).

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Фунт потерял почву под ногами вчера перед выходом годового Бюджета, однако у валюты по-прежнему есть шансы восстановить позиции, в частности, против доллара после того, как пара GBP/USD превысила четырехлетний максимум в прошлом месяце. Фунт пострадал из-за опасений в отношении эскалации украинской ситуации, в результате чего кабель упал до 1.6545 перед восстановлением обратно до 1.6600, против евро он пробил трехмесячный минимум, EUR/GBP коснулась 0.8400. До всеобщих выборов остался всего год, и Бюджет, вероятно, окажется в большей степени политическим, нежели экономическим. Влияние на фунт или FTSE 100 может меняться, однако это не остановит инвесторов от наблюдения за валютой, в особенности, когда Управление бюджетными прогнозами выпустит экономический релиз. С того момента, как Банк Англии перешел на целевое планирование в рамках политики направленной регуляции, прогнозировать момент повышения процентных ставок стало значительно сложнее, тем не менее, первое повышение ставок ожидается в начале 2015 года. OBR собирается повысить свой прогноз на рост в 2013 году с 2.4% до 2.7%, что все еще ниже, чем более оптимистичный прогноз Банка Англии и других прогнозистов, так что любые значения около 3% могут придать фунту импульс.

Сначала аналитики будут ждать британских данных по безработице, которые, как ожидается, покажут 7.2%, затем внимание перейдет на заседание FOMC этим вечером, где ФРС выдаст последнюю информацию о сворачивании и прогнозах на рост крупнейшей экономики мира.

[Аналитика FxPro]

Индекс ожиданий швейцарских инвесторов по данным Центра европейских экономических исследований ZEW и Credit Suisse снизился в течение третьего месяца подряд в марте.

Индекс упал на 9.7 пунктов к отметке 19 в марте. Экономические ожидания инвесторов снизились больше чем на 17 пунктов за первый квартал.

Текущая экономическая ситуация оценивается несколько хуже, чем в феврале. Индикатор снизился на 4.7 пунктов к отметке 42.9.

Текущая экономическая ситуация показала, как конфликт в Крыму и напряженная ситуация с Россией оказывают потенциальное влияние на ожидания аналитиков.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Профицит торгового баланса Швейцарии увеличился благодаря росту импорта химической и фармацевтической промышленности, сообщила Федеральная таможенная служба Швейцарии.

Профицит торгового баланса вырос до отметки 2.62 млрд. швейцарских фунтов в феврале по сравнению с 2.55 млрд. в январе.

Экспорт вырос на 0.4%в месячном исчислении в феврале, это медленнее, чем прыжок на 2.7% в январе. В то же самое время, импорт вырос на 0.8%, несмотря на падение на 1.4% в предыдущем периоде.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Индекс валового внутреннего продукта (ВВП) Новой Зеландии увеличился на 0,9% за четвертый квартал 2013 г., сообщает Статистическое управление. Ожидалось увеличение показателя на 1,0%. В предыдущем квартале экономика Новой Зеландии выросла на 1,2%.

Активность в обрабатывающей промышленности повысилась на 2,1%, достигнув самого высокого уровня с марта 2006 года.

В годовом исчислении рост ВВП составил 3,1% за четвертый квартал по сравнению с 3,3% в предыдущем квартале. Значение показателя соответствует ожиданиям.

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

На заседании Комитета по операциям на открытом рынке Федеральной Резервной Системы, состоявшемся 20 марта 2014 г., было принято решение сохранить основную процентную ставку на уровне 0,25%. Такой результат заседания прогнозировался большинством аналитиков.

В то же время, было решено сократить темпы программы выкупа бумаг казначейства США и обеспеченных ипотекой ценных бумаг (MBS) c 30 млрд. долларов до 25 млрд. долларов в месяц, а темпы программы выкупа казначейских облигаций - с 35 млрд. долларов до 30 млрд. долларов в месяц. Темпы программ выкупа будут постепенно снижаться на следующих заседаниях.

В целом, Комитет предполагает, что после того, как программа выкупа активов будет завершена, основная процентная ставка будет еще достаточно долго оставаться на текущем уровне.

[ img ]

[ img ]

[ img ]