Аналитика от Dukascopy Bank

[Andrey.Tarasov]

USD/JPY восстанавливается от 102

[ img ]

"Доллар может вырасти, если следующие данные по экономике США окажутся достаточно сильными. Рынок будет пристально следить, упомянет ли Джаннет Йеллен в следующем докладе недавний спад в экономике."
- Sumitomo Mitsui Trust Bank (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Несмотря на то, что недавние колебания курса были довольно хаотичными, похоже, что уровень коррекции 38.2% ралли, которое было в ноябре-декабре, предоставил поддержку. Если взглянуть на бары, сформированные с 3 февраля, то другим объяснением отскока от уровня 102 может быть появление восходящего треугольника. В том случае, если USD/JPY достигнет 102.50, потенциальной горизонтальной линии сопротивления, рост может быть поставлен под угрозу.

Настроение трейдеров
В то время как отношение участников рынка к другим инструментам начало меняться, их взгляд на пару USD/CHF по-прежнему остаётся бычьим, поскольку 72% открытых позиций являются длинными. В то же время количество ордеров, выставленных на покупку, сильно выросло, и на данный момент они составляют 67%.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

Ралли GBP/USD остановилось на 1.6688

[ img ]

"Скорее всего в ближайшие два-три месяца мы по-прежнему не будем знать, каким было общее воздействие погоды на США. В краткосрочном периоде это вынудит рынки руководствоваться только слухами и мнениями."
- BMO Capital Markets (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Несмотря на то, что сопротивление на 1.6688 на самом деле остановило дальнейшее восстановление стерлинга, похоже, что валюта по-прежнему не спешит понижаться. Это может быть объяснено присутствием месячного уровня R1 на 1.6632, который оказался довольно сильным. Тем не менее, ожидается, что в конце-концов медведи одержат верх и понизят курс до ключевого уровня на 1.65.

Настроение трейдеров
С прошлого доклада, когда 59% трейдеров верили, что фунт потеряет в цене, доля открытых коротких позиций упала до 55%. В то же время доля ордеров, выставленных на покупку в пределах 50 пунктов от текущей рыночной спотовой цены, выросла с 29% до 69%.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/JPY проскользнула под отметку 102

[ img ]

"Инфляция близка к рекордным уровням, а риск введения дальнейших политических мер со стороны Банка Японии растёт."
- Crédit Agricole (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Невзирая на то, что мы считали отметку 102 надёжной поддержкой, курс уже снизился до недельной поддержки S1, таким образом, отложив ожидаемое восстановление ещё дальше по времени в будущем. Если линия коррекции Фибоначчи 38,2%, совместно со спросом на уровне 101,68/66, не сможет удержать пару, USD/JPY, вероятно, спустится до области 101-100,50 (200-дневное сколльзящее среднее, месячная поддержка S1 и линия коррекции Фибоначчи).

​Настроение трейдеров
Участники рынка SWFX пользуются дешевизной доллара США и увеличивают свою подверженность этой валюте. Со вчера доля длинных позиций увеличилась от 72% до 75%. Что касается ордеров, распределение между отложенными приказами на покупку (69%) и продажу (31%) более менее стабильно.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/CHF сдаёт недавно приобретённые позиции

[ img ]

"Отдельные проишествия в Украине продолжат влиять на доллар, по крайней мере, до выборов, что будут проводится там в мае."
- Praevidentia Strategy (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Как только вчера пара USD/CHF подошла к зоне снабжения на уровне 0,8923/16, что была создана нисходящей линией сопротивления, месячной поддержкой S1 и рядом других индикаторов, пара попала под сильное давление от избыточного предложения, что заставило её сдать все позиции, занятые в среду. Следоватьельно, доллар США, вероятно, продолжит уступать позиции, пока он не доберётся до значительной поддержки, такой как на уровне 0,8785/71 или 0,8730.

​Настроение трейдеров
Пока разница между количеством бычьих (71%) и медвежьих (29%) трейдеров остаётся полностью без изменений, по сравнению с цифрами предыдущего доклада, в ордерах на покупку произошёл существенный подъём. Вверх и вниз на 100 пунктов от нынешнего курса в торгах их доля подскочила от 69% до 76%.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

GBP/USD нацелен на 1.69

[ img ]

"Сильный стерлинг на самом деле является отражением того факта, что экономики мира и Европы в частности не выросли в должной мере."
- MPC member (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Вместо падения до 1.65, восходящей линии поддержки, которое следовало бы после столкновения с верхней частью восходящего клина, фунт смог стабилизироваться вблизи 1.66 и возродить восходящий импульс. Если бычья тенденция сохранится, GBP/USD вскоре встретит на своём пути промежуточное сопротивление на 1.6807, которое, скорее всего, будет нарушено. Тем не менее, шансы на то, что курс также сможет преодолеть 1.6881/53 не велики.

Настроение трейдеров
В целом, рынок SWFX не поддерживает дальнейшее удорожание стерлинга относительно доллара США. Это подтверждается распределением между длинными и короткими позициями - 35% и 65% соответственно.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

EUR/USD нарушает нисходящее сопротивление

[ img ]

"Скорее всего, все пересматривают свои ожидания по отношению к тому, насколько агрессивным будет ЕЦБ в плане монетарной политики."
- Cambridge Mercantile Group (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Несмотря на присутствие многолетней линии сопротивления, в последний день февраля EUR/USD взлетела, покрыв практически 100 пунктов. И, хоть мы и подозревали, что предложение вблизи 1.3760 может вызвать медвежий сценарий, в конце концов дневные и месячные технические индикаторы оказались правильными. Теперь, если курс пересечёт уровень 1.38, в долгосрочной перспективе евро даже может нацелится на максимумы 2010 года на 1.43.

Настроение трейдеров
Тот факт, что единая валюта стала значительно дороже, не повлияло на настроение по отношению к EUR/USD—32% позиций являются длинными, а большинство (68%) предполагают понижение в цене.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/JPY закрывает нисходящий разрыв

[ img ]

"Если ситуация в Украине усугубится, а это приведёт к глобальному бегству от риска и, возможно, также к высоким ценам на нефть... японские политики будут вынуждены переоценить экономическое влияние на Японию и это может выразится в изменении монетарной политики."
- Bank of Singapore (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Пара USD/JPY начинает вторник на прочной основе. Однако, на данный момент валютная пара стоит перед лицом сильного сопротивления 101,77/75, состоящего из недельной и, что более важно, месячной точек разворота. Если эта преграда будет преодолена, доллару США выпадет хорошая возможность продолжить долгожданное восстановление, о чём говорят месячные технические индикаторы.

​Настроение трейдеров
Подавляющее большинство участников рынка SWFX, в частности 74% из них, полагает, что японская иена в итоге начнёт отставать по отношению к доллару США. В то же самое время ордера на покупку, что были размещены в диапазоне 100 пунктов от спотовой цены, теряют позиции - их доля упала с 65% до 57%.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/CHF остановилась на отметке 0,88

[ img ]

"Общий тон данных является оптимистичным, так как результаты главных исследований настроений превышают оценки. Следовательно, это должно снять некие волнения, связанные с погодой и стать в поддержку доллара."
- JPMorgan (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Невзирая на сильный импульс к понижению, что возник в результате распродажи на прошлой неделе, пара USD/CHF поднялась после снижения до уровня 0,88. Всё же на данный момент больше аргументов существует в пользу более глубокого снижения, потенциально до отметки 0,87, а именно до нисходящей линии поддержки. Скорее всего там пара впитает достаточно сильный бычий импульс, чтобы бросить вызов, а затем и вырваться из зоны снабжения на уровне 0,89.

​Настроение трейдеров
Как и у пары USD/JPY, распределение между быками и медведями у пары USD/CHF полностью не меняется. Тогда как первые набирают 73% рынка, последние находятся в явном меньшинстве - 27%. Говоря об ордерах, преимущество у ордеров на продажу сыплется, поскольку их доля потеряла 11 процентных пунктов до 56%.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/CAD остается без направления

[ img ]

«Учитывая уменьшенные ожидания от урезания процентных ставок, канадский доллар сейчас кажется дешевым, в сравнении с его недавним отношением с разностью доходностей».
- CIBC (по материалам The Globe and Mail)

Перспективы пары
Пара продолжает торговаться в узком диапазоне, не показывая каких-либо четких движения в какую-то сторону. Сегодня мы видели падение до месячной точки разворота/20-дневной средней скользящей, но они толкнули пару обратно до недельной точки разворота. Мы ожидаем, что такой тренд продолжится дальше, но краткосрочные падения или распродажи остаются возможными. Солидное закрытие ниже месячной точки разворота/20-дневной средней скользящей может спровоцировать распродажи до 1.09. Закрытие выше недельной R1 поставит на карту максимумы февраля и 2014 года.

Настроение трейдеров
Доля быков на рынке вернулась к 61%, рост на 3% со вчера. Тем не менее, бычья сторона отложенных ордеров упала на 25-40%, до 27-38%, в зависимости от диапазона, предполагая, что мы можем увидеть сильное изменение в настроении рынка в ближайшем будущем.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

NZD/USD поставил новый максимум

[ img ]

«Рынок мог пытаться толкнуть новозеландский доллар немного больше вверх, но это зависит от г-на Путина в ближайшем будущем».
- Westpac Banking (по материалам The New Zealand Herald)

Перспективы пары
После вчерашней проблемы пройти 0.84, пара нарушила этот уровень сегодня и приблизилась к новому максимуму 2014 года на 0.8431. После достижения этот уровня, пара NZD/USD упада ниже полосы Боллинджера на 0.8416, и мы ожидаем дальнейшего падения до недельной точки разворота на 0.8348. Даже хотя большинство дневных технических индикаторов поддерживают рост пары, мы думаем, что это маловероятно. Мы удерживаем негативный уклон к паре NZD/USD и думаем, что она упадет к месячной точке разворота/55-дневной средней скользящей около 0.8283.

Настроение трейдеров
Разрыв между медвежьими и бычьими трейдерами SWFX немного изменился, так как 72.5% держат короткие позиции. Что касается ордеров, 55% участников рынка собираются продавать, а остальные 45% покупать новозеландский доллар против американского.

[ img ]