Фундаментальный анализ Форекс (Forex) от FxPro

[Аналитика FxPro]

За неделю к 4 января с учетом сезонных факторов число первичных обращений за пособием по безработице в США составило 330 000 по сравнению с 345 000 неделей ранее, сообщает Министерство труда США. Ожидалось снижение показателя до 337 000.

Число повторных заявок на получение пособия по безработице увеличилось за неделю к 28 декабря с 2815К до 2865К при прогнозе 2830К.

Уровень безработицы с учетом сезонных факторов за неделю к 28 декабря не изменился по сравнению с предыдущим отчетным периодом, составив 2,2%.

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

На очередном заседании по кредитно-денежной политике Совет управляющих Европейского центрального банка принял решение о сохранении основной процентной ставки по операциям рефинансирования на уровне 0,25%. Депозитная ставка и ставка по кредитам ЕЦБ также были оставлены на прежнем уровне 0,00% и 0,75%, соответственно.

На пресс-конференции после заседания президент ЕЦБ Марио Драги сказал, что Совет управляющих будет проводить стимулирующую кредитно-денежную политику столько времени, сколько потребуется, что должно поддержать постепенное восстановление экономики в еврозоне.

Соответственно, ставки еще долго будут находиться на текущем или более низком уровне. Эти ожидания все также основаны на общем прогнозе пониженной инфляции в среднесрочном периоде, с учетом общей слабости экономики и сдержанной кредитно-денежной динамики.

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Экспорт Китая вырос меньше, чем ожидалось в декабре, и как результат, профицит торгового баланса также снизился в конце этого года.

Экспорт вырос на 4.3% в декабре, экономисты прогнозировали рост в 5%. Темпы роста замедлились, в ноябре показатель находился на отметке 12.7%.

В то же время импорт неожиданно вырос в прошлом месяце, годовой рост составил 8.3%. Это последовало за скачком в 5.3% в ноябре, превысив прогнозы аналитиков в 5%.

Профицит торгового баланса оказался на отметке 25.6 млрд. долларов, снизившись с 33.8 млрд. в ноябре. Ожидалось, что значение декабря окажется на отметке 32.15 млрд. долларов.

В целом, за весь 2013 год экспорт вырос на 7.9% по сравнению с 2012 годом. Импорт вырос на 7.3%. Профицит торгового баланса за год составил 259.75 млрд.

Общий объем импорта и экспорта Китая составил 4.16 трлн. долларов, это на 7.6% больше, чем годом ранее. Пресс-секретарь Главного таможенного управления КНР Чжэн Юэшэн отметил, что это первый раз, когда общий объем превысил 4 трлн. долларов.

Также Юэшен отметил, что климат внешней торговли будет улучаться, что связано с глобальным восстановлением экономики в 2014 году.

Экономика Китая выросла на 7.8% в третьем квартале, наиболее быстрыми темпами в 2013 году. Данные по четвертому кварталу будут опубликованы 20 января.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

[ img ]
Аналитик FxPro Александр Купцикевич

Сегодня будет опубликована очередная порция данных по рынку труда США. От сегодняшнего отчёта не ждут слишком многого. Средний рыночный прогноз предполагает рост занятости на 194 тыс. после увеличения на 203 месяцем ранее. Тем не менее, у нас есть весьма оптимистичная оценка роста в декабре от ADP. Опубликованные в среду данные от этой независимой компании показали, что занятость в частном секторе в декабре выросла на 238 тыс. При этом на 14 тыс. была повышена оценка месячной давности. Если у ADP и официальных данных не произошло очередного расхождения в используемых оценках, то вполне резонно ожидать от официальной статистики роста на 230-240 тыс.

Такие данные смогли бы вселить оживление в американскую валюту, которая, несмотря на сокращение программы покупки облигаций и сильные макроэкономические прогнозы, так и не смогла показать заметного роста. Интересно, как рынок игнорирует замечания представителей ФРС, которые один за другим обещают рост экономики США на 3.0% в 2014 году. Это внушительный темп роста, особенно, если принять во внимание, что во многих других странах сейчас правительство и ЦБ борется за рост. Азия и Океания демонстрируют мягкую посадку, а еврозона пока только в прогнозах набирает скорость.

Технически, единая валюта значительно упала с начала года, и перед дальнейшим снижением ей нужно отстояться какое-то время. Обращает на себя внимание, что заверения Драги в том, что ЕЦБ готов использовать все инструменты для стимулирования роста и наращивания кредитной активности, лишь на время надавили на единую валюту. Уже сегодня рынок находится на тех же уровнях, что был до пресс-конференции.

Это показатель силы быков. А значит, что трейдеры пропускают мимо любые новости, способствующие падению евро, и охотно покупают на хороших новостях. Впрочем, и без них дела идут неплохо, как мы видим.

Если говорить о краткосрочных прогнозах для EURUSD, то тут мы думаем о продолжении консолидации в области 1.36-1.38 еще какое-то время и лишь со второй половины января – разворот в сторону снижения.

Российский рубль сегодня вновь получил карт-бланш для снижения, так как ЦБ в очередной раз поднял границы коридора бивалютной корзины. На этом рубль поднялся до 45.24 к евро (-20 коп. за сутки) и 33.24 к доллару (+14 коп.). Если мы правы, то в понедельник евро может стоить ближе к 45.50, а доллар – 33.00.

[Аналитика FxPro]

[ img ]

События и риски

USD: Рынок ожидает роста занятости на 196 тыс., а уровень безработицы – без изменений на 7.0%. Более сильные показатели скорей всего будут благоприятны для доллара, поддерживая мнение, что ФРС еще больше сократит программу покупки облигаций в конце месяца.

GBP: Производственные данные в ноябре помогут рынку понять темп роста экономики в финальном квартале 2013. От промышленного производства в целом и обрабатывающих отраслей ожидают роста на 0.4% м/м. Более сильные показатели окажут поддержку стерлингу, который сейчас не может закрепиться выше 1.65.

Идея дня

Евро вернулся к уровням, предшествующим пресс-конференции ЕЦБ. Прозрачные намеки Драги откинули EURUSD вниз, но остаётся вопрос, в какой степени он сможет последовать претворить угрозы в жизнь и, если это произойдёт, какое влияние они окажут на единую валюту. На следующей неделе мы увидим возвращение краткосрочных займов, взятых в конце года, что ещё больше сократит баланс ЕЦБ. Даже при том, что ФРС начал сворачивание, ее балансы продолжают расти. Более того, в то время как ЕЦБ может думать, что имеет в запасе несколько вариантов, рынки менее уверенны в том, что они получат одобрение либо окажутся эффективными. Именно поэтому единая валюта демонстрирует свою силу в последнее время.

Свежие новости форекс

EUR: В ЕЦБ вновь подчеркнули свое заявление о намерениях и напомнили, что инфляция останется низкой ещё некоторое время. Однако остаются вопросы, что Банк может сделать в ближайшее время, и в какой степени Германия и другие будут противодействовать дальнейшим мерам по смягчению.

AUD: Сильные показатели роста продаж новых домов (+7.5% м/м) не смогли оказать серьёзного влияния на осси, так как эти данные весьма волатильны. AUDUSD выше 0.89, испытывает трудности с удержанием выше этой отметки.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Индекс потребительских цен вырос в декабре на 0.1% в годовом исчислении второй месяц подряд. Стоит отметить, что в ноябре показатель вырос в первый раз за более чем два года, сообщила Федеральное статистическое управление Швейцарии.

Годовой уровень инфляции был отрицательным на уровне -0.2% в 2013 году. Это было снижение по сравнению с 0.7% в 2012.

Потребительские цены в месячном исчислении снизились до - 0.2% в декабре после 0.0% в ноябре.

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

По официальным данным, уровень безработицы в Швейцарии остался без изменений на отметке 3,2% в декабре.

В то же время, уровень безработицы без учета сезонных корректировок повысился до 3,5% в декабре по сравнению с 3,2% в предыдущем месяце.

Число безработных в Швейцарии повысилось на 10,364 тыс. до 149,437 тыс. в отчетном периоде.

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Промышленное производство Великобритании не изменилось по сравнению с прошлым месяцем, сообщило Национальное бюро статистики.

Более слабый результат последовал после двух успешных месяцев. Объем производства вырос на 0.3% в октябре и на 0.9% в сентябре (пересмотренные значения). Экономисты ожидали увидеть прирост показателя на 0.4% в ноябре.

Выпуск продукции обрабатывающей промышленности также остался на прежнем базовом уровне. Выпуск фабричной продукции вырос на 0.2% (с учетом пересмотра). Экономисты ожидали увидеть прирост показателя на 0.4% в ноябре.

Промышленное производство выросло на 2.5% в ноябре в годовом исчислении в ноябре, ожидалось, что он вырастет на 3%. Выпуск продукции в обрабатывающем секторе вырос на 2.8% в годовом исчислении, медленнее, чем 3.3% ожидаемого роста.

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Число занятых в несельскохозяйственном секторе выросло на 74 тыс. в прошлом месяце, сообщило Министерство труда и занятости США. Это был минимальный прирост за последние три года, учитывая, что в предыдущие 2 месяца показатель прибавил около 200 тыс.

Согласно опубликованным данным, безработица снизилась к 6.7% по сравнению с 7% за предыдущий период. Хотя по большей части это является следствием выхода людей из группы рабочей силы.

Экономисты ожидали роста количества рабочих мест на 200 тыс. и 7%-ого уровня безработицы.

Месячные показатели пэйроллов могут выть весьма волатильными и подвергаются значительному пересмотру. Количество рабочих мест за октябрь и ноябрь были пересмотрены в общей сложности на 38 тыс. Таким образом, средний рост за последние три месяца составил 171.667.

Это показывает небольшой прирост по сравнению с 167 тыс. за период между июлем и сентябрем. За 2013 год, средний размер роста составил 182 тыс, снизившись с отметки 2012 года, которая составляла 183 тыс.

Экономика США восстанавливается более четырех лет, но процесс восстановления на рынке труда далек от завершения. Уровень безработицы остается недалеко от показателей во время рецессии. Доля американцев, которые работают или ищут работу, упала до 62.8%, что недалеко от 35-летних минимумов.

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Количество объявлений о найме на работу упало на 0.7% в декабре и на 9% к прошлому году.

Несмотря на то, что количество объявлений продолжает снижаться, темпы снижения все-таки несколько замедлились в течение последних шести месяцев. С точки зрения тенденций, число вакансий сократилось на скромные 0.3% в декабре, это наиболее низкий уровень с начала 2012 года.

Количество интернет-объявлений упало на 0.7% в декабре, количество газетных объявлений выросло на 0.4%, но они составляют менее 5% от общего количества объявлений о найме.

[ img ]

[ img ]