Фундаментальный анализ Форекс (Forex) от FxPro

[Аналитика FxPro]

[ img ]

События и риски

USD: Сегодняшние данные не представляют собой существенных рисков для доллара, выходят лишь данные по личным доходам и расходам. Индекс активности ФРБ Канзаса – последний релиз на неделе, но и он вряд ли повлияет на движение на рынке.

Идея дня

После событий с ФРС волатильность на рынке пошла вниз и, вероятно, останется приглушенной и сегодня, и в начале следующей недели. С началом сворачивания рынки сталкивались со сложностями в поиске следующей темы, которая будет преобладать в начале следующего года. Они могут и не найти, и мы считаем, что ситуация останется беспорядочной в начале 2014 года перед ростом доллара со второго квартала 2014. Главным открытием ночных торгов стал более сильный тон доллара, который позволил паре USD/JPY двинуться в сторону 104.50. В отличие от него, осси пытается лишь немного восстановиться с новых минимумов, установленных вчера утром. Сегодня конец недели, что может создать основу для нового позиционирования, однако маловероятно изменения будут существенными.

Свежие новости форекс

AUD: Небольшое короткое покрытие в ходе азиатских торгов, говорящее о том, что недавняя слабость, возможно, всё ещё в силе. Пара AUD/USD держится выше 0.8850 в ходе азиатских торгов.

GBP: Последние данные по потребительскому доверию от GfK оказались хуже ожиданий на отметке -13 (с -12), таким образом, уровень все еще приближается к показателям 2008 года. Кабель не устоял перед ростом доллара ночью, однако удержался выше отметки 1.63.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Дефицит платежного баланса увеличился до 20.7 млрд. фунтов в третьем квартале по сравнению с 6.2 млрд. фунтов в предыдущие 3 месяца.

В процентном выражении дефицит от общего объема ВВП достиг 5.1%, наибольшего значения с третьего квартала 1989 года.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Объем розничных продаж в Канаде сократился на 0,1% за октябрь 2013 г., сообщает Статистическое управление страны. Аналитики прогнозировали рост показателя на 0,3%.В предыдущем месяце продажи выросли на 1,0%.

В годовом исчислении рост объема розничных продаж составил 3,0% в октябре против 3,6% в сентябре.

Без учета продаж автомобилей объем розничных продаж вырос на 0,4% за октябрь после повышения на 0,2% в предыдущем месяце. Ожидалось, что индекс не изменится. В годовом исчислении показатель составил 1,8%, также как в предыдущем месяце.

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Индекс потребительских цен вырос до 0.9% за 12 месяцев к ноябрю, следуя за 0.7% ростом в октябре. Ноябрь стал седьмым месяцем из последних 13, когда индекс потребительских цен показывал годовой темп роста менее чем 1%, сообщает агентство Statistics Canada.

Энергетический компонент потребительских цен, который включает цены на электричество, природный газ, топливо и бензин, вырос на 2.3% в годовом выражении к ноябрю, после снижения на 1.6% в октябре. Индекс, который не включает энергетическую составляющую, вырос на 0.8% в ноябре, по сравнению с тем же периодом в прошлом году. В прошлом месяце показатель находился на отметке 0.9%.

Показатель, с корректировкой на сезонность, в месячном исчислении вырос на 0.2% в ноябре, в октябре он составлял 0.1%.

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

[ img ]

События и риски

GBP: Стерлингу досталось на прошлой неделе из-за падения производственного PMI, так что на этой неделе все пристально следят за выходом данных по сфере услуг, от которого ждут небольшого роста к 60.3 с 60.0. Основной риск в том, что сфера услуг может также показать снижение, но всё же IV квартал явно показывал неплохой рост. Стерлинг может проигнорировать слабость данных сразу после выхода статистики.

USD: Публикуемый сегодня непроизводственный ISM обычно не вызывает бурной реакции рынка, если только не сильно отличается от ожиданий.

Идея дня

Есть ощущение, что в этом году центробанки вновь будут серьёзно влиять на валюты на фоне начала сворачивания от ФРС при том, что ЕЦБ настроен и далее смягчать политику, а Банк Японии продолжает свою программу количественного смягчения. В пятницу уходящий глава ФРС Бернанке был осторожно оптимистичным в отношении прогнозов по экономике США. На этой неделе основной фокус на ЕЦБ и Банке Англии, так как у обоих ЦБ будут очередные заседания. Британия вряд ли вызовет волнения: статистически, месяц перед отчётом по инфляции является наименее вероятным для изменений политики, - так что риски волатильности для фунта минимальны. Тем временем ЕЦБ сталкивается с ростом ставок денежного рынка с момента снижения ставок в ноябре. В некоторой степени это связано с окончанием года, но с началом этого мы увидели лишь частичное восстановление. Пресс-конференция в четверг может оказаться определяющей, будет ли устойчивой недавняя слабость евро в январе.

Свежие новости форекс

USD: Последняя крупная речь Бернанке в пятницу была во многом размышлениями, но также нельзя не отметить осторожного оптимизма по экономике, что оказало некоторую поддержку доллару к закрытию в пятницу.

EUR: Одним из факторов, который двигал вверх евро в конце года, было повышение процентных ставок на денежных рынках. Сейчас они несколько снизились, но до сих пор выше уровней, наблюдавшихся в начале ноября, когда ЕЦБ снижал ставки. EURUSD начал неделю ниже 1.3600 на ощущении, что на прошлой неделе пара была слишком высоко, однако процентные ставки должны поддерживать евро и в настоящий момент.

Золото: Похоже, что сегодняшний день станет пятым днём роста золота. Есть признаки, что настроения в отношении металла улучшаются после жестоких потерь прошлого года. Однако остаётся открытым вопрос, насколько золото сможет справиться с ростом доллара, которого ожидает консенсус-прогноз экономистов.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

[ img ]

События и риски

EUR: Предварительная оценка инфляции в еврозоне два месяца назад была одним из факторов, которые подвигли Европейский Центральный Банк на снижение ставок, но, как мы говорили ранее, это не смогло ослабить евро. От инфляции ожидают падения с 0.9% до 0.8%. Но что проблемно для ЕЦБ, так это отрицательные значения инфляции во многих периферийных странах. Так что слабые данные могут оказать давление на евро перед заседанием ЕЦБ в четверг.

Идея дня

Мы вчера писали об одержимости центробанков и как она может повлиять на форекс, но это влияние не всегда заметно. Полгода назад инвесторы были уверены, что доллар будет расти из-за сворачивания. Тогда ЕЦБ и Банк Англии выпустили свои заявления о намерениях, призванные развеять какие бы то ни было сомнения в том, что ставки будут низкими, и в итоге ещё больше ослабляли собственные валюты против USD. Но всё пошло не так. Стерлинг показал самую лучшую динамику среди основных валют во втором полугодии, а евро был лучшим в последнем квартал, несмотря на снижение ставки со стороны ЕЦБ и уменьшения программы покупки облигаций от ФРС. На форекс, как и много где ещё, следует опасаться своих желаний.

Свежие новости форекс

EUR: Единая валюта немного хромает с начала года, что не должно удивлять, учитывая размах роста в конце 2013 и окончание действия временных факторов окончания года.

AUD: Связь между Китаем и осси не так сильна, как ранее, но эта парочка ещё далека от расставания. Китай начал год с продолжающихся опасений по поводу кредитования, а осси не имеет иммунитета от подобных страхов. Вчера он двинулся к уровню 0.89, но удерживается на плаву благодаря влиянию фундаментальных факторов в настоящий момент.

Золото: Продолжает пользоваться поддержкой в начале года благодаря сообщениям о внушительном спросе на физический металл из Азии. Для золота важны настроения, поэтому хорошее начало года может быть на руку даже в большей степени, чем для рынков активов, особенно после потерь в прошлом году.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Дефицит внешней торговли Австралии оказался ниже прогнозов в ноябре благодаря сокращению объема импорта.

Дефицит торгового баланса Австралии сократился до A$118 млн. в ноябре по сравнению с A$358 млн. в октябре.

Экономисты прогнозировали, что данный показатель окажется на отметке A$300 млн. в ноябре.

Объем импорта уменьшился на 1,0% до A$27,49 млрд. в ноябре. В то же время, объем экспорта остался практически без изменений на отметке A$27,38 млрд. в отчетном периоде.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Объем розничных продаж в Германии увеличился на 1,5% в ноябре после падения в течение двух предыдущих месяцев.

В годовом выражении розничные продажи повысились на 1,6% в ноябре по сравнению со снижением на 0,1% в октябре.

Продажи продуктов питания, напитков и табачной продукции возросли на 1,8% в отчетном периоде.
В то же время, продажи непродовольственных товаров повысились на 1,3%.

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

По данным Федерального агентства труда Германии, число безработных в Германии сократилось на 15,0 тыс. человек в декабре.

Эксперты прогнозировали, что данный показатель останется без изменений в отчетном периоде.
Отметим, что в ноябре число безработных в Германии увеличилось на 9,0 тыс. человек.

В то же время, уровень безработицы в Германии остался на отметке 6,9% в декабре.

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

По предварительным данным агентства Евростат, годовые темпы инфляции в Еврозоне оказались ниже прогнозов в декабре.

Индекс потребительских цен повысился в годовом выражении на 0,8% в декабре по сравнению с ростом на 0,9% в ноябре.

Эксперты прогнозировали, что индекс потребительских цен останется на прежнем уровне в декабре.

Темпы роста индекса потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители также замедлились до 0,7% в декабре по сравнению с 0,9% в ноябре.

[ img ]

[ img ]