Шокирующие предсказания Saxo Bank на 2014 год
[ img ]
Saxo Bank, специалист в области онлайн торговли и инвестиций в широкий спектр активов сегодня публикует свой ежегодный набор «Шокирующих предсказаний» на предстоящий год. .
Подробнее читайте на сайте Tradingfloor в разделе, посвященном Шокирующим предсказаниям
Шокирующие предсказания Saxo Bank на 2014 год
1. Налог на богатство в ЕС — предвестник возвращения к экономике советского типа
Опасаясь дефляции и вялого роста, Еврокомиссия введет налог на богатство для всех, чьи сбережения превышают 100 тыс. долларов или евро, якобы, чтобы устранить неравенство и обеспечить поступление средств для создания «кризисной подушки безопасности». Это станет решающим шагом по направлению к тоталитарной Европе, где люди и права собственности ничего не значат. Самое очевидное решение в данной ситуации — покупать твердые активы и избавляться от обесценивающихся нематериальных активов.
[ img ]
2. Крупнейшей группой в парламенте станет анти-европейский альянс
После майских выборов в Европарламент, общеевропейский и анти-европейский транснациональный альянс станет крупнейшей группой в парламенте. Новый Европейский парламент выберет анти-европейского председателя, а главы европейских государств не сумеют назначить президента Еврокомиссии, погрузив тем самым Европу в пучину политического и экономического хаоса.
3. «Сочную пятерку» технологичного сегмента в 2014 году ждет тяжелое похмелье
Американский сектор информационных технологий торгуется на 15 процентов ниже текущей оценки S&P 500, но небольшая группа акций технологического сегмента торгуется с огромной премией, примерно на 700% выше рыночной стоимости. Эта «Сочная пятерка» — Amazon, Netflix, Twitter, Pandora Media и Yelp — раздувает новый пузырь внутри старого пузыря, потому что инвесторы делают слишком большую ставку на сценарии роста после финансового кризиса.
[ img ]
4. Банк Японии в отчаянии избавляется от государственного долга после падения USDJPY ниже 80
В 2014 году пламя восстановления мировой экономики начнет угасать, а рисковые активы, соответственно, устремятся вниз, вынудив инвесторов покупать японскую иену, которая упадет в область ниже 80 долларов. Банк Японии в отчаянии просто спишет со счетов все государственные долговые бумаги — простой, но не испробованный на практике бухгалтерский трюк, последствия которого заведут нас в кромешную тьму неопределенности, и возможно, прямиком к катастрофе с неизвестными побочными эффектами.
5. Дефляция в США: уже совсем близко
Индикаторы говорят о том, что американская экономика укрепляется, но рынок жилья по-прежнему слаб, а зарплаты практически не растут. В январе Конгресс, скорее всего, начнет разыгрывать второй акт своего фарса под названием «как разрушить американскую экономику», поэтому инвестиции, уровень занятости и потребительское доверие снова полетят вниз. Инфляция в следующем году начнет падать, а не расти, и на повестке дня FOMC снова всплывет проблема дефляции.
Аналитика от Saxo Bank
Модератор: trader-master
Re: Аналитика от Saxo Bank
Saxo Bank » 19 дек 2013, 15:06
Сбрасывайте надежные валюты на фоне сокращения ФРС
Для тех, кто еще не в крусе: вчерашнее заявление Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) содержало объявление о начале сокращения программы покупки активов в размере 10 млрд. долларов (по пять на ипотечные и казначейские облигации) до 75 млрд. долларов. Примерно половина экспертов (не больше) ожидала принятия мер на этом заседании, а не в январе или марте. Объем сокращения оказался минимальным, что, однако, не делает его менее значимым (сокращение в один млрд. было бы смехотворным, а 15 млрд. стали бы убедительным намеком на то, что количественное смягчение в скором времени закончится).
[ img ]
Курс сокращений QE не является окончательным — ключевым фактором останутся данные. Фото: Shutterstock
Рынку потребовалось некоторое время, чтобы определиться с тем, как он хочет воспринять намерения Федрезерва и что эти намерения должны означать для основных классов активов — хотя акции с самого начала вырвались вверх, следовательно сокращение не является катализатором появления антирисковых настроений, чего так опасались рынки активов (я полагаю, что, в конечном итоге, дальнейшее сокращение будет существенным фактором роста антирисковых настроений, однако на данный момент рынок, мягко говоря, свидетельствует об обратном, возможно, это связано с тем, что объем сокращения оказался более сдержанным, чем предполагалось изначально).
Технические события
Мы стали свидетелями нескольких ключевых событий в основных кросс-курсах доллара, где пара евро/доллар прорвалась ниже поддержки 1,3700, а пара доллар/иена достигла новых максимумов. Что касается других пар, то пара USD/CAD пробила отметку 1,0700, а пара AUD/USD в ходе предыдущей сессии добралась до свежего минимума. Пара фунт/доллар по-прежнему держится в пределах диапазона, поскольку вышедшие вчера данные по занятости в Великобритании продемонстрировали сильные значения, а Банк Англии уже вывел рост своего бухгалтерского баланса на нейтральную территорию и может там закрепиться. Пара евро/фунт сорвалась камнем вниз после недавнего сокращения позиций, что говорит о том, что фунт стал процикличным и, таким образом, находится в позитивной корреляции с риском.
График: EUR/USD
В паре евро/доллар 21-дневная скользящая средняя служила неплохим индикатором тренда, и в ходе предыдущей сессии мы коснулись указанной линии. Следите за уровнем закрытия относительно данной скользящей средней и области 1,3600/25, которая предположительно является последней поддержкой тренда в краткосрочной перспективе. Необходим прорыв ниже данной области, чтобы говорить о том, что рост находится под угрозой полномасштабного разворота.
[ img ]
Источник: Saxo Bank
Что нас ждет
Сегодня состоится заседание Банка Японии, где выразят только намерение придерживаться выбранного курса, и непросто найти вариант развития событий, который может оказать поддержку иене, в результате высказываний председателя банка, Куроды, и его соратников, судя по уровням, на которых торгуются рынки акций и облигаций. Таким образом, теоретически пара доллар/иена должна в ближайшее время протестировать 105,00, однако, если мы взглянем на кросс-курсы иены, ощущается значительная нехватка размаха в слабости иены.
Будьте чрезвычайно осторожны, поскольку ликвидность вскоре иссякнет до наступления первого января.
Материал предоставлен Trading Floor
Для тех, кто еще не в крусе: вчерашнее заявление Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) содержало объявление о начале сокращения программы покупки активов в размере 10 млрд. долларов (по пять на ипотечные и казначейские облигации) до 75 млрд. долларов. Примерно половина экспертов (не больше) ожидала принятия мер на этом заседании, а не в январе или марте. Объем сокращения оказался минимальным, что, однако, не делает его менее значимым (сокращение в один млрд. было бы смехотворным, а 15 млрд. стали бы убедительным намеком на то, что количественное смягчение в скором времени закончится).
[ img ]
Курс сокращений QE не является окончательным — ключевым фактором останутся данные. Фото: Shutterstock
Рынку потребовалось некоторое время, чтобы определиться с тем, как он хочет воспринять намерения Федрезерва и что эти намерения должны означать для основных классов активов — хотя акции с самого начала вырвались вверх, следовательно сокращение не является катализатором появления антирисковых настроений, чего так опасались рынки активов (я полагаю, что, в конечном итоге, дальнейшее сокращение будет существенным фактором роста антирисковых настроений, однако на данный момент рынок, мягко говоря, свидетельствует об обратном, возможно, это связано с тем, что объем сокращения оказался более сдержанным, чем предполагалось изначально).
Технические события
Мы стали свидетелями нескольких ключевых событий в основных кросс-курсах доллара, где пара евро/доллар прорвалась ниже поддержки 1,3700, а пара доллар/иена достигла новых максимумов. Что касается других пар, то пара USD/CAD пробила отметку 1,0700, а пара AUD/USD в ходе предыдущей сессии добралась до свежего минимума. Пара фунт/доллар по-прежнему держится в пределах диапазона, поскольку вышедшие вчера данные по занятости в Великобритании продемонстрировали сильные значения, а Банк Англии уже вывел рост своего бухгалтерского баланса на нейтральную территорию и может там закрепиться. Пара евро/фунт сорвалась камнем вниз после недавнего сокращения позиций, что говорит о том, что фунт стал процикличным и, таким образом, находится в позитивной корреляции с риском.
График: EUR/USD
В паре евро/доллар 21-дневная скользящая средняя служила неплохим индикатором тренда, и в ходе предыдущей сессии мы коснулись указанной линии. Следите за уровнем закрытия относительно данной скользящей средней и области 1,3600/25, которая предположительно является последней поддержкой тренда в краткосрочной перспективе. Необходим прорыв ниже данной области, чтобы говорить о том, что рост находится под угрозой полномасштабного разворота.
[ img ]
Источник: Saxo Bank
Что нас ждет
Сегодня состоится заседание Банка Японии, где выразят только намерение придерживаться выбранного курса, и непросто найти вариант развития событий, который может оказать поддержку иене, в результате высказываний председателя банка, Куроды, и его соратников, судя по уровням, на которых торгуются рынки акций и облигаций. Таким образом, теоретически пара доллар/иена должна в ближайшее время протестировать 105,00, однако, если мы взглянем на кросс-курсы иены, ощущается значительная нехватка размаха в слабости иены.
Будьте чрезвычайно осторожны, поскольку ликвидность вскоре иссякнет до наступления первого января.
Материал предоставлен Trading Floor
- Saxo Bank
- Сообщений: 794
- Зарегистрирован: 21 янв 2013, 13:47
- Баллы репутации: 0
Re: Аналитика от Saxo Bank
Saxo Bank » 19 дек 2013, 16:01
ФРС начинает сворачивание начатой Бернанке программы QE3
Йохани Хуопайнен, эксперт tradingfloor.com
Краткое содержание:
∙ ФРС начинает сокращение QE3, понижая месячные объёмы с 85 до 75 миллиардов долларов США
∙ ФРС обещает продолжить сворачивание этой программы в последующие месяцы
∙ S&P 500 поднялся с 1770 до 1810, облигации остались без изменений, EURUSD падает с 1,376 до 1,368
∙ Это событие обещает позитивно сказаться на американском долларе, но ещё не все понятно
ФРС решила начать сворачивание программы покупки облигаций сейчас, не дожидаясь января или марта. Ее месячные объёмы будут снижены с 85 миллиардов до 75 миллиардов долларов США по ипотечным и казначейским бумагам, причем сокращение пройдёт по пять миллиардов в каждой категории. Начнётся это «сворачивание» в январе.
На протяжении последнего месяца активно велись дискуссии по поводу того, начнётся ли сокращение QE в этом году. Опрос Bloomberg от 6 декабря показал, что 34,0 процента опрошенных экономистов считают, что «сворачивание» начнётся в декабре, тогда как месяцем ранее «за» выступали только 17,0 процентов. В последние дни большинство заголовков пестрили о том, что в декабре это число увеличилось до 50 процентов.
Отчёт
В Отчёте Федерального комитета по открытым рынкам был предложен более оптимистичный экономический прогноз и понижены критерии кредитных условий для «сворачивания». Мы не только начали сокращение QE3, но также обещаем продолжить это:
«В качестве дальнейших мер на своих будующих заседаниях Комитет, вероятно, будет снижать темпы покупок активов...»
В противовес этому объявлению в сообщении говорилось об обещании ФРС сохранить процентные ставки на низком уровне в течение длительного вренени, что подтверждает приведённая выдержка:
«... На основании оценки этих факторов Комитет считает уместным сохранить текущий целевой диапазон процентной ставки по федеральным кредитным средствам (federal funds rate) до того времени, когда уровень безработицы не опустится ниже 6,5 процента, особенно если прогнозируемая Комитетом инфляция продолжит находиться ниже целевых 2,0-х процентов в долгосрочной перспективе... "
Полный обзор внесённых изменений в отчёт предыдущих месяцев см. в Fed Statement Tracker от «The Wall Street Journal».
Экономические прогнозы с «голубиным» оттенком: Низкая инфляция
Федеральный комитет по операциям на открытом рынке (FOMC) обновил свои экономические прогнозы, тем не менее, больших изменений в них не было. Так, прогноз по инфляции остался очень низким; так что, принимая во внимание текущий режим монетарной политики, пропагандирующей более высокую степень прозрачности «forward guidance» (информирование рынка в отношении будущей процентной ставки) и сокращение влияния стимулирующих мер на размер баланса, прогноз умеренно низкой инфляции следовало бы воспринимать как намёк на то, что ставки сохранятся на низком уровне в течение длительного времени.
Материал предоставлен Trading Floor
Йохани Хуопайнен, эксперт tradingfloor.com
Краткое содержание:
∙ ФРС начинает сокращение QE3, понижая месячные объёмы с 85 до 75 миллиардов долларов США
∙ ФРС обещает продолжить сворачивание этой программы в последующие месяцы
∙ S&P 500 поднялся с 1770 до 1810, облигации остались без изменений, EURUSD падает с 1,376 до 1,368
∙ Это событие обещает позитивно сказаться на американском долларе, но ещё не все понятно
ФРС решила начать сворачивание программы покупки облигаций сейчас, не дожидаясь января или марта. Ее месячные объёмы будут снижены с 85 миллиардов до 75 миллиардов долларов США по ипотечным и казначейским бумагам, причем сокращение пройдёт по пять миллиардов в каждой категории. Начнётся это «сворачивание» в январе.
На протяжении последнего месяца активно велись дискуссии по поводу того, начнётся ли сокращение QE в этом году. Опрос Bloomberg от 6 декабря показал, что 34,0 процента опрошенных экономистов считают, что «сворачивание» начнётся в декабре, тогда как месяцем ранее «за» выступали только 17,0 процентов. В последние дни большинство заголовков пестрили о том, что в декабре это число увеличилось до 50 процентов.
Отчёт
В Отчёте Федерального комитета по открытым рынкам был предложен более оптимистичный экономический прогноз и понижены критерии кредитных условий для «сворачивания». Мы не только начали сокращение QE3, но также обещаем продолжить это:
«В качестве дальнейших мер на своих будующих заседаниях Комитет, вероятно, будет снижать темпы покупок активов...»
В противовес этому объявлению в сообщении говорилось об обещании ФРС сохранить процентные ставки на низком уровне в течение длительного вренени, что подтверждает приведённая выдержка:
«... На основании оценки этих факторов Комитет считает уместным сохранить текущий целевой диапазон процентной ставки по федеральным кредитным средствам (federal funds rate) до того времени, когда уровень безработицы не опустится ниже 6,5 процента, особенно если прогнозируемая Комитетом инфляция продолжит находиться ниже целевых 2,0-х процентов в долгосрочной перспективе... "
Полный обзор внесённых изменений в отчёт предыдущих месяцев см. в Fed Statement Tracker от «The Wall Street Journal».
Экономические прогнозы с «голубиным» оттенком: Низкая инфляция
Федеральный комитет по операциям на открытом рынке (FOMC) обновил свои экономические прогнозы, тем не менее, больших изменений в них не было. Так, прогноз по инфляции остался очень низким; так что, принимая во внимание текущий режим монетарной политики, пропагандирующей более высокую степень прозрачности «forward guidance» (информирование рынка в отношении будущей процентной ставки) и сокращение влияния стимулирующих мер на размер баланса, прогноз умеренно низкой инфляции следовало бы воспринимать как намёк на то, что ставки сохранятся на низком уровне в течение длительного времени.
Материал предоставлен Trading Floor
- Saxo Bank
- Сообщений: 794
- Зарегистрирован: 21 янв 2013, 13:47
- Баллы репутации: 0
Re: Аналитика от Saxo Bank
Saxo Bank » 20 дек 2013, 10:24
Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 20 декабря 2013 года
Форекс: Евро торгуется с понижением
Этим утром евро торгуется с понижением относительно большинства своих главных валютных партнёров. Между тем, индекс потребительской уверенности Германии попадёт под пристальный взгляд участников рынка для оценки ожидающихся данных по настроению потребителей Еврозоны. Кроме того, внимание инвесторов будет обращено на заседание членов Евросовета, что может дать некоторую информацию в отношении дальнейшего развития ситуации в банковском секторе Еврозоны. В США интересы сконцентрируются вокруг пересмотренного показателя ВВП за третий квартал, в то время как трейдеры переваривают недавние шаги, а также заявления со стороны Федрезерва США. В 6 часов утра по GMT евро потерял 0,3 процента и 0,1 процента против американского доллара и британского фунта, торгуясь по цене 1,3635 доллара и 0,8334 фунта соответственно.
Японская иена снизилась на 0,2 процента в сравнении с долларом США. Банк Японии оставил линию своей денежно-кредитной политики прежней, сказав при этом, что в ближайшей перспективе национальная экономика продолжит «тенденцию умеренного восстановления».
Европа: Рынок откроется в «плюсе»
Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 20 пунктов и 15 пунктов выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 11-14 пунктов.
Публикация индекса уверенности потребителей Еврозоны; индикатора потребительской уверенности от Gfk и индекса цен производителей Германии; индикатора делового климата Франции; объёма розничных и промышленных продаж, а также заказов в промышленном секторе Италии; торгового баланса Италии и Испании; счёта текущих операций Греции и Великобритании; ВВП, объёма чистых заимствований и чистой потребности государственного сектора в денежных средствах, индекса деловой активности в сфере услуг Великобритании запланирована на сегодня.
Hornbach Holding AG (HBH3), Hornbach Baumarkt AG (HBM), Mittel SpA (MIT) и African Consolidated Resources (AFCR) объявят о своих результатах.
В связи с опасениями относительно возможной миграции соединений из упаковки в медикаменты, Novartis AG (NOVN) сообщила об отзыве около 5,3 миллиона упаковок препарата по лечению артериального давления и других лекарственных средств, которые поступили в качестве бесплатных образцов в офисы врачей США.
Азия: Торги в смешанном режиме
Этим утром азиатские рынки торгуются разнонаправленно.
В Японии McDonald’s Holdings Company Japan (2702) пошли вниз после того, как компания объявила о планах закрыть около 74 своих японских магазинов, а также сокращении прогноза годовой прибыли более чем на 50,0 процентов. Panasonic (6752), напротив, уменьшились в цене на фоне сообщений о том, что компания собирается остановить производство чипов на своих двух заводах в «стране восходящего солнца». Fujitsu (6702) поднялись, как только стало известно о том, что фирма находится в поисках партнёра для независимого предприятия по выпуску чипов. В 6 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 0,2 процента ниже на отметке 15827,9 пункта.
США: Фьючерсы торгуются выше
В 6 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 2,6 пункта выше.
Публикация объёма годового ВВП и индекса производственной активности от ФРС Канзаса запланирована на сегодня.
Walgreen (WAG), CarMax (KMX) и Navistar International (NAV) объявят о результатах своей деятельности.
В четверг в рамках продлённой торговой сессии NIKE (NKE) снизились на один процент в связи с неутешительными доходами за второй квартал. TIBCO Software (TIBX) упали на 10,1 процента в результате отставания дохода за первый квартал и прогноза скорректированной прибыли от ожиданий.
Материал предоставлен Saxo Bank
Форекс: Евро торгуется с понижением
Этим утром евро торгуется с понижением относительно большинства своих главных валютных партнёров. Между тем, индекс потребительской уверенности Германии попадёт под пристальный взгляд участников рынка для оценки ожидающихся данных по настроению потребителей Еврозоны. Кроме того, внимание инвесторов будет обращено на заседание членов Евросовета, что может дать некоторую информацию в отношении дальнейшего развития ситуации в банковском секторе Еврозоны. В США интересы сконцентрируются вокруг пересмотренного показателя ВВП за третий квартал, в то время как трейдеры переваривают недавние шаги, а также заявления со стороны Федрезерва США. В 6 часов утра по GMT евро потерял 0,3 процента и 0,1 процента против американского доллара и британского фунта, торгуясь по цене 1,3635 доллара и 0,8334 фунта соответственно.
Японская иена снизилась на 0,2 процента в сравнении с долларом США. Банк Японии оставил линию своей денежно-кредитной политики прежней, сказав при этом, что в ближайшей перспективе национальная экономика продолжит «тенденцию умеренного восстановления».
Европа: Рынок откроется в «плюсе»
Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 20 пунктов и 15 пунктов выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 11-14 пунктов.
Публикация индекса уверенности потребителей Еврозоны; индикатора потребительской уверенности от Gfk и индекса цен производителей Германии; индикатора делового климата Франции; объёма розничных и промышленных продаж, а также заказов в промышленном секторе Италии; торгового баланса Италии и Испании; счёта текущих операций Греции и Великобритании; ВВП, объёма чистых заимствований и чистой потребности государственного сектора в денежных средствах, индекса деловой активности в сфере услуг Великобритании запланирована на сегодня.
Hornbach Holding AG (HBH3), Hornbach Baumarkt AG (HBM), Mittel SpA (MIT) и African Consolidated Resources (AFCR) объявят о своих результатах.
В связи с опасениями относительно возможной миграции соединений из упаковки в медикаменты, Novartis AG (NOVN) сообщила об отзыве около 5,3 миллиона упаковок препарата по лечению артериального давления и других лекарственных средств, которые поступили в качестве бесплатных образцов в офисы врачей США.
Азия: Торги в смешанном режиме
Этим утром азиатские рынки торгуются разнонаправленно.
В Японии McDonald’s Holdings Company Japan (2702) пошли вниз после того, как компания объявила о планах закрыть около 74 своих японских магазинов, а также сокращении прогноза годовой прибыли более чем на 50,0 процентов. Panasonic (6752), напротив, уменьшились в цене на фоне сообщений о том, что компания собирается остановить производство чипов на своих двух заводах в «стране восходящего солнца». Fujitsu (6702) поднялись, как только стало известно о том, что фирма находится в поисках партнёра для независимого предприятия по выпуску чипов. В 6 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 0,2 процента ниже на отметке 15827,9 пункта.
США: Фьючерсы торгуются выше
В 6 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 2,6 пункта выше.
Публикация объёма годового ВВП и индекса производственной активности от ФРС Канзаса запланирована на сегодня.
Walgreen (WAG), CarMax (KMX) и Navistar International (NAV) объявят о результатах своей деятельности.
В четверг в рамках продлённой торговой сессии NIKE (NKE) снизились на один процент в связи с неутешительными доходами за второй квартал. TIBCO Software (TIBX) упали на 10,1 процента в результате отставания дохода за первый квартал и прогноза скорректированной прибыли от ожиданий.
Материал предоставлен Saxo Bank
- Saxo Bank
- Сообщений: 794
- Зарегистрирован: 21 янв 2013, 13:47
- Баллы репутации: 0
Re: Аналитика от Saxo Bank
Saxo Bank » 20 дек 2013, 12:57
Евро/доллар медленно входит в область разворота
Доллар продолжает отыгрывать недавно понесенные потери против основных европейских валют, а пара доллар/иена достигла новых максимумов в ходе предыдущей сессии. Между тем, товарные валюты немного укрепились против доллара, что сделало пары типа EUR/AUD, AUD/CHF и даже CAD/CHF парами с максимальным коэффициентом бета с момента объявления Федерального комитета по открытым рынкам о запуске программы сокращения, поскольку рынок пытается сказать, что сокращение не представляет из себя чего-то значимого для рынков активов и что рисковый ажиотаж должен продолжаться.
График: CAD/CHF
Вчерашняя мысль о том, чтобы "сбрасывать надежные валюты" – евро и франк, дает желаемый результат, по крайней мере, в краткосрочной перспективе, поскольку рынок, по всей видимости, говорит нам о том, что он неплохо перенесет запуск программы сокращения. Довод против этой идеи можно найти в некоторых валютах развивающегося рынка, поскольку турецкая лира достигла свежих минимумов, а другие валюты развивающихся рынков также выглядят обеспокоенными. Но кто бы мог подумать, что пара CAD/CHF к утру станет одной из пар с высочайшим коэффициентом бета на фоне решения Федерального комитета по открытым рынкам.
Основной вывод заключается в том, что крупные событийные риски часто создают переломные моменты для основных тем рынка, а покупка евро и франка против продажи товарных валют была наиболее яркой темой перед заседанием FOMC. Консолидация может определенное время продолжаться и в новом году, и, возможно, надежные валюты и иена продемонстрируют самую слабую динамику против сильного американского доллара. Сегодня не пропустите важный отчет из Канады —пара USD/CAD продолжает смотреть вверх пока — особенно, если область 1,0650/75 останется нетронутой.
[ img ]
Источник: Saxo Bank
Что нас ждет
Сегодня выходит декабрьский отчет по занятости в Норвегии. Ранее норвежской кроне, наконец, удалось снова укрепиться против евро и не стройным шагом вырасти против шведской кроны. С учетом вчерашней попытки пары EUR/NOK укрепиться, возможно, именно сегодняшний день окажет влияние на динамику первой недели нового года – подтверждение области 8,35-8,55 или капитуляцию к более низкой области 8,20-8,35. Похожая картина сложилась и в паре EUR/SEK, где важной областью локальной поддержки является 8,90/92.
Последние данные по индексу цен потребителей в Канаде и розничным продажам, вероятно, подскажут нам, готова ли пара USD/CAD снова надавить на конверт выше 1,0700, или же мы снова погрязнем в болотистой области 1,0570/1,0650. Я полагаю, что в конечном итоге пара прорвется вверх, однако, мягко говоря, определить момент для этого непросто. Торговые стратегии чрезвычайно сложны на исходе года, поскольку у многих выходные, и ликвидность иссякает.
Пара евро/доллар потенциально кажется нервной, и к настоящему моменту она оказалась в области ключевой поддержки между 1,3600 и 1,3650. Существует значительная вероятность ускорения нисходящего движения, вызванного стоп-лоссами и условиями ликвидности, если в течение дня пара продолжит двигаться вниз. Если в ближайшие дни пара достигнет 1,3500, это станет убедительным подтверждением двойной вершины и сигналом гибели 1000-пунктного роста пары евро/доллар во втором полугодии.
Материал предоставлен Trading Floor
Доллар продолжает отыгрывать недавно понесенные потери против основных европейских валют, а пара доллар/иена достигла новых максимумов в ходе предыдущей сессии. Между тем, товарные валюты немного укрепились против доллара, что сделало пары типа EUR/AUD, AUD/CHF и даже CAD/CHF парами с максимальным коэффициентом бета с момента объявления Федерального комитета по открытым рынкам о запуске программы сокращения, поскольку рынок пытается сказать, что сокращение не представляет из себя чего-то значимого для рынков активов и что рисковый ажиотаж должен продолжаться.
График: CAD/CHF
Вчерашняя мысль о том, чтобы "сбрасывать надежные валюты" – евро и франк, дает желаемый результат, по крайней мере, в краткосрочной перспективе, поскольку рынок, по всей видимости, говорит нам о том, что он неплохо перенесет запуск программы сокращения. Довод против этой идеи можно найти в некоторых валютах развивающегося рынка, поскольку турецкая лира достигла свежих минимумов, а другие валюты развивающихся рынков также выглядят обеспокоенными. Но кто бы мог подумать, что пара CAD/CHF к утру станет одной из пар с высочайшим коэффициентом бета на фоне решения Федерального комитета по открытым рынкам.
Основной вывод заключается в том, что крупные событийные риски часто создают переломные моменты для основных тем рынка, а покупка евро и франка против продажи товарных валют была наиболее яркой темой перед заседанием FOMC. Консолидация может определенное время продолжаться и в новом году, и, возможно, надежные валюты и иена продемонстрируют самую слабую динамику против сильного американского доллара. Сегодня не пропустите важный отчет из Канады —пара USD/CAD продолжает смотреть вверх пока — особенно, если область 1,0650/75 останется нетронутой.
[ img ]
Источник: Saxo Bank
Что нас ждет
Сегодня выходит декабрьский отчет по занятости в Норвегии. Ранее норвежской кроне, наконец, удалось снова укрепиться против евро и не стройным шагом вырасти против шведской кроны. С учетом вчерашней попытки пары EUR/NOK укрепиться, возможно, именно сегодняшний день окажет влияние на динамику первой недели нового года – подтверждение области 8,35-8,55 или капитуляцию к более низкой области 8,20-8,35. Похожая картина сложилась и в паре EUR/SEK, где важной областью локальной поддержки является 8,90/92.
Последние данные по индексу цен потребителей в Канаде и розничным продажам, вероятно, подскажут нам, готова ли пара USD/CAD снова надавить на конверт выше 1,0700, или же мы снова погрязнем в болотистой области 1,0570/1,0650. Я полагаю, что в конечном итоге пара прорвется вверх, однако, мягко говоря, определить момент для этого непросто. Торговые стратегии чрезвычайно сложны на исходе года, поскольку у многих выходные, и ликвидность иссякает.
Пара евро/доллар потенциально кажется нервной, и к настоящему моменту она оказалась в области ключевой поддержки между 1,3600 и 1,3650. Существует значительная вероятность ускорения нисходящего движения, вызванного стоп-лоссами и условиями ликвидности, если в течение дня пара продолжит двигаться вниз. Если в ближайшие дни пара достигнет 1,3500, это станет убедительным подтверждением двойной вершины и сигналом гибели 1000-пунктного роста пары евро/доллар во втором полугодии.
Материал предоставлен Trading Floor
- Saxo Bank
- Сообщений: 794
- Зарегистрирован: 21 янв 2013, 13:47
- Баллы репутации: 0
Re: Аналитика от Saxo Bank
Saxo Bank » 20 дек 2013, 15:19
Даже Фрэнк Синатра не смог бы сделать это лучше, чем Бен
Итак, Бен сделал это. Он отошёл от дел и урезал десятку в месяц, нерешительно подтвердив, что это будет происходить теперь каждый месяц, т.е. они будут сокращать ежемесячные объёмы покупок облигаций на 10,0 миллиардов на каждом заседании. Хорошо, что последняя новость прозвучала с большими оговорками, чем как какое-либо указание, которое Вам доводилось когда-либо читать, но тем не менее это было информацией о намерениях. Браво, «бородач» Бернанке (Bernanke)!
Какова же была реакция рынка? Как обычно было много «я же Вам говорил», чего и следовало ожидать из-за постоянно увеличивающегося числа обозревателей. Но как бы там ни было, помимо этого, массивные покупки доллара USD стали своего рода манёвром, повлекшим за собой то, что ранее фактически никогда не происходило, и, конечно же, при этом вы можете поспорить на тему волатильности, последовавшей после объявления и пресс-конференции Бернанке, но если основательно рассмотреть часовой график, можно увидеть, что даже этим утром мы не настолько далеко ушли от вчерашних уровней текущего времени.
Акции радушно восприняли новости, так что после того, как всё вернулось на круги своя, они ощутили, что торги продолжаются. Однако несмотря на то, что каждый месяц объёмы будут различаться, свободных средств до сих пор достаточно для вложения в акции. С золотом совершенно другая история, и она в общем-то не нуждается в рациональном объяснении. Технические трейдеры и те, кому сейчас приходится не особо сладко, нацелены сейчас на 1150,0. Но имейте в виду, как только они достигнут этого показателя, начнётся настоящее светопреставление, и трейдеры со скользящими стопами для коротких позиций могут ожидать большего ажиотажа, нежели в рождественские праздники, в то время как рынок направляется к области 1280/1300. Так по крайней мере подсказывает моя интуиция, и хотя бывает, я ошибаюсь, моё чутьё – никогда.
Если в двух словах, то от сегодняшнего дня не стоит ничего ожидать. Прошло уже четыре часа с моего входа в торги, и до сих пор ничего не изменилось, но я и не жду этого.
Сами понимаете, все эти анализы, конец года, балансы, закрытие позиций и т.д. Не говоря уже о прошлой ночи…
Сегодня я не собираюсь играть с уровнями, так как, попросту говоря, это не будет иметь особого значения, как не будет и достаточной активности на рынке для этого.
Однако если вы всё же поддадитесь искушению принять участие в торгах, то тогда оружие в руки и удачи!
Материал предоставлен Trading Floor
Итак, Бен сделал это. Он отошёл от дел и урезал десятку в месяц, нерешительно подтвердив, что это будет происходить теперь каждый месяц, т.е. они будут сокращать ежемесячные объёмы покупок облигаций на 10,0 миллиардов на каждом заседании. Хорошо, что последняя новость прозвучала с большими оговорками, чем как какое-либо указание, которое Вам доводилось когда-либо читать, но тем не менее это было информацией о намерениях. Браво, «бородач» Бернанке (Bernanke)!
Какова же была реакция рынка? Как обычно было много «я же Вам говорил», чего и следовало ожидать из-за постоянно увеличивающегося числа обозревателей. Но как бы там ни было, помимо этого, массивные покупки доллара USD стали своего рода манёвром, повлекшим за собой то, что ранее фактически никогда не происходило, и, конечно же, при этом вы можете поспорить на тему волатильности, последовавшей после объявления и пресс-конференции Бернанке, но если основательно рассмотреть часовой график, можно увидеть, что даже этим утром мы не настолько далеко ушли от вчерашних уровней текущего времени.
Акции радушно восприняли новости, так что после того, как всё вернулось на круги своя, они ощутили, что торги продолжаются. Однако несмотря на то, что каждый месяц объёмы будут различаться, свободных средств до сих пор достаточно для вложения в акции. С золотом совершенно другая история, и она в общем-то не нуждается в рациональном объяснении. Технические трейдеры и те, кому сейчас приходится не особо сладко, нацелены сейчас на 1150,0. Но имейте в виду, как только они достигнут этого показателя, начнётся настоящее светопреставление, и трейдеры со скользящими стопами для коротких позиций могут ожидать большего ажиотажа, нежели в рождественские праздники, в то время как рынок направляется к области 1280/1300. Так по крайней мере подсказывает моя интуиция, и хотя бывает, я ошибаюсь, моё чутьё – никогда.
Если в двух словах, то от сегодняшнего дня не стоит ничего ожидать. Прошло уже четыре часа с моего входа в торги, и до сих пор ничего не изменилось, но я и не жду этого.
Сами понимаете, все эти анализы, конец года, балансы, закрытие позиций и т.д. Не говоря уже о прошлой ночи…
Сегодня я не собираюсь играть с уровнями, так как, попросту говоря, это не будет иметь особого значения, как не будет и достаточной активности на рынке для этого.
Однако если вы всё же поддадитесь искушению принять участие в торгах, то тогда оружие в руки и удачи!
Материал предоставлен Trading Floor
- Saxo Bank
- Сообщений: 794
- Зарегистрирован: 21 янв 2013, 13:47
- Баллы репутации: 0
Re: Аналитика от Saxo Bank
Saxo Bank » 23 дек 2013, 10:20
Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 23 декабря 2013 года
Форекс: Доллар США торгуется с понижением
Этим утром доллар США торгуется с понижением относительно большинства своих главных конкурентов. Между тем, пока рынки пытаются анализировать и делать свои предположения касательно решения Федрезерва США о «сокращении», Международный валютный фонд сообщил, что экономика Штатов должна увеличить темпы роста в следующем году. Кроме того, ряд американских экономических релизов привлечёт внимание участников рынка, в частности – окончательное значение индекса потребительской уверенности от Reuters/Michigan, который, согласно ожиданиям, скажет о декабрьском росте, и индекс личного потребления. В 6 часов утра по GMT британский фунт и евро прибавили 0,2 процента и 0,1 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,6347 доллара и 1,3679 доллара соответственно.
Японская иена выросла на 0,1 процента по отношению к доллару США и осталась близ прежней отметки в сравнении с евро.
Европа: Рынок откроется в «плюсе»
Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 31 пункт и 15 пунктов выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 9 пунктов.
Публикация индекса цен на импорт Германии; индикатора потребления от UBS и денежного агрегата М3 Швейцарии; индекса уверенности потребителей Италии и индекса цен производителей Испании запланирована на сегодня. Тем временем внимание рынка будет приковано к выпуску ежемесячного бюллетеня Швейцарии. Информации по ключевым экономическим индикаторам Великобритании, а также корпоративных релизов не будет.
Statoil ASA (STL) вместе со своими партнёрами ConocoPhillips и Nunaoil получила лицензию на разведку нефти в блоке 6 у северо-восточного побережья Гренландии в Северном Ледовитом океане.
Как отметили Bouygues SA (EN) и Vinci SA (DG), Colas – подразделение Bouygues – согласовало с компанией Vinci продажу своей доли в компании Cofiroute, равной 16,7 процента; сделка оценивается примерно на 700,0-800,0 миллионов евро.
Азия: Торги в «зелёном»
Этим утром азиатские рынки торгуются на положительной территории, отображая таким образом получении пятничной прибыли на Уолл-стрит.
Фондовые рынки Японии сегодня закрыты по случаю праздника.
В Гонконге China Mobile (941) прибавили в цене на сообщениях о том, что компания заключила соглашение с Apple на продажу «айфонов» в Китае со следующего месяца. FIH Mobile (2038) продвинулись вперёд вслед за новостями о возможном партнёрстве компании с фирмой BlackBerry в целях разработки телефонов для Индии и других стран с быстро развивающимися рынками. Тогда как Prada SpA (1913), напротив, опустились по причине пессимистичных данных по чистой прибыли за третий квартал.
США: Фьючерсы торгуются выше
В 6 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 5,7 пункта выше.
Публикация индекса настроения потребителей от Reuters/Michigan, индекса личных доходов и расходов, индекса личного потребления и индекса национальной деловой активности от Федеральной резервной системы Чикаго планируется на сегодня.
Stewart Enterprises (STEI), CalAmp Corporation (CAMP) и Ennis Inc. (EBF) объявят о своих результатах сегодня.
В пятницу в рамках продлённой торговой сессии Archer Daniels Midland (ADM) завершили свои торги в основном без изменений. Между тем, Комиссия по ценным бумагам и биржам США сообщила о согласии компании выплатить около 54,0 миллионов долларов в целях урегулирования обвинений во взяточничестве против её дочерних предприятий в Германии и на Украине. Hormel Foods (HRL) и Dendreon Corporation (DNDN) выросли на 4,8 процента и 4,5 процента соответственно. Olin Corporation (OLN), Harley-Davidson (HOG) и Seabridge Gold (SA), напротив, пошли вниз на 7,1 процента, 3,7 процента и 2,9 процента соответственно.
Материал предоставлен Saxo Bank
Форекс: Доллар США торгуется с понижением
Этим утром доллар США торгуется с понижением относительно большинства своих главных конкурентов. Между тем, пока рынки пытаются анализировать и делать свои предположения касательно решения Федрезерва США о «сокращении», Международный валютный фонд сообщил, что экономика Штатов должна увеличить темпы роста в следующем году. Кроме того, ряд американских экономических релизов привлечёт внимание участников рынка, в частности – окончательное значение индекса потребительской уверенности от Reuters/Michigan, который, согласно ожиданиям, скажет о декабрьском росте, и индекс личного потребления. В 6 часов утра по GMT британский фунт и евро прибавили 0,2 процента и 0,1 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,6347 доллара и 1,3679 доллара соответственно.
Японская иена выросла на 0,1 процента по отношению к доллару США и осталась близ прежней отметки в сравнении с евро.
Европа: Рынок откроется в «плюсе»
Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 31 пункт и 15 пунктов выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 9 пунктов.
Публикация индекса цен на импорт Германии; индикатора потребления от UBS и денежного агрегата М3 Швейцарии; индекса уверенности потребителей Италии и индекса цен производителей Испании запланирована на сегодня. Тем временем внимание рынка будет приковано к выпуску ежемесячного бюллетеня Швейцарии. Информации по ключевым экономическим индикаторам Великобритании, а также корпоративных релизов не будет.
Statoil ASA (STL) вместе со своими партнёрами ConocoPhillips и Nunaoil получила лицензию на разведку нефти в блоке 6 у северо-восточного побережья Гренландии в Северном Ледовитом океане.
Как отметили Bouygues SA (EN) и Vinci SA (DG), Colas – подразделение Bouygues – согласовало с компанией Vinci продажу своей доли в компании Cofiroute, равной 16,7 процента; сделка оценивается примерно на 700,0-800,0 миллионов евро.
Азия: Торги в «зелёном»
Этим утром азиатские рынки торгуются на положительной территории, отображая таким образом получении пятничной прибыли на Уолл-стрит.
Фондовые рынки Японии сегодня закрыты по случаю праздника.
В Гонконге China Mobile (941) прибавили в цене на сообщениях о том, что компания заключила соглашение с Apple на продажу «айфонов» в Китае со следующего месяца. FIH Mobile (2038) продвинулись вперёд вслед за новостями о возможном партнёрстве компании с фирмой BlackBerry в целях разработки телефонов для Индии и других стран с быстро развивающимися рынками. Тогда как Prada SpA (1913), напротив, опустились по причине пессимистичных данных по чистой прибыли за третий квартал.
США: Фьючерсы торгуются выше
В 6 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 5,7 пункта выше.
Публикация индекса настроения потребителей от Reuters/Michigan, индекса личных доходов и расходов, индекса личного потребления и индекса национальной деловой активности от Федеральной резервной системы Чикаго планируется на сегодня.
Stewart Enterprises (STEI), CalAmp Corporation (CAMP) и Ennis Inc. (EBF) объявят о своих результатах сегодня.
В пятницу в рамках продлённой торговой сессии Archer Daniels Midland (ADM) завершили свои торги в основном без изменений. Между тем, Комиссия по ценным бумагам и биржам США сообщила о согласии компании выплатить около 54,0 миллионов долларов в целях урегулирования обвинений во взяточничестве против её дочерних предприятий в Германии и на Украине. Hormel Foods (HRL) и Dendreon Corporation (DNDN) выросли на 4,8 процента и 4,5 процента соответственно. Olin Corporation (OLN), Harley-Davidson (HOG) и Seabridge Gold (SA), напротив, пошли вниз на 7,1 процента, 3,7 процента и 2,9 процента соответственно.
Материал предоставлен Saxo Bank
- Saxo Bank
- Сообщений: 794
- Зарегистрирован: 21 янв 2013, 13:47
- Баллы репутации: 0
Re: Аналитика от Saxo Bank
Saxo Bank » 23 дек 2013, 11:25
Последствия решения FOMC: драгметаллы несут потери, энергетика получает стимул к росту
Последний важный ход на финансовой доске в 2013 году сделала Федеральная резервная система США 18 декабря, когда она частично удивила участников рынка своим решением начать сворачивать программу выкупа активов. Хотя игроки на протяжении последнего полугода готовились к этому объявлению, сектор драгоценных металлов воспринял эту новость очень плохо и показал по итогам недели один из худших результатов на рынке. Между тем энергетический сектор укрепился и мог похвастаться шестью лидерами торгов в сырьевом комплексе.
[ img ]
Как видно на приведенной ниже таблице, энергетический сектор в целом торговался в плюсе, рынок металлов снижался, а сельскохозяйственный сектор, хотя и не попал под влияние объявления ФРС, показал большой разброс результатов. В конце уходящего года показатели динамики секторов по двум основным сырьевым индексам — Dow Jones UBS и S&P GSCI — отчетливо демонстрируют, каким сложным был этот год. Драгоценные металлы потеряли более 30 процентов, промышленные металлы и сельскохозяйственный сектор также понесли убытки в связи с увеличившимся предложением. В лидерах оказался энергетический сектор, который в целом показывал восходящую динамику по основным сегментам, в первую очередь, природному газу и обоим сорта нефти.
[ img ]
На этой неделе лидерами торгов стали бензин и природный газ, так как в связи с возросшим спросом объемы запасов этих сырьевых товаров уменьшились. Повышение цен на бензин было вызвано увеличением потребления накануне праздничного сезона, а природный газ подорожал по причине морозной погоды, установившейся на всей территории США, что привело к резкому росту спроса на топливо на газовых электростанциях. На прошлой неделе запасы природного газа в подземных хранилищах США сократились на 285 миллиардов кубических футов (рекордное значение!) в связи с падением уровня производства из-за временного закрытия объектов в условиях заморозков. Это означает риск сильных колебаний цен на природный газ в сезон пиковой зимней загрузки, так как уровень предложения все больше зависит от объемов добычи на суше в отличие от морской добычи, где волатильность повышается в разгар летнего сезона ураганов.
Нисходящая траектория движения цен на золото продолжилась после того, как Федеральная резервная система объявила о начале сворачивания программы стимулов, начиная с января. В результате падения цены ниже 1210 долларов за унцию золото закрылось на самом низком уровне за последние три года. Теперь в поле зрения оказывается минимум этого года на отметке 1180 долларов за унцию, в случае прорыва которого фокус сместится на уровень 1155 долларов (см. график). Однако, несмотря на усиление продаж, на рынке отсутствует паника, которая наблюдалась в предыдущих похожих ситуациях в течение последнего года. Это можно объяснить тем фактом, что инвесторы, которые хотели уйти с этого рынка, уже сделали это. Основными движущими факторами падения до сих пор были технические продажи и продажи ненадежных длинных позиций инвесторами, которые предпочли выйти из неблагоприятной ситуации и зафиксировать убытки до окончания года. Ликвидность на всех рынках, в особенности на рынке золота, постепенно исчезает на фоне закрытия торговых книг, в то время как трейдеры покидают свои рабочие места, чтобы провести праздники в кругу друзей и родных.
Материал предоставлен Trading Floor
Последний важный ход на финансовой доске в 2013 году сделала Федеральная резервная система США 18 декабря, когда она частично удивила участников рынка своим решением начать сворачивать программу выкупа активов. Хотя игроки на протяжении последнего полугода готовились к этому объявлению, сектор драгоценных металлов воспринял эту новость очень плохо и показал по итогам недели один из худших результатов на рынке. Между тем энергетический сектор укрепился и мог похвастаться шестью лидерами торгов в сырьевом комплексе.
[ img ]
Как видно на приведенной ниже таблице, энергетический сектор в целом торговался в плюсе, рынок металлов снижался, а сельскохозяйственный сектор, хотя и не попал под влияние объявления ФРС, показал большой разброс результатов. В конце уходящего года показатели динамики секторов по двум основным сырьевым индексам — Dow Jones UBS и S&P GSCI — отчетливо демонстрируют, каким сложным был этот год. Драгоценные металлы потеряли более 30 процентов, промышленные металлы и сельскохозяйственный сектор также понесли убытки в связи с увеличившимся предложением. В лидерах оказался энергетический сектор, который в целом показывал восходящую динамику по основным сегментам, в первую очередь, природному газу и обоим сорта нефти.
[ img ]
На этой неделе лидерами торгов стали бензин и природный газ, так как в связи с возросшим спросом объемы запасов этих сырьевых товаров уменьшились. Повышение цен на бензин было вызвано увеличением потребления накануне праздничного сезона, а природный газ подорожал по причине морозной погоды, установившейся на всей территории США, что привело к резкому росту спроса на топливо на газовых электростанциях. На прошлой неделе запасы природного газа в подземных хранилищах США сократились на 285 миллиардов кубических футов (рекордное значение!) в связи с падением уровня производства из-за временного закрытия объектов в условиях заморозков. Это означает риск сильных колебаний цен на природный газ в сезон пиковой зимней загрузки, так как уровень предложения все больше зависит от объемов добычи на суше в отличие от морской добычи, где волатильность повышается в разгар летнего сезона ураганов.
Нисходящая траектория движения цен на золото продолжилась после того, как Федеральная резервная система объявила о начале сворачивания программы стимулов, начиная с января. В результате падения цены ниже 1210 долларов за унцию золото закрылось на самом низком уровне за последние три года. Теперь в поле зрения оказывается минимум этого года на отметке 1180 долларов за унцию, в случае прорыва которого фокус сместится на уровень 1155 долларов (см. график). Однако, несмотря на усиление продаж, на рынке отсутствует паника, которая наблюдалась в предыдущих похожих ситуациях в течение последнего года. Это можно объяснить тем фактом, что инвесторы, которые хотели уйти с этого рынка, уже сделали это. Основными движущими факторами падения до сих пор были технические продажи и продажи ненадежных длинных позиций инвесторами, которые предпочли выйти из неблагоприятной ситуации и зафиксировать убытки до окончания года. Ликвидность на всех рынках, в особенности на рынке золота, постепенно исчезает на фоне закрытия торговых книг, в то время как трейдеры покидают свои рабочие места, чтобы провести праздники в кругу друзей и родных.
Материал предоставлен Trading Floor
- Saxo Bank
- Сообщений: 794
- Зарегистрирован: 21 янв 2013, 13:47
- Баллы репутации: 0
Re: Аналитика от Saxo Bank
Saxo Bank » 23 дек 2013, 15:12
Праздничные рынки, но обратите внимание на ключевые данные и китайский кризис
Приближаются праздничные рынки. В прошлую пятницу рынку совершенно не удалось развить недавний рост американского доллара, возможно, мы хотели слишком многого, надеясь на нечто более масштабное на пороге традиционного диапазонного и неликвидного праздничного сезона.
[ img ]
Трейдерам не стоит ждать значительной рыночной динамики на праздниках. Фото:Набил Шахид / Shutterstock.com
Что нас ждет
Сегодня экономический календарь небогат на события. На этой неделе и, возможно, большую часть следующей недели, торговля, вероятно, время от времени будет носить вялый и беспорядочный характер, поскольку значимые рыночные игроки займут позицию наблюдателей до окончания следующей недели. Тем не менее, сегодня и до конца текущей недели выходят данные, достойные внимания. В Китае уже во второй раз за год развивается серьезный кредитный кризис. Однонедельная шанхайская межбанковская процентная ставка предложения (Shibor) держится вблизи 9% —она выросла с прошлого недельного значения в 4% и держится на уровне второго максимального значения текущего года (в июне ставка в один день достигла области выше 10%). Очевидно, что паника распространяется по всему китайскому межбанковскому рынку. Сегодня в Bloomberg вышла отличная статья, в которой обсуждается пессимистичный прогноз аналитика из Deutsche Bank по Китаю, а также его весьма прозорливые и чрезвычайно слабые в прошлом прогнозы по различным рынкам.
Сегодня:
· Инфляционные данные по индексу личных потребительских расходов в США: предполагается, что это любимый критерий Федрезерва США, а споры касательно инфляции/дезинфляции в последние месяцы превратились в наиболее горячо обсуждаемую тему. В прошлом месяце базовый индекс держался на отметке 1,1%, что стало минимальным значением с начала 2011 года. В 2009 году, а также в конце 2010/начале 2011 показатели этой группы данных много раз опускались ниже 1%, что являлось минимальными значениями за все время существования отчетов, которое насчитывает более 50 лет. Если базовый индекс опустится ниже 1%, рынок может начать опасаться сокращения объемов сокращения (к примеру, Федрезерв может в конечном итоге изменить свое мнение относительно дальнейших сокращений). Тем не менее, для появления подобных волнений потребуется несколько месяцев низких показателей вблизи или слегка ниже текущих уровней —или резкое и катастрофическое значение в течение непродолжительного периода времени. Согласно ожиданиям, показатель незначительно укрепится на 1,2% в годовом исчислении.
· Итоговый показатель потребительского доверия Университета Мичигана: в предварительном показателе за декабрь мы видели мощный скачок. Было ли это связано с окончанием запуска реформы системы здравоохранения, проводимой Обамой, или же доверие растет? Еженедельные показатели доверия Bloomberg, также продемонстрировали рост, хотя мы по-прежнему держимся значительно ниже циклических максимумов и еще должны получить подтверждение от показателя Conference Board, который выйдет 31 декабря. Исторически сложилось так, что доверие находится в максимально близкой корреляции с силой рынка труда.
График: USD/CAD
В пятницу пара USD/CAD продемонстрировала неприятный разворот, который стал полным разочарованием для быков. Возможно, рынку потребуется определенное время, чтобы решить, связано ли это с отступлением быков в конце года или же это важное предупреждение о том, что пара пока не готова начать новый этап масштабного роста. Следите за новостями в новом году.
[ img ]
Источник: Saxo Bank
Будьте бдительны.
Материал предоставлен Trading Floor
Приближаются праздничные рынки. В прошлую пятницу рынку совершенно не удалось развить недавний рост американского доллара, возможно, мы хотели слишком многого, надеясь на нечто более масштабное на пороге традиционного диапазонного и неликвидного праздничного сезона.
[ img ]
Трейдерам не стоит ждать значительной рыночной динамики на праздниках. Фото:Набил Шахид / Shutterstock.com
Что нас ждет
Сегодня экономический календарь небогат на события. На этой неделе и, возможно, большую часть следующей недели, торговля, вероятно, время от времени будет носить вялый и беспорядочный характер, поскольку значимые рыночные игроки займут позицию наблюдателей до окончания следующей недели. Тем не менее, сегодня и до конца текущей недели выходят данные, достойные внимания. В Китае уже во второй раз за год развивается серьезный кредитный кризис. Однонедельная шанхайская межбанковская процентная ставка предложения (Shibor) держится вблизи 9% —она выросла с прошлого недельного значения в 4% и держится на уровне второго максимального значения текущего года (в июне ставка в один день достигла области выше 10%). Очевидно, что паника распространяется по всему китайскому межбанковскому рынку. Сегодня в Bloomberg вышла отличная статья, в которой обсуждается пессимистичный прогноз аналитика из Deutsche Bank по Китаю, а также его весьма прозорливые и чрезвычайно слабые в прошлом прогнозы по различным рынкам.
Сегодня:
· Инфляционные данные по индексу личных потребительских расходов в США: предполагается, что это любимый критерий Федрезерва США, а споры касательно инфляции/дезинфляции в последние месяцы превратились в наиболее горячо обсуждаемую тему. В прошлом месяце базовый индекс держался на отметке 1,1%, что стало минимальным значением с начала 2011 года. В 2009 году, а также в конце 2010/начале 2011 показатели этой группы данных много раз опускались ниже 1%, что являлось минимальными значениями за все время существования отчетов, которое насчитывает более 50 лет. Если базовый индекс опустится ниже 1%, рынок может начать опасаться сокращения объемов сокращения (к примеру, Федрезерв может в конечном итоге изменить свое мнение относительно дальнейших сокращений). Тем не менее, для появления подобных волнений потребуется несколько месяцев низких показателей вблизи или слегка ниже текущих уровней —или резкое и катастрофическое значение в течение непродолжительного периода времени. Согласно ожиданиям, показатель незначительно укрепится на 1,2% в годовом исчислении.
· Итоговый показатель потребительского доверия Университета Мичигана: в предварительном показателе за декабрь мы видели мощный скачок. Было ли это связано с окончанием запуска реформы системы здравоохранения, проводимой Обамой, или же доверие растет? Еженедельные показатели доверия Bloomberg, также продемонстрировали рост, хотя мы по-прежнему держимся значительно ниже циклических максимумов и еще должны получить подтверждение от показателя Conference Board, который выйдет 31 декабря. Исторически сложилось так, что доверие находится в максимально близкой корреляции с силой рынка труда.
График: USD/CAD
В пятницу пара USD/CAD продемонстрировала неприятный разворот, который стал полным разочарованием для быков. Возможно, рынку потребуется определенное время, чтобы решить, связано ли это с отступлением быков в конце года или же это важное предупреждение о том, что пара пока не готова начать новый этап масштабного роста. Следите за новостями в новом году.
[ img ]
Источник: Saxo Bank
Будьте бдительны.
Материал предоставлен Trading Floor
Последний раз редактировалось Saxo Bank 23 дек 2013, 15:29, всего редактировалось 2 раз(а).
- Saxo Bank
- Сообщений: 794
- Зарегистрирован: 21 янв 2013, 13:47
- Баллы репутации: 0
Re: Аналитика от Saxo Bank
Saxo Bank » 24 дек 2013, 10:23
Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 24 декабря 2013 года
Форекс: Доллар США торгуется с повышением
Этим утром доллар США торгуется с повышением относительно своих главных валютных соперников. Учитывая малую загруженность сегодняшнего календаря макроэкономическими данными, в частности из Европы, внимание инвесторов будет обращено на релизы из США в надежде получить информацию о степени развития крупнейшей экономики в мире. Кроме того, заказы на продукцию длительного пользования, по всей вероятности, должны свидетельствоать о росте в ноябре, и будут также представлять интерес для участников рынка вкупе с продажами нового жилья и заявками на получение ипотечного кредита. В 6 часов утра по GMT евро и британский фунт потеряли 0,2 процента и 0,1 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,3681 доллара и 1,6344 доллара соответственно.
Японская иена снизилась на 0,1 процента по отношению к доллару США и остаётся близ вчерашней отметки по сравнению с евро. Между тем, в своём ежемесячном экономическом отчёте впервые за четыре года правительство Японии отказалось от использования термина «дефляции» в описании экономической ситуации страны.
Европа: Рынок откроется почти без изменений
Открытие французского CAC ожидается без изменений, в то время как индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется понижением на 8 пунктов. Германские фондовые рынки закрыты сегодня по случаю рождественских праздников.
Публикация ВВП и индекса потребительских расходов Франции, а также числа одобренных ипотечных кредитов на покупку домов Великобритании от Британской банковской ассоциации запланирована на сегодня.
Корпоративных релизов не будет.
Азия: Торги в «зелёном»
Этим утром азиатские рынки торгуются на положительной территории, отображая таким образом получение прибыли на Уолл-стрит.
В Японии NKSJ Holdings (8630) продвинулись вперёд после увеличения брокером целевой цены. Mitsubishi Motors (7211) выросли благодаря росту прогноза операционной прибыли на полный год. Тогда как Asahi Company (3333), напротив, опустились в силу снижения девятимесячной чистой прибыли. Акции компании Tokyo Electric Power (9501) подешевели на сообщениях об утечке радиоактивной воды на её АЭС «Фукусима Даити» (Fukushima Daiichi). В 6 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 0,4 процента выше на отметке 15937,4 пункта.
США: Фьючерсы торгуются ниже
В 6 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 0,4 пункта ниже.
Публикация индекса объёма заказов на товары длительного пользования, объёма продаж нового жилья, индекса производственной активности от ФРБ Ричмонда, индекса цен на новое жильё, индекса розничных продаж от Johnson Redbook и числа запросов на ипотечное кредитование от Ассоциации ипотечных банков (МВА) планируется на сегодня.
Bioanalytical Systems (BASI) объявит о своих результатах сегодня.
В понедельник в рамках продлённой торговой сессии CalAmp Corporation (CAMP) отступили на 8,4 процента в силу слабого прогноза прибыли на четвёртый квартал. Тем не менее, результаты компании за третий квартал оказались выше рыночных ожиданий. Supernus Pharmaceuticals (SUPN), напротив, выросли на 18,2 процента вслед за получением одобрения от Управления США по пищевым продуктам и лекарственным средствам (FDA) на препарат для лечения лёгочной артериальной гипертензии – Orenitram, – разработанного совместно с United Therapeutics Corporation (UTHR). ImmunoCellular Therapeutics (IMUC) «взлетели» на 20,7 процента после начала ранней стадии клинического исследования ICT-121 для лечения рака мозга. Вдобавок, компания сообщила о позитивных итогах промежуточной стадии клинического испытания другого лечебного средства против рака головного мозга. Liberator Medical Holdings (LBMH) поднялись на семь процентов ввиду увеличения годового прогноза дохода и прибыли.
Материал предоставлен Saxo Bank
Форекс: Доллар США торгуется с повышением
Этим утром доллар США торгуется с повышением относительно своих главных валютных соперников. Учитывая малую загруженность сегодняшнего календаря макроэкономическими данными, в частности из Европы, внимание инвесторов будет обращено на релизы из США в надежде получить информацию о степени развития крупнейшей экономики в мире. Кроме того, заказы на продукцию длительного пользования, по всей вероятности, должны свидетельствоать о росте в ноябре, и будут также представлять интерес для участников рынка вкупе с продажами нового жилья и заявками на получение ипотечного кредита. В 6 часов утра по GMT евро и британский фунт потеряли 0,2 процента и 0,1 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,3681 доллара и 1,6344 доллара соответственно.
Японская иена снизилась на 0,1 процента по отношению к доллару США и остаётся близ вчерашней отметки по сравнению с евро. Между тем, в своём ежемесячном экономическом отчёте впервые за четыре года правительство Японии отказалось от использования термина «дефляции» в описании экономической ситуации страны.
Европа: Рынок откроется почти без изменений
Открытие французского CAC ожидается без изменений, в то время как индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется понижением на 8 пунктов. Германские фондовые рынки закрыты сегодня по случаю рождественских праздников.
Публикация ВВП и индекса потребительских расходов Франции, а также числа одобренных ипотечных кредитов на покупку домов Великобритании от Британской банковской ассоциации запланирована на сегодня.
Корпоративных релизов не будет.
Азия: Торги в «зелёном»
Этим утром азиатские рынки торгуются на положительной территории, отображая таким образом получение прибыли на Уолл-стрит.
В Японии NKSJ Holdings (8630) продвинулись вперёд после увеличения брокером целевой цены. Mitsubishi Motors (7211) выросли благодаря росту прогноза операционной прибыли на полный год. Тогда как Asahi Company (3333), напротив, опустились в силу снижения девятимесячной чистой прибыли. Акции компании Tokyo Electric Power (9501) подешевели на сообщениях об утечке радиоактивной воды на её АЭС «Фукусима Даити» (Fukushima Daiichi). В 6 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 0,4 процента выше на отметке 15937,4 пункта.
США: Фьючерсы торгуются ниже
В 6 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 0,4 пункта ниже.
Публикация индекса объёма заказов на товары длительного пользования, объёма продаж нового жилья, индекса производственной активности от ФРБ Ричмонда, индекса цен на новое жильё, индекса розничных продаж от Johnson Redbook и числа запросов на ипотечное кредитование от Ассоциации ипотечных банков (МВА) планируется на сегодня.
Bioanalytical Systems (BASI) объявит о своих результатах сегодня.
В понедельник в рамках продлённой торговой сессии CalAmp Corporation (CAMP) отступили на 8,4 процента в силу слабого прогноза прибыли на четвёртый квартал. Тем не менее, результаты компании за третий квартал оказались выше рыночных ожиданий. Supernus Pharmaceuticals (SUPN), напротив, выросли на 18,2 процента вслед за получением одобрения от Управления США по пищевым продуктам и лекарственным средствам (FDA) на препарат для лечения лёгочной артериальной гипертензии – Orenitram, – разработанного совместно с United Therapeutics Corporation (UTHR). ImmunoCellular Therapeutics (IMUC) «взлетели» на 20,7 процента после начала ранней стадии клинического исследования ICT-121 для лечения рака мозга. Вдобавок, компания сообщила о позитивных итогах промежуточной стадии клинического испытания другого лечебного средства против рака головного мозга. Liberator Medical Holdings (LBMH) поднялись на семь процентов ввиду увеличения годового прогноза дохода и прибыли.
Материал предоставлен Saxo Bank
- Saxo Bank
- Сообщений: 794
- Зарегистрирован: 21 янв 2013, 13:47
- Баллы репутации: 0