Аналитика от Saxo Bank

Обсуждаем вопросы, связанные с фундаментальным анализом финансового рынка Форекс.

Модератор: trader-master

Re: Аналитика от Saxo Bank


Сообщение Saxo Bank » 25 ноя 2013, 17:49

Кросс-курсы иены выстреливают выше на фоне глобальной самонадеянности

Джон Харди, главный валютный стратег брокерской компании Saxo Bank

Кросс-курсы иены, не считая нескольких интересных исключений, например, пары AUD/JPY, завершили неделю ростом, при этом пара доллар/иена держится значительно выше бывшей области сопротивления 100,60, а пара евро/иена пробивается к многолетним максимумам. Неслучайно, что индекс S&P 500 также впервые завершил пятницу выше отметки 1800, поскольку рынки продолжают сохранять бычий настрой на фоне повсеместной самонадеянности. В этом году американский индекс волатильности фондового рынка VIX (некоторые называют его индексом страха) держался ниже всего в нескольких случаях, и закрытие прошлой недели произошло на пятом минимальном уровне. Я концентрирую внимание на интересе к риску, поскольку он стремительно возвращает себе статус доминирующей темы на рынках. Традиционно считается, что период между американским Днем благодарения и окончанием года является самым сильным сезоном для акций, однако кое-кто задается вопросом о том, насколько сильно можно развить рост на пике интереса к риску, поскольку в этом году индекс S&P 500 уже продемонстрировал рост на 25%.

Новость о том, что США достигли соглашения с Ираном, которое предусматривает ограничение ядерной программы, способствовало резкому снижению мировых цен на нефть и положило оптимистичное начало недели в акциях. Пара USD/CAD снова вернулась к области локальных максимумов, хотя в пятницу завершила день достаточно вяло.

Что нас ждет
Неделя может оказаться достаточно спокойной, поскольку экономический календарь не слишком богат на интересные события, а также на этой неделе в Америке отмечают День благодарения, а значит, в четверг рынки будут полностью закрыты, а в пятницу откроются всего на полдня.
Среди основных событий текущей недели, отмечены отчет по заказам на товары длительного пользования в США за октябрь и отчет по индексу деловой активности PMI в Чикаго за ноябрь, которые выйдут в среду. Отчет по инфляции в Германии за ноябрь выходит в четверг, а последние данные по инфляции в Японии появятся в пятницу.

Тем не менее, на этой неделе мы будет следить за следующими событиями:

Сможет ли пара евро/доллар, наконец, подать убедительный сигнал о том, что она встретит сопротивление в краткосрочной перспективе. По-прежнему возможен рост по направлению к 1,3625 и даже к 1,3700, который не поставит под угрозу медвежью структуру графика, если сопротивление 1,3550/60 не сможет устоять.

Сможет ли пара евро/фунт пробить 0,8300 или «править бал будет диапазонная торговля».

К слову о предыдущем пункте, пара фунт/доллар наталкивалась на прочное сопротивление в области 1,6200-1,6300 в течение более двух лет — по-прежнему ли оно на месте?

Продолжат ли акции расти стремительными темпами, и продолжат ли они тянуть иену вниз? Последняя распродажа иены местами оказалась чрезвычайно стремительной, особенно в паре евро/иена. Пара доллар/иена выросла достаточно для того, чтобы позволить себе небольшую консолидацию, однако лучшей демонстрацией силы будет развитие движения до отметки 103,70 и выше прежде, чем пара встретит мощное сопротивление.

Уровни для входа в новые короткие позиции по австралийскому доллару.

Сможет ли пара USD/CAD продемонстрировать убедительный прорыв выше 1,0600? Возможно, это решится на следующей неделе или даже позже.

График: USD/CAD
Пара USD/CAD снова устремилась вверх на фоне соглашения между Ираном и США, хотя в пятницу завершила день достаточно вяло. В этом году пара уже в третий раз прорывается к этой области. Ждет ли нас прорыв в ближайшие дни/недели или быки по американскому доллару снова разочарованы? Я предвижу прорыв — если не сейчас, то позже.

[ img ]

Материал предоставлен Trading Floor
Saxo Bank
 
Сообщений: 794
Зарегистрирован: 21 янв 2013, 13:47
Баллы репутации: 0
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Re: Аналитика от Saxo Bank


Сообщение Saxo Bank » 26 ноя 2013, 10:35

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 26 ноября 2013 года

Форекс: Доллар США торгуется с понижением

Этим утром доллар США торгуется с понижением относительно большинства своих главных соперников на фоне релиза ряда экономических данных в США, в частности, числа выданных разрешений на строительство и индекса цен на жильё, которые станут своего рода оценкой силы рынка жилья внутри страны. Между тем, сегодня в поле зрения инвесторов – и показатели по уверенности потребителей; они, согласно ожиданиям, должны показать улучшение в ноябре. В 6 часов утра по GMT евро прибавил 0,1 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,3532 доллара, тогда как британский фунт опустился на 0,1 процента в сравнении с валютой США, составив 1,6152 доллара.

Европа: Рынок откроется смешанно

Открытие германского фондового индекса DAX ожидается на 8-13 пунктов выше и французского CAC – на 4-10 пунктов ниже. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется без изменений.

Публикация индекса уверенности потребителей Италии и баланса бюджета Испании запланирована на сегодня. Информации по ключевым экономическим индикаторам Великобритании не будет.

Remy Cointreau SA (RCO), Paris Orleans SA (PAOR), SoluCom (LCO), Severn Trent (SVT), Signet Jewelers (SIG), Mitchells & Butlers (MAB), Britvic (BVIC), Telecom Plus (TEP), Caledonia Investments (CLDN), De La Rue (DLAR), Greencore Group (GNC), Daejan Holdings (DJAN) и Kcom Group (KCOM) сегодня отчитаются о результатах своей деятельности.

По сообщениям германской газеты «Frankfurter Rundschau» со ссылкой на внутренние документальные источники, Bayer AG (BAYN) готовит поглощение своего норвежского партнёра Algeta, диктуемое целями получения технологии производства его препарата Ксофиго (Xofigo) для лечения рака простаты. Так, предложение оценивается приблизительно на 1,6 миллиарда евро.

Repsol SA (REP) и аргентинское правительство достигли предварительного соглашения о получении компанией компенсации за её 51-процентную долю в YPF. Решение касательно этого, вероятно, будет озвучено во время завтрашнего заседания Совета директоров Repsol, – передаёт Reuters.

США: Фьючерсы торгуются выше

В 6 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 2,9 пункта выше.

Публикация индекса уверенности потребителей, числа выданных разрешений на строительство, индекса цен на жильё от S&P/Case-Shiller, индекса цен на новое жильё, индекса производственной активности от Федерального резервного банка Ричмонда и индекса розничных продаж от Johnson Redbook планируется на сегодня.

Американский фондовый индекс S&P 500 во время вчерашней регулярной торговой сессии потерял 0,1 процента. Boeing (BA) уменьшились на 2,2 процента после предупреждения компании о риске обледенения двигателей фирмы General Electric (GE), установленных на самолётах моделей 747-8 и 787-Dreamliner. Ввиду этого сообщения ценные бумаги General Electric опустились на 1,3 процента. ADT Corporation (ADT) пошли вниз на 5,8 процента вслед за согласием компании выкупить около 10,2 миллиона акций, принадлежащих Corvex Management LP, примерно за 44,0 доллара на акцию. Alcoa (AA) и Caterpillar (CAT) продвинулись вперёд на 3,8 процента и 1,8 процента соответственно в результате повышений брокера. Wal-Mart Stores (WMT) прибавили 0,8 процента на сообщениях компании о назначении главы международного бизнеса Дуга МакМиллона (Doug McMillon) своим новым главным исполнительным директором со вступлением в силу 1 февраля 2014 года. Акции DaVita HealthCare Partners (DVA) – поставщика услуг в сфере диализа почек – увеличились на 8,9 процента в связи с аннулированием центрами медицинского обслуживания США «Медикер» и «Медикейд» плана по сокращению в следующем году выплат компаниям, связанных с программой «Медикер», на 9,4

Материал предоставлен Saxo Bank
Saxo Bank
 
Сообщений: 794
Зарегистрирован: 21 янв 2013, 13:47
Баллы репутации: 0
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Re: Аналитика от Saxo Bank


Сообщение Saxo Bank » 26 ноя 2013, 15:49

Впечатляющая динамика энергетического сектора

Оле Слот Хэнсен, стратег и директор отдела биржевых продуктов брокерской компании Saxo Bank

Наилучшие результаты показал энергетический сектор на фоне признаков повышения спроса на бензин и сырую нефть в США. Цена на нефть сорта WTI поднялась от почти пятимесячного минимума, а нефть сорта Brent вернулась в область 110 долларов за баррель, которая совпадает со средней ценой последних трех лет. Поддержку сорту Brent также оказывают сохраняющиеся проблемы с поставками из Ливии, а также риски перебоя со снабжением, связанные с ситуацией в Нигерии и Ираке. Переговоры между Ираном и группой других стран пока не принесли успехов, поэтому ждать поступления объемов иранской нефти на мировой рынок пока рано.

Подъем на рынке выращиваемых товаров

Сектор выращиваемых товаров также получил стимул к росту, особенно кофе сорта Робуста, цена которого выросла более чем на шесть процентов. Причиной послужили неблагоприятные погодные условия во Вьетнаме, крупнейшей в мире стране-производителе этого сорта, используемого главным образом для производства растворимого кофе, которые мешают сбору нового урожая. Кроме того, росту цены способствовало закрытие хедж-фондами короткой позиции, которая по состоянию на 12 ноября находилась на уровне почти двухлетнего максимума. Цена сахара снижалась пятую неделю подряд под влиянием прогноза рекордного объема запасов в сезоне 2013-2014 гг., который озвучило Министерство сельского хозяйства США. На рынке какао ситуация была обратная: прогнозы дефицита запасов в нынешнем сезоне привели к тому, что эта сельскохозяйственная культура демонстрирует одни из лучших результатов на рынке в этом году, а на прошедшей неделе цена достигла максимального за два года уровня.

[ img ]


Материал предоставлен Trading Floor
Saxo Bank
 
Сообщений: 794
Зарегистрирован: 21 янв 2013, 13:47
Баллы репутации: 0
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Re: Аналитика от Saxo Bank


Сообщение Saxo Bank » 27 ноя 2013, 10:43

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 27 ноября 2013 года

Форекс: Евро торгуется с повышением

Этим утром евро торгуется с повышением относительно большинства своих главных конкурентов после того, как федеральный канцлер Германии Ангела Меркель (Angela Merkel) и социал-демократы пришли к соглашению о формировании коалиционного правительства. Между тем, сегодняшние данные по уверенности потребителей в Германии от Gfk и голосование в Сенате о статусе Сильвио Берлускони будут представлять интерес для инвесторов. В США внимание участников рынка будет сосредоточено вокруг очередной серии экономических данных, в том числе заказов на товары длительного пользования за октябрь. Кроме того, окончательный показатель по настроению потребителей от Reuters/Michigan также станет немаловажной информацией, учитывая вчерашнее его значение, свидетельствовашее об ухудшении. В 6 часов утра по GMT евро прибавил 0,2 процента и 0,1 процента против американского доллара и британского фунта, торгуясь по цене 1,3593 доллара и 0,8381 фунта соответственно.


Европа: Торги большей частью в «плюсе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 23-25 пунктов и 9-10 пунктов выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется понижением на 0-4 пункта.

Публикация германского индикатора потребительской уверенности от Gfk; индикатора потребления от UBS Швейцарии; индекса уверенности потребителей Франции; объёма розничных продаж Испании; а также ВВП, объёма розничной торговли от Конфедерации британской промышленности и индекса деловой активности в сфере услуг Великобритании запланирована на сегодня.

LEG Immobilien AG (LEG), GK Software AG (GKS), Compass Group (CPG), Royal Mail (RMG), United Utilities Group (UU/), Shaftesbury (SHB), Hogg Robinson Group (HRG), Telford Homes (TEF) и Findel (FDL) отчитаются о результатах своей деятельности сегодня.


США: Фьючерсы торгуются выше

Публикация индекса настроения потребителей от Reuters/University of Michigan, объёма заказов на товары длительного пользования, числа первичных и повторных заявок на получение пособия по безработице, индекса национальной деловой активности от Федеральной резервной системы Чикаго, индекса деловой активности Национальной ассоциации менеджеров в Чикаго, индекса ведущих экономических индикаторов и числа запросов на ипотечное кредитование от Ассоциации ипотечных банков (МВА) планируется на сегодня.

Во время вчерашней регулярной торговой сессии американский фондовый индекс S&P 500 завершил свои торги почти без изменений. Tiffany & Company (TIF) подорожали на 8,7 процента вслед за позитивными итогами третьего квартала и увеличением прогноза прибыли на полный год. Ценные бумаги сектора недвижимости Lennar (LEN), D. R. Horton (DHI) и PulteGroup (PHM) пошли вверх на 5,1 процента, 4,6 процента и 4,4 процента соответственно на сообщениях компании о неожиданном росте числа выданных разрешений на строительство в октябре. Превзошедшие ожидания результаты четвёртого квартала и повышение годовых дивидендных выплат обеспечили рост Hormel Foods (HRL) на 5,9 процента. J.C. Penney (JCP) прибавили 1,9 процента после объявления компании о приобретении главным исполнительным директором Майроном Ульманом (Myron Ullman) 112 тысяч акций фирмы. CenterPoint Energy (CNP) уменьшились на 5,2 процента в связи с тем, что Enable Midstream Partners LP, совместная с OGE Energy (OGE) компания, подала заявку Комиссии по ценным бумагам и биржам США на первичное публичное размещение. Акции компаний добывающего сектора Newmont Mining (NEM) и Cliffs Natural Resources (CLF) потеряли 3,2 процента и 1,6 процента соответственно.

Материал предоставлен Saxo Bank
Saxo Bank
 
Сообщений: 794
Зарегистрирован: 21 янв 2013, 13:47
Баллы репутации: 0
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Re: Аналитика от Saxo Bank


Сообщение Saxo Bank » 27 ноя 2013, 15:01

Падение на рынке меди остановилось

Оле Слот Хэнсен, стратег и директор отдела биржевых продуктов брокерской компании Saxo Bank

Благодаря улучшившимся экономическим показателям не только в США, но и в Европе и других регионах медь прекратила свое недавнее падение и отметилась первым недельным ростом за четыре недели. Запасы меди, которые хранятся и учитываются на двух крупнейших биржах в Лондоне и Шанхае, практически непрерывно сокращались с начала сентября. По оценкам агентства Bloomberg, запасы меди на складах Лондонской биржи металлов сократились на 35% по сравнению с максимальным объемом этого года, установленным в июне, и 64% запасов металла ждет отправки, что указывает на высокий спрос. Хедж-фонды по состоянию на 12 ноября были чистыми продавцами высококачественного сорта меди, и технический прорыв выше отметки 3,2 доллара за фунт должен был спровоцировать закрытие коротких позиций.


[ img ]

Драгоценные металлы несут потери
Золото, которое вместе с серебром пало жертвой изменений макроэкономических условий в этом году, на этой неделе понесло новые потери и в процессе достигло минимальной отметки с начала июля, находясь сейчас всего в 5% от минимума на уровне 1180 долларов за тройскую унцию, установленного 30 июня. Принимая во внимание тот факт, что текущий потенциал и тренд указывают на дальнейшее снижение цен, хедж-фонды и инвесторы в биржевые индексные продукты в ноябре остаются чистыми продавцами. В частности, на бирже COMEX в Нью-Йорке чистая длинная позиция по фьючерсам на золото за первые две недели ноября уменьшилась вдвое.

С точки зрения технического анализа золото обрело некоторую поддержку ниже уровня 1240 долларов, что может послужить поводом для закрытия коротких позиций после того, как за последние пять недель цена понизилась почти на 10%. Я бы не рекомендовал открывать длинные позиции до тех пор, пока золоту не удастся вернуться в область выше 1272 доллара, а лучше даже 1300 долларов за унцию, что, на мой взгляд, маловероятно в краткосрочной перспективе, поскольку в процессе коррекции цена едва ли поднимется выше 1265 долларов за унцию.

Спотовая цена на золото:

[ img ]

Материал предоставлен Trading Floor
Saxo Bank
 
Сообщений: 794
Зарегистрирован: 21 янв 2013, 13:47
Баллы репутации: 0
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Re: Аналитика от Saxo Bank


Сообщение Saxo Bank » 27 ноя 2013, 15:18

Соглашение между коалицией Ангелы Меркель и СДП привело к росту евро/доллара

Джон Харди, главный валютный стратег брокерской компании Saxo Bank

После продолжительных переговоров канцлер Германии, Ангела Меркель, и СДП объявили о формировании коалиции. Детали соглашения пока полностью неизвестны, но, оказывается, уровень минимальной зарплаты в Германии является частью этого соглашения, как и «отсутствие новых налогов и новых долгов», как сообщил генеральный секретарь ХДС, Германн Грое.

По какой-то причине рынок решил, что эта новость является позитивным фактором для евро (кое-кто полагает, что это связано с признаками того, что ХДС не пришлось идти на большие уступки, что поддерживает мысль о том, что Германия продолжит придерживаться стратегии дорогих денег и безжалостного поведения по отношению к периферийным странам). В ходе азиатской сессии пара евро/доллар достигла отметки 1,3600, которая представляет собой важный уровень сопротивления; аргументы в пользу снижения полностью утратили импульс в последние дни, и мы ждем нового движения. «Уровень» Фибоначчи, вблизи которого восходящий импульс, вероятно, начнет угасать – это 1,3625, 61,8% коррекции, за ним следует 1,3700 – это 76,4% коррекции.

[ img ]
Ангела Меркель сияет после достижения соглашения с СДП. Фото: Shutterstock

В отличной статье (спасибо FTAlphaville за ссылку) обсуждается потребность ЕЦБ в более решительных действиях в мировой валютной войне, а также утверждается, что большая доля недавнего роста евро связана с мощными притоками капитала на европейские рынки акций, которые внесли дополнительный вклад в неаккомодативную политику ЕЦБ. Таким образом, любопытно будет посмотреть на евро не только с точки зрения того «что будет делать ЕЦБ?», но и с точки зрения того, не стал ли он в некотором роде рисковой валютой в связи с потоками портфельных инвестиций.

Таким образом, мы снова ждем, что случится, когда на рынках акций произойдет очередная масштабная коррекция, если она не вымерла.

Начав неделю на минорной ноте, фунт снова пытается пробить сопротивление тройной вершины выше 1,6200 в паре фунт/доллар. Сегодня выходят обновленные данные по ВВП в Великобритании, однако для вопроса о том, сможет ли пара фунт/доллар пробить сопротивление и развить дальнейший рост, большее значение имеет пятничный выход отчета по объему ипотечного кредитования и индекс деловой активности PMI на следующей неделе. Распродажа пары евро/фунт также подошла к концу, и в течение последних нескольких дней она демонстрирует небольшой рост.

Что нас ждет

Не забудьте, что для многих сегодня, фактически, последний торговый день месяца, поскольку в США будет выходной практически до конца недели (завтра рынки закрываются на День благодарения, а в пятницу откроются на полдня, и мало кто решит торговать). В этом месяце американские акции держались достаточно уверенно, что говорит об определенной доли вероятности оттока американских долларов для восстановления баланса портфеля.

В ближайшие дни выходит несколько интересных данных, пока в США будут выходные, включая завтрашний выход отчета по индексу цен потребителей в Германии, выступление председателя Банка Англии, Марка Карни, которое также состоится завтра, и череду данных из Японии, включая отчеты по инфляции, которые выйдут в ходе пятничной азиатской сессии.

Материал предоставлен Trading Floor
Saxo Bank
 
Сообщений: 794
Зарегистрирован: 21 янв 2013, 13:47
Баллы репутации: 0
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Re: Аналитика от Saxo Bank


Сообщение Saxo Bank » 28 ноя 2013, 11:24

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 28 ноября 2013 года


Форекс: Евро торгуется смешанно

Этим утром евро демонстрирует разнонаправленную динамику относительно своих главных соперников в то время, как в поле зрения инвесторов – сегодняшние экономические данные из Еврозоны, в частности безработица и инфляция потребительских цен в Германии, а также индексы настроения по региону евро, которые смогут дать некоторые намёки касательно взглядов Европейского центрального банка на мягкую денежно-кредитную политику. Между тем, релиз отчёта о финансовой стабильности в Великобритании также привлечёт умеренное внимание рынка. В 6 часов утра по GMT евро прибавил 0,1 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,3584 доллара, и опустился на 0,1 процента в сравнении с британским фунтом, составив 0,8325 фунта.

Европа: Рынки торгуются разнородно

Открытие германского фондового индекса DAX ожидается на 14 пунктов выше и французского CAC – на 3 пункта ниже. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется понижением на 6 пунктов.

CTS Eventim AG (EVD), KWS Saat AG (KWS), Pennon Group (PNN), Thomas Cook Group (TCG), Marston's (MARS), LondonMetric Property (LMP), RPC Group (RPC) и Helical Bar (HLCL) сегодня отчитаются о результатах своей работы.

Как сообщил Grupo Financiero Santander Mexico SAB – мексиканский филиал Banco Santander SA (SAN) – компания планирует выплатить своим акционерам в качестве дивидендов от 1 до 1,3 миллиарда американских долларов, в то же время привлечь средства в аналогичном размере путём выпуска долговых обязательств. Кроме того, компания заявила о согласии её материнской компании Banco Santander купить 75,0 процентов выпущенных долговых обязательств.

Наблюдательный совет Repsol SA (REP) согласился начать официальные переговоры с правительством Аргентины о компенсационном предложении для его 51-процентной доли в YPF.

Согласно французской газете «Les Echos», Credit Agricole SA (ACA) планирует закрыть около 50 отделений в Париже к 2015 году.

Агентство по регулированию деятельности финансовых институтов в США обязало Barclays Capital – подразделение Barclays (BARC) – выплатить в качестве возмещения ущерба 2,1 миллиона долларов США нью-йоркскому трейдеру Донгу Кун Ли (Dong Kun Lee), которого компания уволила вследствие подозрения в мошенничестве со ставкой LIBOR.

США: Фьючерсы торгуются выше

Американский фондовый индекс S&P 500 во время вчерашней регулярной торговой сессии прибавил 0,3 процента благодаря превзошедшим ожидания данным по индексу уверенности потребителей за ноябрь. Кроме того, настроение инвесторов повысилось ввиду оптимистичного показателя по заявкам на получение пособия по безработице за прошлую неделю. Apple (AAPL) подорожали на 2,4 процента на фоне новостей о том, что время ожидания выхода смартфонов iPhone 5S сократилось после увеличения поставщиком Foxconn Technology объёмов их производства. Hewlett-Packard (HPQ) подскочили на 9,1 процента вследствие опередивших ожидания итогов за четвёртый квартал. Цена на бумаги CVS Caremark (CVS) возросла на один процент в результате подписания окончательного соглашения с Apria Healthcare Group для приобретения её бизнес-подразделения Coram LLC приблизительно за 2,1 миллиарда долларов. Time Warner Cable (TWC) пошли вверх на 0,2 процента в связи тем, что Cox Communications планирует подать заявку на участие в торгах для покупки компании. Пессимистичные показатели по доходу за четвёртый квартал и низкий прогноз дохода и прибыли на первый квартал привели к падению Analog Devices (ADI) на 2,8 процента. Noble Energy (NBL), Newfield Exploration (NFX) и Schlumberger Limited (SLB) сократились на 4,5 процента, 4,1 процента и 1,7 процента соответственно вслед за понижением цен на нефть.

Материал предоставлен Saxo Bank
Saxo Bank
 
Сообщений: 794
Зарегистрирован: 21 янв 2013, 13:47
Баллы репутации: 0
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Re: Аналитика от Saxo Bank


Сообщение Saxo Bank » 28 ноя 2013, 17:32

Британский фунт наблюдает новую тенденцию

Кен Векслер

Утро выдалось сумбурным в отношении экономических данных. Однако, того, что мы наблюдаем сегодня по паре GBPUSD, достаточно, чтобы держать нас в тонусе.

Так, продолжая тему британского фунта, отметим, что данные по ВВП в Великобритании за третий квартал совпали с оценками, продемонстрировав повышение на 0,8 процента, и никаких реальных пересмотров не ожидалось. Правда, компонент экспорта фактически оказался хуже. Так или иначе, «ловушка на медведей» была поставлена, и в то время как рынок торговался на стороне длинных позиций в преддверии выхода этого отчёта, вскоре после его опубликования стали появляться желающие извлечь из этого прибыль и в игру вступили короткие позиции. «Медвежий капкан» поставлен, как говорится. С парой не в состоянии пройти уровень 1,6210 сразу после первоначального падения, рынок очень быстро развернулся в другую сторону и пошел за стопами, которые ранее не задействовались. Так, движение шло к 1,6250, затем – к 80 и, наконец, находится так близко к барьеру 1,6300, который было бы стыдно не достичь, и в итоге в настоящее время мы торгуемся выше этого уровня.

Годовым максимумом этой пары стал уровень 1,6381 и, по мере продвижения, все нацелены на него. Подливают масла в огонь потоки конца месяца, которые не только благоволят продажам USD в настоящий момент, но также и покупкам GBP. Это создаёт довольно «огненную комбинацию». Учитывая всё это, я верю в то, что как только страсти улягутся и наступит декабрь, мы увидим движение вверх от нынешних уровней. Неразумно ожидать организованное отступление назад к 1,6210/1,6150

Тем временем, японская иена продолжает снижение и сейчас теряет свои силы в кросс-валютных парах с евро и британским фунтом. Учитывая, что EUR стремится к новым четырёхлетним максимумам и GBP также не отстаёт от него, уровень 102,0 для USDJPY сейчас становится притягательным по нескольким причинам.

Траектория движения валютной пары AUDUSD отличается извилистостью, но определённо торги будут иметь преимущественно отрицательную направленность. При предложениях на уровне 0,9130 и прилично выше 0,9150 австралийский доллар вновь идёт по пути снижения. Как было сказано прежде, отметку 0,9050 в данном случае я расцениваю как точку крайнего упадка сил.

К настоящему времени EURUSD больше зависит от общих продаж USD в конце месяца, что в свою очередь говорит о том, что 1,3630 и 1,3680 – это уровни, на которые нужно обратить внимание. В меню оставшейся части сегодняшнего дня – данные из США по заявкам на пособие по безработице, заказам на товары длительного пользования и чикагскому PMI. Что касается последнего показателя, проявите осторожность, поскольку при последней его публикации значение индикатора показало максимальный месячный рост за последние 30 лет; поэтому я могу только предположить, что сегодня мы, возможно, станем свидетелями некоторых значительных корректировок.

Таким образом, День Благодарения вкупе с вышеупомянутыми потоками конца месяца внесет некоторую неопределённость в обстановку на рынке Форекс на весь остаток текущей недели. Объёмы, безусловно, продолжат существенно сокращаться, и колебания, вероятно, станут более беспорядочными и резко выраженными. Так что будьте наблюдательны.

И… Оружие в руки!

Материал предоставлен Trading Floor
Saxo Bank
 
Сообщений: 794
Зарегистрирован: 21 янв 2013, 13:47
Баллы репутации: 0
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Re: Аналитика от Saxo Bank


Сообщение Saxo Bank » 29 ноя 2013, 16:51

День благодарения в США завладел валютным рынком

Кен Векслер, эксперт tradingfloor

Ещё одна спокойная азиатская торговая сессия на фоне американского Дня благодарения демонстрировала значительное сокращение объёмов и общих бизнес-потоков, что в свою очередь означает, что всё то движение, которое наблюдались до сих пор, было несколько преувеличено. Для того чтобы понять, насколько низки эти объёмы, я думаю, ордеров/сделок в размере около 20,0 миллионов по EURUSD в настоящий момент достаточно, чтобы передвинуть рынок на 10,0 пунктов. Даже важные новости, в случае их появления, не смогут изменить картину.

Сегодня выхода экономических данных не будет в силу очевидных причин, поэтому резонно ожидать тихую сессию. Так, на данный момент времени, я немного настроен на ослабление USD. Пара GBPUSD в настоящее время смотрит в сторону повторного тестирования максимумов этого года – на уровне 1,6381, и разве не было бы это прекрасно, если бы мы на этой ноте завершили год? Учитывая, что этот максимум был установлен 2 января этого года, получился бы полный круг, где в итоге мы вернулись бы на то же самое место, откуда начали…

Что касается EURUSD, то этот кросс неохотно направляется к области 1,3630/50, где предоставляется значительно лучшее соотношение риска и прибыли по коротким позициям. Однако на понижательной стороне уровень 1,3450/30 является максимально низким. В данный момент времени практически все гадают, по какому сценарию будет развиваться движение этой пары.

Валютная пара AUDUSD начала демонстрировать рост после достижения ею нижнего предела, и несмотря на то, что продавцы всё ещё превалируют, энтузиазм их, кажется, затухает. Для меня 0,9030/50 всё ещё является предельным уровнем. Единственным исключением могут стать барьеры на 0,9000, которые могут послужить неким толчком перед возобновлением роста.

В остальном картина выглядит неясной. С приближением к концу года те, кому удалось сорвать куш, заинтересованы в сохранении полученного, тогда как те, кто не смог заработать, всё ещё желают оставаться в тренде…

Ну и как всегда – оружие в руки!

Материал предоставлен Trading Floor
Saxo Bank
 
Сообщений: 794
Зарегистрирован: 21 янв 2013, 13:47
Баллы репутации: 0
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Re: Аналитика от Saxo Bank


Сообщение Saxo Bank » 29 ноя 2013, 16:56

В понедельник начинается обратный отсчет до декабрьского заседания FOMC

Джон Харди, главный валютный стратег брокерской компании Saxo Bank

Фунт устанавливает свежие циклические максимумы против американского доллара, чему способствовало заявление Банка Англии о том, что он завершит программу финансирования ипотечного кредитования в 2014 году и вместо этого сконцентрируется на кредитовании малых и средних предприятий. Это разумная мера, поскольку британский рынок жилья как отрасль британской экономики не нуждается в стимулировании.

Размахивание шашкой

Китай снова машет шашкой после заявления о создании зоны противовоздушной обороны вблизи и над конфликтными японскими островами, которую Япония, США и Южная Корея нарушили в знак протеста против этого маневра. В ходе предыдущей сессии Китай отправил в эту зону собственную воздушную авиацию. Это могло стать дополнительный катализатором слабости иены, а кое-кто спекулирует на том, что евро ведет себя как надежная валюта с тех пор, как США упорно поддерживает Японию в этой конфронтации.

С другой стороны, непросто утверждать, что рынок активно реагирует на эту ситуацию, если мы взглянем на акции, которые будто бы находятся в блаженном неведении. В течение последней пары дней индекс Nikkei достиг новых локальных максимумов и готовится завершить неделю на максимальном с конца 2007 года уровне. Тем не менее, дальнейшее обострение ситуации неизбежно приведет к последствиям на рынке.

Последняя череда национальных данных по инфляции в Японии за октябрь продемонстрировала, что инфляция действительно медленно возвращается в Японию, поскольку базовый индекс в годовом исчислении без учета продовольствий и энергоносителей продемонстрировал рост до 0,3% от отметки минус 0,9% в начале года. Это значение оказалось выше максимальной отметки 2008 года и привело показатель базовой инфляции до максимального значения с 1998 года. Показатель инфляции в Токио за ноябрь также оказался выше ожиданий.

[ img ]
Базовая инфляция в Японии за октябрь достигла максимального с 1998 года значения. Фото: Shutterstock.com

Агентство S&P повысило прогноз по испанским суверенным облигациям с негативного до стабильного и подтвердило рейтинг страны на уровне ВВВ-. Это способствовало небольшому росту пары евро/доллар под конец азиатской сессии. Тем временем, фактический рейтинг Нидерландов был понижен с ААА до АА+, однако прогноз оказался стабильным (после предыдущего негативного прогноза, что и привело к фактическому снижению рейтинга). Причиной был назван более слабый рост реального ВВП на душу населения по сравнению с конкурентами. На протяжении восьми кварталов подряд Нидерланды демонстрировали отрицательный рост в годовом исчислении, хотя последний квартальный отчет за третий квартал продемонстрировал 0,1%.

График: EUR/USD

После 16-дневной тряски пара евро/доллар совершила почти идеальное тестирование 61,8%-ной коррекции непосредственно выше 1,3625. На следующей неделе пара либо прорвется выше для тестирования 76,4%-ной коррекции, либо, наконец, развернется вниз, как с самого начала и предполагала структура.

[ img ]

Австралийский министр финансов, Джо Хоки, отказал американской компании Archer-Daniels-Midland в поглощении австралийской компании GrainCorp, Ltd., сумма этой сделки могла составить 2,2 млрд. австралийских долларов, однако ее сочли «противоречащей национальным интересам». Теоретически, это могло способствовать слабости австралийского доллара, однако слабость в австралийском долларе не сильно ощущается против, скажем, новозеландского доллара, и на самом деле с утра пара снова вернулась выше сопротивления 1,1200 после недавнего достижения свежих минимумов в области 1,11.



Материал предоставлен Trading Floor
Saxo Bank
 
Сообщений: 794
Зарегистрирован: 21 янв 2013, 13:47
Баллы репутации: 0
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Пред.След.

Вернуться в Фундаментальный анализ.