Фундаментальный анализ Форекс (Forex) от FxPro

[Аналитика FxPro]

[ img ]

События и риски

USD: Сегодня выходят только данные по незавершенным продажам домов в США; как ожидается, здесь мы увидим восстановление на 1% с 5.6% падения в сентябре, тем не менее, данные не представляют собой особых рисков для доллара.

Идея дня

Рынки отреагировали на договоренность, достигнутую на выходных по иранской ядерной программе. Многие годы эта тема была источником напряженности и повлияла на стоимость безопасных активов, а также на стоимость нефти. Хотя всё ещё есть несколько препятствий, включая скептичное отношение Конгресса США, сделка уже оказала предварительное влияние на рынок. На форексе продолжала падать иена, подчеркивая снижение спроса на безопасность японской валюты, золото также падало. Цены на нефть пошли вниз на фоне перспектив отказа от санкций. В настоящий момент, лимит поставок нефти из Ирана в силе, так что снижение нефти пока кажется преждевременным. Как бы ни было, если процесс будет устойчивым, это окажет дальнейшее давление на инфляцию, и снижение цен на энергоносители уже оказало влияние на снижение инфляционных ставок в США и Европе. Таким образом, хотя процесс приветствуется с политической точки зрения, он может стать новой причиной для головной боли центральных банкиров в Европе, снижая инфляцию и оказывая давление на политику ЕЦБ.

Свежие новости форекс

AUD: Осси закончил пятую неделю падения подряд против американского доллара в пятницу. На прошлой неделе вниз толкали комментарии ЦБ по поводу переоцененности валюты и намёки от председателя Стивенса на возможную интервенцию.

EUR: Евро вновь показал устойчивость во вторую половину прошлой недели. Не все валюты могут падать, таким образом, остались осси и иена. Евро компенсировал убытки после среды из-за перспектив отрицательной депозитной ставки, озвученных чиновниками ЕЦБ. Максимум прошлой недели 1.3579 будет первоначальным перевалочным пунктом роста на этой неделе.

JPY: По иене произошли ключевые изменения в конце прошлой недели, пара USD/JPY подскочила до максимума за четыре с половиной месяца, пара EUR/JPY на уровне четырехлетнего максимума. Необязательно была серьёзная фундаментальная основа для этого процесса, однако были несколько тем, «пузырящихся» на поверхности. Во-первых, мнение о том, что инфляционная цель Банка Японии в 2% кажется всё более отдаленной. Во-вторых, предстоящие изменения со счетами Nippon и вероятным ростом сбережений японцев за границей, хотя во многом всё это до сих пор иллюзорно.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Объем ипотечного кредитования неожиданно снизился в октябре, сообщила Британская банковская ассоциация.

Число одобренных кредитов на покупку домов снизилось к 42,8 тыс. с 43,2 тыс. в сентябре. Экономисты ожидали повышения до 45 тыс.

Тем не менее, разрешений на покупку домов было выдано на 33% больше, чем годом ранее.

Валовый объем ипотечного заимствования в октябре составил 9.9 млрд. фунтов, это выше, чем в сентябре и на 32% выше, чем в октябре прошлого года.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

[ img ]

Финансовый аналитик FxPro Александр Купцикевич: Российскому рублю достаётся за счёт нефти. Рубль обновил максимумы с конца 2009-го года против евро, когда поднялся утром выше 44,60. В случае, если единая валюта сохранит свои позиции и не подвергнется распродаже на мировом валютном рынке, то в паре с рублём, евро может продолжить восхождение в ближайшие дни. В таких условиях уровень 45.00 видится вполне достижимым.

Что примечательно, так это потери рубля также и к доллару. Сегодня утром котировки вновь вернулись к отметке в 33.00 по паре USDRUR.

Нас всюду преследуют круглые уровни в последние дни. Помимо ожидаемых 45 и 33-х по основным российским валютным парам, мы также сталкиваемся с 1.3500 по EURUSD, 16000 по DJIA, 4000 по Nasdaq, 1500 по ММВБ. Часто можно видеть, как рынок стремится к таким «круглым» уровням к концу года. На этот раз, похоже, решил несколько забежать вперёд и достичь красивых отметок еще до формального начала сезона распродаж (или праздничного сезона).

Однако, в перспективе более дальней, нежели ближайшая пара дней, мы считаем наиболее оправданной ставку на доллар. Эта валюта заметно подсела в предшествующие дни, и рынок уже напрашивается на коррекцию. А если к этому добавить явно перегретые американские фондовые рынки, то сам собой напрашивается вывод о возможности всплеска спроса на USD и коррекции фондовых площадок в ближайшие недели.

[Аналитика FxPro]

[ img ]

События и риски

GBP: Члены Комитета по монетарной политике выступят перед специальной комиссией министерства финансов, отвечая на вопросы в отношении отчета по инфляции. Это толкает фунт вверх, так как момент достижения порогового уровня безработицы в 7% был передвинут более чем на год. Их политика направленной регуляции наверняка подвергнется жесткой критике. Во всяком случае, риски для фунта снизились на фоне попыток Банка объяснить и скорректировать рыночную реакцию на отчет двухнедельной давности.

USD: Данные по потребительскому доверию будут в центре внимания для доллара сегодня. Релиз в прошлом месяце показал падение до 71.2, частично за счет влияния отключения правительства с небольшим ожидаемым повышением обратно до 72.6 сегодня. Доллар получит импульс роста от более сильных данных по росту.

Идея дня

Понедельник был днём боковика для рынка форекс, эта динамика обращает на себя внимание, так как говорит о фундаментальных настроениях среди основных валют. Доллар в целом доминировал в течение дня, фунт и свисси несколько сдали позиции. Тем временем осси и киви чувствовали себя очень неплохо, иена снова падает по ходу азиатской сессии. В данный момент, по крайней мере, чувствуется нежелание следовать трендам прошлой недели, а именно в отношении осси, в целом более устойчивого евро и растущего фунта. Ключевые уровни, за которые стоит сегодня наблюдать, находятся на отметке 1.3579 по паре EUR/USD (максимум прошлой недели) вместе с 1.3566 – прошлой трендлинией поддержки, которая обеспечила сопротивление на пути вверх во время закрытия. Обратите внимание, что нефть закрыла снижение во время открытия после новостей из Ирана, золото также более чем восстановилось после первоначальных убытков, отражая тот факт, что впереди большой путь и множество трудностей перед тем, как мы начнем думать об устойчивом влиянии на риски и цены на нефть.

Свежие новости форекс

AUD: Было довольно тягостное ощущение в отношении осси большую часть вчерашнего дня, однако более слабый тон американского доллара во время азиатской сессии сегодня обеспечил восстановление до уровня 0.92. Рынок всё ещё опасается дальнейших комментариев со стороны РБА, которые могут ограничить рост валюты.

EUR: Трендлиния для ралли в середине года и далее продолжает выступать в качестве уровня сопротивления на пути к росту, хотя по закрытию периода она осталась непересечённой. До сих пор, несмотря на это, евро остаётся ниже уровней, преобладавших перед смягчением ранее в этом месяце, и продолжает торговаться выше против иены.

JPY: Более слабый тон преобладал с самого начала азиатской сессии, хотя ближе к вечеру понедельника и было короткое покрытие.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

В октябре отмечено наибольшее количество заявок на строительство жилья за последние 5 лет. Это означает, что рынок недвижимости в США набирает обороты в преддверии 2014 года.

Объем разрешений на строительство вырос на 6.2% в октябре к 1.03 млн., что является наибольшим значением с июня 2008 года. В сентябре он составлял 974.000, сообщило Министерство торговли США.

Число закладок новых фундаментов, которое обычно сообщается вместе с объемом разрешений на строительство, будет объявлено 18 декабря, поскольку временный роспуск правительства помешал собрать эти данные.

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Статистическое управление Новой Зеландии обнародовало данные о торговом дефиците страны, который составил $168 млн. в октябре, это самое низкое значение для октября за последние 20 лет.

Значение превысило прогнозы, которые находились на уровне дефицита в $350 млн. канадских долларов, предыдущее пересмотренное значение дефицита составило $126 млн.

Объем экспорта составил $4.25 млрд., поднявшись на $783 млн.(что составляет 23%). Это также превысило ожидания аналитиков, которые ожидали значения в $4 млрд. новозеландских долларов, и также выше отметки $3.82 млрд. за сентябрь.

Рост был обусловлен увеличением объема экспорта сухого молока, масла и сыра (более чем на $690 млн.), - отметили в управлении.

Объем импорта составил $4.42 млрд. новозеландских долларов. Прогнозировался рост $4.32 млрд., а в сентябре объем импорта зафиксирован на отметке $4.04 млрд.

За 12 месяцев торговый дефицит Новой Зеландии составил $1.005 млрд., экономисты прогнозировали значение $1.120 млрд., а в сентябре он находился на отметке $1.550 млрд.

[Аналитика FxPro]

[ img ]

События и риски

GBP: Данные по ВВП дополняют предварительные данные, опубликованные в октябре, показавшие 0.8%. Самые большие опасения связаны с балансом роста, по которому мы получим новые подробности в сегодняшнем релизе. Инвестиции и экспорт – очень желанные пункты для ЦБ, однако вряд ли они впечатлят сегодня.

USD: Еженедельные заявки на пособия по безработице выйдут на день раньше в связи с Днем Благодарения завтра. Данные по товарам длительного пользования также ожидаются, однако изменение курса доллара не будет устойчиво, учитывая волатильную природу этих данных.

Идея дня

Безусловным ночным победителем стала иена, которой вновь удалось преодолеть отметку 101.50. Растёт ощущение, что целевая инфляция в 2% к апрелю 2016 года не будет достигнута (на самом деле, была масса сомнений в момент анонса в апреле этого года), а также есть предположения, что необходимы дополнительные меры стимулирования, или должен быть увеличен темп текущих стимулов. Это связано с выравниванием инфляционных ожиданий, о которых говорили члены правления Банка Японии. Экономика не может восстанавливаться в долгосрочной перспективе, так как потребители обеспокоены тем, что дефляция всё ещё представляет угрозу, что наиболее вероятно, приведет к сбережению средств или откладыванию покупок. Тем не менее, остаётся вопрос в том, не выдохся ли Банк, как и правительство по отношению к структурным реформам. Иене сложно было устойчиво снижаться, пока не вступят в силу новые политические меры до конца года.

Свежие новости форекс

AUD: Осси оказался под давлением в течение большей части времени европейской сессии вчера, тем не менее, ночью тон валюты оказался более устойчивым.

EUR: Преодолел максимум прошлой недели в 1.3579, сохранив недавний тон валюты, что позволило превзойти курс доллара с начала недели. Германия сформировала правительство после нескольких месяцев переговоров, хотя на рынки это не оказало влияния.

GBP: Фунт неплохо держится и вновь пытается выйти вверх из диапазона, бывшего камнем преткновения в недавнем прошлом, 1.6257/60 – главное сопротивление на пути вверх.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Индикатор потребительской активности Швейцарии снизился в октябре в связи с более низкой оценкой бизнес условий в розничном секторе, сообщил банк UBS.

Индикатор упал до 1.28 с 1.56 в сентябре.

Тем не менее, хорошие показатели регистраций новых автомобилей и улучшение в потребительских настроениях позволили предотвратить еще более глубокий спад индекса. Регистрации новых а/мобилей увеличились за октябрь на 8%.

Индекс потребительских настроений, исследуемый SECO, показал улучшение в IV квартале до -6.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Кабель опустился после того, как подтвердилась оценка роста ВВП в 0.8%. Фунт к доллару упал на 20 пунктов до 1.6215, EURGBP – на 0.8325. Разбивка показала, что торговля вносила отрицательный вклад в рост в третьем квартале.

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Индекс потребительских настроений находится сейчас на наиболее высоком уровне за последние 6 лет, это произошло на фоне благополучной ситуации на рынке труда и стабильных зарплатных ожиданий, - сообщила немецкая компания Gfk.

«Потребители будут играть ключевую роль в экономике этого года, и в развитии экономики в следующем», - сообщил Gfk, опираясь на опрос 2000 респондентов.

Индекс потребительской активности вырос до 7.4 пункта в декабре после 7.1 в ноябре (пересмотренного в сторону повышения), превзойдя ожидания экономистов. Это наиболее высокая отметка с августа 2007 года.

Исследование показало, что зарплатные ожидания превзошли максимум, зафиксированный в марте 2001 года, и соответствующий индикатор подскочил с 12.5 к 45.2 пунктам в ноябре.

[ img ]