Аналитика от Dukascopy Bank

[Andrey.Tarasov]

EUR/JPY hovering above 55-day SMA

[ img ]

"You get some slightly stronger data after the euro has fallen anyway, so it's natural that people will then question if the ECB will do something this week. The euro did come off the lows from September so it could be technically oriented as well."
- Bank of New York Mellon (based on Bloomberg)

Pair's Outlook
Pair started the week in a calm fashion and at the moment is hovering above the 55-day SMA. Despite the strength suggested by the technical indicators we do not expect that a rally will start any time soon. We are much more keen to expect further bearishness from the market participants, but the pair should not dip below 132.04 JPY.

Traders' Sentiment
Bulls once again hold majority in the market. At the moment they account for 55% of all market participants. Moderate majority (64%) of all pending orders are set in their favour as well.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/CHF исследует 0.9128/25

[ img ]

«Мы верим, что центральный банк будет ждать до марта 2014 года, чтобы сделать движение, но вероятности сокращения стимулирования в декабре, не важно насколько маленькое оно могло бы быть, было достаточно, чтобы вызвать рост доллара».
- BK Asset Management (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Пара USD/CHF имеет значительное сопротивления в лице 0.9128/25 и может поэтому упасть до ближайшей поддержки на 0.9061/47 или на 0.9031/21 перед тем, как она сделает другую попытку пройти зону предложения. До сих пор, риски повернуты вверх, особенно в долгосрочной перспективе, хотя главное тестирование бычьего импульса будет иметь место на 0.9335/25, где месячная R2 формирует значительное предпядствие вместе с 200-дневной средней скользящей.

Настроение трейдеров
Тогда как австралийский доллар сейчас является самой покупаемой валютой, швейцарский франк является наименее привлкательной, так как он покупается только в 25% случаях в своих кроссах. Что касается пары с американским долларом, этот процент выше – 34%, но большинтсво до сих ожидает потери стоимости швейцарским франком.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/JPY настроена на рост

[ img ]

«Сейчас имеются опасения на рынке, что вероятно сокращение стимулирования в декабре».
- трейдер драгоценными металлами в Гонконге (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Предполагая, что USD/JPY недавно следовала восходящему тренду, который соединяет минимумы, намеченные с февраля, и что пара нарушила сопротивление на 98.50/33 (200-дневная средняя скользящая), американский доллар расположен к удорожанию против японской иены в долгосрочной перспективе, так предполагается также месячными техническими индикаторами. Следующая цель для пары – это 99.36/10, она создана уровнями недельной и месячной R1.

Настроение трейдеров
Тогда как распределение между быками и медведями было предметом для больших изменений у других валютных пар, таких как EUR/USD и GBP/USD, в целом позитивное отношению к USD/JPY остается нетронутым – подавляющее большинство открытых позиций, а именно 73%, расположено длинно.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

Прогноз по GBP/USD остается негативным

[ img ]

«Восстановление в Великобритании не будет захватывающим, всего лишь медленным и устойчивым, но оно кажется более устойчивым и стабильным».
- Конфедерация британской промышленности (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Как и у EUR/USD, пара фунт-доллар снижается после того, как ей не удалось превзойти сильный нисходящий тренд. Сейчас валютная пара находится на растущей линии поддержки, но она вряд ли будет расти от нее, как предполагается пятью из восьми техническими индикаторами. Вместо этого, ожидается, что цена останется медвежьей со среднесрочной целью на 1.5750/00, где 100-дневная средняя скользящая сходится с максимумом июня.

Настроение трейдеров
Разница между количеством быков и медведей по отношению к GBP/USD среди участников рынка сильно упала с последнего отчета. Сейчас последние (53%) имеют всего лишь незначительное большинтсов над первыми (47%), и это означает, что на данный момент трейдеры, в большинстве своем, не решаются говорить по поводу будущего пары.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

EUR/USD стирает 1.3506/1.3492

[ img ]

«Хотя ожидания рынка по поводу действий ЕЦБ выросли из-за низкой инфляции, мы думаем, что намного более вероятно действие в декабре».
- Barclays Capital (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Хотя валютная пара остановилась на 1.3506/1.3492 на данный момент, она до сих пор, кажется, настроена двигаться ниже после сильной медвежьей недели. Соответственно, скопление поддержек на 1.3451/22 сейчас находится под угрозой нарушения, даже хотя недельные технические индикаторы, в большинстве своем, дают сигналы на покупку. Как только эта область сдастся, 100-дневная средняя скользящая и три недельные S1 на 1.3396/75 также будут под угрозой.

Настроение трейдеров
Так как за последнюю неделю общая популярность евро выросла и привлекательность доллара среди участников рынка SWFX снизилась в то же время, сейчас настроение по отношению к EUR/USD является нейтральным - 52% позиций являются длинными и оставшиеся 48% - короткими.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/CHF отступает от 0.9128/20

[ img ]

​«Несмотря на временную консолидацию, [доллар] похоже, настроен на дальнейший рост в ближайшие недели, чему способствует факт, что рынок уже возвёл в квадрат большое количество длинных позиций за последние две недели».
- Credit Agricole (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Рынок подтвердил наличие зоны значительного сопротивления возле июньского минимума на 0.9128, однако, довольно маловероятно, что она сможет остановить дальнейший прирост USD/CHF до следующей цели на 0.9204/0.9186. Линия коррекции в действительности потенциально может понизить курс до 0.9030/21, но пересечение этой линии поддержки, созданной февральским минимумом, не ожидается.

Настроение трейдеров
Тогда как вчера 34% участников рынка считало, что швейцарский франк сможет подняться на фоне доллара, сегодня настроение значительно более медвежье по отношению к франку — лишь 27% трейдеров открыли короткие позиции по USD/CHF. Что касается ордеров — 57% намерено купить, а 43% - продать доллар.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/JPY: коррекционное снижение

[ img ]

«Денежной политике, похоже, необходимо оставаться стимулирующей некоторое время, чтобы мы могли бы достигнуть полной занятости в пределах разумного горизонта прогнозирования».
- Эрик Розенгрен, Президент ФРС Бостона (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Прямо сейчас USD/JPY проходит коррекцию, но группа зи 55, 100 и 200-дневных скользящих средних обладает хорошим шансом остановить дальнейшее развитие понижения. Более того, на случай продолжения распродажи существуют зоны спроса на уровнях 98.15/97.82 (месячный РР) и 97.19 (поддержка восходящего тренда). Сверху валютную пару ограничивает отметка 99.36/11.

Настроение трейдеров
Большинство трейдеров уверены, что доллар США продолжит перегонять японскую иену — 74% из них в настоящее время обладает длинными позициями по валютной паре. Касательно ордеров, размещённых по USD/JPY, 68% из них готовы выйти на рынок с готовностью купить доллар.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

GBP/USD близится до 1.6013/1.5996

[ img ]

​«Окончание недели станет более важным, чем начала. Эти события могут оказаться ключевыми».
- FXCM (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Мелкое ралли, что возникло после проверки линии поддержки на 1.5921 скоро встретится с сопротивлением на 1.6013/1.5996, за которым в свою очередь последует месячная точка разворота на 1.6066. Эта бычья коррекция не сможет разрушить ни один из этих уровней — перспектива у валютной пары медвежья, поскольку ключевой уровень сопротивления на 1.6237 противится появлению уверенного и устойчивого подъёма.

Настроение трейдеров
Со времени предыдущего отчёта отношение участников рынка SWFX к GBP/USD значительно изменилось — доля медведей подскочила на семь процентных пункта до 60%. Тем временем распределение между ордерами на покупку и продажу составляет 42% и 58% соответственно.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

EUR/USD консолидируется

[ img ]

​«Самое последнее понижение уровня инфляции увеличило вероятность повторного урезания ставки рефинансирования на 25 базисных пунктов до декабря [со стороны ЕЦБ]».
- Barclays (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Вчера попытка EUR/USD закрыться ниже линии поддержки тренда не увенчалась успехом и теперь валютная пара торгуется на уровне 55-дневного скользящего среднего. И несмотря на то, что в ближайшее время есть ещё пространство для ралли, как отмечается недельными техническими индикаторами, в долгосрочной перспективе ожидается возникновение медвежьей тенденции, учитывая, что евро торгуется поблизости с основной нисходящей линией сопротивления.

Настроение трейдеров
Как и днём ранее, значительной разницы между количеством длинных (51%) и коротких (49%) позиций по EUR/USD в настоящий момент на рынке нету. Похожая ситуация наблюдается среди ордеров, где половина из них размещена на приобретение евро, а другая половина — на его продажу против доллара США.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

EUR/USD остаётся стреноженной

[ img ]

«От ЕЦБ мы ожидаем скорого объяснения их намерений относительно предотвращения проблем дефляции».
- Barclays Capital (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Уже третий день EUR/USD торгуется между линий 55-дневного скользящего среднего вверху и поддержки восходящего тренда внизу. А пока недельные технические индикаторы в основном указывают на восходящее движение в настоящее время, риски по-прежнему склоняются в сторону понижения. Валютная пара недавно развернулась на долгосрочной линии тренда, следовательно, ближайшие линии поддержки находятся под существенной угрозой прорыва.

Настроение трейдеров
В последнее время ситуация на рынке менялась неохотно, так как трейдеры, очевидно, заняли выжидательную позицию. Доли длинных и коротких позиций полностью те же, что и были вчера, а именно 51% против 49% соответственно. Такая же минимальная разница и среди количества ордеров на покупку (52%) и продажу (48%).

[ img ]