Аналитика от Dukascopy Bank

[Andrey.Tarasov]

GBP/USD под влиянием коррекции

[ img ]

​«Крайний срок для избежания объявления правительством США о дефолте становится ближе, а тенденция к уходу от риска увеличивается».
- Ueda Harlow Ltd. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Как и ожидалось, стерлинг не смог сохранить ускоренный темп роста относительно доллара и упал. Однако, он провалился сквозь поддержку на 1.6102/1.6062, что предположительно должна была удержать пару. Тем не менее, в наличии есть множество других уровней, что должны пресечь увеличение потерь, таких как восходящие линии тренда, что пересекаются на 1.5965/44.

Настроение трейдеров
За выходные популярность британского фунта заметно увеличилась, что привело к значительным переменам в позициях трейдеров по паре GBP/USD. Соответственно, доля открытых длинных позиций выросла с уровня 27% до 36%, но быки по-прежнему остаются в явном меньшенстве.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/JPY уступает позиции

[ img ]

​«Если доллар снизится порядком до уровня 95 иен, незастрахованные японские экспортёры могут попытаться продать доллар, ещё дальше усиливая темп его понижения».
- Citigroup (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Невзирая на то, что месяц назад USD/JPY успешно вырвалась из симметрического треугольника, что ведёт начало со средины мая, вверх, доллар США не продолжил увеличивать стоимость, как кто-либо мог обоснованно предположить, а наоборот, ослаб. Это, в итоге, закончилось появлением ещё одной фигуры — нисходящего клина, вершина которого находится на расстоянии 20 бар.

Настроение трейдеров
Отношение трейдеров SWFX в основном осталось прежним относительно пары USD/JPY, так как большинство (71.5%) из них надеется, что на смену нынешней медвежьей траектории придёт бычья, несмотря на недавние события. Среди отложенных ордеров 65% готовы купить, а 35% - продать доллар против иены.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/CHF остаётся медвежьей

[ img ]

​«До сих пор рынки в основном относились [к остановке работы правительства], более как к шоку от роста после фискального эффекта/эффекта уверенности, ориентированному на США, чем как к шоку побочного риска к рыночному риску».
- Faros Trading (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Из-за близости курса к жёсткой зоны поддержки около 0.8930, он не решается двигаться к югу. Тем не менее, суточные и недельные показатели имеют сильно медвежью окраску, а это значит, что давление к понижению, вероятно, пока продолжится и, следовательно, удержит обменный курс под июньским минимумом на 0.9128. В более длительных сроках, с другой стороны, бычьи настроения должны преобладать и увести USD/CHF за сентябрьский максимум на 0.9454.

Настроение трейдеров
Текущее распределение между длинными и короткими позициями полностью то же самое, как и в прошлую пятницу, а именно 72% к 28%. Это значит, что подавляющее большинство трейдеров сделали ставку на рост доллара относительно швейцарского франка. Касательно ордеров, 69% из них готовятся открыть даже больше бычьих позиций.+

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

EUR/USD должна найти поддержку на 1.3516

[ img ]

«Существует большая неопределённость в плане фискальной ситуации в США и она, похоже, ещё не скоро решится».
- BTMU (по материалам CNBC)

Перспективы пары
EUR/USD в настоящий момент проверяет недельную точку разворота на 1.3564, но пара может спуститься до 1.3516. На этой отметке её, вероятно, поддержит восходящая линия тренда, что уже была пару раз нарушена, но тем не менее, оставалась актуальной со средины мая. Однако, мы не исключаем возможности более глубокой коррекции. В таком случае должна будет вступить в игру поддержка на 1.3451 и 1.3398/74.

Настроение трейдеров
Медведи по-прежнему вытесняют быков из рынка, но медленными темпами, поскольку доля предыдущих увеличилась до 65% с 64% за последние 24 часа. В то же время распределение между ордерами на покупку (53%) и продажу (47%) полностью не изменилось.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

Перспективы для GBP/USD – бычьи

[ img ]

​«Мы думаем, что стерлинг становится слишком сильным на нынешних уровнях».
- Royal Bank of Scotland Group Plc (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Фунт развернулся у нижней границы бычьего канала, что он сформировал за последние три месяца, и теперь пытается восстановиться; однако, оказывается, что он ведет сражение на уровне недельной точки РР. Все же, есть хорошие признаки на то, что стерлинг продолжит подъём, что он начал 10 июля, и поднимется даже выше, по крайней мере, пока не достигнет январского максимума на 1.6390.

Настроение трейдеров
После весомых перемен в отношении рынка к британскому фунту за выходные, настроение теперь более-менее стабильно по отношению к паре GBP/USD, где на данный момент 37% длинных позиций, и к другим кроссам со стерлингом, где 38% позиций предполагают рост фунта.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/JPY подтверждает нисходящий тренд на 96.56

[ img ]

​«Это немного печально, поскольку люди желают торговать, исходя из тех технических показателей, но на самом деле внешние факторы определяют ситуацию и если это (обстоятельства в США) решится само собой, мы, возможно, вернёмся туда, где мы были — 95.50, 99».
- State Street Global Markets (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Несмотря на то, что в настоящем существует значительный риск к понижению, USD/JPY неизменно соблюдают линию поддержки нисходящего тренда, что объединяет самые заметные пики (от 22 мая, 7 июля, 23 августа) и самые недавние минимумы. Соответственно, даже с ожиданиями продолжения распродажи, судя по техническим индикаторам, довольно маловероятно, что курс нарушит эту нисходящую линию.

Настроение трейдеров
В огромной степени участники рынка SWFX отказались от своих надежд на японскую иену — всё больше из них перешли в лагерь медведей по азиатской валюте. Во всех своих кроссах доля длинных позиций по иене свалилась с уровня 40% до 30%. Соответственно, настроение относительно пары USD/JPY теперь намного более бычье, чем вчера — 74% позиций длинные.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/CHF на февральском минимуме

[ img ]

​«Из-за шока в США ФРС может действительно отреагировать более мирным образом».
- Goldman Sachs (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
USD/CHF в настоящее время стоит перед рядом значительных уровней поддержки, таких как февральский минимум, линия поддержки нисходящего тренда и т.п., но, согласно краткосрочным показателям, пара, похоже, по-прежнему сохраняет некую долю медвежьего импульса, что может увести курс ниже до минимума февраля 2012 года на 0.8930. Там у пары есть огромный шанс остановить спад и начать оживлённое восстановление.

Настроение трейдеров
Невзирая на то, что настроение стали менее бычьими по паре USD/CHF со времени последнего отчёта (доля длинных позиций опустилась с уровня 72% до 69%), швейцарский франк остаётся самой менее популярной валютой на рынке SWFX, так как его покупают всего лишь в 27% случаев по его кроссам.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

Пару EUR/USD удержала на плаву недельная точка РР

[ img ]

​«С готовностью инвесторов интерпретировать этот акцент [на инфляцию], как подчёркивание ограничений от ЕЦБ, такие комментарии [от Драги] должны снова открыть для евро путь к повышению».
- Credit Agricole (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Валютная пара остаётся над недельной точкой РР, но в то же время она оказалась пока неспособной вновь зажечь бычий импульс. Тем не менее, ожидается, что евро даст волю своему восходящему потенциалу и поднимется до 1.3711. Как только EUR/USD достигнет своего февральского максимума, следующей целью, вероятно, станет основная линия сопротивления нисходящего тренда на 1.3862.

Настроение трейдеров
В текущее время коротких позиций (66%) по паре EUR/USD в два раза больше, чем длинных (34%), а это значит, что настроения на рынке SWFX сильно склонилось в поддержку слабости евро.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

Область 1.6102/1.6083 бросила вызов ралли GBP/USD

[ img ]

​«Если это был бы конец света и вам бы захотелось перевести [всё] в наличные, это были бы доллары».
- BMO Capital Markets (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Невзирая на беспрерывный наплыв покупателей, область снабжения на 1.6102/1.6083, созданная недельной точкой РР, 20-дневным скользящим средним и линией тренда, не позволяет курсу вырасти и, следовательно, войти в верхнюю часть восходящего канала. Однако, согласно краткосрочным техническим индикаторам, быки должны оказаться на вершине и подвести пару до январского максимума на 1.6390.

Настроение трейдеров
Прямо сейчас 38% трейдеров полагает, что стерлинг сможет перегнать доллар США, но большинство склоняется к иному сценарию, а именно понижению GBP/USD, придерживаясь мнения, что бычий импульс уже себя исчерпал.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/JPY проверит уровень 97.64

[ img ]

​«Парадоксально, что доллар вырос на почве новостей, что следующим главой ФРС станет сторонник мирного урегулирования, но сами новости убрали некоторую долю неопределённости и, таким образом, внесли свою лепту в долю риска в настроениях».
- Sumitomo Mitsui Trust Bank (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Рынок продолжает соблюдать нисходящую линию тренда, что ранее образовала верхнюю границу симметрического треугольника (22 мая — 1 сентября), но сейчас исполняет роль поддержки, несмотря на её прорыв 2 сентября. Следовательно, пара отдаляется от 96.56/49 в сторону отметки 97.64, где она встретиться с ещё одной медвежьей линией, которая в свою очередь укрепляется 200-дневным скользящим средним — это обстоятельство делает резкий подъём маловероятным событием в ближайшем будущем.

Настроение трейдеров
Подавляющее большинство 75% участников рынка уверены, что USD/JPY достигла своего нижнего предела и перебывает на гране начала восстановления, поскольку они открыли длинные позиции. Более того, бычье давление в добавку предоставят и отложенные ордера, 73% из которых нацелены на покупку доллара США.

[ img ]