Аналитика от Dukascopy Bank

[Andrey.Tarasov]

USD/JPY ушла под 98.47/25

[ img ]

«Пока мы сохраняем положительную перспективу на среднесрочный период для доллара, признакам более решительного импульса к росту для доллара прийдётся подождать».
- Rabobank (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Учитывая, что USD/JPY в текущее время находится перед рядом крепкой поддержки, свалившись с 55 и 100-дневных скользящих средних, а на этой неделе пара открылась внизу со значительным разрывом. Есть большая вероятность, что доллар США скоро начнёт опережать японскую иену. Однако, для того, чтобы сбылся бычий сценарий, 200-дневное скользящее среднее на 97.85 и линия поддержки восходящего тренда на 97.21 должны остаться невредимыми.

Настроение трейдеров
Судя по настроениям трейдеров SWFX, пара USD/JPY в ближайшем будущем должна вести себя по-бычьему, поскольку подавляющее большинство открытых позиций длинные (72%). Что касается отложенных ордеров, размещённых по паре, то 80% из них нацелены на продажу доллара против азиатской валюты.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/CHF склонна к падению

[ img ]

​«Большая часть торговли складывается на том факте, что законодатели США по-прежнему должны утвердить бюджет. Это в некоторой мере будет оказывать давление на доллар».
- OANDA (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Валютная пара в настоящее время скользит вниз вдоль линии медвежьего тренда, что соединила минимумы, обозначены на графике с 31 июля. В случае укрепления тенденции, USD/CHF столкнётся с поддержкой на 0.9030/03, что в свою очередь составлена недельной S1, месячной S2, а также февральским минимумом. Тем не менее, краткосрочные показатели говорят о том, что в этой зоны есть мало шансов остановить понижение.

Настроение трейдеров
Оказалось, что трейдеры, учитывая недавнюю медвежью траекторию движения курса, рассматривая USD/CHF, как перепроданную и, таким образом готовую начать восстановление. Это объясняет почему 70% позиций на данный момент должны получить пользу от роста доллара против швейцарского франка.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

EUR/USD is moving en route to 1.3568

[ img ]

"A weaker dollar is the path of least resistance against the euro and yen in the event of a shutdown."
- ING Capital Markets (based on MarketWatch)

Pair's Outlook
At the moment EUR/USD is rapidly moving towards the resistance at 1.3568, which should eventually give in and open the way for a rally up to the February high at 1.3711, as implied by the near-term studies. If this attempt does not turn out to be successful, the currency pair is supposed to find strong support at 1.3458/32 before attacking September high once again.

Traders' Sentiment
Changes in the SWFX traders' sentiment towards EUR/USD were only marginal. The share of long positions went up by two percentage points to 35%. Respectively, the proportion of bears declined to 65%, meaning that a majority of market participants still expect the U.S. Dollar to appreciate.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

GBP/USD is on the rise

[ img ]

"The dollar has not been not playing the safe-haven role through this latest period I think because throughout the year the dollar tended to trade more positive with risk than negatively."
- Vassili Serebriakov, BNP Paribas SA (based on Bloomberg)

Pair's Outlook
Even though the technical indicators are currently mixed, the British Pound is not willing to stop and is building on the progress made since the beginning of July. The closest resistance is the weekly R1 at 1.6240, but, unlike the areas 1.6313/1.6281 and 1.6456/1.6390, does not pose a real threat to the present rally. Meanwhile, 1.6098 acts as a line in the sand.

Traders' Sentiment
The distribution between the long and short positions on GBP/USD is exactly the same as yesterday, being that an overwhelming part of traders (74%) continue to see the Sterling as a bearish currency when compared to the greenback or any other major currency.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/JPY closed the gap

[ img ]

"Escaping deflation is my administration's highest priority. We should realise that this will not be an easy task."
- Shinzo Abe, Japan's Prime Minister

Pair's Outlook
As expected, the key supports were able to underpin the U.S. Dollar and help it close the bearish gap. However, the resistance zone at 98.49/25, formed by the 55 and 100-day SMAs together with the weekly PP, is not letting the bullish sentiment to be realised in full. Another obstacle USD/JPY will encounter on the way upwards is a cluster at 98.97/82, where the monthly pivot point merges with the weekly R1 and 20-day SMA.

Traders' Sentiment
After yesterday's rally of the Dollar against the Yen there are even more bulls than before—they now take up 73% of the market. At the same time the portion of buy orders dropped by a significant amount, from 80% to 63%.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/CHF gravitates towards 0.8930

[ img ]

"There are so many uncertain factors ahead of us, it's no wonder that risk is off. We are seeing the usual pattern with a stronger Swiss franc, yen, and if anything the dollar very much on the defensive."
- Nordea Bank AB (based on Bloomberg)

Pair's Outlook
Although currently the daily technical indicators are less bearish than yesterday, some are even giving ‘buy' signals, a breach of the support at 0.9021/03 is still a viable scenario. The currency pair is likely to approach the 2012 February lows at 0.8930 before it stages a reversal and starts an advance towards the parity, which is the long-term goal, as suggested by the banks' forecasts.

Traders' Sentiment
Apparently, some of the market participants decided to exploit depreciation of the U.S. Dollar; accordingly, the percentage of long positions expanded and now amounts to 73%. As for the pending orders, 71% of them are to acquire the buck and 29% are to sell it against the Franc.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

EUR/USD отторжена областью 1.3568/52

[ img ]

​«Признаки очередной долгосрочной операции перефинансирования будут рассматриваться как давление к понижению процентных ставок европейского рынка и окажет понижательное давление на евро».
- Commonwealth Bank of Australia (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
EUR/USD не удалось закрепиться вчера над 1.3568/52, но невзирая на это она сохраняет бычью тенденцию, поскольку ниодна из ближайших линий поддержки не была затронута, когда валютная пара начала отступление, достигнув новой вершины. Есть вероятность, однако, что евро сначала спуститься в область 1.3458/44 перед тем, как повторно бросить вызов спотротивлению, что защищает февральский максимум на 1.3711.

Настроение трейдеров
Пока уровень популярности доллара США в последнее время понижался (доля длинных позиций по доллару и его кроссам упала с уровня 66% до 60%), евро, очевидно, стаёт всё больше и больше привлекательным на рынке SWFX. Прямо сейчас 42% позиций по EUR/USD длинные, вчера их часть составляла лишь 35%.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

GBP/USD приостановила ралли

[ img ]

​«Прямо сейчас аспект с откровенно выраженным риском — это мнение, что прекращение работы будет временное и [Федеральный резерв] из-за избытка предосторожности отложит введение сокращения».
- Citi (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Фунт в текущее время спускается с высоты на 1.6261, так как пара близко подобралась к линии сопротивления восходящего тренда, что представляет собой верхнюю границу восходящего канала. Стерлинга может поддержать отметка 1.6098, но настроение не изменится на негативное даже если он спустится до 1.5882, где находится нижняя граница фигуры на данный момент.

Настроение трейдеров
Уверенность трейдеров SWFX в том, что фунт не способен продолжать демонстрировать лучшие результаты, чем доллар, укрепляется, но она заявляет о себе в значительно меньшей мере, чем вчера, когда 74% позиций по GBP/USD были короткими. Сегодня у медведей 69% доли рынка.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/JPY делает шаг назад

[ img ]

​«Беспокойство на счёт лимита задолженности США оставляет пару доллар/иена склонной к перепроверки уровня 97.50 иен».
- ING (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Вслед за проверкой зоны значительного сопротивления, образованной 55 и 100-дневнымим скользящими средними, USD/JPY поддалась медвежьим настроениям и, в итоге, она сейчас подрывает 200-дневное скользящее среднее на 97.90. Если эта поддержка не выстоит и позволит также прорваться через 97.21/04, понижение, вероятно, продлится ещё длительный период времени, потенциально до того момента, пока не будет достигнут июньский минимум на 97.78.

Настроение трейдеров
Недавние перемены в распределении длинных и коротких позиций по USD/JPY остаются незначительными. Быки сохраняют доминирующее положение, заполнив 71% рынка (73% было вчера). Касательно ордеров, 66% из них нацелены на покупку доллара против иены.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

Перспективы для USD/CHF: от нейтральных до негативных

[ img ]

​«Впоследствии остановки работы, правительство тратит меньше и до 17 октября деньги у него, может быть, не закончатся. Итак, эта проблема может продлиться почти месяц. Я ожидаю, что доллар останется под давлением».
- Minori Uchida, Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Тогда как доллар США уступает позиции иене, USD/CHF остаётся стабильной между недельной точкой разворота и линией поддержки нисходящего тренда. Всё-таки, если обратить внимание на недельные технические индикаторы, краткосрочные риски склоняются к понижению, а это значит, что медвежий жест, что начался 6 сентября, вероятно, растянется через ближайшие заметные уровни до минимума месяца февраля прошлого года на 0.8930.

Настроение трейдеров
Швейцарский франк на данный момент — самая менее популяраная валюта на рынке SWFX, где его покупают всег-навсего в 27% сделок и в его кроссах, тогда как доллар США приобретают в полтора раза чаще, чем продают. Соответсвенно, существенное количество трейдеров (71%) держат длинные позиции по USD/CHF.

[ img ]