Аналитика от Dukascopy Bank

[Andrey.Tarasov]

EUR/USD отталкивается от уровня Фибоначчи 23.6% и августовского пика
Thu, 26 Sep 2013 10:47:55 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

[ img ]

«Развёрнутый бюджет на уровне зоны евро позволит разделить риск как путём доходов — так как страны, пострадавшие от негативных шоков, автоматически будут делать меньший вклад — и путём расходов».
- IMF (по материалам The Wall Street Journal)

Перспективы пары
Уровень Фибоначчи 23.6% (сентябрьский подъём)/августовский максимум удержали и отправили пару до сентябрьского максимума, что был достигнут лишь неделю назад. Несмотря на показания технических индикаторов, мы думаем, что рост за пределы 1.356 довольно ограничен уровнем 1.37, что является возможной, но маловероятной пиковой точкой. Если пара понизится за 1.347, мы можем ожидать от неё марша до отметки 1.339, где пара должна оттолкнуться от линии Фибоначчи 38.2%.

Настроение трейдеров
Быки продолжают контролировать ту же долю рынка, что и вчера (66%). Заметная перемена находится в бычьей стороне отложенных ордеров, что увеличилась с 51 до 56% со вчера, намекая нам на то, что быки видят возможности продвигать пару выше.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

GBP/USD снова на линии поддержки восходящего тренда

[ img ]

​«Розничные продажи составляют значительную долю восстановления, итак, их цифра была в центре внимания. Поэтому она так сильно повлияла на фунт. В ближайшее время за парой стерлинг-доллар, похоже, будет больше импульса, однако, я бы с осторожностью отнёсся к удержанию фунта при переходе в четвёртый квартал».
- Monex Europe Ltd. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Уровень Фибоначчи 23.6% (сентябрьский подъём) является более сильной поддержкой, чем предполагалось, так как он отправил пару обратно выше 1.60 и подкрепил поддержку восходящего тренда. Тем не менее, отметка 1.616 должна ограничить движение пары в ближайшее время и какие-либо подъёмы над ней будут недолгими. 1.589 остаётся самой главной промежуточной целью, если пара понизится за 1.60 вновь, так как это может заставить пару пройтись до 1.54.

Настроение трейдеров
Кажется, что весомая доля отложенных бычьих ордеров вчера была приведена в действие — их количество снизилось с 66% до 56%. Это ослабило медвежьи настроения по паре. Медведей теперь представляет 65%, в сравнении с 69% , участников рынка.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/JPY попала, похоже, в узкий диапазон

[ img ]

«Объёмы экспорта поднимаются на фоне неплохой успешности экономики США и Европы, вступающей в фазу оживления, тогда как доллар держится прямо под отметкой 100 иен. Внутреннее потребление всё так же стабильно с увеличением объёма гражданского строительства и спроса на жильё».
- NLI Research Institute (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Пара сейчас уже длительное время торгуется между 98 и 99 JPY. Заметная нейтральность отдельных краткосрочных индикаторов говорит о продолжении похожего тренда в ближайшем будущем. Подъём над 99.31 JPY выведет на свет отметку 100 JPY, что остаётся самой важной промежуточной целью из-за своего психологического влияния и долгосрочных технических индикаторов. Понижение за 98 JPY и провал сквозь 200-дневное скользящее среднее может спровоцировать падение до 95 JPY.

Настроение трейдеров
Бычье настроение рынка снова пересёк отметку уровня 70%. Трейдерами с длинными позициями теперь является 73% участников рынка. Кроме того, 72% отложенных ордеров также размешено в пользу быков.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/CHF ограничена 0.913/917

[ img ]

​«Большое нежелание покупать доллары не пройдёт, пока лимит задолженности не станет более ясным».
- Bank of Tokyo Mitsubishi (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Быки продолжают давить на пару, но она не может пройти выше области 0.913/17. Похоже, что лишь резкий максимум над 0.922 мог бы снять большую часть этого давления, но, как подсказывают краткосрочные и среднесрочные технические индикаторы, такое развитие событий произойдёт не скоро. Мы считаем, что вскоре будет проверена устойчивость и уровня 0.908. Если пара понизится за 0.904, мы станем свидетелями её марша до 89 центов.

Настроение трейдеров
Франк всё ещё один из самых продаваемых ключевых валют во всех аспектах и само настроение рынка остаётся стабильным, так как 7ё% трейдеров имеют длинные позиции по паре. Бычья доля в отложенных ордерах, однако, сузилась на 5%. На данный момент она составляет 66%.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

EUR/USD зависла над 1.347

[ img ]

​«ЕЦБ прийдётся изменить то, как они определяют евро. Именно в процессе определения более мягкого евро, оно становится более подходящим для региона».
- Nomura (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Пара медленно отступает назад, но 1.347/45 уверенно служит ей поддержкой. Тем не менее, потенциал к росту остаётся ограниченным. Мы можем понаблюдать незначительное ралли вверх до 1.356, но кажется очень маловероятно, что пара сможет с уверенностью пробраться выше его. Провал на 1.347/45 может спровоцировать дальнейший спуск до 1.332.

Настроение трейдеров
Кажется, что быки опускают руки, оставляя надежды подсадить пару на уровень выше. Настроение рынка остаётся идентичным вчерашнему по паре, но теперь незначительное большинство (52%) отложенных ордеров тоже в их пользу. А это прирост на 8% со вчера.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

GBP/USD умеренно бычья

[ img ]

​«После 2010 года предположение было такое, что мы потеряем власть на два или три срока. Но вместо этого, мы станем серьёзными соперниками на следующих выборах и у нас есть хорошие шансы на победу».
- Лейбористская партия (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Пара, по-видимому, продвигается выше, но остаётся под колпаком. Закрытие над сентябрьским (2013) максимумом на 1.615 может избавить от огромной доли давления и позволить нам ожидать прирост до 1.63. Если бы пара закрылась под 1.606/59, мы бы ожидали понижения до 1.589 и 1.578, если это не остановит пару.

Настроение трейдеров
Несмотря на тот факт, что бычьи отложенные ордера сократились на дополнительные 6% (с 56% до 50%), что, вероятнее всего, из-за приведения их в действие, настроение рынка стало заметно медвежьим. На данный момент трейдеры с короткими позициями насчитывают у себя 72% участников рынка. А это на 7% больше, чем вчера, и на 3% больше, чем несколько дней назад.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/JPY поддержали 55 и 100-дневные скользящие средние

[ img ]

​«Мы предвидим дальнейшую слабость иены в ближайших кварталах, так как появляется всё больше свидетельств, что политика Абе приносит плоды. Иена ведёт небольшую борьбу. Её толкают и выносят из своего статуса тихой гавани на фоне дебатов в Вашингтоне о лимите задолженности СШИ и потенциала дальнейшего стимулирования внутренним правительством Японии».
- Miller Tabak & Co. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Пару так и поддерживают 55 и 100-дневные скользящие средние. Она подаёт признаки будущей силы. Ожидания значительного ралли оправдаются, если пара удержит восходящий тренд, чья поддержка проходит через минимумы от 12 и 28 августа и не понизится за 200-дневное скользящее среднее. Для избавления от большей части этого давления паре нужно продвинуться за 20-дневное скользящее среднее.

Настроение трейдеров
Быки вернули себе доминирующую власть на рынке. Уже несколько дней бычья доля в открытых позициях и отложенных ордерах держится выше уровня 70% (72% и 73% соответственно).

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/CHF остаётся в узком диапазоне

[ img ]

​«Экономический прогноз для Швейцарии пока что не ясен с точки зрения перспектив дефляции, что делает поспешными сценарии ШНБ, что свидетельствуют об изменении политики. Однако, напрашивается вопрос — когда же наступит подходящее время, когда они задумаются о более нормированной политике. Большинство аналитиков ожидают более слабый CHF на почве ухода международных и швейцарских инвесторов из страны-тихой гавани».
- Swissquote Bank (по материалам The Economy Times)

Перспективы пары
Пара, похоже, находится в узком диапазоне — быки не могут пробиться сквозь июньский минимум, а медведи не могут унести пару ниже линии поддержки 0.908. Краткосрочные технические индикаторы отмечают повышенный риск к понижению в ближайшее время, но паре нужно понизиться за 0.903 ради ограничения возможности отступа. Для того, чтобы создать помеху вероятной распродаже, быки должны подвести пару ближе, если не выше, уровня 0.922.

Настроение трейдеров
Бычья сторона в отложенных ордерах сокращается дальше. На данный момент она составляет 62%. А это на 4% меньше, чем вчера, и на 9% меньше, чем несколько дней назад. Бычья доля в открытых позициях, однако, остаётся на том же уровне — 71%.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

EUR/USD втиснулась между 1.3568 и 1.3458

[ img ]

​«США по-прежнему не движется в направлении временного прекращения работы правительства, правительство Италии намерено провести вотум доверия, что вероятно предшествует выборам. Царит фарс и растёт бегство от риска».
- Societe Generale (based on CNBC)

Перспективы пары
EUR/USD сохраняет потенциал к росту, так как она всё ещё торгуется над уровнем коррекции Фибоначчи 23.6% от ралли 6-19 сентября. Более того, суточные и недельные технические индикаторы по большей части посылают сигналы «на покупку». Тем не менее, в то же время валютная пара остаётся неспособной превзойти сентябрьский максимум на 1.3568 — сопротивление, что подкрепляется также месячным R2.

Настроение трейдеров
Участники рынка SWFX не спешат менять своих позиций, так как курс в значительной степени не изменился. Соответственно, медвежьи настроения доминируют по паре EUR/USD — короткие позиции составляют 67% общего количества, оставляя быков в явном меньшинстве с 33%.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

GBP/USD направляется вверх

[ img ]

​«Мы придерживаемся точки зрения, что фунт может продолжить восходящий тренд».
- Credit Agricole SA (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
С самого начала сентября фунт держался на подъёме и, в следствии своего бычьего импульса, ему удалось преодолеть ряд значительных сопротивлений. Соответственно, вероятно, что GBP/USD продолжит торговлю между двух восходящих линий тренда, что берёт начло с июля, когда курс приблизился к мартовскому минимуму.

Настроение трейдеров
Сегодня есть даже больше медвежьих позиций по GBP/USD, чем на прошлой неделе, когда 72% трейдеров ожидали понижения стоимости британского фунта. Теперь 74% из них верят, что пара уже достигла своего высшего уровня и стоит на гране массивной распродажи, несмотря на то, что на данный момент это так не кажется.

[ img ]