Аналитика от Dukascopy Bank

[Andrey.Tarasov]

USD/JPY держится умеренно бычьей
Wed, 18 Sep 2013 10:23:32 GMT
Source: Dukascopy Bank SA
[ img ]
© Dukascopy Bank SA
​«Урезание количественного смягчения должно положительно повлиять на доллар, но инвесторы не могут предположить, что доллар автоматически начнёт расти сразу же после заседания комитета FOMC (Federal Open Market Committee)».
- BK Asset Management (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Пара продолжает демонстрировать бычье отношение, но прирост на 30, или меньше, пунктов на этой неделе говорит, что за поведением пары не стоит никакого катализатора. 55 и 100-дневные скользящие средние, похоже, являются единственной поддержкой пары, но они не подталкивают её выше. Отсутствие перемен в настроениях рынка подразумевает, что мы будем наблюдать идентичную ситуацию на рынке, пока на рынке не произойдёт, в некотором роде, информационный шок.

Настроение трейдеров
Настроение на рынке по отношению пары доллар-иена не изменилось ни на йоту со вчера. Быков представляет 60% участников рынка и 56% отложенных ордеров так же в их пользу.
[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/CHF в обороне
Wed, 18 Sep 2013 10:40:36 GMT
Source: Dukascopy Bank SA
[ img ]
© Dukascopy Bank SA
​«Очень низкая, а в некоторых случаях даже негативная, рентабельность денежных средств в Швейцарии сделал местную валюту наименее привлекательной».
- Goldman Sachs (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Несмотря на недавний прирост, очевидно, что пара находится в обороне и не может продвинуться дальше выше области сопротивления 0.93. Отметки 91.7 и 91.4 центов могут поддержать пару в краткосрочной и среднесрочной перспективе, но понижения за них не станет уж таким сюрпризом. В случае если пара неожиданно пробьётся сквозь упомянутую область сопротивления, кажется маловероятным, что она пересечёт 100 и 200-дневные скользящие средние.

Настроение трейдеров
На данный момент швейцарский франк — это самая продаваемая валюта из мажоров во всех аспектах. Учитывая то, что пара является одной из самых покупаемых основных валют во всех отношениях, уверенно бычьи настроения трейдеров по отношении пары не является настолько уж и удивительным. Большинство (60%) отложенных ордеров так же размещено в пользу быков.
[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/CHF, похоже, стабилизировалась
Mon, 23 Sep 2013 09:47:33 GMT
Source: Dukascopy Bank SA
[ img ]
© Dukascopy Bank SA
​«Глобальный подъём очень медленный. Риски, возможно, отступили, но они не исчезли».
- Президент SNB (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Пара закончила неделю со значительной распродажей, но сейчас она, похоже, стабилизировалась. Несмотря на недавний очевидный нисходящий тренд, пара должна оставаться над уровнем 90 центов, по крайней мере, в ближайшее время. Среднесрочные технические индикаторы, тем не менее, отмечают уязвимость пары. Провал на уровне 90 центов скорее всего отправит пару до 89.2 центов. Если пара желает восстановиться, ей прийдётся показать уверенное закрытие над 91.3 центами. Это разместить следующее значительное сопротивление на уровне 92.7.

Настроение трейдеров
На этой неделе отмечается некая усиленная медвежья тенденция. Доля открытых длинных позиций снизилась на 3%, составив сегодня в общем 70%. Распределение отложенных ордеров перевесило в сторону быков на 7%, оставляя быкам 66% в их пользу.
[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/JPY падает за 20-дневное скользящее среднее
Mon, 23 Sep 2013 09:38:41 GMT
Source: Dukascopy Bank SA
[ img ]
© Dukascopy Bank SA
​«США становятся неким образом зависимы от того, что происходит в остальной части мира. Для творцов политики ФРС США становится намного более интегрированы в глобальную экономику».
- Citigroup Inc. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Пара начала неделю в спокойном темпе, но уже было заметно, что 20-дневное скользящее среднее создаёт некую турбулентность. Под конец пара упала за него, но зацепилась за поддержку на недельной точке РР. Пара должна оттолкнуться от неё, так как она сохраняет умеренно бычью тенденцию и настроение, но ближайшее сопротивление 20-дневное скользящее среднее паре нужно преодолеть для того, чтобы на карте появился уровень 100 JPY. Неожиданное понижение за 98.6 JPY может заставить пару следовать к линии поддержки со средины по конец августа на 97 JPY.

Настроение трейдеров
Ситуация на рынке не меняется с конца прошлой недели — 61% трейдеров обладают длинными позициями по паре; 65% отложенных ордеров также размещено в пользу быков.
[ img ]

[Andrey.Tarasov]

GBP/USD зависла над недельной точкой РР
Mon, 23 Sep 2013 09:28:28 GMT
Source: Dukascopy Bank SA
[ img ]
© Dukascopy Bank SA
​«Даже при возобновлении роста, цены, что растут быстрее, чем зарплаты, инвестиции в бизнес, что всё ещё слабые, уровень безработицы, что так и поднимается в половине страны, кредитование банками бизнеса, что всё ещё снижается, нам не могут устраивать».
- Член лейбористской партии (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Пара закончила неделю умеренной распродажей с понижением до отметки 1.60, что, похоже, всё ещё оказывает давление на пару. На данный момент она торгуется прямо на недельной точке РР и лишь немного ниже месячного R2. Судя по краткосрочным техническим индикаторам, пара стремится продвинуться выше, но кажется, что это стремление она теряет в долгосрочной перспективе. 1.616, видимо, играет роль сильного сопротивления в среднесрочной и долгосрочной перспективах, а уверенное закрытие над ним выведет на карту уровень 1.63.

Настроение трейдеров
Кажется, что сильная распродажа в конце прошлой недели помогла медведям собрать некоторую уверенность в себе. На данный момент их представляет 74% участников рынка, что на 6% больше, чем в пятницу. С другой стороны, большинство отложенных ордеров размещено быками. Общее количество — 59%, на 8% больше, чем в пятницу, и на 15% с четверга.
[ img ]

[Andrey.Tarasov]

EUR/JPY turns at 134.73/49
Mon, 23 Sep 2013 13:58:11 GMT
Source: Dukascopy Bank SA
[ img ]
© Dukascopy Bank SA
"We expect Germany to pursue a similar policy with regards to the euro-area debt crisis, and this will entail further austerity and reform ahead."
- Societe Generale (based on MarketWatch)

Pair's Outlook
The previously noted rising trend-line (have preserved topicality for more than a year), which created significant resistance near the monthly R2 at 134.49, did not allow the Euro to appreciate any more, sending the currency towards the May high at 133.81. Consequently, there is a high chance the price will slide down to 132.51/09 before it starts forming yet another up-leg.

Traders' Sentiment
The current distribution between the long and short positions on EUR/JPY is exactly the same as last week, namely the former take up 47% of the market, while the latter—53%, meaning the indecision among the SWFX traders with respect to the currency pair's future persists.
[ img ]

[Andrey.Tarasov]

EUR/USD спускается ниже
Tue, 24 Sep 2013 09:57:57 GMT
Source: Dukascopy Bank SA
[ img ]
© Dukascopy Bank SA
​«Экономика Еврозоны закончила третий квартал на обнадёживающей ноте. Но дальнейшее сильное ускорение темпов восстановления кажется маловероятным в ближайшее время».
- ING Bank NV (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Недавние манёвры демонстрируют признаки увеличенного риска к понижению пары. Уровень 1.347/44 должен сыграть роль сильной временной поддержки, в основном из-за наличия усиленного тренда. В случае если пара понизится, мы увидим падение до зоны 1.333. Для того, чтобы избавиться от большей части этого нисходящего риска паре нужно подняться над месячным сопротивлением R2, что проявило себя достаточно сильной линией сопротивления на днях.

Настроение трейдеров
Давление со стороны медвежьих трейдеров немного увеличилось. На данный момент они насчитывают 67%, что на 2% меньше, чем вчера, участников рынка. Кроме того, бычья сторона в отложенных ордерах увеличилась на 2%.
[ img ]

[Andrey.Tarasov]

GBP/USD целится в отметку 1.615
Tue, 24 Sep 2013 10:23:17 GMT
Source: Dukascopy Bank SA
[ img ]
© Dukascopy Bank SA
​«У нас самое медленное восстановление за последние 100 лет, один миллион молодых человек ищут работу...самое затянувшееся снижение уровня жизни с 1870 года. Раньше говорилось, что прилив поднимает все лодки. Сейчас прилив, похоже, поднимает только яхты».
- Лидер лейбористской партии Великобритании (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Пара, похоже, восстанавливается после сильной распродажи в конце прошлой недели и целится попасть в отметку 1.615 вновь. Если паре удастся подняться над этим уровнем, прорвавшись на пути сквозь месячное сопротивление R2, на карте появится отметка 1.63. В случае, если пара с грохотом свалится ниже 1.588, тогда мы станем свидетелями понижения до 1.56, так как до этой точки нету никаких сильных уровней поддержки (1.57 может иметь некоторое психологическое влияние, но до недавнего времени такого не проявлялось с её стороны).

Настроение трейдеров
Трейдеры стали заметно более по-бычьему относиться к паре. Трейдеры с короткими позициями составляют 69% от всех участников рынка, но хотя у них и подавляюще большинство рынка, их доля всё же снизилась вчера на 5%. Распределение отложенных ордеров склоняется на 3% также в пользу быков, чья доля в общем составляет сейчас 62%.
[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/JPY поддержана 55 и 100-дневными скользящими средними
Tue, 24 Sep 2013 10:42:46 GMT
Source: Dukascopy Bank SA
[ img ]
© Dukascopy Bank SA
​«Иена немного укрепилась, прибавив в весе в акциях. Японские акции в этом месяце беспрерывно растут, но им понадобится что-нибудь ещё, как, например, дальнейший стимул, чтобы увеличить прирост на данном этапе».
- Meiji Yasuda Asset Management Co. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Краткосрочные технические индикаторы отмечают признаки того, что пара всё ещё склонна к понижению. Это подтверждается также и вчерашним падением. 55 и 100-дневные скользящие средние на данный момент оказывают поддержку паре, но пока что неясно смогут ли они продолжать в том же духе в ближайшем будущем. Если пара понижается за эти уровни, она может обрести долгосрочную поддержку на 200-дневном скользящем среднем. Для того, чтобы избавиться от всего этого нисходящего риска, паре необходимо закрепится над отметкой 100 JPY.

Настроение трейдеров
Как и в немногих сегодняшних случаях, и здесь мы можем наблюдать увеличение бычьих надежд в паре. Трейдеры с длинными позициями в настоящий момент набирают 66% участников рынка, на 5% больше, чем вчера. В то же время бычья доля в отложенных ордерах увеличилась на 2% и составляет 67%.
[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/CHF остаётся под давлением
Tue, 24 Sep 2013 10:52:49 GMT
Source: Dukascopy Bank SA
[ img ]
© Dukascopy Bank SA
​«Монетарная политика может использоваться для подавления циклических колебаний. Она не подходит для временной точной настройки экономики».
- Президент ШНБ (по материалам Bloomberg Businessweek)

Перспективы пары
Область, сквозь которую пара провалилась в конце прошлой недели (0.913/17), на данный момент играет роль очень сильного сопротивления. Вероятно, что она будет контролировать пару в ближайшее время, тогда как у пары есть значительный риск к понижению. Для того, чтобы избавиться от значительной доли этого риска, паре нужно перепрыгнуть отметку 0.923, в таком случае 0.923 стало бы следующей промежуточной целью. Если пара уйдёт ниже 0.903, мы можем стать свидетелями понижения до 0.89.

Настроение трейдеров
Несмотря на первоначальную медвежью тенденцию в начале недели, настроение рынка, похоже, стабилизировалось и удерживается на практически тех же самых уровнях, что и вчера. Быков представляет 71% (+1% со вчера) участников рынка, а 66% отложенных ордеров остаётся также в пользу быков.
[ img ]