Аналитика от Dukascopy Bank

[Andrey.Tarasov]

USD/JPY остаётся под давлением
Wed, 28 Aug 2013 08:56:19 GMT
Source: Dukascopy Bank SA
[ img ]
​«Экономики мира с низким бета-коэффициентом демонстрируют очень хорошие результаты в типической ситуации без рисков. Иена занимала лидирующее положение в последний раз, после неё шёл франк».
- Citi (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Пара растянула понижение после столкновения с 55-дневным скользящим средним в понедельник. Оно в настоящий момент насчитывает 150 пунктов. Потери могли бы быть ещё больше, но 200-дневное скользящее среднее, похоже, оказывает поддержку паре на данный момент. Между тем, кажется, что линия Фибоначчи 23.6% (движение от июля по начало августа)/ недельная поддержка S1 не желают так просто позволить паре восстановить весь упомянутый убыток.

Настроение трейдеров
Похоже, что значительная медвежья тенденция закрадывается на рынок. В текущее время быки насчитывают 64% участников рынка. Это составляет 5% понижение за последние несколько дней. Отложенные ордера, 64% из которых нацелены на покупку пары, вероятно, затолкает пару обратно в бычьи настроения.
[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/CHF проверяет 6-месячный минимум
Wed, 28 Aug 2013 08:42:30 GMT
Source: Dukascopy Bank SA
[ img ]
© Dukascopy Bank SA
​«Разочаровавшие показатели июльского объёма заказов на товары длительного пользования в США, которые вышли вчера после появления удивительно большого понижения объёма продаж жилья на первичном рынке в конце прошлой недели, прибавили неопределённости относительно сроков введения ФРС сужения».
- Credit Agricole (по материалам The Economic Times)

Перспективы пары
Недельной точке РР удавалось сохранять стабильность пары некоторое время, но растущее давление от 20-дневного среднего сделало своё дело. На данный момент пара торгуется лишь немного выше 6-месячного скользящего среднего. Это основной уровень со значительным психологическим влиянием. Кроме того, кажется, что медведи рынка расходовали свою решительность и краткосрочные технические индикаторы подают нейтральную перспективу в совокупности. В общем, похоже, что пара должна держаться в некотором диапазоне между 6-месячным минимумом и 20-дневным скользящим средним в ближайшее время.

Настроение трейдеров
Доля быков на рынке увеличилась на 2% со вчера и в настоящее время их представляют 75% участников рынка. Весь этот прирост, кажется, произошёл из-за снятия отложенных бычьих ордеров, количество которых снизилось на 8% со вчера и сегодня находится на уровне 60%.
[ img ]

[Andrey.Tarasov]

EUR/USD testing weekly S2
Fri, 30 Aug 2013 08:00:11 GMT
Source: Dukascopy Bank SA
[ img ]
© Dukascopy Bank SA
"Tapering will eventually support the dollar against the euro. It will put some downward pressure on currencies that have been otherwise supported by the liquidity the Fed has been pumping into the economy."
- HSBC Holdings Plc (based on Bloomberg)

Pair's Outlook
It seems that pair is taking a step back after a 150 pip sell of in the last few days. However, it is rather evident that the pair is still under pressure and should resume depreciating later in the session. If pair consolidates below the weekly S2 we should perceive 20th of August peak as a top and incorporate new Fibonacci retracements (9th of July low to 20th of August move) in to the analysis.

Traders' Sentiment
Market is becoming noticeably more bullish. At the moment bulls account for 42%, in comparison to 40% yesterday, of market participant. Slight majority (51%) of pending orders is in their favour as well.
[ img ]

[Andrey.Tarasov]

GBP/USD remains at 20-day SMA
Fri, 30 Aug 2013 07:59:58 GMT
Source: Dukascopy Bank SA
[ img ]
© Dukascopy Bank SA
"We are telling you the minimum amount of stimulus that we're going to provide. There could be more if necessary. But there won't be less. We are absolutely clear on that."
- BOE governor (based on Reuters)

Pair's Outlook
It seems that pair has stabilized after a 280 pip sell off in the last two weeks and 100 pip bounce from the weekly S2. Pair remains in the vicinity of the 20-day SMA and is showing signs of a possible rally. However, it seems that it might start only in beginning of the next week and 20-day SMA should work as a catalyst for that.

Traders' Sentiment
Bulls are continuing to strengthen their presence in the market. At the moment they account for 36% of market participants. That is 2% more than yesterday and 6% more than two days ago. Pending orders, however, returned on being in noticeable favour for the bears. In numeric term that would be 56% what is 3% more than yesterday, but 2% less than few days ago.
[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/JPY testing 55-day SMA
Fri, 30 Aug 2013 07:59:46 GMT
Source: Dukascopy Bank SA
[ img ]
© Dukascopy Bank SA
"Confirmation of continued economic recovery in the U.S. could further increase bets on early quantitative-easing tapering by the U.S. Fed and hence further aid the dollar."
- ICICI Bank (based on MarketWatch)

Pair's Outlook
Pair has recovered almost all of this weeks losses, but struggles with the 55-day SMA, the level which caused the losses at the first place. At the same time it is questionable if 20-day SMA will be able to provide enough support and keep the pair stable at least in the nearest future. All in all, pairs outlook is mildly bearish.

Traders' Sentiment
Bears took a noticeable blow today. Yesterday they were holding 34% of all open positions, today they account only for 27% of market participants. Pending orders remain in the same distribution as yesterday, 60% set to go long and 40% to go short.
[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/CHF continues to appreciate
Fri, 30 Aug 2013 07:59:35 GMT
Source: Dukascopy Bank SA
[ img ]
"The current market environment is principally favorable towards debt instruments in Swiss francs. The cap on the franc-euro is certainly a help and allows at least for solid planning."
- Lonza (based on Bloomberg Businessweek)

Pair's Outlook
It seems that greenback-franc cross has gained momentum as it has advanced above the 93 cent gauge. It would be reasonable to anticipate that some of the bulls will capitalize on their gains and we should see some minor dip, but overall trend should remain bullish. Bollinger band seems unlikely to ignite a sell off in the medium to long term on its own, but 55 and 200-day SMA could do so rather easily.

Traders' Sentiment
Situation in the market remains exactly the same as yesterday—74% or market participants are already long on the pair and 70% of all pending orders are set to do the same.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

EUR/USD проверяет линию Фибоначчи 38.2%
Mon, 09 Sep 2013 10:35:52 GMT
Source: Dukascopy Bank SA
[ img ]
© Dukascopy Bank SA
​«Рынок не исключает свёртывания, даже после выхода данных по занятости, что минимизирует урон для доллара. Есть потенциальная возможность ралли доллара без рисков в последующие пару недель на фоне такой огромной геополитической угрозы».
- Bank of Montreal (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Пара закончила прошлую неделю рикошетом от линии Фибоначчи 50% (движение июль-август) и в настоящий момент она проверяет линию коррекции 38.2%. Кажется маловероятным, что это предоставит ей возможность ралли и пара должна будет вернуться к понижению, по крайней мере, в ближайшее время. Мы могли бы ожидать бычью атмосферу в зоне 1.30. Большую долю давления к понижению можно было бы убрать, если бы пара закрепилась над 1.34, что на дынный момент, кажется, достаточно маловероятным.

Настроение трейдеров
Ситуация на рынке остаётся достаточно неясной, поскольку как открытые позиции, так и отложенные ордера, почти равномерно распределены между длинными и короткими трейдерами. Медведи могут и располагать незначительным превосходством в 1%, но это пока не должно вызвать никаких значительных последствий.
[ img ]

[Andrey.Tarasov]

GBP/USD следует восходящей линии поддержки
Mon, 09 Sep 2013 10:13:13 GMT
Source: Dukascopy Bank SA
[ img ]
© Dukascopy Bank SA
​«Удивительно, даже при наличии тех доказательств, которые у нас сейчас есть, но всё ещё есть такие, кото призывает правительство оставить свой экономический план ради того, чтобы больше тратить и брать кредиты. Но продолжать в том же духе было бы губительно».
- Министр финансов (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Пара сохраняет бычью тенденцию и двигается вдоль линии поддержки восходящего тренда (соединяющего минимумы от 9 июля и от 2 августа).Отметка 1.57, сама собой, представляет достаточно достижимую цель, однако лёгкая консолидация над ней кажется очень маловероятной из-за 2-месячного и 6-месячного максимумов. Понижение за пределы поддержки восходящего тренда вызовет падение до 1.544.

Настроение трейдеров
Британский фунт остаётся повсеместно одной из менее покупаемых, после канадского доллара, основных валют. Его покупают только в 29% случаев. Похожая ситуация наблюдается также с парой GBP/USD. Пару купили лишь в 27% случаев. Это на 1% меньше, чем в пятницу. Явное большинство (61%) отложенных ордеров размещено также в пользу медведей.
[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/JPY сражается с 100 JPY
Mon, 09 Sep 2013 09:56:53 GMT
Source: Dukascopy Bank SA
[ img ]
© Dukascopy Bank SA
​«Победа Токио в жеребьёвке за право принимать Олимпийские игры рассматривается как помощь для Абэ в восстановлении веры в него и его силы ради стимуляции экономического роста. Это оказывает давление на иену».
- Wellington at Bank of New Zealand Ltd. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Пара поднималась на уровень 100 JPY и проваливалась на нем уже 4 раза. Сегодня она избавилась уже от 50 пунктов. Уверенное закрепление над 100 JPY могло бы зачеркнуть большую долю этой неуверенности и мы могли бы ожидать мгновенного достижения уровней 101 и 102 JPY. Провал на 100 JPY мог бы отправить пару под 99 JPY, но, похоже, она там долго не задержится.

Настроение трейдеров
Ситуация на рынке довольно идентична. Несмотря на то, что настроение стало заметно менее бычьим, чем было недавно, трейдеры с длинными позициями контролируют явное большинство (63%) открытых позиций. Похожая доля (64%) отложенных ордеров также размещена в пользу быков.
[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/CHF обратно на 200-дневном скользящем среднем
Mon, 09 Sep 2013 09:32:57 GMT
Source: Dukascopy Bank SA
[ img ]
© Dukascopy Bank SA
​«(Мы) видим оптимизм, мы можем заявить, что очень медленно дефляционная спираль, что наблюдалась последние пару лет, теперь, видимо, подходит к концу».
- Informa Global Markets (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Ралли в четверг казалось многообещающим, но линия коррекции 50% (движение июль-август) отправила пару обратно на территорию 200-дневного скользящего среднего. Из-за близости 100-дневного скользящего среднего мы можем наблюдать переменчивые сессии в краткосрочной перспективе, но пара должна вернуться к росту в среднесрочной и долгосрочной перспективах.

Настроение трейдеров
Отношение к паре остаётся в основном неизменным и быки продолжают удерживать большинство (73%) открытых позиций. Значительная доля (61%) отложенных ордеров также размещено в их пользу.
[ img ]