Аналитика от MasterForex: обзоры рынка FOREX

[МастерФорекс]

Доллар взял паузу в росте

Доллар корректировался в понедельник после значительного роста предыдущих дней и в отсутствии какой-либо значимой выходящей макростатистики по США в начале недели. После достижения важных технических уровней по многим парам участники рынка корректировали свои позиции. Коррекция может продолжиться и далее - только в среду выйдут протоколы последнего заседания ФРС, а также состоится выступление главы ФРС Бена Бернанке на тему приближающегося 100-летнего юбилея американского центробанка, который будет отмечаться в декабре этого года.

Евро умеренно вырос в понедельник на фоне встречи Еврогруппы и достигнутой договоренности по финансированию Греции, стабилизации политической ситуации в Португалии, а также выступления главы ЕЦБ Марио Драги в Европарламенте, несмотря на слабые данные по торговому балансу и промпроизводству Германии, а также доверию инвесторов еврозоны. Министры финансов еврозоны в конце понедельника достигли соглашения о предоставлении помощи Греции. Первая сумма в 2,5 млрд евро будет выплачена Афинам уже в июле, что позволит стране избежать нависшей угрозы кризиса финансирования.

Глава ЕЦБ Марио Драги, выступая в Европарламенте, вновь повторил, что монетарная политика центробанка будет оставаться мягкой так долго, как это будет необходимо, а процентные ставки будут поддерживаться на низких уровнях в течение длительного времени. Хотя ситуация в еврозоне еще не стабилизировалась и понижательные риски для экономики сохраняются, ЕЦБ ожидает постепенное восстановление экономики во 2-ом полугодии этого года, хотя и медленными темпами.

Профицит торгового баланса Германии за май снизился до 14,1 млрд евро с 17,5 млрд месяцем ранее - экспорт вместо слабого роста упал на 2.4% м/м. Объем промпроизводства в Германии в мае упал на 1% по сравнению с предыдущим месяцем при ожиданиях сокращения всего на 0,5%, что было связано с заметным снижением в строительстве и в секторе энергетики. Восстановление крупнейшей европейской экономики остается неустойчивым в условиях неопределенных перспектив внешней торговли. Вышедший в понедельник индекс доверия европейских инвесторов Sentix также упал в июне до уровня -12.6 по сравнению с майским значением в -11.6.

Политическая ситуация в Португалии стабилизировалась в выходные после того, как премьер-министр страны назначил ушедшего ранее в отставку министра иностранных дел на пост вице-премьера, что помогло сохранить правящую коалицию и избежать новых выборов. Рейтинговое агентство S&P понизило в пятницу прогноз текущего рейтинга Португалии до негативного, ссылаясь на растущую политическую неопределенность, которая может подорвать возврат страны на долговой рынок.

Между тем, Банк Франции повысил перспективы экономического роста страны во 2-ом квартала до уровня 0,2% по сравнению с 0,1%, которые прогнозировались ранее. Также вышедший в понедельник отчет Банка показал рост деловых настроений в июне. Индекс делового доверия в обрабатывающей промышленности Франции вырос в июне до уровня 96 по сравнению с 94 в мае.

[МастерФорекс]

Фунт упал до 3-летних минимумов

Доллар вырос во вторник к евро и фунту, снизился по отношению к сырьевым валютам и почти не изменился к йене. Снижение европейских валют во вторник началось с резкого падения британского фунта, который пробил минимумы этого года и снизился до 3-летнего минимума по отношению к доллару после выхода слабого отчета по промышленному производству за май и пересмотра апрельских данных в сторону понижения. Особенно сильный спад показало производство в обрабатывающей промышленности - на 0,8%, при ожиданиях его роста на 0,4%.

Индексы промпроизводства и производства в обрабатывающей промышленности Великобритании

[ img ]
Источник: ons.gov.uk

Промпроизводство показало нулевой месячный прирост, в то время как ожидался его рост на 0,2%. В годовом выражении промпроизводство упало в мае на 2,3%, что было связано с 2,9% падением в обрабатывающей промышленности и 3,5% снижением в горнодобывающей промышленности. Эксперты Morgan Stanley прогнозируют снижение GBPUSD до $1.45 к концу 3-его квартала, и до $1.41 - к концу года.

Евро упал во вторник до 3-месячного минимума против доллара после того, как в интервью Reuters член Управляющего совета ЕЦБ Йорг Асмуссен, разъясняя заявления президента ЕЦБ Марио Драги, сделанные им на прошлой неделе, сказал, что ЕЦБ, возможно, будет сохранять ставки низкими дольше 12 месяцев. Асмуссен заявил также, что не исключал бы еще одного раунда дешевого кредитования, которое было использовано два года назад для помощи проблемным банкам еврозоны. Однако затем ЕЦБ опроверг эти высказывания Асмуссена, указав на то, что руководства относительно конкретной длительности сроков действия ориентира и относительно курса денежно-кредитной политики не предоставлялось.

Еще одним негативным фактором для евро стало последовавшее затем понижение кредитного рейтинга Италии. Рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило кредитный рейтинг Италии с BBB+ до уровня BBB. Как говорится в сопроводительном заявлении S&P, данная мера отражает последствия продолжающегося замедления темпов роста Италии ввиду структурной слабости и неспособности решить проблемы на рынке труда, в сфере услуг и на рынках продукции. Агентство сохранило негативный прогноз по рейтингу, что указывает на возможность дальнейшего понижения рейтинга в 2013 или 2014 годах с вероятностью 1 к 3.

Австралийский доллар продолжил во вторник восстанавливаться второй день от почти 3-летних минимумов по отношению к доллару на фоне закрытия коротких позиций. По данным Комиссии по срочной биржевой торговле США (СFTC), на 2 июля чистая спекулятивная короткая позиция по паре достигла исторического максимума в 70,5 тыс. контрактов. Хотя в среднесрочной перспективе AUD, вероятно, продолжит оставаться под давлением - вероятность снижения ставки на следующем заседании RBA в августе в настоящий момент оценивается рынком в 59%.

Новозеландский доллар последовал за австралийским на фоне роста делового доверия в стране. Индикатор настроений деловой среды от NZIER вырос во 2-ом квартале этого года до 32 по сравнению с 23 в квартале предыдущем. Розничные расходы по электронным картам в июне также выросли сильнее ожиданий - до 1.1% м/м против прогноза в 0.7%. Канадскому доллару оказали поддержку сильные данные по закладкам новых домов в Канаде за июнь, которые снизились заметно ниже ожиданий, особенно после выхода в понедельник позитивного отчета по разрешениям на строительство за май.

[МастерФорекс]

FOMC и Бернанке обвалили доллар

Два ключевых события среды и всей недели - публикация протоколов последнего заседания ФРС и выступление главы ФРС Бернанке, - привели к резкому ослаблению доллара. Возможно, оно продлится и до середины следующей недели, когда Бернанке будет выступать с полугодовым отчетом перед двумя палатами конгресса США.

Вышедшие протоколы последнего заседания ФРС были расценены рынком как слабые, что привело к фиксации длинных позиций по доллару после его почти месячного роста. Протоколы указали на то, что члены FOMC разошлись во мнениях относительно срока сворачивания QE. Примерно половина руководителей ФРС считает, что центробанк должен завершить программу покупки активов к концу года. Другие считают, что целесообразно было бы продолжить покупки до 2014 года.

FOMC хочет, чтобы Бернанке дал четко понять, что повышение процентных ставок - вопрос отдаленного будущего. Почти все члены комитета поддерживают продолжение мягкой денежно-кредитной политики. Многие руководители ФРС хотят видеть больший рост занятости, прежде чем сокращать покупки облигаций.

Выступавший через два часа после публикации протоколов, председатель ФРС США Бен Бернанке также просигнализировал о большей склонности к мягкой денежно-кредитной политике. Он заявил, что "сверхмягкая денежно-кредитная политика необходима в ближайшем бyдyщем". И что ФРС, вероятно, повысит краткосрочные процентные ставки лишь спустя некоторое время после того, как уровень безработицы достигнет 6,5%. "Доллар США, похоже, чyвствyет себя хорошо в последнее время" - сказал Бернанке.

Ослабляться доллар начал еще с начала среды, когда вышла негативная статистика по торговому балансу Китая, вызвавшая снижение фондовых рынков и рост йены. Иена показала в среду максимальный рост за месяц против доллара на фоне начала двухдневного заседания Банка Японии, на котором не ожидалось расширения стимулирующих программ.

Признаки восстановления в экономике Японии также снижают перспективы дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики в этом году. Слабые данные торгового баланса Китая также помогли росту йены. Объем импорта сократился в июне на 0,7% по сравнению с тем же периодом прошлого года, тогда как ожидался его рост на 6%. Экспорт также упал на 3,1% г/г против прогноза роста на 3,7%.

Евро вырос в среду, несмотря на неоднозначные данные по промпроизводству. Промпроизводство во Франции в мае упало на 0,4% м/м, что оказалось чуть лучше прогнозов снижения на 0,8%. Промпроизводство в Италии выросло всего на 0.1% м/м против прогноза роста на 0.3%. Вышедшие в Германии данные по инфляции показали ее рост до самого высокого уровня с декабря 2012 года. Индекс потребительских цен вырос в июне на 0,1% в месячном выражении, и на 1,8% - в годовом.

[МастерФорекс]

Банк Японии повысил оценкy экономики страны

Иена продемонстрировала рост второй день подряд после того, как в четверг Банк Японии оставил без изменений свою монетарную политику, но повысил оценку экономики. Восстановление экономики страны набирает силу, экспорт увеличивается из-за ослабления йены, расходы потребителей растут и дефляционное давление постепенно ослабевает.

Так, вышедшие в четверг данные по базовым заказам на машины и оборудование за май показали рост на 10,5% м/м при прогнозе в 1,7%. Это не позволит расширять меры стимулирования в этом году, поэтому йена реагирует укреплением. Пара USDJPY, вероятно, будет оставаться в районе Y100 до выборов в Японии, которые назначены на 21 июля, и публикации индекса потребительских цен, которая ожидается 25 июля.

Доллар США продолжил в четверг снижение, которое началось после публикации протоколов ФРС и выступления Бена Бернанке, хотя в начале дня предпринимал попытки коррекции. За два дня он уже потярял по индексу доллара 2,3%. Дополнительный негатив привнесла опубликованная в четверг статистика с рынка труда, оказавшаяся хуже прогнозов.

Согласно данным Министерства труда США, число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе выросло на 16 тыс. до 360 тыс. при прогнозах их снижения до 340 тыс. 4-недельная средняя Unemployment Claims опять стала расти, и выросла за прошедшую неделю на 6 тыс. Кроме того, цены на импорт снизились в июне сильнее прогноза, что оказывает понижательное давление на инфляцию в США.

4-недельная средняя числа первичных заявок на пособие по безработице в США

[ img ]

После выступления Бернанке прогноз в отношении первого повышения процентных ставок ФРС, был пересмотрен на рынке фьючерсов на процентные ставки с февраля на апрель 2015 года. Аналитики Barclays считают снижение доллара очередной коррекцией, но сомневаются в том, что она будет долгой, ожидая скорого возобновления роста американской валюты. Они прогнозируют курс EURUSD на уровне $1.27 на конец 3-его квартала, и на уровне $1.26 - на конец года. Валютные стратеги Credit Suisse считают, что для возобновления роста доллара потребуется некоторое время и сокращение большого количества лонгов по американской валюте.

EURUSD снова торгуется выше уровня 1,30. В опубликованном в четверг ежемесячном бюллетене ЕЦБ разъясняется, что горизонт изменения Европейским центробанком процентных ставок будет гибким и будет зависеть от экономических показателей еврозоны. На прошлой неделе глава ЕЦБ Марио Драги пообещал сохранять ставки низкими так долго, как это будет необходимо. Между тем, глава Бундесбанка Йенс Вайдман, выступавший в четверг в Мюнхене, заявил, что это обещание не является серьезным изменением стратегии. ЕЦБ может и повысить базовые процентные ставки в будущем, если инфляционное давление станет очевидным.

Австралийский доллар потерял весь рост начала дня и по его итогам даже снизился. Давление оказал отчет по рынку труда, несмотря на внешне сильные цифры роста числа занятых в июне на 10,3 тыс, тогда как прироста не ожидалось. Но весь рост новых рабочих мест был полностью обусловлен увеличением числа рабочих мест с неполной занятостью, которые выросли 14,8 тыс. Кроме того, уровень безработицы вырос на 0,1% до 5,7% - самого высокого уровня с сентября 2009 г. Новозеландский доллар также снизился. Индекс деловой активности в производственном секторе от Business NZ упал в июне до уровня 54,7 со значения 59 месяцем ранее.

[МастерФорекс]

Розничные продажи в США не оправдали ожиданий

Доллар США вырос в понедельник по отношению к йене, франку и канадскому доллару, снизился к австралийскому и новозеландскому доллару и почти не изменился по отношению к евро и фунту. Доллар пытался расти в первой половине дня, однако продолжить рост помешали слабые данные по розничным продажам, оказавшиеся хуже ожиданий. Объем розничных продаж вырос в июне на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, что оказалось почти в два раза ниже прогнозных ожиданий роста на 0,7%.

Изменение объема розничных продаж в США (м/м)

[ img ]

Но и весь рост продаж в июне пришелся, в основном, за счет автотраспорта: продажи автодилеров выросли на 1,8%. Базовые розничные продажи (без учета волатильных компонентов автомобильного сектора, которые лучше отражают тенденции потребительских расходов), остались без изменений, тогда как ожидался их рост на 0,4%.

В то же время, Федеральный Резервный Банк Нью-Йорка опубликовал первый производственный отчет региональных банков ФРС за июль, который оказался неплохим. Индекс производственной активности ФРБ Нью-Йорка вырос до 9,46 против 7,84 в июне, и при ожиданиях его снижения до 5. Выросли подындексы новых заказов, поставок и занятости.

Евро снижался в начале дня на фоне роста политической напряженности в Португалии и Испании. В минувшее воскресенье ведущие политические партии Португалии установили срок для заключения соглашения по "национальному пакту спасения" на 21 июля. Лидеры оппозиции призвали испанского премьер-министра Мариано Рахоя уйти в отставку, после того как газета El Mundo опубликовала материалы, бросающие тень на репутацию чиновника.

Австралийский доллар вырос после публикации статданных по экономике КНР, йена также ослабла. Темпы роста ВВП Китая во втором квартале 2013-ого года составили 7,5% в годовом выражении, что совпало с ожиданиями, но многие участники рынка опасались неприятных сюрпризов со стороны отчета. На прошлой неделе министр финансов КНР дал понять, что экономический рост по итогам года может быть и ниже 7%, что несколько ниже официального прогноза Госсовета КНР, составляющего 7,5%. Китай является крупнейшим торговым партнером Австралии.

Канадский доллар не поддержал в понедельник тенденцию сырьевых валют к коррекционному укреплению и снизился перед заседанием центробанка Канады, которое состоится в среду. В канадской газете Globe and Mail была опубликована статья, в которой говорится, что Банк Канады может на этой неделе удивить финансовые рынки и просигнализировать о длительном периоде очень низких процентных ставок, как недавно это сделал ЕЦБ. Ранее считалось, что Банк Канады начнет повышать ставку раньше ФРС - с конца 2014 г., но сейчас, возможно, он даст понять, что будет ждать, как и ФРС, до 2015 г.

[МастерФорекс]

Рынки ждут выступления Бернанке в Конгрессе

Доллар США торговался во вторник с понижением против всех основных валют перед выступлением в среду в Конгрессе председателя ФРС Бена Бернанке с полугодовым отчетом, посвященным денежно-кредитной политике. Не помогли доллару даже неплохие данные по США и несколько более слабые данные по Новой Зеландии, Великобритании и Германии. Рынки закладывали вероятность того, что Бернанке, возможно, продемонстрирует такую же склонность к мягкой денежно-кредитной политике, как он это сделал на прошлой неделе.

Согласно данным Министерства труда США, потребительские цены в июне выросли на 0,5%, показав самый значительный рост за пять месяцев. Рост цен в основном был вызван скачком цен на бензин. Индекс рынка жилья от NAHB вырос в июле до 57 - максимального значения с января 2006 года, показав рост третий месяц подряд. Промышленное производство в США в июне увеличилось на 0,3% м/м, что совпало с ожиданиями.

Евро вырос, несмотря на неожиданное снижение экономических настроений в Германии в июле. Индекс экономических ожиданий в Германии от ZEW на ближайшие шесть месяцев упал в июле на 2,2 п. до 36,3 п. (ожидался рост до 40 п.), хотя оценка текущей экономической ситуации выросла до 10,6 п. (ожидался рост до 9 п.). Ухудшение настроений отражает негативный настрой относительно мировой экономики, - сказал президент ZEW.

Между тем, аналогичный индекс экономических ожиданий по всей еврозоне вырос в июле на 2,2 п. до 32,8 (ожидался более скромный рост - до 31,8). Положительное сальдо торгового баланса еврозоны сократилось в мае до 14,6 млрд евро с 15,2 млрд евро в апреле за счет падения экспорта на 2,3% по сравнению с предыдущим месяцем. Резкое падение экспорта наблюдается второй месяц подряд.

Фунт отыграл снижение первой половины дня после слабых данных по инфляции, и даже смог закрыть день ростом. Согласно данным Управления национальной статистики (ONS), инфляция ускорилась в Великобритании в июне до 2,9% в годовом выражении, что, однако, не дотянуло до прогнозных значений роста на 3% г/г. Некоторые ожидали и превышения 3%-ного рубежа. В месячном измерении потребительские цены упали на 0,2%, нивелируя рост на 0,2% в предыдущем месяце. Между тем, согласно данным ONS, представленным во вторник, цены на жилье в Великобритании в мае достигли рекордного максимума с 2002 г.

Австралийский доллар резко вырос после публикации протоколов последнего заседания Резервного Банка Австралии. В них, в частности, говорилось, что резкое падение австралийской валюты может со временем немного подтолкнуть вверх инфляцию, так как цены на импорт будут расти. Также упоминалось о положительном влиянии низких ставок на все сектора экономики. Впервые РБА признал, что снижение национальной валюты может увеличить инфляционные риски. Участники рынка использовали эти слова в качестве повода для сокращения чрезмерного количества коротких позиций по AUD.

Новозеландский доллар также вырос, несмотря на более слабый квартальный отчет по инфляции, чем ожидалось. Согласно данным Бюро статистики Новой Зеландии, квартальные темпы роста индекса потребительских цен во 2-ом квартале составили 0,2% при ожиданиях роста на 0,3%. По сравнению с тем же периодом предыдущего года, индекс вырос на 0,7% (ожидался рост на 0,8%) - это был самый медленный годовой рост за 14 лет.

[МастерФорекс]

Рынок жилья в США демонстрирует слабость

Доллар слабо вырос по итогам волатильных торгов среды почти против всех основных валют, несмотря на первоначальный импульс снижения, который возник после выхода слабого отчета по рынку жилья и публикации текста заявления главы ФРС Бена Бернанке в Конгрессе, который были опубликован за полтора часа до начала его выступления.

Отчет по рынку жилья оказался на удивление слабым. Число разрешений на строительство жилья снизилось в июне на 7,5% м/м, до 911 тыс. в годовом выражении, против прогноза в 1000 тыс. Число закладок новых фундаментов упало на 9,9% относительно предыдущего месяца и составило 836 тыс. в пересчете на годовые темпы, против прогноза в 950 тыс.

Разрешения на строительство (слева) и закладки нового жилья (справа) в США

[ img ]

Выступая в Палате представителей Конгресса США, Бернанке в целом не сказал чего-либо нового, и просто наблюдалась повышенная волатильность. Вначале доллар упал во время публикации кратких комментариев, и затем вырос во время выступления Бернанке и его ответов на вопросы. Бернанке вновь заявил о намерении FOMC постепенно сокращать объем QE3 в первой половине 2014 года и полностью свернуть данную программу к середине будущего года, если ситуация в американской экономике будет развиваться в соответствии с текущими прогнозами.

Но QE3 будет продолжаться до тех пор, пока ситуация на рынке труда существенно не улучшится. Программа выкупа облигаций не следует заранее установленному курсу и ее объем может быть уменьшен или увеличен в зависимости от экономических условий. Если они ухудшаться, выкуп облигаций в текущем объеме может быть сохранен и дольше - отметил Бернанке.

Фунт резко вырос в среду после выхода сильного отчета по рынку труда и публикации протоколов последнего заседания Банка Англии. Согласно данным Национального агентства статистики (ONS) Великобритании, число заявок на пособие по безработице в июне сократилось на 21,2 тыс. (ожидалось снижение всего на 8 тыс.) против -16,2 тыс. месяцем ранее, что стало самым сильным снижением за три года. Уровень безработицы снизился на 0,1% до 4,4% , тогда как изменений не ожидалось. Средняя заработная плата с учетом премий за три месяца выросла на 1,7% против предыдущего значения 1,3% и прогноза 1,4%.

Опубликованные протоколы июльского заседания Комитета по монетарной политике Банка Англии показали, что все члены Комитета единогласно проголосовали за сохранение программы покупки активов без изменений. Такое единогласие наблюдалось впервые с октября 2012 года. На прошлом заседании Майлз, Фишер и сам глава ЦБ Кинг выступали за увеличение QE.

Банк Италии снизил в среду прогноз по росту экономики на текущий 2013 год, а Банк Португалии понизил перспективы роста экономики на год следующий. Между тем, эксперты банка Goldman Sachs полагают, что EURUSD может вырасти до 1,34 в течение трех месяцев, и до 1,40 - в течение 12 месяцев.

Канадский доллар снизился на фоне оглашения итогов заседания центробанка Канады, которое впервые проходило под руководством нового управляющего Стивена Полоза. Как и ожидалось, Банк Канады оставил без изменений процентную ставку на уровне 1,00% и заявил, что такой уровень и текущие значительные меры денежно-кредитного стимулирования пока остаются уместными. Центробанк понизил прогнозы по инфляции и ВВП на 2014 год. Полоз заявил на пресс-конференции, что, как ожидается, экономический рост в Канаде будет неровным, поэтому стимулирование экономики все еще уместно. И повышение ставок не будет привязано к каким-либо срокам.

[МастерФорекс]

Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии превысил двухлетний максимум

Доллар США торговался в четверг с небольшим повышением против большинства основных валют на фоне второго дня выступления главы ФРС в Конгрессе и позитивной статистики из США по рынку труда и деловой активности в производственной сфере. Отвечая на вопросы в банковском комитете Сената, Бернанке заявил, что сокращение количественного смягчения на заседании ФРС в сентябре - не решенный вопрос, и еще слишком рано говорить о том, когда состоится первое сокращение QE3, поскольку выходившие после июньского заседания данные были противоречивыми.

Число первичных заявок на пособие по безработице снизилось на прошлой неделе на 24 тыс. до 334 тыс. при прогнозах сокращения до 345 тыс. Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии в июле вырос до 19,8 при прогнозах снижения до 6,8, и достиг самого высокого значения с марта 2011 года. Выросли подындексы занятости, поставок и сроков доставки. Индекс будущей деловой активности через 6 месяцев также вырос с 33,7 до 44,9.

Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии

[ img ]

Фунт восстановился после выхода отчета по розничным продажам за июнь. Рост показателя в месячном выражении на 0,2% совпал с ожиданиями, но годовом исчислении данные оказались существенно выше прогнозных оценок: 2.2% по сравнению с ожидаемыми 1.7%, во многом - из-за пересмотра майских данных в сторону повышения: с 1.9% до 2.1%. Кроме того, за 2-ой квартал розничные продажи выросли на 0,9%, что может, по словам представителя Национального бюро статистики (ONS), добавить 0,1% в рост ВВП за 2-ой квартал.

Евро торговался с понижением - давление оказало снижение профицита текущего счета платежного баланса еврозоны, который с учетом сезонных колебаний сократился до 19.6 млрд евро в мае, с пересмотренного в сторону повышения 23.8 млрд в апреле. Снижение произошло в основном из-за более высокого дефицита текущих трансфертов и снижения доходов, как сообщил Европейский центральный банк.

Иена существенно ослабла перед заседанием G-20, которое пройдет в пятницу и субботу в России, а также перед выборами в верхнюю палату парламента Японии в воскресенье. Как ожидается, на встрече министров финансов G-20 сверхмягкая монетарная политика Японии не будет осуждена как конкурентная девальвация. Согласно опросам, на выборах в парламент ожидается победа правящей коалиции премьер-министра Синдзо Абэ, что позволит ей получить контроль над обеими палатами парламента и увеличить свои возможности для продвижения экономической политики.

AUD и NZD торговались с понижением в четверг на фоне обеспокоенности темпами экономического роста в Китае. МВФ отметил усиливающиеся риски того, что темпы роста китайской экономики в этом году не оправдают его прогнозов, призвав правительство КНР продолжить реализацию реформ для поддержки экономического развития.

Квартальный индекс делового доверия Австралии от NAB

[ img ]

Кроме того, квартальный индекс делового доверия Австралии от NAB снизился во 2-ом квартале до отрицательного значения, в то время как в 1-ом квартале его значение оставалось положительным. Уверенность потребителей в Новой Зеландии упала на 3,3% в июле. В то же время, CAD вырос после данных по оптовым продажам, которые показали в мае максимальные темпы роста за два года.

[МастерФорекс]

Темпы продаж жилья на вторичном рынке США неожиданно упали

Доллар США торговался в понедельник с понижением против всех основных валют на фоне слабых данных по рынку жилья и экономической активности. Негативно на доллар повлияли и высказывания главы крупнейшего облигационного фонда PIMCO Билла Гросса, который в воскресенье заявил, что уверен в том, что ФРС не начнет ужесточать свою кредитно-денежную политику как минимум до 2016 года.

Между тем, опрос Bloomberg, проведенный среди экономистов на прошедшей неделе, показал, что половина опрошенных ожидает начала сокращения QE3 уже в сентябре. Это больше, чем 44% в июньском опросе. Согласно данным опроса, проведенного Reuters, 38 из 56 экономистов ожидают, что ФРС сократит покупки облигаций в сентябре.

Отчет Национальной ассоциации риэлторов, опубликованный в понедельник, показал, что продажи жилья на вторичном рынке недвижимости США, упали в июне на 1,2% - до 5,08 млн домов в годовом исчислении по сравнению с пересмотренным в сторону понижения майским значением 5,14 млн домов. Ожидался рост продаж на 1,4% - до 5,25 млн. Продажи падают из-за снижения предложения и роста цен. Число выставленных на продажу домов в июне было наименьшим с июня 2001 года. Средняя продажная цена дома в июне выросла за год на 13,5% - до $214,2 тыс.

Объем продаж жилья на вторичном рынке США

[ img ]
Источник: realtor.org

Индекс экономической активности от ФРБ Чикаго хотя и вырос в июне до уровня -0,13, по сравнению с -0,29 в мае, но всё же не дотянул до нулевого прогнозного значения и так и остался на отрицательной территории, уже 4-ый месяц подряд. Негативное значение индикатора указывает на экономический рост ниже тренда. Выросли подындексы производства и занятости, тогда как упали подындексы потребления, жилья, продаж, заказов и запасов.

Евро достиг в понедельник месячного максимума по отношению к доллару. Президент Португалии поддержал в минувшие выходные правящую правоцентристскую коалицию, отвергнув требование оппозиции распустить парламент и провести досрочные всеобщие выборы, положив таким образом конец политической неопределенности в стране. Между тем, согласно опубликованному в понедельник июньскому отчету Бундесбанка, экономический рост в Германии, вероятно, замедлится по итогам 3-его квартала этого года.

Фунт вырос выше уровня 1,53 по отношению к доллару впервые с конца июня. Экспортная активность в Великобритании выросла во 2-ом квартале до шестилетнего максимума, как показал отчет Британской торговой палаты и логистической фирмы DHL. Отмечается рост экспортных продаж и заказов. Согласно другому отчету от Markit, индекс настроений среди домохозяйств Великобритании в июле достиг самого высокого значения с февраля 2009 года.

Иена выросла в понедельник после того, как правящая Либерально-демократическая партия Японии одержала убедительную победу на прошедших в воскресенье выборах в верхнюю палату парламента страны, получив тем самым контроль над обеими палатами парламента, что существенно облегчает продвижение реформ. Однако эта победа была широко ожидаема, и по факту привела к фиксации прибыли.

[МастерФорекс]

Розничные продажи в Канаде превзошли ожидания

Канадский доллар резко вырос после выхода отчета по розничным продажам, которые оказались значительно лучше ожиданий. Розничные продажи выросли в мае на 1,9% по сравнению с предыдущим месяцем, что почти в 5 раз превысило прогноз и стало крупнейшим месячным ростом с марта 2010 года. Базовые продажи без учета автомобилей выросли на 1,2% против прогноза роста на 0,1%. Кроме того, данные за апрель были пересмотрены в сторону повышения на 0,1%.

Розничные продажи в Канаде

[ img ]
Источник: statcan.gc.ca

Доллар США продолжил снижение во вторник почти против всех основных валют на фоне слабых данных по производственной активности и недостаточно сильных данных с рынка жилья, хотя в начале дня и предпринимал попытки роста. Индекс цен на жилье от FHFA хотя и вырос в мае на 0,7% м/м, однако не дотянул до прогнозных значений роста на 0,8%. Кроме того, данные за апрель были пересмотрены в сторону понижения - до +0,5% с +0,7%.

Отчет Федерального резервного банка Ричмонда, одного из 5 основных отчетов федеральных резервных банков за месяц, показал, что индекс производственной активности в июле существенно снизился и снова переместился на отрицательную территорию.

Индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда

[ img ]
Источник: richmondfed.org

Индекс упал до уровня -11 по сравнению с +7 в июне. Значительно снизились подындексы поставок новых и невыполненных заказов. Значение индекса выше нуля говорит о росте активности. Производственные индексы в других регионах США в июле демонстрируют признаки улучшения.

Евро вырос во вторник на фоне роста потребительского и делового доверия в еврозоне. Предварительный индекс потребительского доверия еврозоны в июле вырос до -17,4 против -18,8 в июне (при прогнозе -18,3), что является максимальным значением с июля 2011 года. Индекс растет уже восьмой месяц подряд. Индекс настроений в деловых кругах Франции в июле вырос до 95 против 93 в июне, что также превысило прогнозное значение 94.

Фунт отыграл снижение начала дня и даже вырос по его итогам. Согласно отчету Британской банковской ассоциации, количество одобренных заявок на ипотечные кредиты выросло в июне до уровня 37,3 тыс. (против 36,3 в мае), достигнув самого высокого значения с начала 2012 года, хотя и оказалось меньше прогноза в 38,3 тыс.