Фундаментальный анализ Форекс (Forex) от FxPro

[Аналитика FxPro]

[ img ]
Стерлинг продолжает наслаждаться хорошими новостями и идёт вверх на превысивших ожидания данных PMI, где главный показатель вырос до 51.3 по сравнению с предшествующим значением 50.2 (пересмотрено с 49.8). Опубликованные показатели оказались самыми высокими за 15 месяцев и вышли после пересмотра статистики еврозоны. Стерлинг сейчас сильней евро, а EURGBP соскользнула до наименьшего уровня с 22 мая вблизи 0.8524.

[Аналитика FxPro]

[ img ]

EURJPY опустилась ниже 130 впервые с 23 мая, а закрытие ниже этой отметки не было с 7 мая. USDJPY удерживается выше 100 в настоящий момент. Рынок занял выжидательную позицию перед выходом данных от ISM по США, в то время как данные из Европы вышли выше ожиданий (уточнение по еврозоне и первый релиз по Британии).

[Аналитика FxPro]

[ img ]
События и риски

GBP: Данные по строительному PMI должны сильно отличаться от прогнозов, чтобы вызвать ответную реакцию, однако фунт будет рад увидеть движение выше 50.0 (прогноз на 49.8), особенно в свете вчерашних более позитивных промышленных данных PMI.

USD: Рынок будет более чувствителен к американским данным после вчерашних более слабых результатов, тем не менее, торговый баланс сегодня представляет умеренный риск, рынок ожидает 41.1 миллиарда долларов дефицита в апреле.

Идея дня

Валютный рынок вчера серьезно споткнулся на слабых данных, что вызвало шквал стопов, особенно заметных по паре USD/JPY, которая прошла сначала через 100, а затем через 99 всего за час. Мы наблюдали растущее расхождение между долларом и неожиданными данными. Другими словами, экономические данные оказались далеки от ожиданий, однако доллар рос на фоне возможного снижения темпа программы закупок со стороны ФРС уже в этом месяце. Если ситуация изменится, доллар меньше будет прислушиваться к ФРС и больше - к данным. Если тон вчерашнего релиза сохранится (особенно при выходе данных по занятости в пятницу), тогда доллар ждет непростое время и снижение в июне.

Свежие новости форекс

JPY: Иена сильно пострадала на фоне слабых данных из США вчера. Мы видели медленное восстановление во время азиатской сессии, которое позволило паре USD/JPY заползти обратно выше 99.00. Данные по монетарной базе продолжают подтверждать, что Банк Японии в процессе выполнения своих обещаний по удвоению монетарной базы в процессе политического курса смягчения.

AUD: Незначительная реакция на ожидаемое решение по ставкам ЦБ ночью, а сопроводительное заявление подтверждает, что прогнозы по инфляции оставляют достаточно места для дальнейшего снижения ставок, которое «может оказаться необходимым для поддержки спроса». Осси демонстрировал явную устойчивость вчера, по-прежнему подтверждая коррекцию после распродажи в прошлом месяце. Текущие данные по счетам оказались немного лучше ожиданий на уровне -8.5 миллиардов австралийских долларов.

EUR: В кризисе еврозоны очевидный перерыв, пара EUR/USD склоняется в сторону доллара, у евро нет роста и снижения спредов периферийных рынков, от которых можно было бы отталкиваться. Американские данные толкнули пару EUR/USD обратно выше 1.30, а пара EUR/JPY ниже 130.

USD: Рынок явно был обескуражен показателем ниже 50 промышленных данных ISM вчера. Индекс доллара изначально упал на 0.5%, восстановившись примерно половину этого спада во время сессии в Нью-Йорке и во время азиатской сессии.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Данные по строительному PMI способствовали некоторому росту британской валюты, так как сумели превысить 50 впервые за 10 месяцев. Кабель превышал уровень 1,53, но нынешнее движение пока не выглядит устойчивым.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Во вторник Резервный банк Австралии объявил о решении сохранить основную процентную ставку на рекордно низком уровне - 2,75%.

Как отмечается в официальном заявлении, австралийский доллар остается переоцененным несмотря на значительное снижение курса со времени предыдущего заседания руководства центрального банка. С учетом благоприятного прогноза по инфляции, центральный банк усматривает возможность для дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики.

По словам управляющего Резервного банка Австралии Гленна Стивенса, снижение процентных ставок способствовало росту потребительских расходов. "Мы можем ожидать дальнейший эффект в течение ближайшего времени. Объемы кредитования все еще остаются относительно низкими, хотя в последнее время наблюдаются признаки увеличения спроса на заемные средства со стороны домохозяйств. Совет банка решил, что текущие смягченные финансовые условия будут способствовать повышению темпов роста с течением времени", - отметил Стивенс.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Деловая активность в строительном секторе Великобритании возросла в мае впервые за минувшие семь месяцев.

По данным Markit Economics и CIPS, индекс PMI для строительного сектора в Великобритании повысился с учетом сезонных колебаний до отметки 50,8 в мае по сравнению с 49,4 в апреле.

Экономисты прогнозировали рост индекса лишь до 49,6 в отчетном периоде.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

[ img ]
События и риски

GBP: Производственные данные PMI обеспечили умеренный рост фунту в понедельник, и валюта будет ожидать повторения релиза по услугам, который, как ожидается, покажет рос с 52.9 до 53.1.

USD: Рынок ожидает увидеть рост ADP на 165К после увеличения на 119К в апреле. В этот раз они более важные, чем обычно, в контексте формирования ожиданий по пятничному отчету по занятости. Более сильные показатели пойдут на пользу доллару, учитывая, что рынок труда играет важнейшую роль в определении политики ФРС в момент, когда она собирается его сворачивать.

Идея дня

Существует три причины, почему рынок будет уделять сильное внимание данным ADP сегодня. Во-первых, корреляция между данными ADP и частной занятостью (на 12-ти месячной основе) – на максимальном уровне с середины 2009 года. Два года назад индикатор не был надежным предвестником отчета по занятости. Во-вторых, ФРС настаивала на том, что рынок труда – ключевой параметр в определении сроков свёртывания программы смягчения. ЦБ хочет увидеть устойчивое восстановление на рынке труда, за которым идет восстановление экономики. В-третьих, хотя частично это связано с позиционированием, понедельник показал, что доллар более чувствителен к росту и снижению экономических данных в данный момент на контрасте с прошлым месяцем, когда слабые данные удавалось игнорировать за счет ожиданий того, что ФРС станет более громко заявлять о перспективах сворачивания ежемесячных закупок бондов.

Свежие новости форекс

JPY: Из Японии веет неким разочарованием, премьер-министр Абэ выпустил последнюю «стрелу» в сторону оживления экономики. Однако структурные реформы в экономике начнутся позже в этом году и после выборов в верхнюю палату, которые пройдут в следующем месяце. Nikkei потерял примерно 4%, тогда как пара USD/JPY снизилась до 99.50 в конечном итоге. Похоже, что Абэномика теряет свой блеск.

AUD: Данные по ВВП показали, что экономика выросла на 0.6% в первом квартале, таким образом, не дотянув до прогнозов, однако рост соответствует темпу в четвертом квартале 2012 года. Осси столкнулся с несколько порывистой азиатской сессией, изначально падение было скорректировано, однако дальше мы пришли к 0.96, когда открылись европейские рынки.

EUR: Евро игнорирует относительно приглушенный тон событий на периферийных рынках и фокусируется на завтрашнем заседании ЕЦБ, где главный акцент будет на потенциале движения в сторону негативных процентных ставок. Это по-прежнему маловероятный сценарий, однако, он будет негативен для евро в случае утверждения.

GBP: Фунт ведет себя осторожно, так как сегодня начинается заседание Банка Англии, результаты будут объявлены завтра; это последнее заседание с Кингом в качестве председателя. Кабель был устойчив с начала этой недели, пара EUR/GBP также удерживается в пределах недавнего диапазона.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

[ img ]

Начало торгов в Европе было сравнительно спокойным. Данные по PMI в сфере услуг были немного пересмотрены вниз (с 47,5 до 47,2), а доллар вернул себе часть потерь, в основном против австралийского доллара, который продолжает слабеть с конца азиатских торгов. Главным событием дня являются данные по занятости от ADP. Больше об этом в нашем дневном обзоре.

[Аналитика FxPro]

Череда хороших новостей по Британии продолжается, а GBP получил поддержку на сильных данных по PMI в сфере услуг, показавшего рост до 54,9 против ожидавшегося значения 53,1. GBPUSD на 1,5365, постепенно разогнавшись с 1,5340. Сегодня начинается заседание КМП, результаты которого будут объявлены завтра. Последняя статистика в очередной раз подтверждает, что посыл от трех членов комитета, настаивающих на смягчении, будет сдержанным.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Темпы экономического роста в Австралии составили 0,6% в первом квартале текущего года.

Аналитики прогнозировали, что рост ВВП Австралии составит 0,8% в первом квартале после повышения на 0,6% в четвертом квартале 2012 года.

Объемы экспорта увеличились на 1,0%, потребительские расходы возросли на 0,4% в отчетном периоде.

В годовом выражении ВВП Австралии увеличился на 2,5% в первом квартале по сравнению с ростом на 3,!% в предыдущем квартале.

[ img ]