Фундаментальный анализ Форекс (Forex) от FxPro

[Аналитика FxPro]

[ img ]
EURUSD слабеет в начале торгов в Европе, настроения все еще весьма мрачные после вчерашней бомбы, брошенной голландским министром финансов (а также главой Еврогруппы) Дейсселблумом, который сказал, что спасение Кипра может использоваться в качестве модели для других. Все это после того, как всю прошлую неделю нас убеждали, что это «уникальный» случай. Мы также видели противоположный комментарий от члена ЕЦБ Керре, предположившего, что Кипр – это не шаблон для других. Немного портит настроение и тот факт, что кипрские банки вновь закрыты до четверга после кратковременного открытия, объявленного вчера вечером. Идут разговоры об истечении крупных опционов на 1,2750, что может привести к дальнейшей волатильности по евро в тот день, когда по доллару не запланировано особо важных релизов, помимо заказов на товары длительного пользования в 16:30 и потребительской уверенности в 18:00. Ключевой отметкой является 200-дневная средняя, которая сейчас на 1,2882.

[Аналитика FxPro]

По данным Бюро переписи и Министерства жилищного строительства и городского развития, объем продаж на первичном рынке жилья составил 411 000 за февраль 2013 г., на 4,6% меньше, чем в предыдущем месяце (431 000).

В годовом исчислении индекс вырос на 12,3% (366 000 в феврале 2012 г.).

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Индикатор уверенности в деловой среде, публикуемый банком ANZ Bank New Zealand Limited, составил 34,6 пункта за январь текущего года по сравнению с 39,4 пункта в декабре 2012 г.

Индекс ожидаемой экономической активности снизился за отчетный период с 37,6 пункта до 32,4 пункта.

Отметим, что значения выше 0 отражают оптимизм. Для валюты благоприятно превышение прогноза или рост показателя.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

[ img ]
События и риски

EUR: Давление к формированию правительства в Италии продолжается, и это притягивает внимание евро вместе с открытием банков на Кипре завтра. Деловое и потребительское доверие будут представлять второстепенный интерес на этом фоне.

CAD: Данные по инфляции представляют интерес, и выйдут в 16:30 МСК. Рынки ожидают рост с 0.5% до 0.8% в годовом исчислении, базовая ставка устойчива на уровне 1%. Пара USD/CAD пробила месячный минимум вчера на уровне 1.0160. Более прочные данные по инфляции могут обеспечить поддержку этому тренду.

USD: Данные по предстоящим продажам домов представляют незначительный интерес. Рынки ожидают -0.3% по сравнению с прошлым месяцем (4.5% ранее).

Идея дня

Вчера был разворот «официальных речей», члены ЕЦБ и другие приняли сторону комментариев Дейсселблума в отношении Кипра, который становится шаблоном для других реструктуризаций. После такой путаницы в словах будет сложно привлекать вкладчиков в страны еврозоны. Это также может повысить стоимость кредитов для домохозяйств и бизнеса, еще больше подрывая работу ЕЦБ и делая сокращение ставок (а также другие политические решения) более вероятным. Волны от Кипра становятся все больше. Чиновники отказываются от своих слов, и на евро давят связанные с этим события.

Свежие новости форекс

EUR: Евро удалось сохранить стабильное положение во вторник, однако напряженность сохранялась и оказывала понижательное давление на евро большую часть дня. Начало европейских торгов показало падение валюты.

GBP: Снижение кажется менее вероятным по сравнению с тем, как было несколько недель назад, однако в целом более хороший тон доллара означает, что рост кабеля будет ограничен в данный момент. В центре внимания окончательные данные по ВВП, которые выйдут сегодня.

JPY: Иена хочет и дальше падать, однако лимиты влияния слов на снижение валюты уже достигнуты, таким образом, движение по паре USD/JPY ограничено, и помните, что движение все еще в широком бычьем канале, нижняя граница которого составляет 94.28.

AUD: Продолжает получать поддержку от того, что ставки маловероятно пойдут далее вниз с текущих 3.00%.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Индикатор потребительской активности в Швейцарии от UBS составил 1,26 пункта за февраль по сравнению с 1,15 пункта в предыдущем месяце.

Индекс потребительской активности отражает тенденции личного потребления за три месяца до выхода официальной статистики.

Показатель составляет около 60 % ВВП Швейцарии и является его самым важным компонентом.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Опережающий индекс потребительского климата GfK Германии составил 5,9 пункта за апрель, также как и в предыдущем месяце. Значение показателя соответствует прогнозам.

Индекс экономических ожиданий повысился на 3,1 пункта до 0,6 пункта. Отметим, что показатель впервые превысил нулевое значение с июня 2012 года.

Индекс расположенности к покупкам снизился на 0,8 пункта до 36,2 пунктов.

Индекс ожиданий относительно личного дохода снизился на 2,4 пункта до 29,4 пункта.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Дефицит платежного баланса Великобритании снизился до £14,0 млрд. в четвертом квартале 2012 года по сравнению с дефицитом в размере £15,1 млрд. в третьем квартале. Таким образом, дефицит платежного баланса составил 3,6% от национального ВВП в текущих рыночных ценах.

Аналитики прогнозировали более значительное сокращение дефицита платежного баланса - до £12,7 млрд. фунтов в отчетном периоде.

Дефицит внешней торговли увеличился до £9,6 млрд. в четвертом квартале по сравнению с £8,1 млрд. в предыдущем квартале.

За весь 2012 год дефицит платежного баланса Великобритании составил £57,7 млрд.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

[ img ]

Стерлинг толкнули вниз примерно на 40 пунктов на более слабых, чем ожидалось, данных по платежному балансу, который показал дефицит в 14 млрд. GBP в IV кв. прошлого года, также были существенно в сторону ухудшения пересмотрены позиции третьего квартала. Естественно, что данные еще больше подчеркнули необходимость в достижении давней цели Банка Англии в ребалансировке экономики, с большей долей поступлений за счет чистой торговой позиции. Расширение дефицита платежного баланса означает большую зависимость от внешнего капитала для покрытия внутренних нужд, так что в теории это долгосрочный негативный фактор для стерлинга. Хотя американский доллар и платежный дефицит США доказали в последние годы, что не всё так просто на форекс.

[Аналитика FxPro]

[ img ]

EURUSD опустили ниже 1,28 на фоне окончания периода затишья доходности периферийных бумаг, в особенности итальянских. Доходности по Италии выросли сегодня более чем на 10 б.п. на фоне заявлений Берсани, что по итогам выборов в прошлом месяце не существует возможности создания мощной коалиции. Доходности испанских бумаг выросли на схожую величину, 10-летки прорвались выше 5,00%. Сейчас мы наблюдаем более широкомасштабное расширение доходностей периферийных гособлигаций, так как инвесторы требуют более высокой платы за риск после неопределенности с депозитами на Кипре и последующими комментариями чиновников на этой неделе. Также некоторое снижение демонстрирует индекс потребительского доверия в еврозоне, индикатор бизнес-климата опустился до -0,86 с -0,72.

[Аналитика FxPro]

Темпы роста инфляции в Канаде в феврале оказались рекордными за последние двадцать лет в связи с резким удорожанием бензина, а также предметов одежды.

Потребительские цены повысились на 1,2% в феврале, продемонстрировав самый значительный месячный прирост с января 1991 года.

В годовом выражении индекс потребительских цен также повысился на 1,2% в феврале по сравнению с ростом на 0,5% в январе.

[ img ]