Фундаментальный анализ Форекс (Forex) от FxPro

[Аналитика FxPro]

Иена продолжила падать против доллара на сегодняшней азиатской сессии, достигнув 12-ти минимума в 96.70 перед релизом индекса BSI деловых условий для крупных производителей.

Из связанных с иеной новостей этим утром можно выделить, что «член Демократической партии Японии заявил, что партия выступит против заместителя председателя Банка Японии Иваты; партия поддержит на этот пост Накасо».

Пара USD/JPY в данный момент торгуется ниже недавнего максимума, по 96.02.

[Аналитика FxPro]

Дефицит внешней торговли товарами в Великобритании неожиданно снизился в январе.

Дефицит баланса видимой торговли уменьшился до 8,2 млрд. фунтов в январе по сравнению с 8,7 млрд. фунтов в декабре. Аналитики прогнозировали повышение дефицита до 8,95 млрд. фунтов.

Объемы экспорта снизились на 3,5% до 24,4 млрд. фунтов в январе, в то время как объемы импорта сократились на 4,2% до 32,6 млрд. фунтов соответственно.

Дефицит торговли товарами и услугами снизился до 2,4 млрд. фунтов в январе по сравнению с 2,8 млрд. фунтов в декабре.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Объемы промышленного производства в Великобритании неожиданно снизились на 1,2% в январе после роста на 1,1% в декабре.

Экономисты прогнозировали рост показателя на 0,1% в отчетном периоде.

В то же время, объемы производства обрабатывающей промышленности сократились на 1,5% в январе.

В годовом выражении промышленное производство в Великобритании увеличилось на 2,9% в январе по сравнению с ростом на 2,1% в декабре.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Объем ипотечного кредитования в Австралии снизился на 1,5% за январь 2013 г. в месячном исчислении, сообщает Австралийское управление статистики.

Аналитики прогнозировали увеличение показателя на 0,2%. В предыдущем месяце индекс снизился на 2,1%.

В годовом исчислении объем ипотечного кредитования составил -4,0% в январе по сравнению с -4,9% в декабре.

В то же время объем коммерческого кредитования вырос на 4,4% за январь после снижения на 2,0% в предыдущем месяце.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Индекс потребительской уверенности, рассчитанный Westpac и Melbourne Institute, увеличился на 2,0% за март 2013 г., с 108,3 пункта до 110,5 пункта. В предыдущем месяце показатель повысился на 7,7%.

Напомним, что индекс основан на опросе домохозяйств об уровне уверенности в текущем состоянии экономики и развития в будущем.

Значения выше 100 означают, что количество оптимистов превышает количество пессимистов. Рост показателя благоприятен для валюты.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

[ img ]
События и риски

• USD: Доллар был в обороне большую часть вторника. Розничные продажи представляют собой некий умеренный интерес сегодня. Помните, что рост налогов коснулся большинства американцев в январе, таким образом, есть явный фокус на сектор розничных продаж, и на том, как там обстоят дела. Рынок ждет роста на 0.5% основных продаж.

• NZD: Центральный банк озвучит решение по ставкам в полночь. Мало кто ожидает изменения ставок с текущих 2.50%. Киви падал против осси в последнее время, двигаясь к шестинедельному максимуму на уровне 1.2535 по паре AUD/NZD. Нынешняя засуха была основным фактором и может вызвать переоценку в сторону роста со стороны РБНЗ, однако не в ближайшей перспективе.

Идея дня

Динамика фунта вчера была весьма интересна и вызывает вопрос в отношении того, сколько именно плохих новостей способна пережить валюта. Против доллара и евро фунт восстановил все убытки к концу сессии. На недельных графиках фунт сейчас на самом растянутом уровне с конца 2008 года в контексте относительной силы индекса RSI. Это создает больший риск более устойчивого восстановления фунта на фоне покрытия коротких позиций, тем не менее, это, скорее, передышка, нежели разворот. Есть существенная неопределенность вокруг политики, особенно монетарной, учитывая разговоры о смене режима, о котором, возможно, заявят в начале следующей недели (речь по бюджету в среду).

Свежие новости форекс

• EUR: Евро все еще держится за 1.30 против доллара, следующий уровень сопротивления на пути вверх будет на уровне 1.3074 (Фибоначчи 38.2%). Поддержка будет обеспечена позитивным позиционированием периферийных долговых рынков, особенно Испании и Италии.

• JPY: Не было особенно удивительно, что оппозиция заявила, что будет голосовать против выдвижения Иваты на пост заместителя председателя. Он всерьез поддерживает дальнейшие меры смягчения, таким образом, в данный момент это готовит новое падение иены.

• GBP: Новые минимумы по кабелю во вторник после выхода данных по промышленному производству, однако к концу дня все данные по убыткам компенсировались, чему помогла общая слабость доллара. Валюта кажется перепроданной на недельных графиках (14-ти недельный RSI) наиболее низко с 2008 года.

• AUD: Осси хорошо держался ночью выше 1.03, несмотря на данные, демонстрирующие падение кредитов на жилье на 1.5% в январе, а предыдущий месяц был пересмотрен до -2.1%.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

[ img ]
Основным событием на сегодня является публикация розничных продаж в США (в феврале), которая состоится в 16:30, от которых рынок ожидает роста основного показателя на 0,5%. Судя по опросу Bloomberg, разброс ожиданий от инвестбанков сдвинут в сторону роста. Помните, что большинство американцев столкнулось с ростом налогов в январе, так что потребительский спрос в фокусе рынков. Если предшествующие корреляции все еще в силе, то факт выше ожиданий должен укрепить доллар, так как это дает повод ФРС отойти от «неограниченных» закупок активов.

[Аналитика FxPro]

[ img ]
EURUSD опускался ниже 1,30 на открытии Нью-йоркской сессии, так как продажи итальянских долгов привели к некоторому разочарованию. Помимо этого бросается в глаза откат EURGBP до 0,8690 так как GBP и JPY укрепились против USD по время европейской сессии. Как мы отмечали в обзоре дня ранее, есть потенциал отскока по фунту из-за его излишней перепроданности, что хорошо заметно по вчерашним торгам. Следующими на очереди данные по розничным продажам в США в 16:30.

[Аналитика FxPro]

[ img ]
Доллар растет вслед за публикацией данных о февральских розничных продажах, которые показали рост общего уровня на 1,0%. Это был наиболее сильный месячный рост за 5 месяцев, так как улучшения на рынке труда поддержали продажи, несмотря на повышение налогов для многих потребителей. Реакция доллара оказалась типичной для последнего времени: рост на сильных экономических данных, на усилении ожиданий ухода от «неограниченной» программы QE. Такая динамика контрастирует с рисковой торговлей прошлого года, которая зачастую оборачивалась ослаблением доллара на уходе от тихих гаваней в сторону более «рисковых» активов. Сегодняшняя реакция дополнительно подтверждает изменение динамики, выстраивающейся с ноября прошлого года.

[Аналитика FxPro]

В четверг Резервный Банк Новой Зеландии объявил о своем решении сохранить основную процентную ставку на текущей отметке 2,5%.

"Мы предполагаем, что годовые темпы экономического роста будут находиться в пределах от 2 до 3%. Инфляция будет постепенно повышаться к целевой отметке 2%.

Текущему прогнозу угрожают как нисходящие, так и восходящие риски. Поэтому на данный момент мы планируем сохранять процентную ставку без изменений до конца этого года", - заявил управляющий Резервного банка Грэм Уилер.

[ img ]