Фундаментальный анализ Форекс (Forex) от FxPro

[Аналитика FxPro]

По данным ипотечного брокера Halifax, цены на жилье в Великобритании несколько снизились в январе, однако в годовом выражении индекс цен повысился впервые за минувшие два года.

Цены на жилье упали на 0,2% в январе в соответствии с прогнозами после роста на 1,0% в декабре.

В то же время, за период в три месяца к январю цены на жилье возросли в годовом выражении на 1,3%. Данный показатель повысился впервые с октября 2010 года.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

[ img ]
Данные/Риски событий

• USD: Cегодня только еженедельные данные по ипотечным заявкам, и знаете, ситуация довольно отчаянная, когда это и все, что может вызывать волнение. Однако рынки получили достаточно данных в последнее время и эти вряд ли их взволнуют.

• GBP: Кроме цен на жилье Halifax особенно нечего отметить перед заседанием Банка Англии, перед завтрашним решением по процентным ставкам и статистикой по промышленному производств.

• EUR: Заказы в немецкой промышленности – не тот релиз, который может воспламенить рынки, таким образом, вопрос в отношении решения ЕЦБ по ставкам завтра становится больше, и еще важней последующая конференция.

• AUD: Данные рынка труда, публикуемые утром в четверг, станут ключевым событием после голубиного заявления РБА в начале недели. Ожидается рост уровня безработицы до 5.5% (с 5.4%).

Идея дня

Фраза «валютные войны» последнее время довольно часто звучала, но в данном случае была брошена вчера французским президентом Француа Олландом, который заявил, что «мы не можем оставить евро на милость настроениям рынка». Нам не нужно бояться режима фиксированных обменных ставок, однако комментарии отражают напряженность, окружающую валютные решения в настоящее время, не говоря уже решениях политиков. Как бы ни было, когда политики начинают во всем винить рынки, однозначно дела очень плохи. Будьте готовы к подобным разговорам в ближайший месяц, тем не менее, евро сможет отбиться, так что любое движение будет временным.

Свежие новости форекс

• JPY: Новый шок для иены вчера, существенные убытки по всем основным валютам, особенно по могущественному евро. Лидер Банка Японии Сиракава обещал уйти за три недели до конца его срока работы в апреле. Это была одна из причин снижения иены, и руководителю ЦБ удается это проще и быстрее, чем раньше.

• EUR: Как и ожидалось, покупателей стало больше после падения евро во время вчерашней азиатской торговой сессии, что толкнуло евро вверх почти на полторы фигуры до 1.36 к концу дня. Против иены евро вновь побеждал, вырос с изначального минимума в 124 почти до 127.50. Это было экстраординарное движение по кроссу – невероятный рост на 35% с конца июля!

• GBP: Вчера снова потерял тягу, преодолев 1.57 на фоне роста евро, пара EUR/GBP тестирует 0.87 после раннего минимума в 0.8555. Фунту нет смысла бороться, продавцы держат все в своих руках.

• AUD: Продолжал идти вниз ночью к минимуму в 1.0334, уровню, который мы не видели три месяца. Декабрьские розничные продажи были слабыми, и по тому, как их связывают с очевидной голубиностью решения РБА, неудивительно, что валюта страдает.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

[ img ]
Характер торгов на этой неделе похож на отрезвление рынков после опьяняющего начала года. Особенно это коснулось единой валюты, где был резкий откат от максимумов, сделанных в конце прошлой недели, то есть чуть выше 1,37. Со стороны импульса и технического анализа, такой откат вполне логичен в качестве перерыва после сильного ралли предшествующей недели.

Рынкам не понравился призыв со стороны французского президента Олланда в отношении таргетирования или чего-то подобного для единой валюты. Рынок пропустил мимо ушей эти слова, а EURUSD испытывала ралли к закрытию торгов в Европе. Это контрастирует с ситуацией в Японии, где желание политиков видеть более слабую валюту возымело сильное влияние на курс. Но гораздо опасней то, что мы идем к миру, где политики начинают говорить о валютах и проблемах, когда эти валюты сильные. По крайней мере по Европе опыт показывает, что такие разговоры имеют минимальное влияние на евро, но все же они могут вызвать краткосрочные рывки.

Предшествующий глава ЕЦБ Трише положил правило, что только он может обсуждать евро. Интересно будет посмотреть, найдет ли что сказать нынешний глава ЕЦБ Драги по этому вопросу. По крайней мере на графиках, тренд на рост евро все еще в силе. С минимумов середины ноября, когда он стоил 1,26, линия тренда находится сейчас на уровне 1,32, немногим ниже 50-дневной средней, которая сейчас проходит через 1,3237.

[Аналитика FxPro]

Уровень безработицы в Австралии остался без изменений в январе, составив 5,4%.

Экономисты прогнозировали повышение безработицы до 5,5%.

Занятость в Австралии повысилась на 10,4 тыс. в январе после сокращения около 5,5 тыс. рабочих мест в декабре.

В то же время, число безработных увеличилось на 2,0 тыс. до 659,6 тыс. человек в январе.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Безработица в Новой Зеландии снизилась до отметки 6,9% в четвертом квартале минувшего года.

Эксперты прогнозировали, что показатель окажется на уровне 7,1% в четвертом квартале по сравнению с 7,3% в третьем квартале. Число безработных сократилось на 10,0 тыс. в отчетном периоде.

В то же время, уровень занятости населения упал до 62,6% в четвертом квартале. Число занятых сократилось на 23,0 тыс. человек по сравнению с предыдущим кварталом.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

[ img ]
Данные/Риски событий

• USD: Масса данных с рынка труда сегодня: выйдут данные по затратам на рабочую силу и заявкам на пособия по безработице в 17:30, в полночь выйдут данные по потребительскому кредитованию.

• GBP: Перед решением Комитета по монетарной политике (не ожидается изменений размера закупок активов и базовой ставки) выйдут промышленные данные в 13:30. Есть потенциал для позитивного сюрприза после слабого тона последних месяцев, что может оказать фунту поддержку. Глаза прикованы к вступлению в должность нового председателя Банка Англии (Карни), он должен выступить перед комитетом британского министерства финансов в парламенте.

• EUR: Валюте будет оказываться больше внимания на сегодняшней пресс-конференции ЕЦБ, особенно после комментариев Олланда на этой неделе, призывавшего к некой форме таргетирования курса евро. Ранее рынки проигнорировали этот факт.

Идея дня

Рост евро с прошлого заседания ЕЦБ (рост торгово-взвешенного индекса на 3.5%) – крупнейший за период между заседаниями за 27 месяцев. С одной стороны, это не должно играть большой роли. Еврозона известна как достаточно закрытая экономика (менее зависимая от внешней торговли, в отличие от той же Швейцарии), таким образом, экономическое влияние не такое серьезное, как на других. Однако политические последствия иные. Некоторые страны горды из-за своей высокой валюты, однако еврозоне, которая из-за этого может остаться в рецессии весь год, такой исход неблагоприятен. Именно поэтому мы услышали от чиновников комментарии в отношении валюты на этой неделе. Несколько лет назад, когда это уже злило многих центральных банкиров, было неписаное (но широко известное) правило, что лишь глава ЕЦБ (Трише) может говорить о валюте. Мы еще не прошли тот этап, однако сейчас будет первый раз, когда на Драги будут давить, и будет интересно узнать его позицию.

Свежие новости форекс

• JPY: Иена берет передышку, что не плохо на фоне недавней волатильности. Пара USD/JPY пошла выше 94.00 вчера, однако без желания идти до конца. Консолидация вероятна ниже этого уровня.

• EUR: Вчера бытовало мнение о том, что евро в обороне из-за страхов, связанных с возвращением Берлускони, однако более слабый тон был также связан с тем фактом, что евро остается уязвимым после недавнего роста.

• GBP: В данный момент сталкивается с трудностями в росте с дна против доллара, держится близко к 1.5650. Похожая картина против евро.

• AUD: Пара AUD/USD находит покупателей на нижем конце диапазона в 1.03 – 1.06, который сохранялся последние три месяца. Частичное облегчение дали данные рынка труда, который восстановился после падения в прошлом месяце. Занятость выросли на 10.4 тыс., уровень безработицы сохранился на уровне 5.4%.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

[ img ]
Будущий управляющий Банком Англии (Карни) перетянул на себя сегодня все внимание, в то время как данные по производству и решение по процентной ставке оказалось вторичным. Первоначально движение вверх стерлинга пришло на осознании, что рынки зря забежали вперед, предполагая, что приходящий глава ЦБ будет мягче нынешнего. Переоценка произошла на его комментарии в отношении стратегии выхода из текущего режима мягкой кредитно-денежной политики.

В результате кабель подскочил на фигуру, но ралли быстро нивелировалось в сторону 1,57 к открытию торгов в Нью-Йорке. Реакция валюты также отражает позитив от ожиданий, что новый глава Банка Англии придет в июле и изменит ход вещей. Нужно помнить, что все же правительство ставит рамки и устанавливает цели для монетарной политики, что в настоящий момент означает таргетирование инфляции в 2% по CPI. Только они могут изменить это, несмотря на пылкое желание сосредоточиться на росте.

Но есть предположение, что правительство стремится прибегнуть к различным новым способам мышления, иначе, они должны бы не подыскивали кого-то со стороны. Тот факт, что ралли стерлинга быстро распродалось, говорит, что для любого ралли сейчас находится достаточное количество продавцов. Хотя в настоящий момент мы видим склонность к консолидации у тех валют, которые показывали сильную динамику в течение января, особенно стерлинг. Такая картина может сохраняться до середины месяца, то есть до встречи G-20, так как инвесторы все больше обеспокоены, что политики будут вставлять палки в колеса.

[Аналитика FxPro]

Дефицит баланса видимой торговли в Великобритании сократился до 8,9 млрд. фунтов в декабре по сравнению с 9,3 млрд. фунтов в предыдущем месяце.

Отрицательное сальдо было частично компенсировано благодаря профициту по статье услуг, который составил 5,7 млрд. фунтов в отчетном периоде.

Дефицит торговли товарами и услугами сократился до 3,2 млрд. фунтов в декабре по сравнению с 3,6 млрд. фунтов в ноябре.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Темпы роста промышленного производства в Великобритании ускорились до 1,1% в декабре по сравнению с 0,2% в ноябре. Эксперты прогнозировали, что рост промышленного производства составит 0,9%.

Объемы производства обрабатывающей промышленности увеличились на 1,6% в декабре после снижения на 0,3% в предыдущем месяце.

В годовом выражении объемы промышленного производства сократились на 1,7% в декабре по сравнению с падением на 2,4% в ноябре. Экономисты ожидали снижение показателя на 2,0% в годовом выражении.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

В декабре 2012 г. скорректированное общее сальдо счета текущих операций Японии составило 98,1 млрд. иен, сообщает Министерство финансов Японии. Аналитики прогнозировали повышение показателя до 230,8 млрд. иен по сравнению с 225,9 млрд. иен в предыдущем месяце.

В годовом исчислении сальдо счета текущих операций снизилось на 199,4% за декабрь при предыдущем значении -276,4% и прогнозе -154,3%.

Дефицит торгового баланса составил 567,6 млрд. иен в декабре по сравнению с дефицитом 847,5 млрд. иен в ноябре. Прогнозировалось отрицательное сальдо 560,6 млрд. иен.

[ img ]