Фундаментальный анализ Форекс (Forex) от FxPro

[Аналитика FxPro]

По данным Статистического управления Канады, ВВП увеличился на 0,1% за октябрь 2012 г. в месячном исчислении. Значение показателя соответствует прогнозам.

В предыдущем месяце индекс составил 0,0%.

В годовом исчислении ВВП вырос на 1,1% за октябрь при предыдущем значении 1,0% и прогнозе 1,2%.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Объем заказов на товары длительного пользования (Durable goods orders) в США увеличился на 0,7% за ноябрь 2012 г. в месячном исчислении.

Аналитики прогнозировали повышение показателя на 0,2%. В предыдущем месяце индекс вырос на 1,1%.

В то же время, без учета транспортного оборудования объем заказов на товары длительного пользования повысился на 1,6% за ноябрь после увеличения на 1,9% месяцем ранее. Ожидалось снижение показателя на 0,2%.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

[ img ]
Данные/Риски событий

• EUR: Целый ряд данных из еврозоны выходит сегодня днем, включая розничные продажи, потребительскую и деловую уверенность, а также безработицу. Если эти публикации раздуют пламя ожиданий, что еврозона впадает в рецессию, то единой валюте придется пережить борьбу за критически важный уровень поддержки ниже 1,30.

• USD: По США выходит статистика третьего уровня значимости. Выйдет индикатор уверенности в малых предприятиях а за ним последует статистика по потребительскому кредитованию.

Идея дня

После весьма впечатляющего роста на прошлой неделе, доллар отскочил обратно вчера на предупреждении от Двухпартийного политического центра, что США имеет все меньше времени для решения вопроса о потолке госдолга, что все больше осознается политиками. На самом деле, это возводит сомнения в способности правительства США обслуживать свои долги после 15-го февраля. В ближайшие недели вполне вероятно, что доллар будет переживать встряску на страхах дефолта США. Несмотря на язвительное высокомерие с которым общаются между собой две партии в Вашингтоне, рынки правильно считают, что политики не настолько глупы, чтобы позволить этому случиться.

Свежие новости форекс

• JPY: С пятницы отыграла фигуру к доллару с максимумов за два с половиной года. Отчасти это объясняется фиксацией прибыли после головокружительной гонки. Хотя иена невероятно перепродана, тренд все еще ваш друг. Иена быстро соскользнула в пятницу после заявлений министра финансов Асо, что Япония может покупать облигации ESM.

• EUR: Медведям совершенно не удается продавить единую валюту ниже 1,30 утром. Вместо этого им пришлось уйти в глухую оборону так как быки попытались прорваться выше 1,31. Как мы вчера говорили, взять 1,30 будет не просто.

• AUD: На контрасте с приземляющейся экономикой на том конце света, жар с валюты не хочет спадать. Осси ненадолго прорывался выше 1,05, но сейчас вернулся ниже 1,0475.

• GBP: Сперва казалось, что кабель может опуститься ниже 1,60, но вместо этого он плавно вырос, в конце концов достигнув 1,61. Впечатляющая динамика, учитывая толпы медведей-прогнозистов из известных банков и управляющих фондов.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Отрицательное сальдо торгового баланса Австралии с учетом сезонных колебаний составило A$2,637 млрд. в ноябре, став четвертым по размеру рекордным значением за всю историю.

Аналитики прогнозировали снижение дефицита до A$2,30 млрд. в отчетном периоде по сравнению с A$2,443 млрд. в октябре.

Объемы экспорта возросли на 1,0% до A$24,681 млрд. в ноябре по сравнению с A$24,396 млрд. в предыдущем месяце.

Объемы импорта увеличились на 2,0% до A$27,318 млрд. в ноябре по сравнению с A$26,840 млрд. в октябре.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Безработица в Швейцарии осталась на текущем уровне второй месяц подряд в декабре.

Уровень безработицы с учетом сезонных колебаний остался на отметке 3,0% в соответствии с прогнозами.

В то же время, уровень безработицы без корректировки на сезонность повысился до 3,3% по сравнению с 3,1% в ноябре.

Число зарегистрированных безработных возросло на 7,8% до 142,309 тыс. в декабре по сравнению с 132,067 тыс. в предыдущем месяце. В годовом выражении число безработных увеличилось на 8,9%.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

По данным Destatis, объемы экспорта в Германии сократились на 3,4% в ноябре. Экономисты прогнозировали снижение экспорта лишь на 0,5% после роста на 0,2% в предыдущем месяце.

В то же время, объемы импорта упали на 3,7% в ноябре по сравнению с ростом на 2,9% в октябре.

Профицит торгового баланса Германии повысился до 17,0 млрд. евро в ноябре по сравнению с 15,7 млрд. евро в октябре. Эксперты прогнозировали, что данный показатель окажется на отметке 15,8 млрд. евро в отчетном периоде.

Профицит платежного баланса Германии возрос до 15,3 млрд. евро в ноябре по сравнению с 13,2 млрд. евро в октябре.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

[ img ]
И вновь иена в центре внимания, ценовая активность сегодня вновь отражает общее валютное направление, по крайней мере, в краткосрочной перспективе. Более слабый тон доллара, который обозначился в начале вчерашней американской торговой сессии, особенно остро ощущался по отношению к иене, а также евро. Новости из Японии о покупках ESM бондов изначально понижательно повлияли на иену, хотя этот тренд резко сменился после первоначального замешательства из-за источника средств, когда министр финансов заявил о том, что они будут из текущих резервов евро.

Тем не менее, ценовая активность отражает тот факт, что короткие позиции по иене чрезвычайно болезненны. В перспективе, впереди длинный путь перед заседанием ЦБ Японии 22 января. Итог был вполне ожидаем (повышение показателя целевой инфляции), однако все по-прежнему под вопросом (как мы и предполагали вчера). Пока же стоит смотреть на графики, чтобы проверять актуальность широких трендов по парам USD/JPY и EUR/JPY. Восходящий тренд по паре USD/JPY, вероятно, останется в силе, пока есть прежняя линия поддержки в 86.20.

В целом, хотя заявление японцев не имеет явного влияния на валютные рынки, тот факт, что Япония и Китай поддерживают фонды спасения ESM и EFSF, говорит о том, что евро может получить большую поддержку в рамках валютной диверсификации в этом году, особенно если останется в силе слабый тон иены.

[Аналитика FxPro]

[ img ]
Данные/Риски событий

• EUR: Сегодня имеют значение лишь немецкие данные по производству, которые выйдут в 15:00, другие же незначительны. Завтра пройдет заседание ЕЦБ – Драги наверняка выразит свою приверженность к евро.

• GBP:Торговля, вероятно, напомнит нам о том, что чистый экспорт оказался весьма разочаровывающим в контексте влияния на перебалансировку экономики. Завтра пройдет заседание Комитета по монетарной политике, изменений не ожидается.

• AUD:Данные по одобренным заявкам на строительство будут опубликованы после полуночи, следом за ним выйдут данные по китайскому экспорту и импорту. Вряд ли они сильно повлияют на осси, который удобно расположился в диапазоне 1.02-1.06.

Идея дня

В эти дни основная активность наблюдается по иене, большие потоки идут в обоих направлениях. Ночью быки по иене взяли верх на некоторое время, пара USD/JPY упала обратно ниже 87.0 перед тем как вернулась выше 87.50 после внушительных закупок со стороны японских импортеров. Пара EUR/JPY также столкнулась с большим количеством потоков – этот кросс практически упал к 113.50 ночью, однако с тех пор подскочил обратно к 114.50.Трейдеры, пытавшиеся извлечь прибыль из восстановления иены, были безжалостно избиты.

Свежие новости форекс

• JPY: Вслед за продолжительной распродажей в последнюю пару месяцев, в первой половине этой недели наступило долгожданное облегчение. Примечательно было усиление торговой активности наших японских клиентов, так как те, у кого состояние в иенах, стремились диверсифицировать его в «сильных» валютах.

• EUR: Был подавлен значительную часть дня по отношению к доллару. Продажи от некоторых ЦБ не дали подняться выше 1,31.

• GBP: Фунт достиг 1,6130 вчера в Азии, но все больше терял силу в течение дня, на что повлияли нацеленные продажи некоторых центробанков. Пара настроена повторить тестирование 1,60 в ближайшее время.

• AUD: Вернулся выше 1,05 после изначальной распродажи на слабых данных по розничной активности. Покупки AUDJPY ночью обеспечили рост осси. Валюта все еще выглядит невероятно крепкой.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Объемы розничных продаж в Австралии неожиданно снизились в ноябре.

Розничные продажи упали с учетом сезонных колебаний на 0,1% до A$21,5 млрд. в ноябре, хотя эксперты прогнозировали рост продаж на 0,3%. Напомним, что в октябре показатель оставался на прежнем уровне относительно предыдущего месяца.

Продажи бытовых товаров сократились на 0,9% в ноябре, а продажи в универмагах упали на 0,4%. Продажи продуктов питания остались без изменений в отчетном периоде. В то же время, продажи одежды, обуви и личных аксессуаров снизились на 0,6%.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Отрицательное сальдо баланса видимой торговли в Великобритании снизилось до 9,2 млрд. фунтов в ноябре по сравнению с 9,5 млрд. фунтов в октябре.

Объемы экспорта повысились на 2,9%, или на 0,7 млрд. фунтов в ноябре. В то же время, объемы импорта возросли на 1,1%, или на 0,4 млрд. фунтов.

Дефицит торговли товарами был частично сглажен благодаря профициту по статье услуг, который составил 5,7 млрд. фунтов в отчетном периоде.

Общий дефицит торгового баланса Великобритании снизился до 3,5 млрд. фунтов в ноябре по сравнению с 3,7 млрд. фунтов в предыдущем месяце.

[ img ]