Фундаментальный анализ Форекс (Forex) от FxPro

[Аналитика FxPro]

И вновь этим утром мы наблюдали дальнейшее упорное сопротивление быков по евро, а также довольно сильный покупательский интерес со стороны Ближнего Востока на уровне около 1.2880. К тому же, различные прочтения данных PMI по услугам из Европы, опубликованные в последних нескольких протоколах, подтверждают то, что этот сектор экономики не ухудшался в прошлом месяце. В результате, единая валюта подскочила обратно к 1.2930. Быки захотят роста евро до 1.2970, чтобы подтвердить свои позиции, этот уровень отказывается сдаваться в последние дни.

[Аналитика FxPro]

Новый минимум по осси этой ночью около 1.02. Весьма слабые торговые данные, слабый сектор услуг, слабые данные по продаже домов и растущее чувство, что RBA сократит ставки вновь в следующем месяце – все это давило на осси. Осси сейчас пробил все ключевые долгосрочные скользящие средние, торговавшись под стодневной средней ночью. Медведи хотят, чтобы осси вскоре упал до минимума прошлого месяца в 1.0165. Интересно то, что последняя распродажа осси (с 1.06 до около 1.02) была более резкой, чем четырехнедельное снижение, зафиксированное в августе и начале сентября, что говорит о том, что последнее снижение имеет большую силу. Трейдеры продолжают покупать EUR/AUD, которая достигла 1.2650 ночью, и продавать AUD/JPY, которая упала до четырехмесячного минимума ниже 80 этим утром. Как мы недавно предполагали, короткие позиции осси против трех ведущих валют (доллар, евро и иена) по-прежнему в потенциально выгодны.

[Аналитика FxPro]

Стерлинг вновь падал этим утром, пара EUR/GBP сохраняла уровень свыше 0.80, который был зафиксирован на закрытии вчера. Вялый тон также был очевиден против доллара, кабель ненадолго опускался ниже уровня 1.61 в начале торгов перед дальнейшим умеренным восстановлением. Данные PMI за эту неделю по производству и сектору услуг (падение с 53.7 до 52.2), похоже, говорят в целом о том, что экономика, вероятно, возвратилась к росту в третьем квартале, но лишь умеренному, если судить по последним данным.

На графиках стерлинг начинает выглядеть немного усталым, особенно против доллара, и это может стать третьей неудачной попыткой устойчивого превышения уровня 1.60 в этом году. Конечно, тут дело больше в долларе, так как американская валюта развернула тренд спада после заявления о QE в этом месяце. Заседание Банка Англии на этой неделе вряд ли приведет к каким-либо изменениям в политике, но текущий транш закупок бондов (количественное смягчение, QE) будет закончен в ноябре. Некоторые считают, что может быть заявлено о будущем QE, однако это зависит отчасти от успеха текущего раунда, а также Схемы финансирования под кредиты (Funding for Lending), которая была запущена летом. Все сводится к выбору нужного момента, а дальнейшее QE от Банка Англии кажется все более вероятным в ближайшие месяцы.

[Аналитика FxPro]

По скорректированным данным Markit Economics, падение деловой активности в частном секторе Еврозоны в сентябре оказалось не столь значительным, как об этом сообщалось ранее.

Композитный индекс PMI снизился до отметки 46,1 в сентябре по сравнению с 46,3 в августе. Первоначально сообщалось о падении индекса до 45,9 в отчетном периоде.

Индекс активности в секторе услуг упал до отметки 46,1 в сентябре по сравнению с 47,2 в августе.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

По данным Markit Economics и CIPS, рост деловой активности в секторе услуг Великобритании замедлился в сентябре.

Индекс PMI для сектора услуг с учетом сезонных колебаний снизился до отметки 52,2 в сентябре по сравнению с 53,7 в августе.

Экономисты прогнозировали падение индекса до 53,0 в отчетном периоде.

Отметим, что занятость в секторе услуг снизилась впервые с ноября прошлого года.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

По данным ADP, число рабочих мест в частном секторе экономики США увеличилось на 162,0 тыс. в сентябре.

Основным источником роста занятости стал сектор услуг, который создал 144,0 тыс. рабочих мест в сентябре. В свою очередь, занятость в производственном секторе повысилась на 18,0 тыс.

Экономисты прогнозировали, что рост занятости составит около 153,0 тыс. в отчетном периоде.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Сегодняшняя торговая сессия вновь показала удивительно высокую производительность доллара. Те, кто думал, что новое QE принесет проблемы доллару, были в замешательстве последние несколько недель. Хотя евро держится довольно уверенно, американский доллар показал довольно примечательный рост против других популярных валют, например, осси. Также очевиден рост пары USD/JPY, там мы увидели большой объем. Системные игроки были особенно активны. Некоторые трейдеры уделяли больше чем обычно внимания токийским интервенционным угрозам. Как мы недавно предполагали, длинные долларовые позиции против иены, вероятно, окажутся плодотворными, кроме того, этот процесс может продолжиться.

[Аналитика FxPro]

Композитный индекс ISM для непроизводственной сферы США составил 55,1 пункта в сентябре по сравнению с 53,7 пункта в предыдущем месяце.

Аналитики прогнозировали снижение показателя до 53,2 пункта.

Индекс деловой активности вырос в сентябре с 53,7 пункта до 55,1 пункта. Индекс новых заказов повысился с 53,7 пункта до 57,7 пункта. Индекс занятости снизился с 53,8 пункта до 51,1 пункта.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

В наши дни довольно просто можно легко оправдать короткие позиции по осси. Будучи одной из наиболее заметных высокобетовых валют, она чрезвычайно чувствительна к макро рискам, коих было много в последнее время. Глобальная экономика весьма хрупка, цены на железную руду и коксующийся уголь устойчиво падали, локальная экономика сталкивалась с рядом проблем, а процентные ставки шли вниз. Ночью осси медведи получили новые фундаментальные свидетельства для своей позиции: вышли слабые данные по розничным продажам и одобренным заявкам на строительство. В ответ на это осси упал до 1.0182, однако не пробил минимум прошлого месяца в 1.0167. Тем не менее, обладатели коротких позиций по осси должны быть осторожны, так как валюта чрезвычайно перепродана краткосрочными трейдерами и сокращение ставок в следующем месяце практически полностью учтено в текущих ценах. В краткосрочной перспективе есть риск возвращения осси обратно к 1.03. Забегая вперед, стоит ожидать изменений после заседания комитетов по ставкам Банка Англии и ЕЦБ сегодня вечером. В США трейдеры будут в состоянии боевой готовности в ожидании последних данных по заявкам по безработице в контексте влияния на рынок труда США перед завтрашними весьма важными данными по несельскохозяйственной занятости.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Объем выданных разрешений на строительство увеличился за август 2012 г. на 6,4%, сообщает Австралийское управление статистики. В предыдущем месяце индекс снизился на 21,2%.

Прогнозировалось повышение показателя на 4,8%.

В годовом исчислении объем выданных разрешений на строительство сократился на 15,4% при предыдущем значении -10,6% и прогнозе -14,3%.

[ img ]