Фундаментальный анализ Форекс (Forex) от FxPro

[Аналитика FxPro]

По данным Национального банка Новой Зеландии, уверенность в деловой среде Новой Зеландии снизилась в сентябре.

Лишь 17% респондентов ожидают улучшение деловых условий в течение ближайшего года. В прошлом месяце данный показатель находился на отметке 20%.

В то же время, индикатор ожиданий компаний относительно собственной активности возрос до отметки 29,3 в сентябре по сравнению с 26,4 в предыдущем месяце.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Об этом можно будет обсудить, в случае если сегодняшние данные по ВВП будут пересмотрены в сторону роста. С одной стороны, пересмотр в сторону роста с -0.5% до -0.4% за квартал ни к селу ни к городу. Однако слабость во втором квартале была отчасти связана с дополнительным банковским праздником в этом периоде, который, как оценивает Банк Англии, мог стоить до 0.5% от роста ВВП. Таким образом, это может означать, что если бы не празднование 60-ти летия на троне, экономика бы росла более ровно во втором квартале. Это может привлечь внимание СМИ и аналитиков сильнее, чем валюта, тем не менее, стоит следить и за ней. Стерлинг по-прежнему неплохо себя чувствует против «побитой» единой валюты в последнее время, что позволяет паре EUR/GBP пробить стодневную среднюю скользящую в 0.7964 вчера.

[Аналитика FxPro]

С того момента как пара EUR/USD достигла пика 1.3172 в начале прошлой недели, далее она падала шесть из восьми прошедших сессий, евро оказался самым слабым среди ведущих валют против доллара с начала этой недели. Есть ряд факторов, повлиявших на это, и один из них связан с восприятием ситуации, окружающей Испанию в будущем. Блеск заявлений ЕЦБ, сделанных ранее в этом месяце, померк и был заменен вакуумом, в котором Испания должна попросить об официальной помощи перед тем, как ЕЦБ начнет «делать все необходимое». Это вместе с региональными волнениями в Испании, вызванными ростом доходности бондов вчера, привело десятилетки к доходности выше 6.00% вчера. Еще один чрезвычайный бюджет будет объявлен сегодня, второй с момента вступления в должность Рахоя. Что касается Форекс, конец недели может оказаться весьма изменчивым, учитывая американские данные, которые должны быть опубликованы сегодня вечером, а также на фоне конца месяца/квартала.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Все более увеличивается риск роста рыночной волатильности в ближайшие два дня. Сегодня она будет связана с данными и американскими релизами. Завтра с концом месяца и квартала, который также выпадает на пятницу в сочетании с возрастающими рисками большей волатильности после ликвидации позиций и корректировок своих оценок менеджерами активов. Сегодня это окончательный вариант данных по ВВП за второй квартал вместе с заказами на товары длительного пользования за август. Сегодня также выйдут регулярные данные по четвергам по первоначальным заявкам на пособия по безработице, они будут опубликованы вместе с данными по предстоящим продажам домов в 14:00 GMT. Пересмотр ВВП и заказы на товары длительного пользования представляют собой более значительные риски. Данные по занятости и недвижимости больше связаны с надеждами на восстановление, особенно на фоне все более уверенных признаков стабилизации рынка жилья в будущем.

[Аналитика FxPro]

Динамика кросса EUR/CAD предполагает, что все еще остается потенциал для роста в ближайшие дни. Многие трейдеры сделали хорошую прибыль, продавая этот кросс в июле и первой половине августа, но постепенно эти позиции закрываются по мере приближения конца финансового года. Если смотреть в общем, то трейдеры накопили рекордные объемы коротких позиций по единой валюте этим летом, которые сокращали в последние недели в ответ на смелую инициативу Драги с OMT и объявлением ФРС о дальнейшем QE. Если смотреть на последние данные от CFTC, то еще остается большой потенциал для покрытия коротких позиций EUR/CAD, так как у трейдеров все еще имеется большое количество коротких позиций по евро и рекордные объемы длинных позиций по CAD.

Направление канадского доллара во многом зависит от нефти – например, в этом году корреляция была 67%. За последнюю пару недель цена черного золота резко упала и еще может немного упасть, так как Саудовская Аравия пообещала вернуть цену Brent к 100 долларам за баррель, чему стоить верить. Также на нефть давит сохраняющаяся хрупкость мировой экономики.

EUR/CAD вырос на пять фигур с середины августа до 1,2670, сломав сопротивление на 1,2450. Кросс также торгуется выше 50- и 100-дневных средних и приближается к критически важной 200-дневной средней (1,2863). С технической стороны, 1,30 является вполне достижимым уровнем в ближайшие недели.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Пережив важный тест своей решимости вчера евро быки вновь находятся под давлением этим утром, и евро движется вниз к двухсотдневной средней скользящей на уровне 1.2825. Не помогли настроению и последние данные еврозоны по доверию от ЕС, показавшие, что уровень упал до 37 месячного минимума в этом месяце. Уровень доверия, показанный в этом исследовании, сочетается со снижением ВВП в третьем квартале по еврозоне около 0.5%. Продажи фондов национального благосостояния Ближнего Востока способствовали этому снижению евро, равно как и трейдеры, которые стремятся обогнать движения на рынках из-за платежа ЕС Британии, который должен пройти завтра. Пара EUR/GBP вновь отличилась, теперь снижением до 0.7925. Повсеместно выросший спрос на риски благоприятно сказался на высокобетовых валютах; осси вернулся к 1.04. Тем не менее, макро риски по-прежнему представляют собой существенный встречный ветер для осси и все еще ведутся разговоры о массивных распродажах на более высоких уровнях.

[Аналитика FxPro]

Годовой индекс потребительских цен Японии составил -0,4% за август 2012 г. так же, как и в предыдущем месяце, сообщает Управление статистики.

Аналитики прогнозировали снижение показателя до -0,5%.

Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители снизился в августе на 0,5% в годовом исчислении (по сравнению с -0,6% в предыдущем месяце). Значение показателя соответствует прогнозам.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Объем розничных продаж в Германии увеличился на 0,3% за август в месячном исчислении, сообщает Федеральное статистическое ведомство. Отметим, что в предыдущем месяце розничные продажи снизились на 1,0%.

Аналитики прогнозировали повышение показателя на 0,5%.

В годовом исчислении объем розничных продаж сократился на 0,8% в августе по сравнению с -1,6% в предыдущем месяце. Годовой показатель прогнозировался на уровне -0,9%.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Индекс ведущих экономических индикаторов Швейцарии от KOF составил 1,67 пункта за сентябрь против 1,59 пункта в предыдущем месяце. Прогноз роста швейцарской экономики остается положительным, говорится в обзоре KOF.

При этом аналитики прогнозировали снижение индекса до 1,54 пункта.

Индекс KOF состоит из трех модулей: основной ВВП, строительство и банкинг. Модули основного ВВП и банкинга демонстрируют положительную динамику. Модуль строительства характеризуется боковым движением.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Риски роста волатильности в конце недели, месяца и квартала сегодня смело можно возводить в квадрат. Кроме того, на будущей неделе будут выходные в Китае. Рынки вчера попробовали на вкус податливость рынка, когда EUR/USD в течение часа показала минимум и максимум дня на фоне публикации испанского проекта бюджета. Суммарно, в итоге выросли ожидания, что Испания идет в сторону спасения в ближайшие недели. За последние сутки доллар ослабел ко всем крупным валютам, а осси и киви выиграли от этого более всего, послав AUD/USD до недельных максимумов в 1,0475. Сегодня также есть все шансы, что мы столкнемся с ростом волатильности и подготовке к началу нового квартала.

[ img ]