Фундаментальный анализ Форекс (Forex) от FxPro

[Аналитика FxPro]

Надежды Меркель на то, что защитный механизм Европы может быть усилен за счет неиспользованных средств EFSF, которые перейдут в ESM, были разрушены ее же партией. По данным Bild am Sonntag ее партия против, так как Германии придется отвечать за дополнительные 211 миллиардов евро свыше одобренных. Частично этим можно объяснить утреннюю вялость евро.

[Аналитика FxPro]

Почти достигнув 1.07 в последние дни, похоже, что осси страдал от временного головокружения ночью, упав на 1% до 1.0550. После столь устойчивого роста, похоже, что падение было усилено ночью трейдерами, которые охотились за ограничительными ордерами. К тому же, отказ Китая снизить требования к резервам после праздников не способствовал улучшению настроений. Fitch также анонсировали, что долгосрочные долговые рейтинги четырех австралийских банков имеют негативный прогноз. Нервозность в Европе перед саммитом также способствовала снижению осси.

У осси был «звездный» путь, всего два месяца назад валюта была примерно на 10% ниже, так что восстановление очень впечатляло. Тем не менее, будет удивительно, если мы не увидим дальнейший откат вниз. Последние сессии осси был чрезвычайно перекуплен.

[Аналитика FxPro]

Согласно GfK, потребительская уверенность в Великобритании незначительно выросла в январе

Индикатор потребительской уверенности Великобритании, рассчитанный Gfk, составил -29 пунктов за январь 2012 года по сравнению с -33 пункта в предыдущем месяце. Прогнозировалось повышение показателя до -31 пункта.

Индекс климата для существенных покупок увеличился до -22 пункта за январь с -31 пункта в предыдущем месяце.

Индекс оценки личной финансовой ситуации на следующие 12 месяцев составил -9 пунктов в январе по сравнению с -10 пунктов в декабре. Индекс оценки общей экономической ситуации на следующие 12 месяцев повысился до -33 пункта в январе по сравнению с -41 месяцем ранее.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Объем уровня расходов домохозяйств в Японии, отражающий потребительскую активность, увеличился на 0,5% за декабрь в годовом исчислении, сообщает Управление статистики.

Прогнозировалось снижение показателя на 0,1%. В предыдущем месяце индекс сократился на 3,2%.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Объем выданных разрешений на строительство в Новой Зеландии остается на низком уровне

С учетом сезонных факторов, объем выданных разрешений на строительство в Новой Зеландии увеличился на 2,1% за декабрь 2011 г. в месячном исчислении, сообщает Управление статистики. В предыдущем месяце индекс снизился на 6,2%.

Прогнозировалось повышение показателя на 8,0%.

Несмотря на повышение, индекс остается на низком уровне. В годовом исчислении он снизился на 12%, достигнув минимального значения за всю историю исследований с 1965 года.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Объемы розничных продаж в Германии в реальном выражении неожиданно снизились на 1,4% в декабре.

Экономисты прогнозировали рост продаж на 0,8% после падения на 1,0% в ноябре.

В годовом выражении розничные продажи сократились на 0,9% по сравнению с ростом на 0,9% в ноябре. Эксперты ожидали, что в годовом выражении показатель повысится на 1,2%.

В номинальном выражении розничные продажи в Германии упали на 1,7% в декабре. В годовом выражении данный показатель повысился на 0,5%.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Достигнув самого высокого уровня с середины декабря, евро-быки во время торгов в Лондоне вчера получили жестокий удар. Им было много чего бояться, включая решение ХДС противостоять идее Меркель параллельного существования EFSF и ESM, предложение Германии назначить бюджетного комиссара с правом вето на решения по расходам и налогам в Грецию и обновленные опасения вокруг быстро распространяющегося ухудшения на Пиренейском полуострове. Доходность португальских суверенных облигаций подскочила вчера: десятилетки достигли экстраординарных 17%; рынки ожидают, как минимум, массивной реструктуризации в ближайшие месяцы. Итальянские бумаги не смогли избежать продаж, получив рост доходности на 25 б.п. в какой-то момент. Европейские активы так же падали, особенно досталось банкам. Доллар и иена были основными победителями на форекс на этом развороте спроса на риск.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

По данным Федерального агентства труда Германии, безработица в Германии снизилась в январе.

Уровень безработицы упал до 6,7% в январе по сравнению с 6,8% в декабре. Экономисты прогнозировали, что показатель останется на прежнем уровне в отчетном периоде.

Число безработных сократилось на 34,0 тыс. в январе после сокращения на 25,0 тыс. в прошлом месяце. Эксперты ожидали снижение числа безработных лишь на 10,0 тыс. человек.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

В отличие от прошлых 16 саммитов за последние два года, с момента, когда разразился греческий долговой кризис, вчерашний саммит, определенно, был продуктивным.

Во-первых, двадцать пять из двадцати семи членов подписались под Меркелевским фискальным сближением, которая направлена в сторону более жесткой бюджетной дисциплины в Европе. Все стороны, подписавшиеся под документом, будут обязаны учесть новые коллективные обязательства в новые выпущенные облигации к январю 2013 года.

Во-вторых, создание постоянного фонда размером 500 миллиардов евро должно быть ускорено. Пока не решено, должен ли EFSF работать параллельно с ESM, который, если получит одобрение, должен существенно усилить европейскую финансовую огневую мощь. Этот вопрос будет основным на повестке на следующем саммите в начале марта. Хотя Меркель выступает за это предложение, ее собственная партия проголосовала против, так как это привело бы к дополнительным взносам Германии в более чем 200 миллиардов евро.

К сожалению, резко ухудшающаяся ситуация в Греции вновь преобладала на саммите. ПМ Греции Пападемос пришел в ярость от немецкого предложения о бюджетом комиссаре, который смог бы налагать вето на налоговую и расходную политику страны. Президент Саркози вмешался, заявив, что «не может быть и речи об опеке какой-либо страны». Меркель согласилась, но затем предположила, что Греция – «особый случай» и потому страна нуждается в «особом контроле». Германия определенно не оставляет эту мысль.

Меркель усилила давление на Грецию вчера, утверждая, что «долг чрезвычайно неустойчив», правительству необходимо делать больше, участие частного сектора так же должно быть усилено. Вчера было предположение о том, что последние будут вынуждены принять существенно меньший купон в рамках новой сделки (3.5% по новым бондам вместо 4.25% ранее), хотя эта информация пока не подтвердилась.

У Греции кончается время на заключение сделки, необходимо получить следующий транш средств перед погашением 14.5 миллиардов евро 20 марта. Есть опасения, что даже если частные кредиторы согласятся на реструктуризацию, этого не хватит для того, чтобы вернуть устойчивость долга и вскоре придется пересматривать договор.

Неудивительно, Греция по-прежнему смотрит в финансовую пропасть.

[ img ]
Michael Derks, главный стратег FxPro.

[Аналитика FxPro]

Индекс активности в производственном секторе от AiG увеличился в январе

Индекс активности в производственном секторе Австралии от AiG составил 51,6 пункта за январь 2012 г. по сравнению с 50,2 пункта в предыдущем месяце.

Отметим, что в целом значение индекс активности в производстве выше 50 пунктов указывает на улучшение ситуации, ниже 50 пунктов – на ухудшение. Для валюты благоприятно превышение прогноза или рост показателя.

[ img ]