Фундаментальный анализ Форекс (Forex) от FxPro

[Аналитика FxPro]

Беспрецедентно проведя пятую пресс-конференцию по бюджету всего лишь за неделю, президент США явно давил республиканскую партию, чтобы та согласилась на принятие пакета, предлагаемого им самим и партией демократов. Дедлайн по принятию долгового лимита, тем временем, быстро приближается, т.к. 2-е августа всего лишь в трех неделях от нас. В свою очередь республиканцы выступают против любых повышений налогов, усилив свою позицию после провальных пятничных данных по занятости, а демократы в свою очередь настаивают, что повышение налогов для богатых должны являться частью фискальной сделки, большой или маленькой. Обама говорит, что возможна более сложная сделка, в то время как республиканцы настаивают, что сокращения расходов должны превышать объемы повышения долгового лимита.

[Аналитика FxPro]

Годовые темпы инфляции в Великобритании неожиданно снизились в июне, однако все еще остаются намного выше целевой отметки 2%.

Потребительские цены повысились в годовом выражении на 4,2% в июне. Экономисты прогнозировали, что индекс потребительских цен останется на уровне 4,5%.

В месячном выражении потребительские цены неожиданно упали на 0,1% в июне. Снижение цен произошло впервые с июля 2010 года. В то же время, эксперты прогнозировали рост цен на 0,2% в отчетном периоде.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Дефицит внешней торговли Великобритании увеличился в мае в связи с резким ростом объемов импорта.

Дефицит торгового баланса возрос до 8,478 млрд. фунтов по сравнению с 7,643 млрд. в апреле. Эксперты прогнозировали снижение показателя примерно до 7,3 млрд. фунтов.

Объемы экспорта повысились на 4,2% в мае, в то время как объемы импорта – на 5,8%.

Как отмечается в докладе, в мае были зафиксированы рекордные объемы импорта химических веществ, а также одежды и обуви.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Новая и очень опасная фаза европейского суверенного долгового кризиса вызвала резкое изменение перспектив рынка Форекс. За последнюю неделю инфекция распространилась на Италию и Испанию, евро потерял 4% против доллара, вокруг валюты светится ореол худшей динамики среди основных валют. В последние дни стало ясно, что инвесторы и трейдеры, чувствуя усугубление последней фазы кризиса, чрезвычайно сильно хотят сократить у себя долю единой валюты. Подобный вид активности со стороны институциональных инвесторов, корпоративных казначеев и инвестиционных фондов, по крайней мере, продлится еще несколько дней. Вполне вероятно, что могут быть протестированы январские минимумы около 1.30 перед тем, как распродажа иссякнет.

Среди трех крупных безопасных валют, японская иена чувствовала себя лучше всего, где пара EUR/JPY упала со 117 до 110 на прошлой неделе. Следующим идет швейцарский франк, где пара EUR/CHF достигла нового минимума этим утром в 1.1553. Доллар уступал как иене, так и свисси, тем не менее, валюта все еще привлекает хорошую покупательскую поддержку, франк вырос на 3.5% против евро за последние семь дней.

Высокобетовые валюты в обороне, так как инвесторы, в целом, сокращают риски в ответ на последний европейский кризис. Норвежская крона упала на 4% за неделю, в то время как осси и киви резко падали этой ночью. Европейские акции принимают безжалостные удары сегодня после резкого падения вчера: итальянский индекс MIB упал еще на 4% этим утром. Банковские акции несут особо суровое наказание.

Что касается фунта, то ему помог тот факт, что он не евро; кроме этого, есть и другие причины. Два экономических отчета ночью подтверждают, что экономика все еще движется «вникуда». Последнее исследование рынка жилья RICS, которое является в Британии наиболее полным, подтвердило, что цены на жилье двигались вниз в прошлом месяце, в то время как исследование BRC в июне зафиксировало снижение продаж в годовом исчислении. Кроме того, скандал с прослушкой телефонов нанес удар по авторитету и доверию к премьер-министру Кемерону, что может оказать давление на фунт, если скандал начнет угрожать его посту.

[Аналитика FxPro]

Индекс валового внутреннего продукта (ВВП) Китая увеличился на 2,2% за второй квартал 2011 года, сообщает Национальное статистическое управление. В предыдущем квартале рост ВВП составил 2,1%.

В годовом исчислении экономика страны выросла на 9,5% за второй квартал при предыдущем значении 9,7% и прогнозе 9,3%.

От начала года объем реального ВВП увеличился на 9,6% по сравнению с предыдущим значением 9,7% и прогнозом на уровне 9,5%.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Индекс цен производителей и импорта Швейцарии снижается второй месяц подряд

Индекс цен производителей и импорта Швейцарии снизился на 0,5% за июнь в месячном исчислении, сообщает Федеральное статистическое управление.

Аналитики прогнозировали сокращение показателя на 0,3%. Напомним, что в предыдущем месяце цены понизились на 0,2%.

В годовом исчислении индекс цен производителей и импорта снизился на 0,4% в июне при предыдущем значении -0,4% и прогнозе -0,3%.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Резкая вспышка бегства от рисков вчера утром после бессмысленного заявления от лидеров ЕС предыдущей ночью, спровоцировали серьезные убытки как по рисковым активам, так и по единой валюте. Евро падал до 1,3830 и европейские активы пережили заметные потери, так как еще один приступ неприятия рисков подстегнула рост безопасных валют (иены, швейцарского франка и доллара) и цен на облигации центральных стран. Причиной таких настроений стали спекуляции, что шесть испанских банков не прошли стресс-тесты, которые будут опубликованы в пятницу, а также заявления датского министра финансов, который сказал, что выборочные дефолты уже не исключаются из возможных сценариев. Однако, как только евро провалился, быстро началось закрытие коротких позиций, что тут же вернуло евро к 1,40, и предоставило периферийным долговым рынкам такую долгожданную передышку. Всюду ходили слухи, что это Китай открыл свой огромный бумажник, чтобы купить дешевых евро и даже дешевых европейских облигаций. Также, так как у Италии на завтра назначен большой аукцион по облигациям, бывший полисмейкер Банка Англии предположил, что ЕЦБ оживит замороженную уже четыре месяца программу выкупа облигаций, чтобы быть уверенными, что все идет как надо. Неожиданный отскок евро поддержал акции, хотя по итогам дня они все же зафиксировали заметное снижение. Предположительно лидеры ЕС соберутся еще раз в пятницу, чтобы обсудить европейский долговой кризис, хотя Меркель это отрицает.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Президент США продолжает оказывать давление на партию республиканцев, требуя более широкого соглашения по сокращению расходов и повышению налогов, чтобы поставить США на более устойчивый путь. Обама хочет достичь сокращения фискального дефицита в ближайшие 10 лет суммарно более 4 трлн. долларов, и хочет поднять долговой лимит гораздо раньше дедлайна 2-го августа. В свою очередь республиканцы противостоят любому повышению налогов и хотят повышения долгового лимита на сумму, как можно больше соответствующую сокращению расходов в ближайшее десятилетие. Столкновения продолжаются. На счастье Вашингтона, Европа переживает гораздо более серьезный долговой кризис, который доминирует в новостях.

[Аналитика FxPro]

Несмотря на замешательство, а временами и откровенную панику в отношении европейского долгового кризиса, который преобладал в торговле за последнюю неделю, данные по китайскому росту действительно смогли успокоить нервы инвесторов. Во втором квартале китайский ВВП вырос на 9,5% г/г, после 9,7% в первом. Сам по себе рост во втором квартале был 2,2% после 2,1% в первом. Параллельно с этим инвестиции в основные фонды продолжают впечатлять, превысив 25% за год, оканчивающийся во втором квартале, розничные продажи подскочили на 17,7% г/г (на 11% в реальном выражении), сделки с жилой недвижимостью подскочили на 31% в прошлом месяце, а промышленное производство – на 15,1% г/г, намного превзойдя ожидания. Несмотря на некоторые признаки замедления по некоторым показателям и индексам, прогрессивное ужесточение монетарной политики за последний год не смогло оказать значительного влияния на рост, который остается очень быстрым. Для политиков это делает их борьбу с инфляцией еще более сложной. Она поднялась в прошлом месяце до 6,4%, намного превышая годовую цель в 4%, похоже, что монетарную политику нужно ужесточать еще больше и судя по всему весьма значительно.

[Аналитика FxPro]

По данным Национального статистического управления, число заявлений на получение пособия по безработице (Claimant count) в Великобритании увеличилось на 24 500 за июнь. Аналитики прогнозировали повышение показателя на 15 100 после роста на 22 500 месяцем ранее.

Уровень заявлений безработных на трудоустройство не изменился за июнь, составив 4,7%. Годовой индекс среднего заработка с учетом премий за три месяца, включая май, составил 2,3%, при предыдущем значении 2,0% и прогнозе 2,0%.

Уровень безработицы, рассчитанный по методологии Международной организации труда (ILO unemployment rate) за три месяца, включая май, остался на прежнем уровне 7,7%.

[ img ]