Аналитика от компании LiteForex

[MikhailLF]

Litefinance аналитика.
Утренний обзор рынка

EUR/USD

Европейская валюта показывает незначительный рост против доллара США, восстанавливаясь после «медвежьего» начала недели, в результате которого пара EUR/USD обновила локальные минимумы от 16 мая. Инструмент тестирует отметку 1.0430 на пробой вверх, ожидая появления дополнительных драйверов роста. В свою очередь, инвесторы не спешат открывать новые торговые позиции в преддверии заседаний крупных центральных банков на этой неделе, ключевое место среди которых занимает ФРС США, которая опубликует своё решение по процентным ставкам уже завтра. У инвесторов практически нет сомнений в отношении того, что американский регулятор продолжит ужесточение денежно-кредитной политики, и вопрос сейчас заключается лишь в темпах этого ужесточения. Ранее рынки рассчитывали на повышение ставки на 50 базисных пунктов, однако в свете вышедших в минувшую пятницу данных по инфляции в США, некоторые аналитики ожидают возможного роста значения на 75 базисных пунктов. В любом случае, участники торгов будут внимательно следить за комментариями официальных лиц, чтобы уловить любые изменения в настроениях. Сегодня ожидается публикация блока статистики из Германии по потребительской инфляции за май: предполагается, что показатель может несколько замедлиться с 0,9% до 0,8%, а в годовом выражении темпы роста цен останутся на уровне 7,9%. Данные по индексу потребительских цен в целом по еврозоне будут опубликованы в пятницу.

GBP/USD

Британский фунт торгуется с восходящей динамикой против американской валюты, корректируясь после уверенного «медвежьего» тренда от 8 июня, в результате которого инструмент обновил рекордные минимумы от 18 мая 2020 года. Рост во многом обусловлен развитием технических факторов. В частности, инвесторы фиксируют длинные позиции по американской валюте, предпочитая дождаться итогов заседания ФРС США в среду. Данные по инфляции, вышедшие в пятницу, свидетельствуют о том, что потребительские цены, похоже, не миновали свои пиковые значения, что стало неожиданностью для участников рынка. Макроэкономический фон Великобритании также неоднозначен: в понедельник вышла статистика по ВВП, которая указала на снижение национальной экономики в апреле на 0,3% после замедления на 0,1% месяцем ранее, хотя аналитики рассчитывали на рост показателя на 0,2%. Объёмы промышленного производства в стране в апреле сократились на 0,6% после падения на 0,2% месяцем ранее, а производство в секторе обрабатывающей промышленности за аналогичный период рухнуло на 1% после снижения на 0,2% в марте. В фокусе внимания инвесторов на неделе окажутся итоги заседания Банка Англии, от которого вновь ожидают действий, направленных на ужесточение денежно-кредитной политики, однако из-за падения британской экономики второй месяц подряд существуют опасения, что подобные действия регулятора будут заметно осложнены.


Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/

[MikhailLF]

Litefinance аналитика.
Доллар: ломать - не строить! Прогноз на 15.06.2022

Как ни стремился Федрезерв избежать повторения конус-истерики 2013, ничего у него не получилось. Обвал S&P 500, взлет доходности трежерис и доллара США свидетельствуют о панике. Как себя поведет центробанк, и как это отразится на EURUSD? Порассуждаем и составим торговый план.
Фундаментальный прогноз по доллару на сегодня

Если вы не хотите случайно что-то сломать, вы действуете осторожно. В случае с ФРС – с оглядкой на финансовые рынки. Однако в условиях самой высокой за последние 40 лет инфляции просто необходимо что-то сломать! Хребты восходящим трендам по акциям и облигациям, которые выросли слишком высоко. Наступить на горло господствующему в последние десятилетия эффекту богатства, на который Федрезерв долгое время опирался, стремясь ускорить рост PCE. Пришло время забирать то, что раньше центробанк щедро раздавал. И это обстоятельство заставляет инвесторов бежать к доллару США.

Увеличивая доходность гринбэка при помощи повышения ставки по федеральным фондам и сокращения баланса, ФРС способствует его укреплению не только против других валют, но и против акций. Ведь прибыль доллара против Apple – это падение стоимости бумаг Apple. Люди, вкладывавшие в них деньги, становятся беднее, они меньше тратят и больше экономят. Именно это необходимо, чтобы приструнить инфляцию. Центробанки сильно ошиблись относительно временного характера высоких цен и теперь для возврата доверия вынуждены действовать агрессивно. Ошиблись Федрезерв и другие регуляторы, а страдают экономика и люди. Что же, Джером Пауэлл предупреждал, что они будут испытывать некоторую боль.

Председатель ФРС ранее также утверждал, что центробанк не рассматривает вопрос о повышении ставки на 75 б.п. на одном из заседаний FOMC, однако не исключал такого шага, если условия изменятся. Когда им был изложен план по увеличению затрат по займам в июне на 50 б.п, а затем на столько же в июле, Джером Пауэлл перестраховался. Он заявил, что все зависит от развития экономики. Подобные оговорки на фоне разгона инфляции до 8,6% позволили СМИ раздуть из мухи слона, заставив поверить инвесторов в повышение ставки по федеральным фондам на 75 б.п. уже 15 июня.

Динамика ожидаемых шагов ФРС
[ img ]
Источник: Bloomberg.

Действительно, деривативы CME накануне встречи Федрезерва увеличили вероятность первого с 1994 огромного шага до 89%. А ведь всего неделю назад шансы были менее 4%! Стоит ли удивляться возвращению индекса USD к области 20-летних максимумов, падению S&P 500 на территорию «медвежьего» рынка и самому стремительному двухдневному скачку доходности казначейских облигаций США с 1980-х?

Как ни пыталась ФРС избежать повторения конус-истерики 2013, сделать этого не удалось. На фоне роста ожиданий взлета ставки по федеральным фондам до 4% и сокращения балансов четырьмя ведущими центробанкми мира на $4 трлн. до конца 2023 по сравнению с менее чем на $1 трлн. в 2018-2019, доходность трежерис растет как на дрожжах, способствуя укреплению доллара США.
Торговый план по EURUSD на сегодня

На мой взгляд, виноваты в этом, прежде всего, СМИ. Из-за их публикаций рынок завысил прогнозы скорости монетарной рестрикции ФРС. Если центробанк поднимет ставки на 50 б.п., инвесторы начнут фиксировать прибыль по шортам по EURUSD. В этом случае поводом для краткосрочных лонгов может стать прорыв сопротивления на 1,0475. Увлекаться ими, конечно, не стоит. Намеки Федрезерва на +75 б.п. в будущем запустят механизм продаж пары на росте.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/

[MikhailLF]

Litefinance аналитика.
XAU/USD: спрос на золото остаётся на низком уровне

Текущая динамика

Пара XAU/USD корректируется в боковом тренде, торгуясь на отметке 1830.0 и не проявляя признаков смены тенденции. Котировки золота находятся в достаточно узком диапазоне 1800.0-1880.0, продемонстрировав накануне незначительный рост после решения ФРС США повысить процентную ставку с 1,00% до 1,75%, что говорит о неспособности рынка просчитать последствия действий американского регулятора.

В любом случае, даже локальное повышение котировок не означает глобальной смены тренда, который остаётся негативным. Это наглядно демонстрирует соотношение позиций продавцов и покупателей на бирже. Так, согласно последнему отчёту Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), баланс контрактов продолжает оставаться на стороне продавцов и, исходя из текущих позиций, они удерживают 71,880 тыс контрактов, в то время как покупатели сохраняют 23,852 тыс. Значительно больший разрыв в позициях своп-дилеров: на покупку зарегистрировано 83,939 тыс контрактов, а на продажу — 245,231 тыс. На предыдущей неделе, однако, динамика изменения баланса была в пользу покупателей: они ликвидировали 3,376 тыс позиций, в то время как продавцы сократили 4,580 тыс. Ни одна из сторон не наращивает свои активы, что говорит о низком общем спросе на металл.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике актива цена торгуется в рамках локального бокового канала, удерживаясь в середине диапазона. Технические индикаторы находятся в состоянии довольно сильного сигнала на продажу: быстрые EMA на индикаторе «аллигатор» находятся ниже сигнальной линии, а гистограмма осциллятора AO, находясь в зоне продаж, формирует нисходящие бары.

Уровни поддержки: 1807.0, 1752.0.
Уровни сопротивления: 1848.0, 1895.0.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/

[ img ]

[MikhailLF]

Litefinance аналитика.
USD/CAD: доллар США готовится завершить неделю умеренным ростом

Текущая динамика

Доллар США показывает умеренный рост против канадской валюты, тестируя отметку 1.2960 на пробой вверх и вновь приближаясь к локальным максимумам от 13 мая, обновлённым в середине недели.

Участники торгов оценивают итоги заседаний ведущих мировых центральных банков, которые оказались во многом неожиданными. Так, ФРС США в среду объявила о повышении процентной ставки сразу на 75 базисных пунктов впервые с 1994 года. В тот же день Европейский центральный банк (ЕЦБ) собрал экстренное заседание, на котором фактически начал готовиться к коррекции ставки в июле, опасаясь, что увеличение стоимости заимствований на долговом рынке может крайне негативно сказаться на динамике экономического роста наиболее уязвимых стран региона. Наконец, Национальный банк Швейцарии накануне повысил значение сразу на 50 базисных пунктов, сохранив его, тем не менее, на отрицательных значениях.

В свою очередь, несмотря на то, что национальный рынок недвижимости продолжает восстанавливаться после пандемии коронавируса, Канадская ассоциация недвижимости (CREA) отмечает, что число проданных домов резко сократилось в мае на 20% по сравнению с этим же периодом 2021 года. Индекс цен на жильё за месяц потерял 0,8% после снижения на 1,1% в апреле, однако он всё ещё более чем на 19% выше прошлогоднего показателя, в основном из-за впечатляющего роста, наблюдавшегося в конце 2021 года.

В фокусе внимания рынка сегодня будет находиться блок статистики из США по динамике промышленного производства и использования производственных мощностей в июне. Также в течение дня ожидается выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла. В Канаде в пятницу будут опубликованы данные по объёмам инвестиций в иностранные ценные бумаги, а также майские индекс цен на промышленную продукцию и сырьё.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют довольно активный рост: ценовой диапазон расширяется сверху, освобождая «быкам» путь к новым локальным максимумам. MACD растёт, сохраняя прочный сигнал на покупку (гистограмма располагается выше сигнальной линии). Стохастик, достигнув своих максимальных значений в начале недели, развернулся в нисходящую плоскость и сигнализирует в пользу развития коррекционного снижения в ближайших временных интервалах.

Уровни сопротивления: 1.3000, 1.3050, 1.3100.
Уровни поддержки: 1.2950, 1.2900, 1.2850, 1.2800.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/

[ img ]

[MikhailLF]

Litefinance аналитика.
Утренний обзор рынка

EUR/USD

Европейская валюта показывает умеренный рост против доллара США, корректируясь после пятничного снижения. Напомним, что евро не удалось завершить неделю в «зелёной» зоне, несмотря на то, что основные предпосылки к этому появились 16 июня, когда инструмент продемонстрировал наиболее активный рост за последние несколько недель. Котировки пары EUR/USD поддерживаются ожиданиями инвесторов запуска цикла ужесточения процентной ставки со стороны Европейского центрального банка (ЕЦБ). Напомним, что на прошлой неделе регулятор собрался на экстренное заседание, где обсуждались проблемы минимизации рисков потенциального увеличения стоимости заимствований для наиболее уязвимых экономик блока. Процентную ставку ведомство планирует поднять уже в ходе июльского заседания. Тем временем, ФРС США заметно ускоряется в своей «ястребиной» политике, скорректировав значение на 75 базисных пунктов на прошлой неделе впервые с 1994 года, отреагировав на вышедшие ранее тревожные данные по инфляции, возобновившей рост в мае после некоторой коррекции в апреле. Комментарии представителей американского регулятора, а также министра финансов США Джанет Йеллен не внушают оптимизма, что провоцирует участников торгов отказываться от излишнего риска.


USD/JPY

Доллар США демонстрирует разнонаправленную динамику торгов, консолидируясь неподалёку от рекордных максимумов и отметки 135.00. Попытка японской валюты показать коррекционный рост на прошлой неделе потерпела неудачу, и в последний торговый день доллар сумел вернуть все утраченные за два дня позиции. Банк Японии продолжает ультрамягкую денежно-кредитную политику, оставив процентную ставку на уровне –0,10%, а доходность 10-летних облигаций около 0%, расширив программу покупки их неограниченного количества по ставке 0,25%. Решение было принято практически единогласно, и лишь один из членов правления проголосовал за старт ужесточения монетарной политики. Регулятор придерживается прежних ориентиров, стремясь вывести уровень инфляции стабильно выше 2%. Сейчас к этому имеются все предпосылки, и финансовые власти намерены завершить борьбу с дефляцией, пусть и ценой курса национальной валюты.

XAU/USD

Цены на золото показывают незначительный рост в начале недели, восстанавливаясь после снижения в минувшую пятницу, когда инструмент отступил от своих локальных максимумов от 13 июня. Давление на котировки оказали итоги заседаний ведущих мировых центральных банков, в первую очередь ФРС США, которая решилась на повышение ставки сразу на 75 базисных пунктов. Также об увеличении стоимости заимствований объявили Банк Англии и Национальный банк Швейцарии, причём последний неожиданно повысил ставку сразу на 50 базисных пунктов. Тем временем, умеренную поддержку инструменту оказывают опасения относительно резкого замедления темпов экономического роста по всему миру. Цепочки поставок остаются нарушенными, а высокие цены на энергоносители и ряд других товаров лишь усугубляют ситуацию. В свою очередь, активные действия мировых финансовых регуляторов, направленные на ужесточение монетарных условий, подталкивают экономики к рецессии, как, например, происходит в Великобритании и ЕС.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/

[MikhailLF]

Litefinance аналитика.
Утренний обзор рынка

EUR/USD

Европейская валюта снижается против доллара США, тестируя отметку 1.0500 на пробой вниз. «Медведи» вновь возвращаются на рынок после попытки коррекционного роста в начале недели, результатом которого стало обновление локальных максимумов от 16 июня. Инвесторы не спешат открывать новые торговые позиции после очередных тревожных сообщений, согласно которым Литва запретила большинство транзитных поставок в Калининград. При этом чиновники заявили, что исполняют решение ЕС и ограничивают лишь те товары, которые попали под санкции. В свою очередь, российские власти пообещали ответные меры, однако более конкретной информации озвучено не было. Дополнительное давление на позиции единой валюты оказала опубликованная вчера макроэкономическая статистика из еврозоны. Так, баланс счёта текущих операций без учёта сезонных колебаний в апреле продемонстрировал неожиданное снижение на 5,4 млрд евро после роста на 8,7 млрд евро месяцем ранее. Аналитики ожидали усиления положительной динамики до 13,6 млрд евро. С учётом сезонных колебаний баланс счёта показал дефицит в размере 5,76 млрд евро, увеличившись от дефицита в размере 1,6 млрд евро в марте, хотя прогнозы рынка предполагали рост на 4,4 млрд евро.

GBP/USD

Британский фунт корректируется после умеренного роста в начале недели. Пара GBP/USD торгуется в районе отметки 1.2230, ожидая появления новых драйверов на рынке. В центре внимания инвесторов сегодня находится ключевая статистика из Великобритании по динамике потребительских цен: предполагается, что инфляция в мае может замедлиться с 2,5% до 0,6%, в то время как годовой показатель, вероятно, обновит рекордные максимумы и ускорится с 9,0% до 9,1%. Также в течение дня выйдет майская статистика по индексам розничных цен, что позволит составить более полную картину инфляционного давления в стране. Банк Англии на прошлой неделе повысил процентную ставку пятый раз подряд, доведя её до отметки 1,25%. При этом, несмотря на усилия регулятора, цены в Соединённом Королевстве продолжают довольно активный рост, в то время как аналитики предупреждают о возможности наступления полноценной рецессии в экономике.

NZD/USD

Новозеландский доллар активно снижается в ходе утренних торгов, тестируя отметку 0.6265 на пробой вниз. Пара NZD/USD обновляет локальные минимумы от 16 июня, реагируя на восстановление спроса на «безопасный» доллар США, а также на обострение геополитической обстановки после того, как власти Литвы объявили об ограничении транзита российских товаров на территорию Калининграда. Дополнительное давление на позиции торгового инструмента оказала довольно слабая макроэкономическая статистика из Новой Зеландии. Так, индекс потребительских настроений во 2 квартале 2022 года, согласно данным исследования от Westpac, упал с 92,1 до 78,7 пункта, в то время как аналитики ожидали его роста до 100 пунктов. Индекс цен на молочную продукцию продемонстрировал снижение на 1,3% после увеличения на 1,5% за прошлый период при прогнозе о коррекции вниз лишь на 0,1%. Объёмы экспорта из Новой Зеландии по итогам мая поднялись с 6,16 млрд до 6,95 млрд долларов, однако на фоне наращивания импорта с 5,72 млрд до 6,69 млрд долларов дефицит торгового баланса в мае лишь усилился с –9,29 млрд до –9,52 млрд долларов.

================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/

[MikhailLF]

Litefinance аналитика.
Сколько можно проигрывать доллару? Прогноз от 23.06.2022

У любого терпения есть предел. Долгое время центробанки-конкуренты ФРС терпели укрепление доллара США, однако настал момент, когда они начинают сопротивляться. Чем это обернется для EURUSD и других валютных пар? Порассуждаем и составим торговый план.
Фундаментальный прогноз по доллару на неделю

В один прекрасный день наступает такой момент, когда нужно назвать вещи своими именами. Долгое время Джером Пауэлл избегал говорить о рецессии, выражая надежду, что ФРС удастся добиться мягкой посадки для американской экономики. И вот в своем выступлении перед Конгрессом США председатель Федрезерва, наконец, признал: рецессия возможна. Центробанк не пытается спровоцировать экономический спад, но считает абсолютно необходимым снизить инфляцию. Его решимость меняет расстановку сил не только в паре EURUSD но и на Forex в целом.

Переход ФРС от отрицания рецессии к признанию ее возможности крайне важен для финансовых рынков. Тем более, что исследование Федрезерва подтверждает: высокая инфляция и низкий уровень безработицы предшествовали экономическим спадам в прошлом. Они сигнализируют о дисбалансах, которые могут исчезнуть в результате рецессии. Ее ожидание, как правило, приводит к падению фондовых индексов и сдерживает рост доходности казначейских облигаций США.

Одновременно решимость ФРС в борьбе с ростом цен подталкивает другие центробанки делать то же самое. Масла в огонь подливает осознание, что курс валюты становится важной переменной в уравнении инфляции. Действительно, когда индекс USD находится в области 20-летних максимумов, повышение котировок сырьевых товаров, выраженных в американской валюте, увеличивает затраты стран-импортеров на их приобретение. То есть еще больше разгоняет инфляцию и замедляет ВВП.

Динамика инфляции в разных странах мира
[ img ]
Источник: Reuters.

Неудивительно, что взгляды центробанков меняются. Сильная денежная единица становится приоритетом, а мировая экономика вступает в эпоху реверсивных валютных войн.

На протяжении последних десятилетий предпочтение отдавалось девальвации, которая способствовала росту инфляции и улучшала позиции экспортеров. При этом считалось, что ослабление валюты на 10% снизит потребительские цены на 0,5 п.п. Во времена повышенных значений CPI коэффициент переноса может быть вдвое выше. В связи с этим намерение центробанков-конкурентов ФРС ревальвировать собственные денежные единицы, в том числе, при помощи повышения ставок, выглядит логично. Сколько можно проигрывать доллару?

Динамика валют G10 в 2022
[ img ]
Источник: Bloomberg.

Таким образом, финансовые рынки попадают в новую среду «медвежьего» тренда по фондовым индексам, стабилизации доходности трежерис, коррекции нефти и сырья в целом из-за опасений по поводу сокращения спроса на фоне приближающейся рецессии и реверсивных валютных войн, наконец. Какие денежные единицы в ней чувствуют себя как рыба в воде, а какие, наоборот, окажутся под давлением?
Торговый план по EURUSD на неделю

На мой взгляд, в ближайшее время будет наблюдаться возвращение интереса к иене и франку. В то время как товарные денежные единицы, которые к тому же чувствительны к риску, окажутся в весьма уязвимом положении. Что касается EURUSD, то расширение торгового диапазона до 1,046-1,06 похвально, по пока не дает каких-либо результатов. Продаем ее на росте с последующим отбоем от сопротивлений на 1,0625 и 1,065.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/

[MikhailLF]

Litefinance аналитика.
Доллар сломает хребет инфляции. Прогноз от 24.06.2022

Даже если рецессия придет погостить к экономике США, Федрезерв продолжит повышать ставки. Это обстоятельство меняет расстановку сил на фондовом и валютном рынке. Как? Порассуждаем и составим торговый план по EURUSD
Фундаментальный прогноз по доллару на неделю

ФРС хотелось бы привести самолет экономики США к мягкой посадке, но, вероятнее всего, она будет жесткой. Баланс рыночных настроений склонился в пользу рецессии в Штатах и еврозоне. То, что ранее было растущим риском, превратилось в базовый случай. Вопрос в том, как Федрезерв будет реагировать на экономический спад? Сделает ли он паузу или начнет уменьшать ставки? От этого зависит судьба многих инструментов финансового рынка. И EURUSD – не исключение.

Во время своего очередного выступления перед Конгрессом США Джером Пауэлл заявил, что даже если Штаты столкнутся с рецессией, ФРС все равно продолжит повышать ставки, пока не увидит, что инфляция устойчиво снижается. На вопрос законодателей, что если при таком раскладе будет резко расти безработица, председатель Федрезерва задумался. По его мнению, в теории в этом случае должна падать инфляция. В любом случае, он не считает, что центробанк начнет снижать ставки.

Похоже, ФРС учла печальный опыт своих предшественников. В 1970-х регулятор также агрессивно ужесточал денежно-кредитную политику, однако не настолько, чтобы сломать хребет инфляции. В результате позднее потребовались еще более жесткие действия. Неудивительно, что растущий хор чиновников FOMC сигнализирует о повышении ставки на 75 б.п в июле с последующим ростом затрат по займам на 50 б.п на нескольких последующих заседаниях. Вслед за Кристофером Уоллером и Нилом Кашкари такое мнение высказала Мишель Боуман.

Опасения, что центробанки перегнут палку с монетарной рестрикцией и доведут мировую экономику до рецессии, приводят к росту спроса на казначейские облигации США как актив-убежище. Повышение цен заставляет падать доходность и оказывает давление на доллар. Процесс усугубляется новыми данными, свидетельствующими, что кризис скоро постучится в дверь. В частности, американская деловая активность в июне замедлилась до 5-ти, а европейская – до 16-тимесячного дна.

Динамика деловой активности в США, Британии и еврозоне
[ img ]
Источник: Wall Street Journal.

Goldman Sachs оценивает риски спада в США в течение следующих 12 месяцев в 30%, Moody's Analytics – в 40%, Европа еще больше уязвима. Чтобы избежать рецессии мировой экономике требуется удача, и чтобы последствия пандемии и российской агрессии быстро прекратились.

Пессимистичные настроения подливают масла в огонь распродаж фондовых индексов США. Их повышение представляется временным явлением, а вместо стратегии покупай на снижении, активно используются продажи на росте. Тем более, что согласно исследованиям Societe Generale, S&P 500 может упасть еще на 24% до конца 2022. В его основе лежит количественный анализ, а не прогнозы доходов и фундаментальная оценка акций.

Динамика и прогнозы по S&P 500
[ img ]
Источник: Bloomberg.

Торговый план по EURUSD на неделю

Таким образом, если в первой половине июня шел перелив капитала с акций и облигаций в доллар США, то сейчас деньги двигаются в сторону трежерис. Это ослабляет позиции «медведей» по EURUSD и приводит к консолидации пары в диапазоне 1,045-1,06. Я считаю идею его расширения базовым сценарием и предлагаю продавать пару на росте.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/

[MikhailLF]

Litefinance аналитика.
Утренний обзор рынка

EUR/USD

Европейская валюта показывает умеренный рост, развивая слабый «бычий» импульс, сформированный в конце прошлой торговой недели, тестируя отметку 1.0560 на пробой вверх и ожидая появления новых драйверов движения. В центре внимания участников торгов — перспектива дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ведущими мировыми финансовыми регуляторами, в первую очередь, ФРС США и Европейским центральным банком (ЕЦБ). Американское ведомство, напомним, уже добилось определённых успехов и теперь торопится с дальнейшим повышением процентной ставки на фоне резкого роста инфляции. В свою очередь, европейский регулятор только готовится запустить цикл ужесточения монетарной политики в ходе июльского заседания, и в первое время ЕЦБ, вероятно, будет действовать достаточно осторожно. Сегодня в центре внимания инвесторов будут находиться выступления представителя Европейского центрального банка Изабель Шнабель, а также его главы Кристин Лагард. Кроме того, в течение дня будет опубликован ежемесячный отчёт от Бундесбанка.


USD/JPY

Американская валюта показывает слабое снижение, тестируя отметку 134.70 на пробой вниз. Определённое давление на позиции американской валюты оказывает не самая уверенная макроэкономическая статистика из США, тогда как японские публикации зачастую оказываются оптимистичными. Так, в минувшую пятницу вышли данные по индексу потребительского доверия от Мичиганского университета, который в июне сократился с 50,2 пункта до нового рекордного минимума в 50,0 пункта. В Японии, в свою очередь, обнародовали майскую статистику по динамике потребительских цен: индекс вырос на прежние 2,5%, в то время как прогнозы аналитиков предполагали повышение до 2,9%. Без учёта цен на продукты питания и энергоносители инфляция в мае увеличилась на 0,8% вопреки прогнозам о замедлении до 0,4%, что позволяет предположить, что Банк Японии и далее будет проводить мягкую денежно-кредитную политику. В начале недели в центре внимания инвесторов вновь находится статистика из Японии: индекс совпадающих индикаторов в апреле остался на отметке 96,8 пункта, а индекс опережающих индикаторов за аналогичный период укрепился со 100,8 до 102,9 пункта, что совпало с прогнозами экспертов.

XAU/USD

Цены на золото демонстрируют попытку роста, тестируя отметку 1835.00 на пробой вверх. Пара XAU/USD открылась в понедельник незначительным гэпом вверх, что отражает достаточно тревожный настрой инвесторов, которые пытаются сохранить свои капиталы в «безопасном» активе. Кроме того, заметную поддержку инструменту оказывают новости о возможном запрете на покупки драгоценного металла. Главы «Большой семёрки» (G7) в ходе саммита, проходящего в эти дни в Баварских Альпах, согласовали решение об эмбарго золота из РФ, о чём официально Казначейство США должно объявить завтра. Негативным фактором для инструмента остаются действия ведущих мировых регуляторов. В июле о начале повышения процентных ставок должен объявить Европейский центральный банк (ЕЦБ). В свою очередь, ФРС США одной из первых сталкивается с издержками жёсткой монетарной политики в виде резкого замедления американской экономики. Аналитики опасаются наступления полноценной рецессии, при том что уровень инфляции может оставаться в районе рекордных максимумов. В свою очередь, ведомство оценивает риски стагфляции как минимальные, однако аналогично ранее чиновники считали и рост потребительских цен временным явлением.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/

[MikhailLF]

Litefinance аналитика.
Brent Crude Oil: G7 готовится установить предельные цены на российскую нефть

Текущая динамика

В ходе азиатской сессии цены на нефть марки Brent Crude Oil консолидируются в районе отметки 112.00 долларов за баррель.

Накануне котировки продемонстрировали умеренный рост, вызванный тем, что эксперты опасаются сокращения поставок сырья на рынок. В частности, ожидается, что новые ограничения могут быть введены по итогам саммита лидеров стран «Большой семёрки» (G7) в Баварских Альпах, где сейчас обсуждается вопрос предельной стоимости российского «чёрного золота». Инициативу, предполагающую определения максимальной цены энергоресурса непосредственно со стороны покупателя, внесли американские чиновники, которые отмечают, что это позволит существенно снизить доходы бюджета РФ на фоне сокращения поставок. Пока окончательное решение не принято, однако сообщается, что переговоры ведутся «конструктивно». В свою очередь, власти Франции призвали нарастить производство углеводородов с целью начала коррекции цен на рынке. Возможность задействовать дополнительные мощности сейчас имеется у Ирана и Венесуэлы. Среди прочих мер ожидаются новые запреты на импорт золота, а также возможное расширение эмбарго на нефть. Макроэкономические показатели у стран, зависящих от поставок энергоносителей, демонстрируют первые признаки замедления, что лишь отчасти связано с самой ценой на них, так как падение предложения пока компенсируется снижением спроса.

Участники торгов опасаются наступления рецессии в ряде ведущих экономик мира, в том числе, в США, где инфляция остаётся на рекордно высоких отметках, несмотря на активные действия американского регулятора, а стремительный рост процентной ставки негативно сказывается на благосостоянии домохозяйств, привыкших к крайне низкой стоимости заимствований.

В центре внимания инвесторов во вторник, помимо выступлений представителей Европейского центрального банка (ЕЦБ), находится отчёт от Американского нефтяного института (API) по запасам нефти за неделю на 24 июня. Предыдущая статистика отразила неожиданно высокий рост показателя на 5,607 млн баррелей.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике полосы Боллинджера умеренно снижаются: ценовой диапазон активно сужается, отражая разнонаправленный характер торгов, сложившихся в краткосрочной перспективе. Индикатор MACD растёт, сформировав новый сигнал на покупку (гистограмма расположилась выше сигнальной линии). Стохастик демонстрирует более уверенный рост, но в настоящий момент стремительно приближается к своим максимальным отметкам, указывая на риски перекупленности инструмента в сверхкраткосрочной перспективе.

Уровни сопротивления: 112.00, 114.09, 116.00, 120.00.
Уровни поддержки: 109.00, 106.00, 102.57, 100.00.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/

[ img ]