Новости и фундаментальный анализ от ForexTimes

[ForexTimes]

Мервин Кинг: Великобритании не нужны меры по количественному смягчению денежно-кредитной политики

Глава Банка Англии Мервин Кинг в одной из недавних речей заявил, что у британской экономики проблемы из-за недостатка бумажных денег. По его мнению, недостаток денег замедляет экономический рост и угрожает падением инфляции ниже 2% в среднесрочной перспективе. Исходя из этого, следует внимательно изучить, стоит ли все-таки проводить очередной этап количественного смягчения денежно-кредитной политики (КС).

Диагноз Кинга ошибочный. На настоящий момент неверно говорить о недостатке денег, вероятнее, что в экономике сейчас циркулирует как раз их избыточное количество. Это означает, что дальнейшее вливание ликвидности Комитетом по денежно-кредитной политике Банка Англии может привести скорее к росту цен, нежели простимулирует экономическую активность. Инфляция уже выше целевого уровня. Дополнительные меры КС только поддержать этот уровень.

Заявление главы Банка Англии вытекает из того, что в последнее время объем широких денег (как правило - это агрегат М3 и/или М4) очень медленно растет. За последний год рост широких денег составил всего 2% в сравнении со среднегодовым ростом в 7% в предыдущем десятилетии.

[ForexTimes]

Прибыль BP по итогам 3-го квартала снизилась

По словам представителей компании BP, ответственной за крупнейшую в истории США утечку нефти, размер прибыли упал на 66%. Компании пришлось выплатить дополнительные 7,7 млрд долл за вычетом налогов за катастрофу в Мексиканском заливе. Как сообщили в компании, чистая прибыль в 3-м квартале упала до 1,8 млрд долл. Годом ранее эта цифра была почти в 3 раза больше - 5,3 млрд долл. Тем не менее, аналитики ожидали от BP худших результатов.

Главный исполнительный директор компании Роберт Дадли считает, что ВР находится "на пути восстановления". Подготавливаются соглашения о купле-продаже активов на сумму около 14 млрд долл. Это около половины суммы, необходимой компании, чтобы расплатиться за трагедию в заливе. На ликвидацию последствий аварии BP потратила уже 39,9 млрд долл вместо планировавшихся ранее 30 млрд долл. Компания подтвердила свои намерения о возможности выплат дивидендов уже с начала следующего года.

"Уровень расходов оказался немного неожиданным", - считает Грег Смит, управляющий директор Fat Prophets. "Но в этом случае BP проявила достаточную рассудительность". На данный момент основной задачей станет обеспечение безопасности и восстановление репутации компании.

[ForexTimes]

РБА повышает процентную ставку - австралийский доллар растет

Ожидания по поводу решения РБА по процентной ставке были достаточно нейтральными.

На прошлой неделе в РБА сообщалось о том, что индекс потребительских цен в 3-м квартале сильно упал, и это падение превзошло ожидания членов Банка.

Именно поэтому участники рынка были сильно удивлены, когда узнали, что Банк принял решение о повышении основной процентной ставки на 25 базисных пунктов.

В РБА сообщили, что считают небольшое ужесточение предусмотрительным.

[ForexTimes]

Юань все чаще используется при проведении международных торговых транзакций

Число международных торговых транзакций, проводимых в юанях, в 3-м квартале увеличилось более, чем в 2 раза. Причиной тому стало то, что ряд крупных компаний, включая Nokia и Metro, стали использовать в процессе расчетов китайскую валюту. Напомним, что за последние 6 лет юань вырос по отношению к доллару США на 24%.

Как стало известно из статистики, предоставленной Народным банком Китая, объем транзакций в юанях вырос на 160% по сравнению с предыдущим кварталом и достигает 126,5 млрд юаней (19 млрд долл). Мало кто из аналитиков ожидал подобного.

В компании Metro, крупнейшей в Германии компании, занимающейся розничной торговлей, сообщили, что оплата китайских поставок в юанях выгодна обеим странам. "Сейчас вести дела с Китаем стало намного проще", - отмечает Томас Беркхолтер, финансовый директор гонконгского подразделения компании. "В прошлом нам приходилось решать проблемы, связанные с неожиданным ростом доллара. Ведь поставщики требовали покрытия затрат, вызванных изменением курса".

В прошлом квартале число сделок в юанях составляло лишь 2,4% от общих операций по экспорту и импорту, насчитывающих 794 млрд долл. Темпы увеличения объема сделок в юанях оказались в 10 раз быстрее, чем рост торговли в целом.

Напомним, что в июне этого года Китай пообещал отменить привязку юаня к доллару США и ввести более гибкий обменный курс.

Сообщается, что крупнейший в мире производитель мобильных телефонов, компания Nokia также использовала китайскую валюту при ведении международной торговли. Не отстает от тенденции и крупнейшая компания по розничной торговле мебелью Ikea. Ресторанная сеть номер один в мире, McDonald's, также проводила операции в юанях.

[ForexTimes]

Обама готов обсудить с республиканцами отмену налоговых льгот

Президент США Барак Обама сообщил о том, что он "абсолютно" готов к обсуждению с республиканцами вопроса о налоговых льготах. "Великая старая партия", победившая на выборах в Конгресс, выступает за продление налоговых льгот времен Буша для американцев с высоким уровнем доходов.

Барак Обама заявил сегодня, что надеется избежать "конфронтации". Президент США, вопреки республиканцам, планирует продлить введенные в 2001 и 2003 гг налоговые льготы на заработные платы, инвестиции и многомиллионные дома. Если Конгресс не поддержит президента США, то 31 декабря эти льготы будут отменены.

На пресс-конференции в Белом доме Бараку Обаме задали вопрос о том, станет ли он искать с республиканцами компромисс по таким вопросам, как сохранение налоговых льгот на первые 1 млн долл дохода. Президент США ответил: "Сперва нужно сделать так, чтобы семьям среднего класса не приходилось платить огромные налоги".

Обама был твердо уверен в том, что США не могут позволить себе продлить налоговые льготы для американцев с высоким уровнем доходов. По мнению президента США, к этой категории относятся граждане, зарабатывающие более 200000 долл в год, и семьи, чей ежегодный доход превышает 250000 долл. "Мы все заинтересованы в экономическом росте и увеличении уровня занятости. Надеюсь, именно поэтому мы избежим конфронтации", - сказал президент. "Выражаю надежду на то, что мы будем действовать ответственно".

[ForexTimes]

Цены на нефть достигли 2-летнего максимума

Решение ФРС о расширении объема закупок долговых облигаций, целью которого было стимулировать экономику США, привело к падению доллара. Снижение курса доллара против большинства основных валют продолжается почти целую неделю. На фоне этого цены на нефть на торгах в Нью-Йорке достигли 2-летнего максимума.

Стоимость нефти продолжает увеличиваться вот уже пятый день. Это самый продолжительный рост цен за последние 7 месяцев. Доллар США упал против 15 из 16 основных валют.

3 ноября ФРС заявила о том, что планируются закупки казначейских долговых облигаций на сумму примерно 75 млрд долл в месяц в период до июля 2011 г.

Цены на нефть росли даже несмотря на то, что по официальным данным объем запасов нефти в стране достиг полуторагодового максимума.

"Учитывая объем запасов, сомнительным представляется тот факт, что цены на нефть останутся на таком уровне", - отмечает Джонатан Барратт, управляющий директор компании Commodity Broking Services в Сиднее. "Но дело в том, что никто не захочет ставить на падение. Помните, что каждый месяц на рынок будет обрушиваться 75 млрд долл".

На электронных торгах на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) стоимость нефти выросла на 0,73 долл, или на 0,8%, и составила 87,22 долл за баррель. Это самая высокая цена с 9 октября 2008.

[ForexTimes]

Падение евро вызвано ростом обеспокоенности по поводу суверенного долга периферийных стран еврозоны

Евро снижается против доллара уже второй торговый день. К ослаблению валюты привело то, что не прекращаются разговоры о бюджетном дефиците в Ирландии и туманности политической ситуации в Греции. Это вызывает определенную обеспокоенность участников рынка и снижает спрос на активы региона.

Единая европейская валюта упала против 13 из 16 основных валют. Сегодня в Дублине пройдет встреча европейского комиссара по экономическим вопросам Олли Рена с ирландскими политиками. Еще на прошлой неделе ирландское правительство изложило план сокращения расходов и увеличения налогов в 2011 г на сумму около 6 млрд евро (8,4 млрд долл). Как сообщается, Олли Рен пробудет в Дублине 2 дня. В ходе переговоров будут обсуждаться вопросы сокращения расходов и увеличения налогов.

Разница в доходности ирландских и немецких долговых облигаций за последние три месяца выросла в более чем два раза. Только благодаря этому инвесторы отдают предпочтение ирландским бондам. "Резкий рост доходности облигаций периферийных стран ЕС по сравнению с немецкими бондами начинает отражаться на курсе единой европейской валюты", - говорит экономист из Barclays Capital.

Разница в доходности, или спрэд, 10-летних долговых облигаций Ирландии и Германии 5 ноября выросла до 521 базисного пункта. Еще 6 августа этот спрэд равнялся 237 пунктам. "Всех несколько беспокоит ситуация с суверенным долгом Греции, Ирландии и Португалии", - отмечает Дерек Мумфорд, директор компании Rochford Capital.

[ForexTimes]

Всемирный банк: В мире существует угроза введения протекционистских мер

Накануне сеульского саммита Большой двадцатки президент Всемирного банка Роберт Зеллик сообщил, что напряженность в валютной сфере может привести к введению протекционистских мер.

По мнению директора Всемирного банка Шри-Мульяни Индравати, странам азиатского региона, возможно, придется обратиться к мерам по контролю за движением капитала. Это вызвано тем, что план по количественному смягчению денежно-кредитной политики США создает угрозу образования финансовых пузырей на рынках региона.

Шри-Мульяни Индравати полагает, что любые ограничения должны быть "целенаправленными". Более того, они должны носить временный характер и должны быть направлены на решение конкретных проблем.

Некоторые рыночные аналитики полагают, что ЕЦБ слишком рано отменит стимулирующие меры. Это поспособствовало тому, что евро достиг 2-недельного минимума против доллара США.

Сегодня в Лионе пройдет выступление президента ЕЦБ Жана-Клода Трише. Еще 4 ноября он намекнул, что Банк планирует наметить возможные пути отмены стимулирующих мер в следующем месяце. Это связано с тем, что, как полагают некоторые политики, смягчение денежно-кредитной политики может создать риск роста инфляции.

[ForexTimes]

Ускорение ревальвации юаня привело к падению доллара

Китайский юань вырос до 17-летнего максимума. Это породило слухи о том, что КНР ускорила темпы ревальвации национальной валюты накануне саммита Большой двадцатки, который пройдет в Сеуле. На фоне этого доллар упал против большинства основных валют.

Рост юаня открыл новые перспективы: появилась надежда на то, что страны с развивающейся экономикой согласятся на сокращение мер по поддержанию фиксированного валютного курса. Как следствие, американский доллар упал.

"Накануне саммита фиксировался рост юаня", - заметил руководитель группы валютных операций корпорации Sumitomo Mitsui Banking в Сингапуре. "Возможно, что этими действиями китайские политики хотели показать остальным мировым лидерам, что Китай выполняет свою часть работы, ускоряя темпы ревальвации национальной валюты. Это приводит к падению доллара", - выдвинул предположение эксперт.

Сегодня в Сеуле начинается 2-дневный саммит лидеров Большой двадцатки. Напомним, что в октябре министры финансов договорились о том, что страны будут стремиться "перейти к рыночно взвешенным системам обменного курса, базирующимся на основах экономики, а также они воздержатся от гонки девальваций национальных валют".

[ForexTimes]

Во что инвестирует министр финансов США?

Зачастую представители правительства стремятся избежать конфликтов между профессиональными обязательствами и личными финансовыми вопросами, и поэтому избавляются от акций компаний. Именно поэтому вызывает удивление то, что наряду со стандартными акциями инвестиционных фондов, министр финансов США Тимоти Гайтнер владеет небольшим числом акций корпорации, занимающейся розничной торговлей формой для занятий йогой - Lululemon Athletica. Министр финансов США, предпочитающий баскетбол и бег, ни разу не был замечен в такого рода одежде.

Оказалось, что несколько лет назад Тимоти Гайтнер купил акции Lululemon Athletica на сумму меньше 1000 долл для того, чтобы обучить своих двух детей основам фондового рынка, сообщил помощник по делам печати Стив Адамск.

Гайтнер выбрал именно эту компанию частично благодаря интересу его уже почти взрослой дочери к йоге. По словам Адамска, покупку акций компании также можно рассматривать как инструмент хеджирования от частых покупок дочерью одежды из Lululemon Athletica.

Гайтнеры вполне успешно вложили свои деньги: со времени первого публичного размещения акций компании Lululemon в июле 2007 г, прибыль составила 165%.