Аналитика от Dukascopy Bank

[Andrey.Tarasov]

USD/CAD нацелилась на максимум этого года

[ img ]

«Экономика США все еще является более энергоемкой, нежели другие экономики Группы десяти, поэтому она получит больше от низких цен на нефть.»
- Bank of America Merrill Lynch (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Пара USD/CAD подготовила атаку на максимум этого года к началу сегодняшней торговой сессии, однако атака не удалась, что повлекло за собой снижение пары ниже уровня 1.14. Твердой почвы для скольжения вниз нет, поэтом мы ожидаем, что доллар США отскочит, учитывая, в том числе, показания недельных технических индикаторов. Основой для текущего медвежьего движения является недельная и месячная точки разворота, размещенные на отметках 1.1362/59.

Настроение трейдеров
На рынке существует сильное убеждение в том, что доллар США все еще является сильно недооцененным, поскольку в настоящий момент 74% открытых позиций являются длинными. Касаемо ордеров, разрыв между заявками на покупку (36%) и продажу (64%) увеличивается.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

NZD/USD находится под 55-дневной средней скользящей

[ img ]

«Центральные банки, работающие в режиме плавающих валютных курсов, особенно в небольших странах, существенно ограничены в своих возможностях, в плане запуска независимой денежно-кредитной политики.»
- Глава РБНЗ Грэм Уилер (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
В настоящий момент новозеландский доллар, кажется, хочет обрести тенденцию к повышению, однако пара, скорей всего, не пересечет 55-дневнюю среднюю скользящую на отметке 0.7890. Это похоже на краткосрочное укрепление, тогда как в долгосрочном периоде пара остается нейтральной. Более того, пара NZD/USD, скорее, сформирует фигуру тройного дна с дном около уровня 0.77. Поэтому мы ожидаем, что пара упадет к этому уровню, прежде чем вернет некоторые свои потери.

Настроение трейдеров
Настроение рынка изменилось лишь чуть-чуть, поскольку количество медведей на рынке достигло 52% всех открытых позиций по паре. Касаемо ордеров, размещенных в 100 пунктах от текущего уровня цены, среди них стало значительно больше отложенных заказов на продажу, а именно 71%.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

AUD/USD открылась ниже

[ img ]

«Я думаю, это лишь демонстрирует, что в ценах на сырьевые товары есть некий пессимизм. Просто австралийскому доллару сейчас очень трудно, пока товары не нашли опору.»
- Westpac (по материалам Australian)

Перспективы пары
Австралийский доллар открылся с меньшей ценой, чем закрылся на прошлой неделе, так как для пары продолжает доминировать негативный уклон. Вдобавок пара достигла снова нового минимума, добравшись до отметки 0.8418, не достигавшейся с 2010 года. Недельные технические индикаторы еще больше добавляют давления на пару, так как большинство из них являются медвежьими. В настоящее время пара, вероятно, опустится даже ниже, чем должна, учитывая ее слабость, и целью является отметка 0.83.

Настроение трейдеров
Как свидетельствует настроение участников рынка SWFX, около семи из десяти трейдеров считают, что австралийский доллар собирается обесцениться в сравнении с долларом США. Между тем, доля заказов на покупку снизилась с 66% до 61%.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/JPY опускается ниже уровня 108

[ img ]

"С учётом повышения налога с продаж, я не вижу реального повышения заработка с апреля."
- Mizuho Securities Co. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Вчера USD/JPY боролась для того, чтобы остаться выше отметки 118, однако, благодаря недельной РР и 100/200 дневным SMA доллар США по-прежнему торгуется выше линии тренда. Сейчас пара ползёт к следующему основному уровню на 119 и мы думаем, что пара может преодолеть его, даже несмотря на то, что вчера её этого не удалось. Бычья дневная точка разворота поможет помочь преодолеть уровень 119.

Настроение трейдеров
Сегодня ещё больше трейдеров, чем вчера считают, что падение USD/JPY недооценено. Тем не менее, настроение по-прежнему остаётся нейтральным. Соответственно, доля длинных позиций выросла с 51% до 53%. Распределение между ордерами, выставленными на покупку и продажу сегодня более стабильное, чем вчера - 58% и 42% соответственно.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

GBP/USD поддерживается выше уровня 1.57

[ img ]

"Оглядываясь назад, похоже, что ужесточать монетарную политику надо было более агрессивно, или должен был быть реализован благоразумный макро-экономический подход для того, чтобы ужесточить условия кредитования в жилищном секторе."
- William Dudley, президент ФРС Нью-Йорка (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Кросс GBP/USD сильно поддерживается 55, 100 и 200-дневными SMA вблизи 1.57. Пока что непонятно, будет ли этого достаточно для того, чтобы прaодвинуть пару выше линии сопротивления нисходящего тренда, которая находится вблизи 1.5741. Тем не менее, если вышеупомянутые поддержки не смогут удержать пару на плаву, то пара, скорее всего, вновь проверит минимум этого года, поскольку дневные и недельные индикаторы в основном являются медвежьими.

Настроение трейдеров
Настроение по отношению к GBP/USD улучшилось на 8% и большинство (63%) участников рынка по-прежнему ожидают, что британская валюта вырастет против доллара США. В то же время доля ордеров, выставленных на продажу упала с 74% до 67%.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

AUD/USD падает к 0.84

[ img ]

«Похоже, РБА снова снизит свой прогноз роста.»
- Macquarie Group Ltd. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Австралийский доллар продолжает свое нисходящее движение, достигая недельной и месячной S1 на отметках 0.8427/0.8395. Боле того, весьма вероятно, что указанные уровни не остановят давление продаж, и пара продолжит опускаться ниже уровня 0.84. Недельные технические индикаторы также прогнозируют ее снижение. На этой неделе пара не потеряла много своей стоимости, хотя в этом году она достигает все более и более низких уровней.

Настроение трейдеров
Хотя есть явное преимущество в количестве длинных (74% рынка), в 100 пунктах от текущего уровня цены большинство занимают отложенные заказы на продажу австралийского доллара против доллара США. А в 50 пунктах от текущего уровня цены преобладании медвежьих ордеров даже еще большее, а именно 74%.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/CAD опустилась после достижения отметки 1.14

[ img ]

«Если они будут завтра чуть более сбалансированными, чем того ожидают люди, то вы сможете увидеть небольшое усиление CAD против доллара США»
- TD Securities (по материалам Reuters)

Перспективы пары
После вчерашней высокой эффективности доллара США пара снова снижается. В настоящий момент у пары USD/CAD проблемы с консолидацией над уровнем 1.14, и кроме того ей недостает надежного уровня поддержки. Поэтому нисходящие риски остаются актуальными, хотя и определенно есть место для подорожания. Мы видим для пары больше возможностей подняться над уровнем и наметить себе максимум этого года на отметке 1.1467.

Настроение трейдеров
Аналогично ситуации с AUD/USD, тут быки тоже имеют на рынке преимущество, занимая 72%, что является тем же самым значением, что и 10-дневная средняя по паре. Что касается ордеров, то 55% из них поставлены на приобретение доллара США против канадского доллара.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

NZD/USD поддержана месячной точкой разворота

[ img ]

«Этот аукцион может напомнить рынкам, что новозеландский доллар является сырьевой валютой, и наш главный товар, молочные продукты, все еще находится в упадке.»
- ANZ Bank New Zealand (по материалам New Zealand Herald)

Перспективы пары
Как и ожидалось, пара продолжает свое отступление, и сегодня достигла недельной S1 на отметке 0.7774. Пара NZD/USD не закрывалась ниже этого уровня с начала ноября, хотя мы ожидаем, что это случится уже на этой неделе. Более того, недельные технические индикаторы указывают на возможность снижения. Пока что отскок кажется маловероятным, хотя если медведи пары не смогут нарушить недельную S1, то может начаться период консолидации.

Настроение трейдеров
Разница между длинными (48%) и короткими (52%) позициями является очень стабильной уже почти три месяца. Касаемо размещенных в 100 пунктах от текущего уровня цены ордеров, то сейчас среди них стало существенно больше отложенных заказов на покупку, а именно 68% после вчерашних 53%.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/JPY торгуется вблизи уровня 120

[ img ]

"Если Абэ выйграет слишком крупно, то, возможно, он излишне сфокусируется на тех вещах, которые он хочет сделать, а не на экономике."
- Rakuten Securities (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Доллар США закрепился выше отметки 119 и приближается к психологическому уровню 120. Кроме того, было пробито недельное R2 на 119.77. Тем не менее, согласно техническим индикаторам, пара, скорее всего, столкнётся с консолидацией, поскольку подавляющее большинство индикаторов указывают на горизонтальный тренд. Мы ожидаем, что пара будет бороться с уровнем 120 ещё долгое время, и будет наращивать бычий импульс.

Настроение трейдеров
Настроение участников рынка SWFX по отношению к USD/JPY сотаётся нейтральным, так как только 51% участников рынка держат длинные позиции. Что касается ордеров, выставленных на покупку и продажу, то их количество практически равно.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

Золото продолжает торговаться вблизи отметки $1,200

"Сейчас остаётся только ждать, потому что в ближайшие два дня ожидаются важные события. Сегодня состоится заседание ЕЦБ, а в пятницу будут опубликованы данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США, и оба этих события могут в значительной степени повлиять на пару."
- трейдер драгоценных металлов в Сингапуре (по материалам Yahoo)

Перспективы пары
Третий день подряд XAU/USD продолжает торговаться вблизи основного уровня $1,200. Пара по-прежнему хорошо поддерживается 55-дневным SMA и месячным R1. В то же время в ближайшие дни мы ожидаем нарушения этих уровней и падения цены на золото. Этот сценарий на данный момент также предполагают недельные технические индикаторы, которые вообще не посылают бычьих сигналов.

Настроение трейдеров
Участники рынка остаются убеждены, что в ближайшем будущем цена на золото вырастет. На данный момент 57% всех позиций по жёлтому металлу являются длинными, что на два процента меньше, чем сутки назад.