Фундаментальный анализ Форекс (Forex) от FxPro

[Аналитика FxPro]

[ img ]

Вне всяких сомнений спокойный тон вернулся на рынки в этом году. Акции восстанавливались большую часть недели, рост индикаторов волатильности на валютном и даже в большей степени на рынке акций, частично развернулся. Это также позволило индексу доллару восстановиться с минимумов середины октября, ему также помог рост доходности американских двухлеток с минимумов несколько выше 0.30% примерно до 0.38% на данный момент. Тем не менее, динамика недостаточно сильна, чтобы восстановить тенденции третьего квартала. В еврозоне мы увидели смешанные данные в четверг, предварительный индекс менеджеров по закупкам показал более слабые, нежели ожидалось, данные из Франции, однако также вышли более позитивные данные из Германии. Это помогло поддержать рост единой валюты, однако это движение будет иметь мимолетную природу. Рост доллара особенно ярким был против иены, что естественно помогло более позитивному тону акций с начала этой недели.

Что касается сегодняшнего дня, в центре внимания остается рост в рамках релиза данных по ВВП. Это первый релиз данных за третий квартал, как ожидается, данные покажут снижение квартального роста с 0.9% до 0.7%. Британская экономика росла в последние кварталы в сравнении с Европой, а также в сравнении с экономиками G10. По сравнению с тремя месяцами ранее, влияние этих процессов на валюту существенно изменилось. Тогда рынок готовился к увеличению ставок до конца года. В данный момент на фоне замедления глобального роста и особенно это заметно в Европе, инфляция также падает быстрее прогнозов Банка Англии. Что касается фунта, пространство для дальнейшего снижения остается, однако вместе с прогнозами на начало повышения ставок в августе следующего года, это в значительной степени учитывается в сценарии курса. На весьма короткий промежуток валюта оказалась ниже 1.60 вчера, таким образом, сегодня это будет первоначальным уровнем поддержки. Стоит также обратить внимание на данные по продажам домов в США, которые будут опубликованы в 14:00 GMT, а также на результаты стресс-тестов банков еврозоны (выйдут в воскресение), которые могут оказать потенциальное влияние на евро в понедельник.

[Аналитика FxPro]

Опережающий индекс потребительского доверия GfK вырос незначительно, до 8.5 пунктов в ноябре. В октябре значение было на отметке 8.4. Прогнозировалось снижение до 8.

Ожидания доходов и готовность к покупкам выросли незначительно, и ожидания аналитиков практически не изменились.

Индекс экономических ожиданий снизился на 0.1 пункта до 4.3 в октябре. Показатель продолжает находиться выше долгосрочной средней в ноль пунктов.

Ожидания доходов в октябре составляли 46.9 пунктов после 43.4 в сентябре.

Готовность к покупкам также выросла до 45.6 в октябре после 42.5 месяцем ранее.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

[ img ]

EURJPY торгуется ниже 136.83, уровня отката в 38% от снижения сентября-октября и выше 14-дневной средней линии тренда, которая является сейчас индикатором восходящего тренда. Покупка от уровня в 136.85 с целью в 10 пунктов прямо под 139.96, протестированный макс/мин, и установить стоп-лосс в 10 пунктов.

GBPCHF близок к прорыву трендовой линии 14-дневной скользящей средней и уровня 1.5259, 50% отката от снижения с начала сентября. Продажа от 1.5255 с целью в 15 пунктов, немногим выше 1.5229, протестированного макс/мин и стопом на 10 пунктов, предоставляет неплохое соотношение доходности и риска.

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Экономика Великобритании росла более медленными темпами в третьем квартале, сообщил предварительные данные Национальная служба статистики.

ВВП вырос на 0.7%, во втором квартале рост составил 0.9%. Показатель совпал с ожиданиями экономистов.

Как и ожидалось, ВВП был на 3% выше в третьем квартале по сравнению с этим же периодом годом ранее. Ожидалось, что ВВП будет на 3.4% выше, чем в предпиковый спад в 2008 году.

Производство и строительство выросло на 0.5% и на 0.8%, соответственно. В то же самое время, сельскохозяйственный сектор вырос на 0.3%.

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

[ img ]

AUDJPY сейчас торгуется вблизи 95.18, что является откатом в 50% от снижения сентября-октября. Недавно пара сломала краткосрочное сопротивление 14-дневной MA и долгосрочную 200-дневную среднюю, показав возможность продолжения движения вверх. Покупка выше 95.35, выше уровня отката в 50% и сегодняшнего максимума (95.30) с целью на 40 пунктов выше и стоп-лоссом на 20 пунктов, прямо под 50% откатом, представляет собой неплохое соотношение риска и доходности.

NZDUSD сейчас торгуется ниже 14-дневной скользящей средней и выше 0.7850, уровня отката в 23% от макс-мин. Прошлой недели. Продажа от 0.7840 ниже 23%-ного уровня отката от вчерашнего минимума с целью на 40 пунктов, сразу выше минимумов прошлой недели и стоп-лосс в 20 пунктов, ниже 23% уровня отката, представляет собой неплохое соотношение риска и доходности.

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

[ img ]

Стресс-тесты ЕЦБ пройдены и, похоже, европейский банковский сектор вновь оказался удачливым, разве что Италия показала девять неудачных случаев. Евро удалось вернуть уровень 1.2700 ночью, и сейчас валюта находится немногим ниже этого уровня на момент написания, торгуясь на 1.2690, индексы, как ожидается, покажут некую степень возвращения спроса на риски этим утром. Конечно, есть более широкие опасения, и настоящий тест будет заключаться в том, начнет ли ЕЦБ вновь кредитовать и поможет ли предотвратить дальнейшее снижение инфляции в рамках еврозоны. В конце прошлой недели был виден проблеск надежды после выхода более позитивного индекса менеджеров по закупкам из еврозоны, и с тех пор пара EUR/USD подросла с уровня 1.2600.

Сегодня в центре внимания будет Германия, когда выйдут данные IFO, которые, как ожидается, покажут продолжение снижения, которое мы видели в течение года в то время как крупнейшая европейская экономика продолжает двигаться в сторону технической рецессии. Позже выходит индекс менеджеров по закупкам в США, а также данные по продажам домов; оба релиза будут под пристальным вниманием на предмет любого потенциала для повышательного импульса доллару. Это неделя, когда ФРС должна будет закончить программу закупок активов, и мы можем вновь увидеть волатильность на рынках, как это было в начале месяца.

[Аналитика FxPro]

Уровень условий в деловой среде снижается уже седьмой месяц подряд в октябре, согласно отчету Ifo.

Уровень бизнес-доверия снизился больше, чем ожидалось в октябре, до 103.2 с 104.7 в сентябре. Прогнозировалось, что показатель снизится до 104.5.

Индекс текущей оценки снизился до 108.4 со 110.5. Это было ниже ожидаемого уровня в 110.

Индекс деловых ожиданий снизился до 98.3, в то время как ожидалось, что он не изменится c 99.3.

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

[ img ]

Доллар не смог вернуть себе статус доминирующей валюты после снижения с начала октября и вчерашних экономических данных, оказавшихся ниже прогнозов (индекс менеджеров по закупкам). Хотя ФРС, как ожидается, окончит третье количественное смягчение на этой неделе, рынок понимает, что повышение процентных ставок еще не скорая перспектива на фоне опасений в отношении глобального роста. Нерешительность и заметные опасения на рынках акций усиливали привлекательность доллара.

Ближе к концу месяца рынки будут сконцентрированы на заседании Федерального комитета по операциям на открытом рынке в эту среду, после которой в этот раз пресс-конференции не будет, однако будет выпущено сопроводительное заявление, которое и будет под пристальным вниманием в попытке понять, не стала ли более мягкой позиция ФРС. Это быстро становится нормой для центральных банков сейчас, и даже РБНЗ был вынужден сменить тон по сравнению с прошлым годом, когда он повышал процентные ставки, даже когда было "не модно". Вероятно, РБНЗ в среду решит оставить ставки неизменными, тогда как в контексте Банка Японии растут ожидания в отношении дальнейшего смягчения.

Центральные банки продолжают бороться против дефляционной среды, однако в какой-то момент глобальная экономика начнет пожинать плоды недавнего снижения цен на сырье. В данный момент экономические данные остаются ключевым центром внимания и сегодня мы увидим данные по потребительским настроениям из США, и это важный релиз, где ожидается рост с 86 до 87.

[Аналитика FxPro]

[ img ]

USDCHF торгуется выше 0.9453, откат в 23% от снижения мая-октября и близко к прорыву 14-дневной средней, демонстрируя нисходящий тренд. Продажа по 0.9445, сразу под 23% уровнем отката и целью в 40 пунктов, выше 0.9392 – 50% уровнем отката от снижения 10 июня – 11 августа. В таком случае стоп можно ставить в 20 пунктов, что обеспечит приемлемое соотношение доходности и риска.

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Новые заказы на товары длительного пользования в США неожиданно снизились в сентябре, согласно отчету Министерства Торговли. Показатель отмечал значительное падение еще в августе.

Заказы на товары длительного пользования упали на 1.3% в сентябре после падения на 18.3% в августе. Продолжающееся снижение стало сюрпризом для экономистов, которые ожидали, что количество заказов вырастет на 0.5%.

Показатель без учета транспортного оборудования снизился на 0.2% в сентябре по сравнению с ростом на 0.7% в предыдущем месяце. Экономисты ожидали рост на 0.5%.

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[ img ]