Фундаментальный анализ Форекс (Forex) от FxPro

[Аналитика FxPro]

Строительство нового жилья в США выросло больше, чем ожидалось в сентябре, согласно отчету Министерства торговли, хотя отскок не в полной мере компенсировал значительное снижение предыдущего месяца.

Количество закладок нового жилья выросло на 6.3% до уровня 1.017 в годовом исчислении с учетом сезонной коррекции в сентябре. В августе было отмечено резкое падение на 12.8%, тогда показатель оказался на отметке 957,000. Экономисты ожидали, что количество новых закладок вырастет до 1.008 млн.

Количество разрешений на строительство, которое показывает будущий спрос на дома, также вырос на 1.5% до 1.018 млн. в сентябре с пересмотренного в августе значения в 1.003 млн.

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Индекс потребительских цен в Канаде вырос в сентябре на 2% в годовом исчислении, что совпало с ожиданиями аналитиков. Центральный банк Канады сохраняет политику основной процентной ставки для поддержания 2% уровня инфляции.

Базовая инфляция, которая исключает волатильные компоненты, такие как продукты питания и цены на энергоносители, выросла на 2.1% в сентябре в годовом исчислении, что также соответствовало ожиданиям.

В месячном исчислении индекс потребительских цен вырос на 0.1%, базовые цены выросли на 0.2%.

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Средняя цена на жилую недвижимость в Великобритании выросла на 2.6% в октябре, сообщил портал Rightmove, составив 271, 669 фунтов.

В сентябре рост составил 0.9%.

В годовом исчислении, цены на жилье подскочили на 7.6%, снизившись с 7.9% в предыдущем месяце.

Что касается регионов, то цены на недвижимость выросли на 10% на юго-востоке и на 9.6% в Лондоне.

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

[ img ]

Мы видели неоспоримое изменение настроений в течение месяца. Рынки в данный момент значительно более сконцентрированы на рисках и последствиях дефляции, нежели на дополнительном количественном смягчении со стороны ЕЦБ для поддержки еврозоны и обеспечения дальнейшего импульса настроениям и акциям. Со всем этим динамика доллара также меняет свое направление, не только из-за краткосрочных процентных ставок в США, но также и вопросов, действительно ли ФРС окончит программу стимулов в этом месяце, а также новой неопределенности в отношении способности ФРС увеличить ставки в следующем году. Мы также столкнулись с усилением волатильности на валютном рынке в целом, и меньшим односторонним влиянием на основные валюты в третьем квартале.

Что касается этой недели, мы уже увидели существенный рост японских акций (рост примерно на 4%), что связано с инвестиционными намерениями японского государственного пенсионного фонда. Большую часть этого года мы сталкивались со спекуляциями в отношении влияния на портфель акций, тем не менее, по большей части, это были больше спекуляции, нежели действия, так как складывается впечатление, что фонд придерживается менее консервативного подхода. Пара USD/JPY снижалась ночью, однако в достаточно умеренной форме. Данные по ВВП из Китая будут ключевыми в отношении связанных с рисками настроений, а также в отношении осси. Также выйдут данные по инфляции в Австралии в середине недели, вместе с протоколом заседания комитета по монетарной политики в Британии и стресс-тестами банков еврозоны в конце недели. В целом, более существенная волатильность останется в силе, понижательная коррекция доллара придерживается своего курса в данный момент, тем не менее, рост доллара в контексте экономической дивергенции теперь кажется менее состоятельной причиной, особенно учитывая изменения в рыночных процентных ставках, доходность американских двухлеток коснулась уровней начала марта на прошлой неделе.

[Аналитика FxPro]

[ img ]

NZDUSD продолжает искать сопротивление в рамках тренда, который берёт начало с максимумов июля. В пятницу поддержка пришла на уровне 0.7900. Сопротивление нисходящего тренда сейчас находится вблизи 0.7960 и уровня отката в 23.6% от медвежьего рынка с июля, то есть у 0.7970. Более осторожные инвесторы должны отметить для себя, что на четырёхчасовых и дневных графиках RSI получает поддержку, которая, если будет сломлена, может стать сопротивлением в случае прорыва тренда.

Долгосрочные инвесторы могли отметить уже свечную формацию молот, сформированную на недельных графиках GBPUSD, USDJPY и GBPJPY. Эти сигналы силы фунта и слабости иены позволяют делать ставку на долгосрочный рост GBPJPY. Поддержка GBPJPY пришла на уровне отката 38.2% от медвежьего движения 2007-2011, что совпадает с круглым уровнем 168.00. Дневной RSI также восстанавливается от самых сильных уровней перепроданности за 29 месяцев. Точно так же, недельный RSI падал так низко более двух лет назад. Более долгосрочные сопротивления 174.90 и 177.90 могут стать уровнями для фиксации прибыли. Внутридневной взгляд, однако, указывает на сопротивление вблизи круглого уровня 173.00, так как на часовых графиках doji указывает на перекупленность вслед за спадом на 50 пунктов. Краткосрочная поддержка может прийти в области 172.00-172.20.

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Индекс цен производителей Германии снизился быстрее, чем ожидалось в сентябре, сообщил Destatis.

Цены производителей снизились на 1% в годовом исчислении в сентябре после снижения на 0.8% в августе. Это соответствовало консенсус-прогнозу.

Цены на энергию упали больше всего, на 3.8%. Цены на промежуточные товары снизились на 0.3% в сентябре.

В то же самое время цены на товары выросли на 1.3%. Цены на капитальные товары выросли на 0.6%, в то время как цены на потребительские товары остались неизменными.

В месячном исчислении индекс цен производителей остался на нуле в сентябре, как и ожидалось экономистами. В августе показатель снизился на 0.1%.

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

ВВП Китая вырос на 7.3% в годовом исчислении в третьем квартале 2014 года, что превзошло ожидания роста в 7.2%, снизившись с 7.5% во втором квартале.

В аннуализированном квартальном периоде, ВВП вырос на 1.9%, что также превзошло ожидания роста на 1.8%. Тем не менее, показатель показал снижение с 2.0% в предыдущие три месяца.

Промышленное производство выросло на 8.0% в годовом исчислении в сентябре, эксперты ожидали, что показатель вырастет на 7.5%. В августе показатель вырос на 6.9%.

Розничные продажи выросли в годовом исчислении на 11.6%, вопреки ожиданиям аналитиков в 11.7% роста. За предыдущие три месяца показатель показатель вырос на 11.9%.

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Профицит торгового баланса Швейцарии вырос в сентябре, сообщила Федеральная таможенная служба.

Торговый профцит вырос до 2.45 млрд. швейцарских франков в сентябре с 1.3 млрд. в августе. Ожидаемый уровень был на отметке 2.49 млрд.

Экспорт вырос на 2.2% до 17.52 млрд. Импорт вырос на 0.8% до 15.07 млрд.

В третьем квартале торговый профицит вырос до 7.69 млрд. с 6.9 млрд. во втором квартале. В реальном выражении экспорт вырос на 1.8% в годовом исчислении, в то время как импорт снизился на 0.7% в третьем квартале.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

[ img ]

Утренние данные из Китая показали замедление экономики в третьем квартале в сравнении с прошлым годом, хотя и не в той степени, в которой ожидал рынок. ВВП вырос на 7.3% (ожидалось 7.2%), промышленное производство в сентябре оказалось сильнее ожиданий на уровне 8.0% (ожидалось 7.5%). Китаю необходимо замедление, так как рост в последние годы основывался на расширении кредитования, что сейчас приводит в проблемам, однако естественно, что власти не хотят видеть слишком резкое замедление, потому необходимы государственные стимулы (от которых они до сих пор отказывались). Снижение доллара продолжилось этой ночью, осси рос на фоне позитивных данных из Китая, пара AUD/USD выросла до 0.8830. Обратите внимание, что в протоколе последнего заседания РБА повторяется утверждение, что ЦБ ожидает длительного периода стабильных ставок, учитывая развитие событий в Китае, а также более существенные опасения в отношении глобальной экономики.

Понедельник оказался достаточно спокойным для валютного рынка, по крайней мере, по сравнению с волатильностью, имевшую место большую часть октября. Очевидно, что направление для доллара изменилось, что, вероятно, неизбежно, учитывая размеры третьего количественного смягчения, однако на данный момент явных изменений не видно. Евро и фунт нашли некую поддержку выше 1.61 и 1.2750, соответственно в парах GBP/USD и EUR/USD. Фунт, вероятно, проявит сдержанность перед выходом данных по ВВП позже на этой неделе. Евро, тем не менее, оказался под влиянием изменения фундаментальных настроений, питая меньше надежд на то, что будущие политические меры окажут какое-либо влияние на единую валюту, а также наблюдая за влиянием дефляционной среды. Во вторник ключевых релизов данных не будет, только данные по кредитованию из Британии в 12:30 МСК, а также продажи вторичного жилья США позже в этот день. Обратите внимание на квартальные данные по инфляции в Австралии, которые будут в центре внимания в среду.

[Аналитика FxPro]

[ img ]

GBPUSD привлекает внимание с технической точки зрения, так как лежит в непосредственной близости к сопротивлению нисходящего тренда, берущему начало с максимумов июля. Этот трендовый уровень мало тестировался, он тем не менее, его прорыв даст сигнал к развороту. Сильное сопротивление может быть найдено в области 1.6190 – 1.6210, где располагаются на 4-часовых графиках МА (200), линия тренда и круглый уровень. Поддержка повышательного тренда с минимумов октября находится на уровне 1.6150, в случае, если пара откатится от уровней перекупленности на 4-часовых графиках. Прорыв сопротивления способен увести пару к 1.6270, где располагается уровень отката в 61.8% от снижения на шотландском референдуме.

USDJPY тестирует поддержку предыдущего трендового уровня сопротивления, берущего начало с максимумов октября. Перекупленность на внутридневных графиках, равно как и круглый уровень 106.00 предоставляет неплохой момент для покупки с возможным стопом вблизи 105.80 и целью чуть ниже 107.00.

[ img ]

[ img ]