Аналитика от Dukascopy Bank

[Andrey.Tarasov]

USD/CAD потерпела неудачу на 1.11

[ img ]

«Глядя на средне- и долгосрочный период, я бы сказал, что мы могли бы ожидать от $1.09 до C$1.11 или C$1.1150 с тем, как сегодня обстоят вещи.»
- CanadianForex (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Сегодня доллар США произвел атаку к уровню 1.11, хоть при том, что ему удалось приблизиться к отметке, он не смог консолидироваться над этим уровнем. Тем не менее, положение пары не было резко подорвано неудачей на важном уровне. В указанное время недельные и месячные технические индикаторы являются бычьими, поэтому пожжет быть повторная атака на уровень 1.11. Мы ожидаем, что в ближайшее время пара не упадет ниже отметки 1.10, так как она все еще обладает бычьим импульсом.

Настроение трейдеров
Настроение в отношении пары не изменилось с пятницы, и на момент описания пары 64% участников рынка SWFX остаются бычьими. Между тем, доля ордеров а продажу возросла до 62%.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

NZD/USD бросает вызов месячной S2

[ img ]

«Наша валюта переоценена и мы имеем более высокие процентные ставки, чем остальной мир.»
- Финансовый представитель партии Лейбористов Дэвид Паркер (по материалам New Zealand Herald)

Перспективы пары
Сегодня новозеландский доллар тестирует месячную S2 на отметке 0.8176, после падения ниже этой отметки в прошлую пятницу. В случае, если паре не удастся нарушить этот уровень, то может возникнуть препятствие на пути к важному уровню 0.81. Однако на какое-то время отметка 0.81 все же станет дном, поскольку пара начала показывать некоторую тенденцию к повышению. Тем не менее, если пара опустится ниже отметки 0.81, то целью станет психологический уровень на отметке 0.80.

Настроение трейдеров
Все больше трейдеров считаю, что пара NZD/USD находится на предельной глубине. В соответствии с этим, с прошлой недели доля длинных позиций выросла с 56% до 58%. Распределение ордеров на покупку и продажу скорее широкое – 39% и 62% соответственно.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/JPY берёт паузу

[ img ]

"Есть некоторые признаки фиксации прибыли, но также есть признаки стабилизации или консолидации."
- Standard Chartered Bank (по материалам CNBC)

Перспективы пары
На данный момент пара USD/JPY делает передышку для того, чтобы набраться сил перед завоёвыванием уровня 108, что позволит открыть путь на максимум 2008 года на 110.50. В случае коррекции валютная пара должна быть поддержана двухмесячным восходящим трендом на отметке 106, где он укрепляется месячным R2, недельной S1 и 20-дневным SMA. Если спроса там будет недостаточно для того, чтобы предотвратить падение, то, прежде чем начать восстановление, доллар может упасть до уровня 103.

Настроение трейдеров
Распределение между длинными и короткими позициями на данный момент сильно смещено в пользу последних, которые составляют 68% рынка (72% вчера). Что касается ордеров, то 62% из них выставлены на покупку доллара против йены.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/CHF сохраняет бычью перспективу

[ img ]

"На собрании Федерального комитета по открытым рынкам, которое состоится в среду, изменения в прогнозе ФРС, а так же заявления, которые отражают ожидания о более раннем повышении процентной ставки, должны предоставить поддержку доллару США."
- Barclays (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Несмотря на то, что на данный момент доллар США не решается удорожать, на рынке преобладает бычье настроение - с начала мая пара уже покрыла семь фигур. Консолидация, которая имело место после ускоренного роста, в конце-концов должна открыть путь для долгосрочного восстановления, который, в свою очередь, имеет потенциал вылиться в рост до уровней 2013 года выше отметки 0.98. Тем не менее, месячные технические индикаторы практически полностью против такого варианта развития событий - четыре из восьми являются бычьими.

Настроение трейдеров
Доля длинных позиций по паре USD/CHF составляет 54%. Но среди отложенных ордеров волатильности немного больше - доля ордеров, выставленных на покупку упала с 62 до 59%.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/CAD достигла уровня 1.0950

[ img ]

«Говоря техническим языком, я считаю, что сейчас есть риск того, что мы увидим падение к C$1.0975, но мы обождем. В течении следующих двух-трех дней будет слишком много рисковых событий, чтобы увидеть, где укрепляется тренд.»
- TD Securities (по материалам Reuters)

Перспективы пары
С тех пор как пара USD/CAD коснулась важного уровня на отметке 1.11, она разочаровала бычьих трейдеров и упала ниже отметки 1.10. При этом технические индикаторы все еще бычьи, где недельные и месячные индикаторы указывают на север. Мы не думаем, что доллар США упадет ниже скопления поддержек (недельная S1; 20- и 200-дневная средние скользящие) около уровня 1.0950. Отскок от текущих торговых уровней к отметке 1.1000 кажется более вероятным, поскольку мы верим, что пара не потеряет свою тенденцию к повышению.

Настроение трейдеров
Последнее снижение убедило трейдеров покупать пару, так как 70% участников рынка SWFX думают, что пара недооценена. В то же самое время, доля ордеров на покупку уменьшилась с 66% до 59%.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

NZD/USD замерла около месячной S2

[ img ]

«Как цены, так и уровень экспорта молочной продукции упали в последнем квартале. Экспорт вещей упал на $1 млрд. в сравнении с максимумом предыдущего квартала.»
- Statistics New Zealand (по материалам New Zealand Herald)

Перспективы пары
Новозеландский доллар торгуется около месячной S2 на отметке 0.8176 последние пять торговых дней и в настоящий момент кажется, что пара NZD/USD, скорее, продолжит торговаться около этого уровня. Тем не менее, если пара получит импульс, то могла бы протестировать уровень 0.82. Более того, пара не торговалась на таком минимуме еще с начала февраля, что говорит о том, что в настоящий момент некоторые трейдеры могут посчитать пару недооцененной.

Настроение трейдеров
Хоть даже пара довольно существенно снизилась от своего максимума, настроение трейдеров не особенно изменилось – 57% трейдеров являются медвежьими в отношении к паре. В то же время, разрыв между ордерами на покупку (49%) и продажу (51%) сужается.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/CAD слабнет ниже месячной R1

[ img ]

«Мы действительно ожидаем, что тренд доллар США/канадский доллар заявит о себе как о более сильном немного яснее в будущем квартале, так как начинают разворачиваться некоторые крупные движущие силы.»
- TD Securities (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Вчера паре USD/CAD удалось подняться выше уровня 1.10, однако сегодня она снова упала ниже этого уровня. В настоящий момент пара торгуется между недельной S1 и месячной R1 на отметках 1.0950/80 соответственно. Кажется, пара может быть хорошо поддержана около недельной S1, так как тут ей в помощь есть 20- и 200-дневные средние скользящие на отметках 0948/39. Мы ожидаем, что пара восполнит свои недавние потери и поднимется над отметкой 1.1000.

Настроение трейдеров
Подавляющее большинство участников рынка SWFX считают доллар США недооцененным в сравнении с канадским долларом. Прямо сейчас 70% трейдеров являются длинными по доллару США, тогда как только 30% верят в то, что он собирается снизиться еще больше.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

NZD/USD торгуется около 0.81

[ img ]

«Обеспечение залога того, что политика ставок будет низкой «значительное время», было элементом мягкости, сбалансированным растущим прогнозом по процентным ставкам.»
- Westpac Bank (по материалам New Zealand Herald)

Перспективы пары
Вчера пара NZD/USD отошла назад примерно на 100 пунктов, пока снижение не было остановлено важным уровнем на отметке 0.8100. Тем не менее, даже если сейчас нисходящий тренд, кажется, остановлен, дневные и недельные технические индикаторы все еще являются медвежьими, что свидетельствует о продолжении снижения. Однако, знание того, что минимум 2014 года расположен около отметки 0.8052, может толкнуть пару выше. Таким образом, мы ожидаем, что пара будет колебаться над уровнем 0.91.

Настроение трейдеров
После резкого падения (до 57%), часть длинных позиций вернулась к более знакомому уровню – 58%, что говорит о том, что настроение, скорее, останется бычьим еще какое-то время. Между тем, доля ордеров на продажу выросла с 51% до 56%.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/JPY готовится проверить максимум 2008 года

[ img ]

"Нежелательным событием будет, если движение курса отклонится от фундаментальных данных. С этой точки зрения, я не вижу никаких проблем с текущим движением пары."
- Харухико Курода, председатель Банка Японии

Перспективы пары
USD/JPY продолжает укреплять позиции, и на данный момент не похоже, что пара обращает внимание на сопротивление на отметке 109, сформированные недельным R2 и сентябрьским максимумом 2008 года. Следующим препятствием, которое может быть трудно преодолеть, будет максимум 2008 года на отметке 110.70. Соответственно, существует высокая доля вероятности нисходящей коррекции прежде, чем доллар сможет преодолеть её. Падение может растянуться до уровня 106, но это по-прежнему не сведёт на нет бычий прогноз, поскольку восходящий тренд останется нетронутым.

Настроение трейдеров
Сейчас на рынке медведей значительно больше, чем быков - 70% от общего количества трейдеров считают нынешний рост восходящей коррекцией реальной стоимости доллара.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/CHF вернулась на отметку 0.93

[ img ]

Мы приложим все возможные усилия, чтобы сохранить потолок курса для франка. Важно, чтобы каждый знал, что мы готовы предпринять шаги немедленно, если понадобится."
- Томас Джордан, президент Национального Банка Швейцарии

Настроение трейдеров
Пара приняла сильный удар после столкновения с сентябрьским максимумом 2013 года, а это означает, что в области вблизи отметки 0.9450 находится жёсткое сопротивление. Тем не менее, если пара USD/CHF не упадёт ниже отметки 0.93 (месячное R2 и двухмесячный восходящий тренд), то у медведей практически не будет надежды помешать быкам продвинуть пару в сторону уровня 0.98 - максимума 2013 года. В противном случае, курс будет искать поддержку на 0.9050 (месячная S1, основной восходящий тренд и 100-дневное SMA).

Настроение трейдеров
Как и вчера, значительной разницы между длинными (55%) и короткими (45%) позициями не наблюдается. Но в пределах 50 пунктов от текущей рыночной спотовой цены доля ордеров, выставленных на продажу выросла с 54 до 76%.

[ img ]