Фундаментальный анализ Форекс (Forex) от FxPro

[Аналитика FxPro]

Рост немецкого частного сектора был пересмотрен, показав медленный рост, сообщил финальные данные Markit Economics.

Финальный композитный выпуск был пересмотрен до 53.7 с предварительного значения в 54.9. В июле этот индекс составлял 55.7.

Последнее значение сигнализирует о снижении темпов роста активности частном секторе в последние 10 месяцев. Значение выше 50 говорит о росте показателя.

В то же самое время, уровень занятости в частном секторе растет на протяжении десяти месяцев подряд, хотя темпы роста замедлились до минимумов с марта.

Финальный PMI для сектора услуг был пересмотрен до 54.9 в августе. Экономисты ожидали, что PMI подтвердит первоначальные оценки в 56.4. Показатель растет в течение пятнадцати месяцев подряд.

В июле PMI находился на отметке 56.7.

Новые заказы и выпуск в сфере услуг вырос в августе, уровень занятости вырос, хотя темпы роста были наиболее медленными за последние пять месяцев.

Закупочная стоимость продолжила расти, хотя и наиболее слабыми темпами за последние четыре года. Отпускные цены росли слабейшими темпами с апреля.

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

[ img ]

Фунт существенно снизился в ходе азиатской сессии на фоне последних опросов, подтверждающих, что на предстоящем референдуме по выходу Шотландии из состава Великобритании сторонники отсоединения могут оказаться в большинстве. Разрыв сужался в течение последних недель, однако на выходных Sunday Times впервые заявили о перевесе сторонников "Yes". Остается масса неопределенности в отношении последствий, и во многом в отношении валюты, учитывая, что Шотландия хочет сохранить фунт, тогда как ведущие партии в Лондоне не согласны. Кабель потерял 1.5 фигуры, остановившись около 1.6160. В частности, мы зафиксировали рост цен опционов до уровней, которые фиксировались более года назад, отражая возросшую неопределенность в отношении будущего направления валюты. Следующие две недели, вероятно, будут демонстрировать повышенные уровни опасений после выхода опросов и приближения голосования, которое пройдет 18 сентября.

Американский доллар колебался после выхода более слабого, нежели ожидалось, отчета по занятости в пятницу, однако снижение фунта и понимание, что евро продолжит страдать из-за мер ЕЦБ, говорят о том, что снижение может не быть устойчивым. Индекс доллара чуть-чуть недотянул до 84.00, что в последний раз устойчиво фиксировалось 14 месяцев назад. Сегодня по плану всего несколько релизов, представляющих важность, таким образом, вероятно, у нас будет тихое начало недели. В целом, мы видим разнонаправленность между основными валютами, что увеличивает перспективы дальнейшего роста доллара ближе к концу года. Обратите внимание, что позже на этой неделе будут опубликованы данные по занятости в Австралии, валюта все еще неплохо держится, несмотря на распространенное мнение в РБА о том, что валюта все еще переоценена.

[Аналитика FxPro]

ВВП Японии был пересмотрен в сторону снижения до отметки -7.1 в годовом исчислении во втором квартале

ВВП Японии был пересмотрен в сторону аннуализированного снижения в -7.1% во втором квартале, сообщил Секретариат кабинета министров Японии.

Значение стало самым низкими с момента землетрясения и цунами в 2011 году, поскольку значительная часть острого снижения связана с падением потребительских трат после с роста налога с продаж в апреле.

Прогнозировалось, что показатель снизится до -7.0% после выхода предварительного значения 13 августа, который предполагал снижение до -6.8%.

Ко второму кварталу прошлого года ВВП был пересмотрен в сторону падения на 1.8%, в сравнении с ожиданиями и предшествующей оценкой месяцем ранее в – 1.7%.

Тремя месяцами ранее ВВП вырос на 1.5%.

Номинальный ВВП снизился с пересмотренного значения в 0.2%. Показатель пошел вразрез с предварительным значением в -0.1%. Номинальный ВВП прыгнул на 1.6% в квартальном исчислении в первом квартале.

В годовом исчислении номинальный ВВП был пересмотрен в сторону снижения с -0.4% до -0.7%.

Дефлятор ВВП вырос на 2.0% в годовом исчислении. Показатель не был пересмотрен, и, как и ожидалось, снизился на 0.1% в первом квартале.

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Профицит торгового баланса неожиданно вырос в августе из-за роста экспорта, в то же самое время, импорт снизился, сообщила Таможенная служба Китая.

Профицит торгового баланса вырос до $49.83 млрд. в августе c 47.3 млрд. в июле. Августовское значение выросло на 77.8% по сравнению с периодом годом ранее. Экономисты ожидали, что торговый баланс снизится с предыдущего периода до 40 млрд.

Экспорт вырос на 9.4% в годовом исчислении в августе. Рост оказался выше прогнозов экономистов. Тем не менее, он был меньше, чем 14.5% рост, отмеченный в июле.

Импорт упал на 2.4% в августе, снизившись второй месяц подряд. Экономисты ожидали, что импорт вырастет на 3% после падения на 1.6% в июле.

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Уровень безработицы Швейцарии остается неизменным в августе, сообщил Государственный секретариат по экономическим связям.

Уровень безработицы с учетом сезонной коррекции оказался на отметке 3.2% в августе, как и ожидали экономисты. Тем не менее, безработица без учета сезонной коррекции выросла до 3% с 2.9%.

Количество безработных снизилось на 1,522 или на 1.2% по сравнению с тем же периодом годом ранее. По сравнению с прошлым месяцем безработица выросла на 1,380 человек до 128, 434.

В то же самое время, безработица среди молодежи выросла до 3.4% в августе с 3% в июле.

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

[ img ]

Ралли доллара, существенно обозначившееся два месяца назад, похоже, набирает темпы за счет других номинированных в долларах сырьевых товарах, например, золота или нефти. Сырая нефть достаточно примечательна, так как она вернулась ниже $100 впервые за год, потеряв более 13% почти за три месяца, так как продавцы продолжали давить на цену на фоне увеличения запасов и снижения перспектив глобального роста. Завтрашние данные по американским запасам нефти будут под пристальным наблюдением, чтобы понять, насколько именно они выросли, тогда как с другой стороны взгляды будут прикованы к геополитической ситуации на Украине, которая только кажется, что разрешается.

Индекс доллара близок к четырехлетнему максимуму, а большая часть роста происходит за счет снижения евро и фунта. Обе валюты по понятным причинам испытывают на себе последствия с одной стороны из-за нового раунда мягкой монетарной политики, объявленного на прошлой неделе ЕЦБ, с другой стороны фунт под воздействием опасений в отношении голосования по независимости Шотландии. Обе пары EUR/USD и GBP/USD находятся около минимумов, где пара EUR/USD ниже 1.3000, пара GBP/USD недалека от уровня 1.6000.

Сегодня в центре внимания будет фунт, не только с геополитической точки зрения, но и из-за утренних данных по промышленности и обрабатывающим отраслям. Председатель Банка Англии Марк Карни также будет выступать на съезде профсоюзов, хотя вряд ли он будет говорить что-либо о монетарной политике.

[Аналитика FxPro]

[ img ]

Последние 24 часа происходили ключевые события на рынке Форекс, особенно заметна была динамика по иене, которая продолжала падать, преодолев уровень 106 в паре USD/JPY, вырвавшись также из узкого диапазона, удерживавшегося с начала этого года. Такая ситуация может еще больше убедить сторонников медвежьего тренда иены, который казался достаточно изменчивым с начала года. Осси также снижался, как во время вчерашней сессии, так и во время азиатской сессии. Пара AUD/USD пробила отметку 0.92, и в данный момент она находится на уровнях, которые последний раз фиксировались в конце марта. Осси вел себя достаточно устойчиво в течение прошедших нескольких месяцев, однако ЦБ считал, что валюта все же переоценена, тогда как были признаки того, что осси играет в догонялки в контексте снижения некоторых сырьевых товаров в этом месяце, особенно железной руды, потерявшей 6% с того времени. Данные ночью показали также снижение потребительского доверия сильнее ожиданий.

Что касается сегодняшнего дня, важных релизов не будет. Тем не менее, мы видим гораздо большую степень волатильности, но также и устойчивости валютных трендов, что создает большие возможности для разворота трендов и более существенных макротрендов. Индекс доллара рос последние восемь недель, тогда как мы видели сломы ключевых уровней по осси, иене, и небольшой разворот по евро и фунту в рамках более широких понижательных трендов против доллара. Волатильность существенно росла, если смотреть на CVIX (индекс подразумеваемой волатильности Deutsche Bank), то он вырос до уровней, которые не фиксировались с марта этого года. Что касается фунта, подразумеваемая волатильность находится на уровнях, которые последний раз фиксировались 13 месяцев назад. В основном это связано с грядущим референдумом по отделению Шотландии. Фунт по факту восстанавливался последние 24 часа, однако это происходило после существенного падения после выхода опроса по независимости на выходных, таким образом, волатильность, вероятно, сохранится, по крайней мере, до конца следующей недели.

[Аналитика FxPro]

Резервный банк Новой Зеландии решил сохранить основную процентную ставку на уровне 3.5%, что соответствовало ожиданиями.

Банк поднимал процентную ставку на 25 базисных пунктов на каждом из прошедших четырех заседаниях. На предшествующих 23 заседаниях изменений в монетарную политику не вносилось.

Основная процентная ставка с 2010 года была на минимальном уровне в 2.50%, в 2011 году страна столкнулась со снижением темпов роста экономики.

До прошлого марта ЦБ чувствовал себя уверенно в восстановлении, поэтому и начал повышение ставок.

«Ожидается, что восстановление экономики составит 3.7% в годовом исчислении к концу 2014 года. Глобальные финансовые условия остаются очень комфортными, и это отражено в низких процентных ставках, узкими рисковыми спредами и низкой волатильностью в ряде финансовых рынках. Комфортные условия также поддерживают умеренные темпы глобального роста, хотя и неравномерного в зависимости от регионов.

Экономический рост страны поддерживается растущей строительной активностью, ростом потребления и бизнес-инвестициями», - отмечают в банке.

Высокий уровень иммиграции прибавляет внутренний спрос, также как и производственные емкости. Ожидается, что экономический рост будет умеренным в ответ на последнее снижение товарных цен и ужесточение монетарной политики, в то время как высокий уровень обменной ставки продолжает сдерживать рост в сфере торговли.

Центральный банк заявил, что экономика приспосабливается к мерам, принимаемым банком в течение всего прошлого года.

РБНЗ отметил, что будет разумным понаблюдать за эффектом от принятых решений, что не исключает дальнейших действий в будущем.

«Мы ожидаем, что дальнейшее укрепление монетарной политики будет неизбежным для сохранения средней инфляции около целевых 2%, а экономический рост устойчивым», - отметили в банке.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Баланс цен на жилье в Великобритании снизился до 40% в августе, сообщил Королевский институт сертифицированных оценщиков (RICS).

Значение не оправдало ожиданий аналитиков, которые прогнозировали снижение до 47%. В предыдущем месяце показатель был пересмотрен в сторону снижения до 48% (первоначально 49%).

В Лондоне баланс цен на недвижимость оказался +9%, снизившись с 11% в предыдущем месяце.

«Некоторый импульс идет из рынка жилья, который отражает озабоченность относительно роста стоимости заимствований в недалеком будущем», - отмечает старший экономист RICS Саймон Рубинсон.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Уровень безработицы в Австралии снизился с учетом сезонной коррекции до 6.1% в августе, сообщило Австралийское бюро статистики.

Это превзошло прогнозы аналитиков, которые ожидали уровня снижения до 6.3%, по сравнению с прошлым месяцем, когда показатель был на отметке 6.4%, это было снижением.

Австралийская экономика прибавила колоссальную 121,000 рабочих мест, нарастив число занятых до 11,703, 500 в августе. Ожидалось, что рост составит 15,000. В июле было отмечено сокращение на 300 рабочих мест.

Рост занятости был обусловлен повышением уровня частичной занятости как для мужчин (65,400), так и для женщин (41,300).

Доля экономически активного населения выросла до 65.2%, превзойдя прогнозы в 64.8%, Это превзошло прогнозы аналитиков, которые ожидали снижения до уровня в 6.3%, по сравнению с прошлым месяцем, когда показатель был на отметке 6.4%.

Австралийская экономика прибавила колоссальную 121 тыс. рабочих мест, нарастив общее число занятых до 11 703.5 тыс. человек.

Доля экономически активного населения выросла до 65.2%, превзойдя прогнозы в 64.8%, после пересмотренного вверх июльского значения в 64.9%.

Количество безработных с учетом сезонной коррекции снизилось на 33,500 до 755,100 в августе.

С учетом сезонной коррекции уровень неполной занятости составил 8.5% в августе, это рост на 0.7% с мая.

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[ img ]