Аналитика от Dukascopy Bank

[Andrey.Tarasov]

USD/JPY уходит с максимумов 2014

[ img ]

"Мы продолжим следовать нашей монетарной политике, но, если что-то помешает нашему продвижению к инфляции в 2 процента, то мы не станем колебаться и изменим курс в соответсвии с обстановкой."
- Харухико Курода, председатель Банка Японии (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Как и ожидалось, сопротивление на 105.50, представленное максимом 2014 года, оказалось сложным препятствием, которое опустило USD/JPY обратно на недельный R2. Распродажа может продлиться ещё дальше. Но в то же время существует высокая доля вероятности, что медвежий импульс сойдёт на нет прежде, чем будет достигнут уровень 104. Там недельная РР сливается с максимумом второго квартала 2014 года. Другая основная область спроса находится на уровне 103, где июльский максимум подкрепляется недельной S3.

Настроение трейдеров
Настроение на рынке SWFX по отношению к паре USD/JPY остаётся нейтральным, поскольку разница между быками (47%) и медведями (53%) является минимальной. Что касается ордеров, то тех, что выставлены на покупку доллара США (56%) чуть больше тех, что выставлены на его продажу (44%).

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/CHF не решается продолжить рост

[ img ]

"Экономические данные из США являются сильными, и смена политики ФРС от количественного смягчения в сторону ужесточения становится более очевидной. Поскольку в поле зрения появилось повышение процентной ставки, то доллар будет укрепляться."
- Mitsui Banking (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Несмотря на то, что многие дневные и недельные показатели являются бычьими, USD/CHF не смогла закрыться выше уровня 0.92, а вместо этого развернулась к недельной РР. Нынешнее понижение может растянуться немного ниже, до максимума первого квартала 2014 года на 0.9150, но ожидается, что в ближайшем будущем валютная пара перепроверит 0.9250, поскольку общее настроение предрасположено росту, так как восходящий тренд и 100-дневное SMA на 0.90 не тронуты.

Настроение трейдеров
В то время как разницы между длинными (51%) и короткими (49%) позициями на рынке нет, всё больше трейдеров желают приобрести доллар (56%), чем продать его относительно франка.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/JPY превзошла максимум 2014 года

[ img ]

"Рынок не просто покупает доллар. События по другую сторону тоже способствуют покупке доллара против иены".
- State Street Global Markets (по материалам CNBC)

Перспективы пары
USD/JPY продолжает подниматься выше, и ей уже удалось зафиксировать новые годовые максимумы. Если курсу в ближайшем будущем удастся уверенно закрепиться над отметкой 105,50, по всей вероятности, в долгосрочной перспективе пара направится в сторону максимальной отметки за 2008 года на уровне 111. Но пока большинство технических индикаторов по всем соответственным временным рамкам поддерживают развитие бычьего сценария с ближайшими целями, установленными на уровне месячного сопротивления R2 - 106.

​Настроение трейдеров
Пока настроение трейдеров SWFX остается нейтральным в отношении к паре USD/JPY (46% позиций длинные, а 54% - короткие), доля приказов на покупку доллара США стремительно растет - от 56% вчера до 69% сегодня.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/CHF теперь угрожает 0,9450

[ img ]

"Рынок все больше подстраивается к переменам в тоне ФРС, что и будет поддерживать рост доллара, а шаг ЕЦБ накануне добавил уверенности в этом".
- National Australia Bank (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
USD/CHF проигнорировала сигналы "на продажу" на месячном графике и пробралась сквозь плотную область предложения на уровне 0,9250, которая в основном была создана максимальной отметкой от 4-го квартала 2013 года и месячным сопротивлением R1. Теперь вплоть до линии месячного сопротивления R3, что в свою очередь охраняет подступы к следующей самой вероятной целе - максимальной отметке 2013 года на уровне 0,9450. Но в долгосрочной перспективе пара может решить поставить себе за цель отметку 0,9750 - максимум от 3-го квартала 2013 года.

​Настроение трейдеров
На данный момент количество длинных и коротких позиций полностью одинаково, а это значит, что рынок пока что не определился. Похожая ситуация наблюдается и среди отложенных ордеров, где 47% из них размещено на покупку, а 53% - на продажу доллара.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/JPY приостановил рост у 105.50

[ img ]

"Обвал ранее крупного избытка текущего счёта Японии является основным среднесрочным драйвером ослабления йены."
- Commonwealth Bank of Australia (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Похоже, что пока что быки не способны преодолеть сопротивление на уровне 105, даже несмотря на то, что технические данные указывают на рост на соответствующих тайм-фреймах. На в конечном итоге давление от покупки должно взять верх. Как только максимум первого квартала 2014 года будет пройден, месячное R2 и недельное R1 вблизи отметки 106 станут следующей целью, однако мы можем увидеть отскок до области спроса на уровне 104 (максимум второго квартала 2014 года) прежде, чем это произойдёт.

Настроение трейдеров
Занимательной разницы между количеством длинных и коротких позиций по-прежнему нет - они составляют 47 и 53% рынка соответственно. Что касается ордеров, то 65% выставлены на покупку доллара против йены.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/CHF сохраняет бычий настрой

[ img ]

"То, что мы увидели сегодня (5 сентября) остудило пыл и уменьшило опасения инвесторов по поводу повышения процентных ставок."
- U.S. Bank Wealth Management (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Валютная пара подтвердила месячное R2 на 0.93 как поддержку после преодоления этого уровня. Теперь, даже несмотря на месячные технические индикаторы, пара USD/CHF должна искать возможности соприкоснуться с максимумом сентября 2013 года на 0.9450. Тем не менее, сперва доллар США должен будет преодолеть месячное R3 на 0.94. Но если текущий импульс роста окажется неустойчивым, то существует высокая доля вероятности, что спрос на 0.9250 предотвратит растяжение падения.

Настроение трейдеров
Рынок SWFX ещё не пришёл к единому мнению по поводу дальнейшего движения пары USD/CHF, поскольку доля быков (52%) и медведей (48%) практически равна. В то же время 56% ордеров в пределах 100 пунктов от спота выставлены на покупку доллара.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/JPY подтверждает восходящий тренд на уровне 105

[ img ]

"Скорее всего, в преддверии собрания ФРС на следующей неделе, доллар достигнет нового максимума."
- Mizuho Securities (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Как выяснилось, паре USD/JPY не было необходимости опускаться до минимума второго квартала 1014 года; восходящего тренда и месячного R1 на уровне 105 было более чем достаточно для того, чтобы отправить пару выше максимума первого квартала. Сейчас доллар столкнулся с месячным R2, но, учитывая бычье настроение индикаторов на всех трёх тайм-фреймах, он должен быть в стотоянии достигнуть месячное R3 в предстоящие недели - он преодолел то же расстояние за пять последних дней торгов.

Настроение трейдеров
Доллар удорожал, а количество людей, верящих, что он переоценён относительно азиатской валюты значительно выросло - с 53 до 60%. Что касается ордеров, то 62% из них выставлены на покупку доллара против йены.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/CHF отскакивает от уровня 0.93

[ img ]

"Интерпретация рынка такова, что лучше переоценить ожидания [по поводу траектории повышения процентной ставки]."
- National Australia Bank (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Несмотря на то, что поначалу были опасения по поводу способности USD/CHF остаться выше отметки 0.93, в конце рынок должен был признать недавно установленную поддержку, представленную месячным R2. Соответственно, вскоре валютная пара должна преодолеть недельное R1, а затем проверить важность зоны сопротивления на 0.9450 (сентябрьский максимум 2013 года), который на данный момент удерживает предыдущие максимумы в безопасности от атак быков.

Настроение трейдеров
В то время как настроение участников рынка SWFX по отношению к паре USD/CHF остаётся нейтральным, поскольку 54% трейдеров держат длинные позиции, доля ордеров, выставленных на покупку выросла и уже достигла значительного уровня - 65%.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/JPY нацелилась на максимум 2008 года

[ img ]

"Нашим прогнозом на конец года является уровень 106, но, определённо, существует риск роста до более высокого уровня."
- Stanchart (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Как и во многих других своих кроссах, в этой валютной паре доллар США так же взял передышку от удорожания. Но, учитывая то, что валюта недавно закрылась выше сильного сопротивления, а большинство технических индикаторов являются бычьими, медвежьих коррекция до жёсткого препятствия на уровне 108 не должно быть. Преодолев последний барьер, USD/JPY откроет себе путь на максимум 2008 года, который находится на 111.

Настроение трейдеров
Медведей по отношению к USD/JPY становится всё больше (их доля выросла с 60 до 62%), поскольку эта пара продолжает расти. В то же время относительное количество ордеров, выставленных на покупку, снизилось с 62 до 54%.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/CHF приостановил восстановление

[ img ]

"Много внимания уделялось вчерашней публикации исследований ФРБ Сан Франциско - произошли большие изменения на рынке облигаций, что определённо помогло доллару."
- Faros Trading (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
В то время как ранее на этой неделе казалось, что недельное R1 не представляло угрозу для ралли от уровня 0.93, в конце медведи на отметке 0.9370 вынудили валютную пару отступить до месячного R2. Тем не менее, Перспектива остаётся бычьей, и USD/CHF должна достигнуть ключевого сопротивления на 0.9450 в ближайшем будущем несмотря на то, что месячные технические индикаторы говорят об обратном. Закрытие выше этого уровня вызовет рост до максимума третьего квартала 2013 года на 0.9750.

Настроение трейдеров
Несмотря на то, что участники рынка SWFX неохотно меняют свои позиции (54% трейдеров по-прежнему держат длинные позиции), наблюдается стремительный рост ордеров, выставленных на покупку доллара (с 65 до 72%) в пределах 100 пунктов от спота.

[ img ]