Аналитика от Dukascopy Bank

[Andrey.Tarasov]

​EUR/JPY тестирует сопротивление нисходящего тренда на уровне 137.25

[ img ]

"То, что экономика все еще имеет множество слабых мест, а инфляция уже на низких уровнях, говорит об останавливающемся восстановлении, которое укрепится в случае еще большего денежного стимулирования.»
- ABN Amro Bank NV (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Единая европейская валюта получила бычий импульс и достигла текущей линии сопротивления нисходящего тренда на уровне 137.25. Если пара нарушит этот уровень, то быки смогут поднять её ещё выше, к месячной точке разворота и 55-дневной средней скользящей на уровне 137.76/80. Тем не менее, технические индикаторы не поддерживают краткосрочное продвижение, поскольку быки пары должны приложить значительное усилие для того, чтобы толкнуть пару к указанным уровням.

Настроение трейдеров
Настроение по отношению к паре со вчерашнего дня упало с 46% до 42%, что свидетельствует о том, что количество трейдеров, ожидающих увеличения роста евро, уменьшается. В то же время, доля ордеров на продажу остается неизменной.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

​USD/CAD проверяет уровень 1.09

[ img ]

"Множество трейдеров целиком сосредоточено на том, что будет значить пятничный релиз по занятости, и в чем состоит ошибка."
- CIBC World Markets (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Сегодня пара восстановилась после своего падения ниже уровня 1.09; тем не менее, она все еще торгуется лишь немного над этим уровнем. В том случае, если доллар США закроется ниже отметки 1.09, пара может достичь недельной S1 на уровне 1.0872, хотя, по нашему мнению, это вряд ли случится. Мы считаем наиболее вероятным тот сценарий, по которому пара USD/CAD продолжит консолидироваться около текущего торгового уровня до тех пор, пока не поднимется выше к важному уроню на отметке 1.10. Более того, технические индикаторы также являются сильно бычьими.

Настроение трейдеров
Со вчерашнего дня настроение не изменилось, и оно все ещё разделено поровну между бычьими и медвежьими трейдерами. В то же время, разрыв между ордерами на покупку (44%) и на продажу (56%) сужается.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/JPY пересёк 200-дневную SMA

[ img ]

"Часть нынешних рисков спадает, поэтому рынок ждёт следующего хода России. Всё больше людей держат короткие позиции по йене."
- Union Bank (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
USD/JPY, без каких-либо трудностей, закрылась выше месячной РР и 200-дневного SMA, удорожав четвёртый день подряд и открыв путь на июльский максимум на отметке 103. В том случае, если валютная пара сможет вырасти выше этого уровня, то среди важных сопротивлений будет только месячное R1 на 103.50, которое охраняет максимум второго квартала 2014 года. В то же время любые колебания выше 101.53 не должны подвергать опасности бычью перспективу.

Настроение трейдеров
Поскольку доллар США дорожает, похоже, что постепенно трейдеры начинают фиксировать прибыль, поскольку доля длинных позиций потихоньку снижается. Доля ордеров, выставленных на покупку в пределах 50 пунктов также упала - с 59% до 46%.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/CHF отступает от 0.91

[ img ]

"Расхождение в перспективе между американской и другими промышленно развитыми экономками остаётся основной поддержкой для доллара."
- Commonwealth Foreign Exchange (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Вчера продавцы взяли верх над покупателями и отодвинули курс подальше от отметки 0.91 в сторону недельной РР. Если поддержке не удастся удержать USD/CHF на плаву, то месячной РР на 0.9016 и, возможно, восходящему тренду на 0.90 придётся включится для того, чтобы предотвратить падение курса ещё ниже. В маловероятном случае преодоления последней области спроса, ожидается, что 100 и 200-дневные SMA на 0.8950 придут на спасение быков.

Настроение трейдеров
Очевидно, что некоторые быки рынка SWFX были озадачены слабым движением USD/CHF, поскольку их доля на рынке упала с 75% до 71%. Количество ордеров, выставленных на покупку, также снизилось - с 83% до 70%.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

NZD/USD достигла уровня 0.85

[ img ]

«На данный момент геополитика будет определять направление «киви». Тяжело увидеть изменение тренда в снижении цен на молочные продукты, но я подозреваю, что скорость изменений будет замедляться.»
- OMF (по материалам New Zealand Herald)

Перспективы пары
Уже с пятого августа новозеландский доллар торгуется ниже уровня 0.85 и неоднократно пытался, впрочем, безуспешно, пройти этот уровень. Так как дневные технические индикаторы являются медвежьими, то опускание ниже недельной точки разворота на отметке 0.8468 весьма вероятно. Кроме того, неудачи пары около уровня 0.85 могут обеспокоить значительное количество сторонников новозеландского доллара, вызвал их уход. Однако если пара нарушит отметку 0.85, то за этим может последовать незначительное повышение.

Настроение трейдеров
Настроение в отношении пары NZD/USD немного снизилось, но большинство участников рынка по-прежнему ожидают от новозеландского доллара роста в сравнении с долларом США, а именно 55% из них.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

​USD/CAD укрепляется под отметкой 1.09

[ img ]

"Я думаю, что увидеть с канадской точки зрения способ действительно потенциально укрепить канадский доллар трудно, разве что данные будут на слабой стороне."
- TD Securities (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Пара практически не изменилась с того момента, когда она упала ниже важного уровня на отметке 1.09 в пятницу. Даже при том, что пара опустилась ниже отметки 1.09, которая являлась важной поддержкой в первую часть августа, снижение было в минуту остановлено быками пары. Это указывает на тот факт, что на данный момент пара является перепроданной, и, весьма вероятно, в ближайшем будущем она готова подняться выше отметки 1.09. Технические индикаторы указывают на север, таким образом, они тоже предполагают высокую вероятность повышения пары.

Настроение трейдеров
Стало относительно больше, чем было вчера, тех, кто считает, что доллар США готовится дорожать против канадского доллара, а именно 62%. В то же время, доля ордеров на покупку возросла с 25% до 48%.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

GBP/USD торгуется в горизонтальном тренде

[ img ]

"Ключевым событием на этой неделе станет собрание в Джексон-Хоуле, и мы ожидаем мягких заявлений от Джанет Йеллен. Но это не слишком хорошо для доллара."
- Standard Chartered (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Несмотря на то, что на этой неделе фунт открылся на 40 пунктов выше пятничного закрытия, на данный момент он не пытается закрыть проделанный рост. Сейчас стерлинг торгуется в горизонтальном тренде ниже основного сопротивления на 1.6768/39, созданного 200-дневным SMA и месячной S1. Валютная пара вряд ли вырастет выше этой отметки - вероятность того, что будет пробит майский минимум на 1.67 выше. Тем не менее, долгосрочные технические индикаторы продолжают указывать на рост.

Настроение трейдеров
Рынок SWFX стал чуть менее бычьим по отношению к британскому фунту, чем вчера, но длинные позиции составляют большинство - 58%. В то же время доля ордеров, выставленных на покупку выросла с 55 до 59%.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/JPY восстанавливается от 200-дневного SMA

[ img ]

"Я думаю, что многие люди хотят проверить бычий потенциал доллара, но, с другой стороны, я не думаю, что от Джанет Йеллен стоит ожидать жёстких заявлений, а Банк Японии вряд ли смягчит свою монетарную политику. Я сомневаюсь, что курс вырастет выше уровня в 103 йен."
- трейдер японского банка (по материалам CNBC)

Перспективы пары
На самом деле вчера USD/JPY нашла поддержку на уровне 102.38/30, где 200-дневное SMA сливается с месячной РР. Теперь курс должен двигаться в сторону июльского максимума на отметке 103, которую необходимо преодолеть для того, чтобы доллар США подтвердил свои долгосрочные бычьи намерения. Если атака на этот уровень окажется удачной, что следующей целью станет месячное R1 на 103.50 с последующим максимумом четвёртого квартала 2014 года на 104. В то же время падений ниже уровня 102 не следует ожидать.

Настроение трейдеров
В то время как изменений в распределении длинных (73%) и коротких (27%) позиций нет, доля ордеров, выставленных на покупку в пределах 100 пунктов от спота упала с 64 до 43%.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

​USD/CAD торгуется в горизонтальном тренде около 1.0950

[ img ]

«Фон, конечно же, поддерживает доллар США выше, а канадский доллар ниже в среднесрочной перспективе. Канадские данные, по меньшей мере, отсрочивают какое-либо значимое движение вверх (для пары) в настоящее время.»
- CIBC World Markets (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Бычьи трейдер наконец дождались развития доллара США, так как вчера он получил около 50 пунктов против канадского доллара. С недавнего времени сегодняшнего дня и по данный момент подъем доллара США остановлен максимумом июня на отметке 1.0961; тем не менее, впереди нет серьёзных препятствий до уровня 1.10. Тот факт, что месячные технические индикаторы являются бычьими, усиливает сценарий, по которому пара все же достигнет важного уровня на отметке 1.10.

Настроение трейдеров
Похоже, что вчерашнее развитие отпугнуло некоторых трейдеров, так как настроение в отношении к паре соскользнуло на 4%, достигнув 59%. Хотя разрыв между ордерам на покупку (45%) и продажу (55%), расположенными в диапазоне 100 пунктов от текущей рыночной цены, на данный момент увеличивается.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

NZD/USD опускается ниже уровня 0.84

[ img ]

«Новозеландский доллар плохо себя показывает в большинстве кроссов, но настроение является намного худшим на фоне продолжающегося снижения цен на молочные продукты и спекулирования на процентных ставках, что будет актуально весь остаток года.»
- RBC Capital Markets (по материалам New Zealand Herald)

Перспективы пары
Новозеландский доллар снова опустился; однако в этот раз он опустился ниже очень значимого уровня, а именно важного уровня на отметке 0.84, который не был нарушен с начала марта. На текущий момент, месячная S1 и недельная S2 на уровне 0.8369/62 остановили пару от дальнейшего падения. Краткосрочные технические индикаторы являются нейтральными, поэтому существует довольно высокая вероятность того, что мы увидим фазу консолидации, если месячная S1 не будет нарушена.

Настроение трейдеров
С падением пары вниз трейдеры пары становятся все более бычьими (61%), указывая, таким образом, на то, что в настоящий момент пара является перепроданной. Распределение между ордерами на покупку и продажу является довольно стабильным – 52% и 48% соответственно.

[ img ]