Фундаментальный анализ Форекс (Forex) от FxPro

[Аналитика FxPro]

[ img ]

Инвесторы, похоже, не стали принимать во внимание эскалацию напряженности между Россией и Украиной, так как рисковые активы росли с минимумов вчера, включая евро, который в паре EUR/USD восстановился с минимумов около 1.3335 обратно до 1.3375, где он торговался этим утром. Еще сложнее понять отсутствие волнения на фоне геополитической ситуации, учитывая изменения в стоимости нефти; сырая нефть на Nymex пробила минимум с января, Brent на минимуме с ноября прошлого года. Прорыв ниже тренд линии поддержки около $96.60 на Nymex может привести к дальнейшему снижению.

Евро и далее будет привлекать внимание в этот день в связи с заседанием ЕЦБ; инвесторы хотят узнать, какая будет реакция на последние слабые данные. Инфляция продолжала снижаться, вчерашние слабые данные из Италии означали возвращение страны в официальную рецессию. ЕЦБ весьма маловероятно будет предпринимать какие-либо конкретные шаги сегодня, таким образом, мы вновь можем сконцентрироваться на тоне политиков, который, как ожидается, будет более мягким в свете защитной позиции банков в еврозоне. Банк Англии заседает также сегодня перед ЕЦБ, и также привлекает внимание, тем не менее, действительно существенным будет отчет по инфляции Банка Англии на следующей неделе, а затем ещё через неделю выйдет протокол сегодняшнего заседания, из которого мы увидим, голосовал ли кто-либо за повышение ставок.

Пара EUR/USD остается в медвежьей территории в краткосрочной перспективе, тем не менее, вчерашняя дневная свеча сформировала формацию "молот", и другие технические индикаторы сигнализировали о перепроданности, таким образом, есть вероятность, что мы увидим продолжение роста. Ключевые уровни, за которыми стоит наблюдать, находятся на уровне сопротивления на 1.3445 и поддержки на 1.3335, затем 1.3300.

[Аналитика FxPro]

Безработица в Австралии с учетом сезонной коррекции выросла до 6.4% в июле, сообщило Австралийское бюро статистики, коснувшись максимумов последних 10 лет.

Аналитики прогнозировали, что показатель будет на отметке в 6%, и в случае их правоты, он совпал бы с июньским значением.

Австралийская экономика потеряла 300 рабочих мест, вопреки прогнозам роста на 13,200 рабочих мест. В июне показатель вырос на 15,900.

Доля экономически активного населения выросла до 64.8%, превысив прогнозы аналитиков в 64.7%. В предыдущем месяце показатель находился на отметке 64.7%.

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Промышленное производство в Германии выросло впервые за последние четыре месяца в июне, сообщил Destatis.

Промышленный выпуск вырос на 0.3% в месячном исчислении в июне, отыграв падение до -1.7 в мае. Июньский рост был ниже, чем ожидаемый рост на 1.2%.

Без учета электроэнергии и строительства, промышленный выпуск вырос только на 0.1% в июне. Производство энергии выросло на 0.8%, а строительство выросло на 1.2% по сравнению с маем.

Производство промежуточных товаров и потребительских товаров выросло на 0.5% и 1.7% соответственно. Производство капитальных товаров снизилось на 0.9%.

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Банк Англии сохранил основную процентную ставку без изменений на исторически низком уровне, а программу количественного смягчения на отметке 375 млрд. фунтов, как и ожидалось экономистами.

На протяжении двухдневного заседания, девять членов Монетарного комитета, возглавляемого Марком Карни, проголосовали за сохранение банковской ставки на уровне 0.5%. На этом значении ставка находится с марта 2009 года.

Комитет также решил сохранить программу количественного смягчения на уровне 375 млрд. фунтов. Предыдущее изменение было в июле 2012 года, когда программа была увеличена на 50 млрд.

Экономист банка ING Джеймс Найтли сказал, что ожидает увидеть одного или двух членов комитета, голосующих за повышение ставки.

Старший экономист IHS Говард Арчер отметил, что он в настоящее время выступает за увеличение процентной ставки в конце 2014 года, а не в 2015 году.

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

[ img ]

Марио Драги не особенно удивил рынки вчера, оставаясь последовательным во время выступления и не объявляя ничего нового и радикального. Во время пресс-конференции чувствовался все же более мягкий тон, хотя может не столь мягкий, как ожидалось, и кроме странного упоминания о программе ABS и украинской ситуации, его речь была похожа на "заезженную пластинку". Евро, в результате, было достаточно сложно удержать небольшой рост, зафиксированный в среду, и валюта просто дрейфовала ниже в течение сессии. Не только Драги повлиял на курс евро, но также и еженедельный отчет по заявкам на пособия в США, удививший снижением до 289К. Это оказало поддержку доллару, который уже и так демонстрировал хорошую динамику в течение последних нескольких недель.

Сегодня релизы достаточно приглушенные, хотя стоит ожидать данных по канадской безработице в 16:30 по Москве. Геополитическая ситуация на Украине также будет под пристальным вниманием, однако, как мы упоминали вчера, некоторые активы, которые должны были расти в текущих условиях, например, нефть, показали обратную динамику и снижаются в последние дни. Золото также не смогло ощутимо вырасти, хотя и восстановилось на территории выше $1300.

[Аналитика FxPro]

Текущий платежный баланс Японии оказался в дефиците, составив 399 млрд. иен в июне, сообщило министерство финансов, он скользнул в отрицательную зону после четырех месяцев профицита.

Аналитики прогнозировали, что дефицит составит 325.7 млрд. иен, после профицита в 522.8 млрд. иен в мае.

Торговый баланс отразил дефицит в 537.1 млрд. иен, который превзошел дефицит в 592.8 млрд. иен, месяцем ранее дефицит составлял 675.9 млрд. иен.

Экспорт вырос на 4.4% в годовом исчислении, до 6.115 трлн. иен, в то время как импорт вырос на 13.9%, до 6.652 трлн. иен.

Финансовый счет показал профицит в 1,082.9 млрд. иен после публикации дефицита в 905.6 млрд. в предыдущем месяце.

С учетом коррекции, профицит текущего платежного баланса составил 125.6 млрд. иен. Это превзошло прогнозы аналитиков в 109.0 млрд. иен после профицита в 384.6 млрд. иен в мае.

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Экспорт в Китае вырос больше, чем ожидалось в июле, благодаря значительному спросу со стороны других стран, но слабое потребление снизило импорт, подняв сальдо торгового баланса до максимумов.

Экспорт вырос на 14.5% в годовом исчислении в июле, более чем вдвое увеличив свой рост по сравнению с ростом в 7.2% в июне, сообщила Таможенная служба Китая. Рост поставок ожидался на уровне 7%.

Импорт снизился на 1.6% в июле, несмотря на то, что в июне он вырос на 5.5%. Аналитики ожидали рост на 2.6%.

Снижение импорта было связано не только со слабым спросом, но также отражает снижение цен на товары.

Профицит торгового баланса вырос до рекордной отметки 47.3 млрд. долларов с 31.6 млрд. в июне. Прогнозировалось, что баланс снизится до 27.45 млрд.

Комбинированный показатель импорта и экспорта вырос только на 2% в период с января по июль. Это было ниже целевого значения правительства в 7.5% в год. Торговый профицит впервые за семь месяцев вырос до 150.6 млрд. долларов.

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Банк Японии единогласно решил сохранить статус-кво в отношении кредитно-денежной политики.

В банке отметили, что будет продолжено увеличение монетарной базы в годовом исчислении с 60 трлн. иен до 70 трлн.

Также было отмечено, что японская экономика продолжает тренд на восстановление. Как и в июльском заявлении, ЦБ отметил, что снижение спроса, которое последовало за загруженным предыдущим периодом, связано с повышением потребительского налога.

Экономический прогноз Банка Японии остался неизменным. Он подтвердил, что количественное смягчение создаст определенное воздействие, и что банк продолжит политику достижения ценовой стабильности с целевым уровнем инфляции в 2%.

Экономист Capital Economics Марсель Тэлиант отметил: «Банк Японии оставил монетарную политику без изменений, тем не менее, более агрессивные темпы покупок могут быть востребованы. Банковский оптимистичный прогноз предполагает низкую вероятность того, что более агрессивная политика будет анонсирована в октябре».

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Экспорт в Германии восстановился в июне, в то время как импорт опубликовал наибольший рост с ноября 2010, сообщил Destatis.

Экспорт вырос на 0.9% в месячном исчислении в июне, преодолев снижение в 1.1% в мае. Аналитики ожидали, что показатель вырастет на 0.8%.

В то же самое время, импорт вырос на 4.5%, наиболее быстрыми темпами с ноября 2010 года. Прогнозировалось, что показатель вырастет на 1% после снижения на 3.4% в мае.

Профицит торгового баланса снизился с учетом сезонной коррекции до 16.3 млрд. в июне с 18.8 млрд. месяцем ранее.

Без учета коррекции, сальдо текущего платежного баланса составил 15 млрд. по сравнению с 17.2 млрд. евро этого же периода в прошлом году.

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

[ img ]

События разворачивались в пятницу для доллара не совсем по плану после комментариев председателя ФРС Джанет Йеллен. Тон ее выступления в Джексон Хоул в целом соответствовал ожиданиям: она придерживалась более мягкой позиции, нежели в протоколе заседания; в ответ на это доллар пошел вверх, особенно против евро. Движению в сторону 1.32 по паре EUR/USD способствовали комментарии президента ЕЦБ Драги, тон которого был весьма обеспокоенным в отношении экономики еврозоны вечером в пятницу, что поощряло правительства на введение соответствующих фискальных мер. Создавалось впечатление, что нас ждут новые политические меры, и ЕЦБ не может в одиночку бороться с ситуацией.

Что касается сегодняшнего дня, объемы торгов будут достаточно приглушенными, так как британский рынок закрыт на государственный праздник. Первоначально в фокусе будет немецкий IFO в 08:00 GMT в Германии. К нему мы увидим более существенное внимание, чем обычно, учитывая более слабые данные ВВП в последнее время, а также обсуждение замедления немецкой экономики. Опрос немецкого бизнеса, как ожидается, покажет снижение основного показателя до 107.0 со 108.0. Более слабые данные, вероятно, окажут давление на евро, особенно учитывая ценовую активность в пятницу и слабые текущие объемы торгов. После выходит индекс менеджеров по закупкам в США, а также данные по продажам новых домов в 14:00 GMT. Ситуация на рынке жилья в последнее время улучшалась, тогда как это был источник опасений для ФРС большую часть прошлого года. Это оказывало дальнейшую поддержку долларовому тону. Хотя евро оказался уязвимым, фунт и осси боролись и сохранили свои позиции против доллара. Фунт прошел семь недель подряд снижения против доллара, чего не было с августа 2008 года.