FOMC: Йеллен не удастся поймать двух зайцев
Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий, брокера Saxo Bank
• Протокол заседания Банка Англии, вероятно, будет содержать рассуждения об отсутствии экономического спада
• Настроенный на смягчение FOMC отправит пару фунт/доллар еще выше
• Очевидный настрой ФРС на ужесточение подстегнет повсеместное отсутствие интереса к риску
Протокол заседания Банка Англии:
Сегодня пристальное внимание приковано к протоколу заседания Банка Англии от 4-5 июня. Последняя волна роста фунта была вызвана недавними комментариями председателя Марка Карни, недвусмысленно намекнувшего на то, что комитет по монетарной политике приблизит дату первого повышения ставок уже на конец текущего года (наиболее вероятным сроком является ноябрь или декабрь). Это произошло в свете того, что прежде Карни отдавал предпочтение позиции членов комитета, выступающих за смягчение политики. Напомним, что это протокол заседания Банка Англии, состоявшегося две недели назад, таким образом, комитет предположительно еще не был в курсе последнего стремительного снижения уровня безработицы. Мы находимся в преддверии выхода этого протокола заседания уже с ожиданиями ужесточения, и для поддержания сильного спроса на фунт потребуется основательная поддержка этих ожиданий.
Я полагаю, что в этом протоколе внимание будет приковано к степени экономического спада и, в частности, спада рынка труда, поскольку предыдущий протокол заседания отчетливо демонстрирует отсутствие волнений банка в отношении инфляции. Между тем, активность на рынке жилья потерпела значительный спад, а активность часто предшествует снижению цен, поэтому я сомневаюсь в том, что мы услышим по этому поводу громкий набат.
Реакция рынка:
Относительно нейтральный тон протокола может привести к тому, что фунт консолидирует недавний рост против евро и доллара США (повторюсь – в цену заложены ожидания ужесточения), а затем и к нервному ожиданию заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), которое состоится сегодня вечером. При склонности FOMC к смягчению (см. ниже) мы увидим рост пары фунт/доллар выше 1,7000 и, возможно, по направлению к 1,7200. При склонности FOMC к ужесточению пара фунт/доллар упадет, и мы, возможно, войдем в продолжительный период диапазонной торговли, поскольку нам придется решить, могут ли дифференциалы форвардных ставок Великобритании против США стать еще шире, чем в настоящий момент.
Намек протокола заседания на ужесточение может ограничиться поддержкой фунта на текущих или чуть более высоких уровнях, с небольшим дальнейшим ростом против евро после протокола заседания FOMC, если его тон окажется в диапазоне от нейтрального до слегка склонного к смягчению. Тем не менее, следует отметить рост волнений в отношении более склонного к ужесточению Федрезерва, поэтому я полагаю, что устойчивость евро связана с интересом к риску. Таким образом, если ФРС продемонстрирует очевидную склонность к ужесточению, и мы получим повсеместные антирисковые настроения по всему спектру рынка, то, я полагаю, что фунт также может сдать позиции против евро в краткосрочной перспективе.
График: GBP/USD
Дальнейшее восходящее движение, вероятно, больше зависит от заседания FOMC, нежели от протокола заседания Банка Англии. Если Федрезерв, наконец, станет более склонным к ужесточению, а протокол заседания Банка Англии не продемонстрирует значительных изменений, мы можем получить достаточно мощный нисходящий разворот с пробитием ключевой поддержки в области между 1,6850 и 1,6900. Потенциал восходящего движения может оказаться более сдержанным, хотя чрезвычайная склонность FOMC к смягчению может привести к тестированию верхней границы полувосходящего клина в ближайшие дни.
[ img ]
Источник: Bloomberg and Saxo Bank
Материал предоставлен Trading Floor
Аналитика от Saxo Bank
Модератор: trader-master
Re: Аналитика от Saxo Bank
Saxo Bank » 19 июн 2014, 09:31
Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 19 июня 2014 года
Форекс: Доллар США торгуется выше
Этим утром доллар США торгуется с некоторым повышением относительно большинства главных валют, восстанавливая свои позиции после вчерашнего снижения. Вчера, наконец, стали известны итоги двухдневного заседания Федрезерва. Так, по завершении программы покупки облигаций центробанк намерен сохранить процентные ставки на низких уровнях. Сегодня в фокусе рынка – первичные заявки на пособие по безработице за предыдущую неделю, число которых, согласно прогнозам, должно незначительно сократиться. Кроме того, под пристальным взглядом трейдеров окажутся индекс ведущих экономических индикаторов и обзор активности в обрабатывающем секторе от ФРБ Филадельфии. В Велиикобритании выйдут данные по розничным продажам; так, ожидается, что май будет отмечен снижением. В 5 часов утра по GMT евро и британский фунт немного потеряли против американского доллара, торгуясь по цене 1,3591 доллара и 1,6993 доллара соответственно.
Японская иена прибавила на 0,1 процента по отношению к евро, и чуть повысилась в сравнении с долларом США.
Австралийский доллар чуть опустился относительно американского доллара.
Европа: Рынок откроется в «плюсе»
Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 65 пунктов и 30 пунктов выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 35 пунктов.
Публикация счёта текущих операций Италии; объёма розничных продаж, обзора тенденций в различных отраслях от CBI, в частности индекса отпускных цен и индекса промышленных заказов Великобритании запланирована на сегодня. Кроме того, будет объявлено решение Швейцарского национального банка по процентной ставке и состоится заседание Еврогруппы.
Avenir Telecom (AVT), Micro Focus International (MCRO), Infinis Energy (INFI), Darty (DRTY), Charles Stanley Group (CAY) и Norcros (NXR) отчитаются по результатам своей деятельности.
Азия: Торги в основном в «зелёном»
Этим утром азиатские рынки торгуются преимущественно на положительной территории на фоне позитивных заявлений относительно экономики страны со стороны Федрезерва США, повысивших настроение инвесторов.
В Японии Sony (6758 ) выросли на заявлении генерального директора о том, что компания не планирует разделение бизнеса или размещение акций своего развлекательного бизнеса. Nippon Sheet Glass (5202) подорожали после повышения брокером рейтинга с «Neutral» до «Buy». Seiko Epson (6724) добавили в стоимости на сообщениях брокера о том, что операционная прибыль компании за первый квартал может превысить предыдущий прогноз. Yaskawa Electric (6506), напротив, отступили вслед за понижением брокером рейтинга бумаг с «Outperform» до «Neutral». В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 1,5 процента выше на отметке 15339,3 пункта.
США: Фьючерсы торгуются выше
В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 0,7 пункта выше.
Публикация числа первичных и повторных заявок на получение пособия по безработице, индекса ведущих экономических индикаторов и обзора производственной активности от ФРБ Филадельфии планируется на сегодня.
Oracle (ORCL), Kroger (KR),IHS (HIS), Rite Aid (RAD), BlackBerry (BBRY), KBR (KBR), TIBCO Software (TIBX) и Smith & Wesson Holding (SWHC) объявят о своих результатах сегодня.
В ходе вчерашней продлённой торговой сессии Clarcor (CLC), Red Hat (RHT) и Jabil Circuit (JBL) пошли вверх на 7,1 процента, пять процентов и 1,7 процента соответственно благодаря превысившим прогнозы рынка квартальным результатам.
Материал предоставлен Saxo Bank
Форекс: Доллар США торгуется выше
Этим утром доллар США торгуется с некоторым повышением относительно большинства главных валют, восстанавливая свои позиции после вчерашнего снижения. Вчера, наконец, стали известны итоги двухдневного заседания Федрезерва. Так, по завершении программы покупки облигаций центробанк намерен сохранить процентные ставки на низких уровнях. Сегодня в фокусе рынка – первичные заявки на пособие по безработице за предыдущую неделю, число которых, согласно прогнозам, должно незначительно сократиться. Кроме того, под пристальным взглядом трейдеров окажутся индекс ведущих экономических индикаторов и обзор активности в обрабатывающем секторе от ФРБ Филадельфии. В Велиикобритании выйдут данные по розничным продажам; так, ожидается, что май будет отмечен снижением. В 5 часов утра по GMT евро и британский фунт немного потеряли против американского доллара, торгуясь по цене 1,3591 доллара и 1,6993 доллара соответственно.
Японская иена прибавила на 0,1 процента по отношению к евро, и чуть повысилась в сравнении с долларом США.
Австралийский доллар чуть опустился относительно американского доллара.
Европа: Рынок откроется в «плюсе»
Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 65 пунктов и 30 пунктов выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 35 пунктов.
Публикация счёта текущих операций Италии; объёма розничных продаж, обзора тенденций в различных отраслях от CBI, в частности индекса отпускных цен и индекса промышленных заказов Великобритании запланирована на сегодня. Кроме того, будет объявлено решение Швейцарского национального банка по процентной ставке и состоится заседание Еврогруппы.
Avenir Telecom (AVT), Micro Focus International (MCRO), Infinis Energy (INFI), Darty (DRTY), Charles Stanley Group (CAY) и Norcros (NXR) отчитаются по результатам своей деятельности.
Азия: Торги в основном в «зелёном»
Этим утром азиатские рынки торгуются преимущественно на положительной территории на фоне позитивных заявлений относительно экономики страны со стороны Федрезерва США, повысивших настроение инвесторов.
В Японии Sony (6758 ) выросли на заявлении генерального директора о том, что компания не планирует разделение бизнеса или размещение акций своего развлекательного бизнеса. Nippon Sheet Glass (5202) подорожали после повышения брокером рейтинга с «Neutral» до «Buy». Seiko Epson (6724) добавили в стоимости на сообщениях брокера о том, что операционная прибыль компании за первый квартал может превысить предыдущий прогноз. Yaskawa Electric (6506), напротив, отступили вслед за понижением брокером рейтинга бумаг с «Outperform» до «Neutral». В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 1,5 процента выше на отметке 15339,3 пункта.
США: Фьючерсы торгуются выше
В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 0,7 пункта выше.
Публикация числа первичных и повторных заявок на получение пособия по безработице, индекса ведущих экономических индикаторов и обзора производственной активности от ФРБ Филадельфии планируется на сегодня.
Oracle (ORCL), Kroger (KR),IHS (HIS), Rite Aid (RAD), BlackBerry (BBRY), KBR (KBR), TIBCO Software (TIBX) и Smith & Wesson Holding (SWHC) объявят о своих результатах сегодня.
В ходе вчерашней продлённой торговой сессии Clarcor (CLC), Red Hat (RHT) и Jabil Circuit (JBL) пошли вверх на 7,1 процента, пять процентов и 1,7 процента соответственно благодаря превысившим прогнозы рынка квартальным результатам.
Материал предоставлен Saxo Bank
- Saxo Bank
- Сообщений: 794
- Зарегистрирован: 21 янв 2013, 13:47
- Баллы репутации: 0
Re: Аналитика от Saxo Bank
Saxo Bank » 19 июн 2014, 11:41
Три показателя: розничные расходы и промышленные тренды в Великобритании, безработица в США
Ежедневный обзор рынка от Джеймса Писерно, аналитика брокерской компании Saxo Bank
• Великобритания продолжает тратить, несмотря на небольшой спад
• Промышленная активность на высоте
• Рынок труда в США растет умеренными темпами
Самая актуальная тема на британском рынке, а именно первое повышение процентной ставки, сегодня снова будет обсуждаться через призму двух новых экономических отчетов. Еженедельный отчет о заявках на пособие по безработице в США, скорее всего, продемонстрирует сохраняющийся потенциал роста на рынке труда в стране с самой крупной в мире экономикой.
Великобритания: розничные продажи (08:30 GMT) Как показал опубликованный вчера протокол июньского заседания Банка Англии, посвященного вопросам денежно-кредитной политики, члены комитета единогласно проголосовали за сохранение ставки на рекордно низком уровне 0,5%. Но период ультралегких денег подходит к концу. В протоколе содержался намек на то, что процентная ставка может быть увеличена еще до окончания текущего года. Еще несколько недель назад рынок не учитывал такое развитие событий в ценах. Но теперь, когда участники рынка знают о возможном переносе срока ужесточения денежно-кредитной политики, возникает естественный вопрос: если в ближайшие недели макроэкономическая статистика продолжит улучшаться, не означает ли это, что ставки могут быть изменены намного раньше, чем будут сведены балансы за 2014 год?
[ img ]
Хорошие времена возвращаются? Великобритания увеличивает траты на дорогостоящие товары и услуги. Фото: Thinkstock
Оценка перспектив начнется с сегодняшнего отчета о розничных продажах за май. В предыдущем отчете за апрель потребительские расходы выросли на 6,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Результат намного превзошел ожидания и соответствовал максимальному значению годового роста за десять лет. Это служит очередным доказательством того, что у британской экономики сейчас многообещающий потенциал. Экономисты полагают, что темпы годового роста немного замедлятся до 4,5%. На это также указывает еженедельный индекс розничных продаж, составляемый Британским консорциумом предприятий розничной торговли (British Retail Consortium) и KPMG. В прошлом месяце рост замедлился по сравнению с апрелем по причине сокращения продаж продуктов питания. В то же время «растут продажи дорогостоящих товаров, например телевизоров, а это значит, что потребители стали больше доверять экономике и совершают покупки, которые раньше откладывали в ожидании экономического восстановления», — отметил генеральный директор BRC.
Небольшое замедление роста розничных продаж не меняет общей макроэкономической картины. В некоторых сегментах британской экономики в последнее время наблюдался существенный подъем, и сегодняшний отчет, скорее всего, сигнализирует об уверенном восстановлении активности в розничном секторе.
[ img ]
Великобритания: исследование CBI в области промышленных трендов (10:00 GMT) Согласно отчету Конфедерации британской промышленности (Confederation of British Industry, CBI), в прошлом месяце оценка промышленных заказов выросла не настолько сильно, как ожидали аналитики. По результатам проводимого организацией опроса в производственном секторе Великобритании, индекс поднялся до нулевой отметки, свидетельствуя о равном соотношении компаний, сообщивших о заказах выше и ниже «нормы». Но экономисты рассчитывают увидеть улучшение в отчете за июнь.
[ img ]
Материал предоставлен Trading Floor
Ежедневный обзор рынка от Джеймса Писерно, аналитика брокерской компании Saxo Bank
• Великобритания продолжает тратить, несмотря на небольшой спад
• Промышленная активность на высоте
• Рынок труда в США растет умеренными темпами
Самая актуальная тема на британском рынке, а именно первое повышение процентной ставки, сегодня снова будет обсуждаться через призму двух новых экономических отчетов. Еженедельный отчет о заявках на пособие по безработице в США, скорее всего, продемонстрирует сохраняющийся потенциал роста на рынке труда в стране с самой крупной в мире экономикой.
Великобритания: розничные продажи (08:30 GMT) Как показал опубликованный вчера протокол июньского заседания Банка Англии, посвященного вопросам денежно-кредитной политики, члены комитета единогласно проголосовали за сохранение ставки на рекордно низком уровне 0,5%. Но период ультралегких денег подходит к концу. В протоколе содержался намек на то, что процентная ставка может быть увеличена еще до окончания текущего года. Еще несколько недель назад рынок не учитывал такое развитие событий в ценах. Но теперь, когда участники рынка знают о возможном переносе срока ужесточения денежно-кредитной политики, возникает естественный вопрос: если в ближайшие недели макроэкономическая статистика продолжит улучшаться, не означает ли это, что ставки могут быть изменены намного раньше, чем будут сведены балансы за 2014 год?
[ img ]
Хорошие времена возвращаются? Великобритания увеличивает траты на дорогостоящие товары и услуги. Фото: Thinkstock
Оценка перспектив начнется с сегодняшнего отчета о розничных продажах за май. В предыдущем отчете за апрель потребительские расходы выросли на 6,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Результат намного превзошел ожидания и соответствовал максимальному значению годового роста за десять лет. Это служит очередным доказательством того, что у британской экономики сейчас многообещающий потенциал. Экономисты полагают, что темпы годового роста немного замедлятся до 4,5%. На это также указывает еженедельный индекс розничных продаж, составляемый Британским консорциумом предприятий розничной торговли (British Retail Consortium) и KPMG. В прошлом месяце рост замедлился по сравнению с апрелем по причине сокращения продаж продуктов питания. В то же время «растут продажи дорогостоящих товаров, например телевизоров, а это значит, что потребители стали больше доверять экономике и совершают покупки, которые раньше откладывали в ожидании экономического восстановления», — отметил генеральный директор BRC.
Небольшое замедление роста розничных продаж не меняет общей макроэкономической картины. В некоторых сегментах британской экономики в последнее время наблюдался существенный подъем, и сегодняшний отчет, скорее всего, сигнализирует об уверенном восстановлении активности в розничном секторе.
[ img ]
Великобритания: исследование CBI в области промышленных трендов (10:00 GMT) Согласно отчету Конфедерации британской промышленности (Confederation of British Industry, CBI), в прошлом месяце оценка промышленных заказов выросла не настолько сильно, как ожидали аналитики. По результатам проводимого организацией опроса в производственном секторе Великобритании, индекс поднялся до нулевой отметки, свидетельствуя о равном соотношении компаний, сообщивших о заказах выше и ниже «нормы». Но экономисты рассчитывают увидеть улучшение в отчете за июнь.
[ img ]
Материал предоставлен Trading Floor
- Saxo Bank
- Сообщений: 794
- Зарегистрирован: 21 янв 2013, 13:47
- Баллы репутации: 0
Re: Аналитика от Saxo Bank
Saxo Bank » 19 июн 2014, 14:25
Обзор валютного рынка: Доллар продолжит снижение после намека Йеллен на смягчение
Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий, брокера Saxo Bank
Вчерашнее заседание Федерального комитета по открытым рынкам было настолько же намекающим на смягчение, насколько этого можно было ждать – особенно для таких, как я, кто надеялся увидеть, как минимум, несколько признаков склонности Федерального резервного банка к ускорению темпов сокращения стимулирования. Заявление о монетарной политике содержало самые незначительные изменения в сторону повышения в оценках экономики, сокращение объема покупок активов, как и ожидалось, в размере 10 млрд. долларов, тогда как изменения в экономических и политических прогнозах, в основном, были незначительными, где самое масштабное изменение – перспективы ставки безработицы, где «основная тенденция» на 2015 года была снижена на 0,2% – всего лишь отражало недавнее резкое снижение уровня.
Данный прогноз вызывает немалый интерес, поскольку в случае продолжения нисходящей тенденции, которая прочно обосновалась в течение последних двух лет, к концу следующего года уровень безработицы окажется ниже 5%. Федрезерв значительно отстанет от кривой, если мы станем свидетелями спада, скажем, до 5,8% к сентябрю текущего года.
Пресс-конференция, проведенная председателем ФРС Джанет Йеллен, мгновенно привела наблюдателей в ступор, но прежде чем я сам практически потерял сознание, я обратил внимание на то, что Йеллен всеми силами пыталась подчеркнуть наличие двусторонних рисков политики. Относительно скоро рынок может обратить на это внимание и, скорее, осознать, что прогноз, в основном, зависит от поступающих данных, нежели предположить, что политика Федрезерва «высечена на камне». Реакция валют была очевидной и «ожидаемой», учитывая склонность к смягчению – доллар упал, в частности, против менее ликвидных валют и второстепенных валют Б10. Пара фунт/доллар снова подбирается к 1,7000. Фактическая реакция на рынках ставок не была впечатляющей – рынок скорректировал свои ожидания по 2-летним ставкам по федеральным фондам с погашением в июне 2015 года. Этим ожиданиям по ставкам необходимо продолжить снижение, если доллар собирается развить падение.
Теперь основной сценарий заключается в сохранении атмосферы чрезвычайно низкой волатильности. (Я всегда подозрительно отношусь к немедленной реакции рынка на события, однако реакции графика говорят правду до тех пор, пока или если только последнее движение не было искажено).
EUR/USD – Может достичь максимума быстрее, чем предполагалось ранее, поскольку в настоящий момент евро является предпочтительной валютой фондирования для сделок carry, если это снова подстегнет рынки активов. Основной момент заключается в том, что пара протестирует следующее сопротивление, проходящее в области 1,3685. На данный момент мне трудно представить движение выше отметки 1,3750. В противном случае, если 1,3600 более или менее сохранится в качестве сопротивления после утреннего восходящего тестирования, ждите падения ниже 1,3560/50, которое укажет на то, что медвежий сценарий может снова приобрести актуальность.
AUD/USD – может подобраться к старому целевому значению прогноза в 0,9550 (см. график ниже), если активный интерес к риску продолжит расти. С другой стороны, если вчерашний рост сойдет на нет, и медведи по доллару США не смогут получить поддержку, то эта пара может получить наибольший удар.
График: AUD/USD
Основной прогноз сценария по типу пятой волны предполагает цель выше 0,9500, возможно, вплоть до 0,9550. Для поддержки движения дальше указанного уровня необходимо снижение волатильности до еще более ужасающих минимумов и дальнейшее снижение американских ставок, поэтому следите за длинным концом кривой американских ставок.
[ img ]
Материал предоставлен Trading Floor
Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий, брокера Saxo Bank
Вчерашнее заседание Федерального комитета по открытым рынкам было настолько же намекающим на смягчение, насколько этого можно было ждать – особенно для таких, как я, кто надеялся увидеть, как минимум, несколько признаков склонности Федерального резервного банка к ускорению темпов сокращения стимулирования. Заявление о монетарной политике содержало самые незначительные изменения в сторону повышения в оценках экономики, сокращение объема покупок активов, как и ожидалось, в размере 10 млрд. долларов, тогда как изменения в экономических и политических прогнозах, в основном, были незначительными, где самое масштабное изменение – перспективы ставки безработицы, где «основная тенденция» на 2015 года была снижена на 0,2% – всего лишь отражало недавнее резкое снижение уровня.
Данный прогноз вызывает немалый интерес, поскольку в случае продолжения нисходящей тенденции, которая прочно обосновалась в течение последних двух лет, к концу следующего года уровень безработицы окажется ниже 5%. Федрезерв значительно отстанет от кривой, если мы станем свидетелями спада, скажем, до 5,8% к сентябрю текущего года.
Пресс-конференция, проведенная председателем ФРС Джанет Йеллен, мгновенно привела наблюдателей в ступор, но прежде чем я сам практически потерял сознание, я обратил внимание на то, что Йеллен всеми силами пыталась подчеркнуть наличие двусторонних рисков политики. Относительно скоро рынок может обратить на это внимание и, скорее, осознать, что прогноз, в основном, зависит от поступающих данных, нежели предположить, что политика Федрезерва «высечена на камне». Реакция валют была очевидной и «ожидаемой», учитывая склонность к смягчению – доллар упал, в частности, против менее ликвидных валют и второстепенных валют Б10. Пара фунт/доллар снова подбирается к 1,7000. Фактическая реакция на рынках ставок не была впечатляющей – рынок скорректировал свои ожидания по 2-летним ставкам по федеральным фондам с погашением в июне 2015 года. Этим ожиданиям по ставкам необходимо продолжить снижение, если доллар собирается развить падение.
Теперь основной сценарий заключается в сохранении атмосферы чрезвычайно низкой волатильности. (Я всегда подозрительно отношусь к немедленной реакции рынка на события, однако реакции графика говорят правду до тех пор, пока или если только последнее движение не было искажено).
EUR/USD – Может достичь максимума быстрее, чем предполагалось ранее, поскольку в настоящий момент евро является предпочтительной валютой фондирования для сделок carry, если это снова подстегнет рынки активов. Основной момент заключается в том, что пара протестирует следующее сопротивление, проходящее в области 1,3685. На данный момент мне трудно представить движение выше отметки 1,3750. В противном случае, если 1,3600 более или менее сохранится в качестве сопротивления после утреннего восходящего тестирования, ждите падения ниже 1,3560/50, которое укажет на то, что медвежий сценарий может снова приобрести актуальность.
AUD/USD – может подобраться к старому целевому значению прогноза в 0,9550 (см. график ниже), если активный интерес к риску продолжит расти. С другой стороны, если вчерашний рост сойдет на нет, и медведи по доллару США не смогут получить поддержку, то эта пара может получить наибольший удар.
График: AUD/USD
Основной прогноз сценария по типу пятой волны предполагает цель выше 0,9500, возможно, вплоть до 0,9550. Для поддержки движения дальше указанного уровня необходимо снижение волатильности до еще более ужасающих минимумов и дальнейшее снижение американских ставок, поэтому следите за длинным концом кривой американских ставок.
[ img ]
Материал предоставлен Trading Floor
- Saxo Bank
- Сообщений: 794
- Зарегистрирован: 21 янв 2013, 13:47
- Баллы репутации: 0
Re: Аналитика от Saxo Bank
Saxo Bank » 20 июн 2014, 09:26
Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 20 июня 2014 года
Форекс: Доллар США торгуется с понижением
Этим утром доллар США торгуется с понижением относительно главных валют. Сейчас инвесторы больше ожидают публикации макроэкономических данных из США следующей недели, в частности заказов на товары длительного пользования, пересмотренного показателя экономического роста и ряда отчётов по рынку жилья, что поможет им оценить состояние экономики в целом. Что касается сегодняшнего дня, то внимание будет направлено на предварительное значение индекса потребительской уверенности Еврозоны; согласно прогнозам, июнь должен свидетельствоать об улучшении ситуации в регионе. Кроме того, трейдеры продолжат следить за развитием событий в Ираке. В 5 часов утра по GMT евро и британский фунт прибавили по 0,1 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,3625 доллара и 1,7049 доллара соответственно.
Японская иена выросла на 0,1 процента по отношению к доллару США и чуть опустилась в сравнении с евро.
Австралийский доллар поднялся на 0,1 процента относительно американского доллара.
Европа: Открытие большей частью во «флэте»
Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 2 пункта и 1 пункт ниже соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 4 пункта.
Публикация индекса уверенности потребителей Еврозоны; индекса цен производителей Германии; счёта текущих операций Еврозоны и Греции; объёма промышленных продаж и заказов Италии; объёма чистых заимствований государственного сектора и чистой потребности госсектора в денежных средствах в Великобритании запланирована на сегодня.
Прокуратура Бельгии выдвинула обвинения против главы бельгийского филиала UBS AG (UBSN) Марселя Брювилера (Marcel Bruehwiler) в связи с мошенничеством с налогами и отмыванием денег.
Президент и управляющий директор Volkswagen India – индийского подразделения Volkswagen AG (VOW3) – Махеш Кодумуди (Mahesh Kodumudi) сообщил, что компания понизила целевую долю на индийском рынке до 7-8 процентов на период до 2018 г. против прогнозируемых ранее 20 процентов, ссылаясь на сложные бизнес-условия.
Азия: Торги идут смешанно
Этим утром азиатские рынки демонстрируют разнонаправленную динамику.
В Японии Sumitomo Precision Products (6355) выросли на планах компании разрабатывать специальные приспособления для добычи сланцевого газа и повысить объёмы продаж в сфере газового бизнеса на 60 процентов за трёхлетний период. Isuzu Motors (7202) подорожали, как только брокер инициировал покрытие акций с рейтингом «Overweight». Бумаги крупнейшего по рыночной стоимости в Японии девелопера Mitsubishi Estate (8802) пошли вверх. В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 0,1 процента выше на отметке 15379,2 пункта.
США: Фьючерсы торгуются ниже
В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 0,6 пункта ниже.
Информации по основным экономическим показателям США сегодня не будет.
Carmax (KMX), Darden Restaurants (DRI) и China Finance Online Company (JRJC) объявят о своих результатах сегодня.
Вчера во время продлённой торговой сессии Oracle Corporation (ORCL) опустились на пять процентов вслед за пессимистичными результатами четвёртого квартала. Smith & Wesson Holding (SWHC) сократились на 11,2 процента на снижении дохода и маржи привели к падению чистой прибыли в четвёртом квартале. Вдобавок, прогноз компании по продажам и чистой прибыли на первый квартал оказался ниже оценок рынка. TIBCO Software (TIBX) упали на 1,5 процента ввиду снижения прибыли во втором квартале. China Finance Online (JRJC), AbbVie (ABBV) и Cvent (CVT), напротив, пошли вверх на 5,8 процента, 4,3 процента и 3,5 процента соответственно.
Материал предоставлен Saxo Bank
Форекс: Доллар США торгуется с понижением
Этим утром доллар США торгуется с понижением относительно главных валют. Сейчас инвесторы больше ожидают публикации макроэкономических данных из США следующей недели, в частности заказов на товары длительного пользования, пересмотренного показателя экономического роста и ряда отчётов по рынку жилья, что поможет им оценить состояние экономики в целом. Что касается сегодняшнего дня, то внимание будет направлено на предварительное значение индекса потребительской уверенности Еврозоны; согласно прогнозам, июнь должен свидетельствоать об улучшении ситуации в регионе. Кроме того, трейдеры продолжат следить за развитием событий в Ираке. В 5 часов утра по GMT евро и британский фунт прибавили по 0,1 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,3625 доллара и 1,7049 доллара соответственно.
Японская иена выросла на 0,1 процента по отношению к доллару США и чуть опустилась в сравнении с евро.
Австралийский доллар поднялся на 0,1 процента относительно американского доллара.
Европа: Открытие большей частью во «флэте»
Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 2 пункта и 1 пункт ниже соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 4 пункта.
Публикация индекса уверенности потребителей Еврозоны; индекса цен производителей Германии; счёта текущих операций Еврозоны и Греции; объёма промышленных продаж и заказов Италии; объёма чистых заимствований государственного сектора и чистой потребности госсектора в денежных средствах в Великобритании запланирована на сегодня.
Прокуратура Бельгии выдвинула обвинения против главы бельгийского филиала UBS AG (UBSN) Марселя Брювилера (Marcel Bruehwiler) в связи с мошенничеством с налогами и отмыванием денег.
Президент и управляющий директор Volkswagen India – индийского подразделения Volkswagen AG (VOW3) – Махеш Кодумуди (Mahesh Kodumudi) сообщил, что компания понизила целевую долю на индийском рынке до 7-8 процентов на период до 2018 г. против прогнозируемых ранее 20 процентов, ссылаясь на сложные бизнес-условия.
Азия: Торги идут смешанно
Этим утром азиатские рынки демонстрируют разнонаправленную динамику.
В Японии Sumitomo Precision Products (6355) выросли на планах компании разрабатывать специальные приспособления для добычи сланцевого газа и повысить объёмы продаж в сфере газового бизнеса на 60 процентов за трёхлетний период. Isuzu Motors (7202) подорожали, как только брокер инициировал покрытие акций с рейтингом «Overweight». Бумаги крупнейшего по рыночной стоимости в Японии девелопера Mitsubishi Estate (8802) пошли вверх. В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 0,1 процента выше на отметке 15379,2 пункта.
США: Фьючерсы торгуются ниже
В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 0,6 пункта ниже.
Информации по основным экономическим показателям США сегодня не будет.
Carmax (KMX), Darden Restaurants (DRI) и China Finance Online Company (JRJC) объявят о своих результатах сегодня.
Вчера во время продлённой торговой сессии Oracle Corporation (ORCL) опустились на пять процентов вслед за пессимистичными результатами четвёртого квартала. Smith & Wesson Holding (SWHC) сократились на 11,2 процента на снижении дохода и маржи привели к падению чистой прибыли в четвёртом квартале. Вдобавок, прогноз компании по продажам и чистой прибыли на первый квартал оказался ниже оценок рынка. TIBCO Software (TIBX) упали на 1,5 процента ввиду снижения прибыли во втором квартале. China Finance Online (JRJC), AbbVie (ABBV) и Cvent (CVT), напротив, пошли вверх на 5,8 процента, 4,3 процента и 3,5 процента соответственно.
Материал предоставлен Saxo Bank
- Saxo Bank
- Сообщений: 794
- Зарегистрирован: 21 янв 2013, 13:47
- Баллы репутации: 0
Re: Аналитика от Saxo Bank
Saxo Bank » 20 июн 2014, 12:16
Три показателя: экономика Японии, выступление члена ЕЦБ, доверие в Еврозоне
Ежедневный обзор рынка от Джеймса Писерно, аналитика брокерской компании Saxo Bank
• Банк Японии предположительно выступит за проведение экономических реформ
• Член ЕЦБ Мерш поддерживает идею о взаимной социальной защите
• Потребительское доверие в Еврозоне растет
Сегодня календарь экономических событий полупустой, а после заседания Федеральной резервной системы США участники рынка переключили внимание на индексы менеджеров по закупкам за июнь, которые будут опубликованы на следующей неделе. Выступления двух представителей центральных банков едва ли можно назвать главной темой дня, но они могут сыграть важную роль в прояснении некоторых ключевых вопросов. Отчет о потребительском доверии в Еврозоне станет первой ласточкой перед выходом целого ряда июньских оценок настроений, запланированных на следующую неделю.
Выступление председателя Банка Японии Курода (06:35 GMT). Председатель Банка Японии Харухико Курода выступит на ежегодном собрании Национальной ассоциации кооперативных региональных банков (синкин) в Токио. Восстановление японской экономики все еще находится под вопросом. Хотя инфляция выросла и настроения оптимистичные, наращивание производительности и рабочей силы идет недостаточно высокими темпами, что подрывает перспективы развития. Г-н Курода уже нарушил традиционную систему разделения экономических полномочий и потребовал от премьер-министра ускорить третий раунд экономических реформ, чтобы беспрецедентные денежные стимулы, предоставленные Банком Японии, не пропали даром. Как сообщает агентство Reuters, бывший экономист ведущего банка Японии предупредил, что в стране может начаться стагфляция: рост инфляции, сопровождаемый низкими темпами экономического роста или его отсутствием. Агентство Bloomberg отметило, что домашние хозяйства и предприятия по-прежнему не доверяют абэномике, о чем свидетельствует тот факт, что они сберегают денежные средства и не инвестируют их.
[ img ]
Время для реформ: японцы теряют терпение к абэномике. Фото: Thinkstock
Я считаю, что г-н Курода сохранит свою риторику, и участники рынка расценят это как признак того, что абэномика не работает должным образом и что Банк Японии не намерен предоставлять новые денежные стимулы, пока правительство не проведет третий раунд реформ.
Выступление члена Европейского центрального банка Мерша (08:15 GMT). Член совета управляющих ЕЦБ Ив Мерш вступит сегодня на конференции «Нейтрализаторы экономического кризиса в Еврозоне: углубленная дискуссия об автоматических стабилизаторах». Название его доклада звучит так: «Какая форма бюджетной обеспеченности нужна Европейскому валютному союзу? Должны ли мы найти компромисс между автоматической стабилизацией и принудительно проводимыми структурными реформами?».
К настоящему моменту уже стало понятно, что идея валютного союза без хотя бы частичной федерализации была не очень удачной. После учреждения банковского союза и создания механизма финансовой помощи для государств-должников, в том числе при поддержке ЕЦБ, следующим шагом будет движение бюджетных средств между государствами-членами. Благодаря этому удастся избежать кризисов на уровне отдельных стран через взаимный механизм социальной защиты в Еврозоне. На практике автоматический стабилизатор — это новое слово для обозначения пособий по безработице.
Материал предоставлен Trading Floor
Ежедневный обзор рынка от Джеймса Писерно, аналитика брокерской компании Saxo Bank
• Банк Японии предположительно выступит за проведение экономических реформ
• Член ЕЦБ Мерш поддерживает идею о взаимной социальной защите
• Потребительское доверие в Еврозоне растет
Сегодня календарь экономических событий полупустой, а после заседания Федеральной резервной системы США участники рынка переключили внимание на индексы менеджеров по закупкам за июнь, которые будут опубликованы на следующей неделе. Выступления двух представителей центральных банков едва ли можно назвать главной темой дня, но они могут сыграть важную роль в прояснении некоторых ключевых вопросов. Отчет о потребительском доверии в Еврозоне станет первой ласточкой перед выходом целого ряда июньских оценок настроений, запланированных на следующую неделю.
Выступление председателя Банка Японии Курода (06:35 GMT). Председатель Банка Японии Харухико Курода выступит на ежегодном собрании Национальной ассоциации кооперативных региональных банков (синкин) в Токио. Восстановление японской экономики все еще находится под вопросом. Хотя инфляция выросла и настроения оптимистичные, наращивание производительности и рабочей силы идет недостаточно высокими темпами, что подрывает перспективы развития. Г-н Курода уже нарушил традиционную систему разделения экономических полномочий и потребовал от премьер-министра ускорить третий раунд экономических реформ, чтобы беспрецедентные денежные стимулы, предоставленные Банком Японии, не пропали даром. Как сообщает агентство Reuters, бывший экономист ведущего банка Японии предупредил, что в стране может начаться стагфляция: рост инфляции, сопровождаемый низкими темпами экономического роста или его отсутствием. Агентство Bloomberg отметило, что домашние хозяйства и предприятия по-прежнему не доверяют абэномике, о чем свидетельствует тот факт, что они сберегают денежные средства и не инвестируют их.
[ img ]
Время для реформ: японцы теряют терпение к абэномике. Фото: Thinkstock
Я считаю, что г-н Курода сохранит свою риторику, и участники рынка расценят это как признак того, что абэномика не работает должным образом и что Банк Японии не намерен предоставлять новые денежные стимулы, пока правительство не проведет третий раунд реформ.
Выступление члена Европейского центрального банка Мерша (08:15 GMT). Член совета управляющих ЕЦБ Ив Мерш вступит сегодня на конференции «Нейтрализаторы экономического кризиса в Еврозоне: углубленная дискуссия об автоматических стабилизаторах». Название его доклада звучит так: «Какая форма бюджетной обеспеченности нужна Европейскому валютному союзу? Должны ли мы найти компромисс между автоматической стабилизацией и принудительно проводимыми структурными реформами?».
К настоящему моменту уже стало понятно, что идея валютного союза без хотя бы частичной федерализации была не очень удачной. После учреждения банковского союза и создания механизма финансовой помощи для государств-должников, в том числе при поддержке ЕЦБ, следующим шагом будет движение бюджетных средств между государствами-членами. Благодаря этому удастся избежать кризисов на уровне отдельных стран через взаимный механизм социальной защиты в Еврозоне. На практике автоматический стабилизатор — это новое слово для обозначения пособий по безработице.
Материал предоставлен Trading Floor
- Saxo Bank
- Сообщений: 794
- Зарегистрирован: 21 янв 2013, 13:47
- Баллы репутации: 0
Re: Аналитика от Saxo Bank
Saxo Bank » 20 июн 2014, 12:47
Рынки нефти на пределе – события в Ираке доминируют в повестке дня
Еженедельный обзор рынка фьючерсов от Оле Слот Хансена, эксперта брокерской компании Saxo Bank
∙ Пшеница на Чикагской бирже несет самые продолжительные потери за 20 лет
∙ Золото растет на закрытии коротких позиций
∙ Природный газ лидирует с результатом роста 3,6%
В то время как фондовые рынки продолжили свое восхождение благодаря новой порции стимулов от центрального банка и очередному высокому результату роста занятости в США, реакция сырьевых рынков на последние события была ограниченная. Игроков сельскохозяйственного рынка волновали прогнозы высокого урожая для многих культур, рынок промышленных металлов сосредоточился на Китае, вокруг которого сконцентрировалось отрицательное внимание в связи со сделками по финансированию, а энергетические рынки торговались в диапазоне, кроме рынка природного газа, который отметился ростом. Драгоценные металлы получили небольшой стимул к росту на фоне сокращения коротких позиций после снижения процентной ставки и последующих заявлений Европейского центрального банка о смягчении условий.
Сельскохозяйственные культуры, зерновые и выращиваемые товары оказали давление на индекс:
[ img ]
Лидер роста по итогам недели — природный газ:
[ img ]
Под влиянием шестой убыточной недели на рынке сельскохозяйственных товаров стоимость отраслевого индекса DJ-UBS понизилась, ликвидировав более половины достижений, полученных в феврале-марте. Потери в размере 2,4%, зафиксированные за последнюю неделю, были обусловлены продажами кофе сорта Арабика, который всего за две недели подешевел почти на одну четверть, и контракта на пшеницу, торгуемого на Чикагской бирже, который снижался в течение 17 из последних 20 торговых дней (самый продолжительный период падения за 20 лет). В результате мировые цены на продукты питания в мае понизились второй месяц подряд, а корзина из 55 продуктов подешевела на 1,2%. Снижение цен с февральского максимума было главным образом связано со спадом в секторе молочной продукции на фоне роста производства в Новой Зеландии. Цены на зерновые, как уже упоминалось, снизились под воздействием прогноза роста мирового урожая. Цены на сахар выросли.
[ img ]
Материал предоставлен Trading Floor
Еженедельный обзор рынка фьючерсов от Оле Слот Хансена, эксперта брокерской компании Saxo Bank
∙ Пшеница на Чикагской бирже несет самые продолжительные потери за 20 лет
∙ Золото растет на закрытии коротких позиций
∙ Природный газ лидирует с результатом роста 3,6%
В то время как фондовые рынки продолжили свое восхождение благодаря новой порции стимулов от центрального банка и очередному высокому результату роста занятости в США, реакция сырьевых рынков на последние события была ограниченная. Игроков сельскохозяйственного рынка волновали прогнозы высокого урожая для многих культур, рынок промышленных металлов сосредоточился на Китае, вокруг которого сконцентрировалось отрицательное внимание в связи со сделками по финансированию, а энергетические рынки торговались в диапазоне, кроме рынка природного газа, который отметился ростом. Драгоценные металлы получили небольшой стимул к росту на фоне сокращения коротких позиций после снижения процентной ставки и последующих заявлений Европейского центрального банка о смягчении условий.
Сельскохозяйственные культуры, зерновые и выращиваемые товары оказали давление на индекс:
[ img ]
Лидер роста по итогам недели — природный газ:
[ img ]
Под влиянием шестой убыточной недели на рынке сельскохозяйственных товаров стоимость отраслевого индекса DJ-UBS понизилась, ликвидировав более половины достижений, полученных в феврале-марте. Потери в размере 2,4%, зафиксированные за последнюю неделю, были обусловлены продажами кофе сорта Арабика, который всего за две недели подешевел почти на одну четверть, и контракта на пшеницу, торгуемого на Чикагской бирже, который снижался в течение 17 из последних 20 торговых дней (самый продолжительный период падения за 20 лет). В результате мировые цены на продукты питания в мае понизились второй месяц подряд, а корзина из 55 продуктов подешевела на 1,2%. Снижение цен с февральского максимума было главным образом связано со спадом в секторе молочной продукции на фоне роста производства в Новой Зеландии. Цены на зерновые, как уже упоминалось, снизились под воздействием прогноза роста мирового урожая. Цены на сахар выросли.
[ img ]
Материал предоставлен Trading Floor
- Saxo Bank
- Сообщений: 794
- Зарегистрирован: 21 янв 2013, 13:47
- Баллы репутации: 0
Re: Аналитика от Saxo Bank
Saxo Bank » 20 июн 2014, 17:35
Форекс: В реакции на FOMC почти не осталось жизни?
Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий, брокера Saxo Bank
Золото выросло на 40 долларов США за один день
Пара доллар/иена продолжает торговаться вблизи поддержки
Отсутствие активности противоречит событиям в мире
Валютные рынки продемонстрировали ничем не примечательную реакцию на заседание FOMC, и эта невпечатляющая динамика отражает текущие ожидания рынка в отношении изменения процентных ставок Федеральным резервным банком. Например, фьючерсные контракты на ставки по федеральным фондам со сроком погашения в июне 2015 года вернулись примерно к уровням закрытия прошлой недели, а двухлетние ставки держатся всего на 0,03% ниже уровня максимального закрытия дня, достигнутого в начале недели.
Тем не менее, другие рынки были более воодушевлены. Так, вчера американские акции снова подобрались к историческим максимумам, а драгоценные металлы взяли курс на впечатляющую ликвидацию позиций, что позволило золоту вырасти более чем на 40 долларов США всего за один день и пробить все локальные уровни сопротивления. Возможное влияние оказали геополитические факторы – мысль о том, что Федрезерв может отставать от кривой инфляции, а также давление на китайском рынке финансирования залогового обеспечения.
Уровни
EUR/USD – В области 1,3670 пролегает 200-дневная скользящая средняя, непосредственно перед областью сопротивления. Медведям не хотелось бы увидеть пробитие указанных уровней в ходе закрытия недели. Здесь все зависит от того, где медведям будет удобнее включиться – на текущих уровнях или немного выше?
График: EUR/USD
С учетом того, что американские ставки на переднем конце кривой остались практически без изменений, медведи могут вполне обоснованно включиться в игру на любом уровне ниже 200-дневной скользящей средней и ключевых уровней в области 1,3670/85, но им следует проявить осторожность или ждать разворотной модели, если указанная область будет пробита в ходе сегодняшнего закрытия дня или в начале следующей недели.
[ img ]
USD/JPY – уровень 101,65 представляет собой 200-дневную скользящую среднюю, которая является техническим показателем, сыгравшим решающую роль во многих ситуациях. Ниже все зависит от области 100,75. Напор выглядит весьма мощным, но, повторюсь, диапазон держался на протяжении месяцев. Как я не раз уже говорил в последнее время, примечательно, что пара доллар/иена торгуется вблизи поддержки, учитывая рыночные условия (самонадеянность, сильный интерес к риску).
GBP/USD – после пробития уровень 1,7000 превратился в поддержку, и вскоре цена станет выглядеть завышенной, хотя у нее по-прежнему сохраняется пространство для развития роста до области 1,7100 в пределах текущего восходящего канала. С точки зрения спреда британских и американских процентных ставок, дальнейший рост не находит поддержки, поэтому в этом случае я действую наперекор тенденции, если только этот спред снова не увеличится.
AUD/USD – область 0,9440/60 представляет собой сопротивление и вершину диапазона. Я был бы счастлив снова занять медвежью позицию на фоне распродажи с пробитием отметки 0,9350. А до тех пор, я займу выжидательную позицию и посмотрю, пробьет ли пара линию сопротивления сегодня или в начале следующей недели.
Что нас ждет
Пара USD/CAD привлечет к себе внимание на фоне сегодняшнего выхода отчетов по розничным продажам за апрель и индексу цен потребителей за май. Пара ищет для себя какой-нибудь катализатор, поскольку она остается в области поддержки диапазона, где 200-дневная скользящая средняя пролегает немного ниже 1,0800. Если рынку удастся пробить указанную область, у долгосрочных быков останется всего один последний аргумент – прочная структурная поддержка в области 1,0600/25.
Материал предоставлен Trading Floor
Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий, брокера Saxo Bank
Золото выросло на 40 долларов США за один день
Пара доллар/иена продолжает торговаться вблизи поддержки
Отсутствие активности противоречит событиям в мире
Валютные рынки продемонстрировали ничем не примечательную реакцию на заседание FOMC, и эта невпечатляющая динамика отражает текущие ожидания рынка в отношении изменения процентных ставок Федеральным резервным банком. Например, фьючерсные контракты на ставки по федеральным фондам со сроком погашения в июне 2015 года вернулись примерно к уровням закрытия прошлой недели, а двухлетние ставки держатся всего на 0,03% ниже уровня максимального закрытия дня, достигнутого в начале недели.
Тем не менее, другие рынки были более воодушевлены. Так, вчера американские акции снова подобрались к историческим максимумам, а драгоценные металлы взяли курс на впечатляющую ликвидацию позиций, что позволило золоту вырасти более чем на 40 долларов США всего за один день и пробить все локальные уровни сопротивления. Возможное влияние оказали геополитические факторы – мысль о том, что Федрезерв может отставать от кривой инфляции, а также давление на китайском рынке финансирования залогового обеспечения.
Уровни
EUR/USD – В области 1,3670 пролегает 200-дневная скользящая средняя, непосредственно перед областью сопротивления. Медведям не хотелось бы увидеть пробитие указанных уровней в ходе закрытия недели. Здесь все зависит от того, где медведям будет удобнее включиться – на текущих уровнях или немного выше?
График: EUR/USD
С учетом того, что американские ставки на переднем конце кривой остались практически без изменений, медведи могут вполне обоснованно включиться в игру на любом уровне ниже 200-дневной скользящей средней и ключевых уровней в области 1,3670/85, но им следует проявить осторожность или ждать разворотной модели, если указанная область будет пробита в ходе сегодняшнего закрытия дня или в начале следующей недели.
[ img ]
USD/JPY – уровень 101,65 представляет собой 200-дневную скользящую среднюю, которая является техническим показателем, сыгравшим решающую роль во многих ситуациях. Ниже все зависит от области 100,75. Напор выглядит весьма мощным, но, повторюсь, диапазон держался на протяжении месяцев. Как я не раз уже говорил в последнее время, примечательно, что пара доллар/иена торгуется вблизи поддержки, учитывая рыночные условия (самонадеянность, сильный интерес к риску).
GBP/USD – после пробития уровень 1,7000 превратился в поддержку, и вскоре цена станет выглядеть завышенной, хотя у нее по-прежнему сохраняется пространство для развития роста до области 1,7100 в пределах текущего восходящего канала. С точки зрения спреда британских и американских процентных ставок, дальнейший рост не находит поддержки, поэтому в этом случае я действую наперекор тенденции, если только этот спред снова не увеличится.
AUD/USD – область 0,9440/60 представляет собой сопротивление и вершину диапазона. Я был бы счастлив снова занять медвежью позицию на фоне распродажи с пробитием отметки 0,9350. А до тех пор, я займу выжидательную позицию и посмотрю, пробьет ли пара линию сопротивления сегодня или в начале следующей недели.
Что нас ждет
Пара USD/CAD привлечет к себе внимание на фоне сегодняшнего выхода отчетов по розничным продажам за апрель и индексу цен потребителей за май. Пара ищет для себя какой-нибудь катализатор, поскольку она остается в области поддержки диапазона, где 200-дневная скользящая средняя пролегает немного ниже 1,0800. Если рынку удастся пробить указанную область, у долгосрочных быков останется всего один последний аргумент – прочная структурная поддержка в области 1,0600/25.
Материал предоставлен Trading Floor
- Saxo Bank
- Сообщений: 794
- Зарегистрирован: 21 янв 2013, 13:47
- Баллы репутации: 0
Re: Аналитика от Saxo Bank
Saxo Bank » 23 июн 2014, 09:19
Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 23 июня 2014 года
Форекс: Евро торгуется смешанно
Этим утром евро относительно главных валют демонстрирует разнонаправленную динамику. Учитывая неожиданный рост активности в обрабатывающем секторе Китая в июне, основное внимание участников рынка сегодня будет на предварительных значениях индексов деловой активности PMI для сектора обрабатывающей промышленности и сферы услуг стран Еврозоны. Эти показатели сформируют общую картину о бизнес-среде в регионе. Кроме того, ряд официальных лиц из Европейского центрального банка выступят с заявлениями. В США дадут информацию по фабричному производству и рынку жилья. Между тем, трейдеры всё так же будут следить за ситуацией в Ираке для оценки степени рисков. В 5 часов утра по GMT евро несколько прибавил против американского доллара, торгуясь по цене 1,3606 доллара, опустился на 0,1 процента в сравнении с британским фунтом, составив 0,7986 фунта.
Австралийский доллар вырос на 0,6 процента по отношению к доллару США после выхода производственных данных из Китая за июнь выше ожиданий.
Японская иена поднялась на 0,1 процента относительно и доллара США, и евро.
Европа: Рынок откроется в «плюсе»
Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 17 пунктов и 6 пунктов выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 9 пунктов.
Публикация индекса деловой активности PMI в производственном секторе и сфере услуг Еврозоны, Германии и Франции от Markit; композитного индекса деловой активности PMI Еврозоны от Markit; денежного агрегата М3 Швейцарии; индекса цен на жильё Великобритании от Nationwide запланирована на сегодня.
Porvair (PORV), Omega Diagnostics Group (ODX), Accumuli (ACM) и City of London Group (CITY) отчитаются по результатам своей деятельности.
Азия: Торги в основном в «зелёном»
Этим утром азиатские рынки торгуются преимущественно на положительной территории, продолжая повышения пятничной сессии на Уолл-стрит, где поддержку оказали июньские данные, показавшие рост деловой активности в обрабатывающем секторе Китая.
В Японии Olympus (7733) подскочили на подтверждении брокером рейтинга акций компании на уровне «Buy». Бумаги Hitachi Construction Machinery (6305) и Komatsu (6301) зарегистрировали повышение. Sega Sammy Holdings (6460), напротив, отступили на сообщениях о том, что японское правительство может обложить налогом автоматы для игры в пинбол. В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 повысился на 4,6 пункта и торгуется на отметке 15354,1.
США: Фьючерсы торгуются выше
В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 4,5 пункта выше.
Публикация индекса деловой активности PMI для обрабатывающего сектора от Markit, объёма продаж жилья на вторичном рынке и индекса национальной деловой активности от ФРС-Чикаго планируется на сегодня.
Micron Technology (MU),Progressive Corporation (PGR),Bed Bath &Beyond(BBBY),Sonic Corporation (SONC),Emmis Communications (EMMS) и Tower Group International (TWGP) объявят о своих результатах сегодня.
В пятницу в ходе продлённой торговой сессии Cerulean Pharma (CERU), Corium International (CORI) и Spectrum Pharmaceuticals (SPPI) развернувшись вверх, поднялись в стоимости на 9,1 процента, 8,6 процента и 7,7 процента соответственно. SCYNEXIS (SCYX), China HGS Real Estate (HGSH) и Globalstar (GSAT) продвинулись вперёд на 7,3 процента, 5,8 процента и 4,4 процента соответственно. Rexford Industrial Realty (REXR), China Digital TV Holding (STV) и Kandi Technologies Group (KNDI), напротив, продолжили своё понижательное движение, опустившись на 18,0 процентов, 5,7 процента и 4,7 процента соответственно.
Материал предоставлен Saxo Bank
Форекс: Евро торгуется смешанно
Этим утром евро относительно главных валют демонстрирует разнонаправленную динамику. Учитывая неожиданный рост активности в обрабатывающем секторе Китая в июне, основное внимание участников рынка сегодня будет на предварительных значениях индексов деловой активности PMI для сектора обрабатывающей промышленности и сферы услуг стран Еврозоны. Эти показатели сформируют общую картину о бизнес-среде в регионе. Кроме того, ряд официальных лиц из Европейского центрального банка выступят с заявлениями. В США дадут информацию по фабричному производству и рынку жилья. Между тем, трейдеры всё так же будут следить за ситуацией в Ираке для оценки степени рисков. В 5 часов утра по GMT евро несколько прибавил против американского доллара, торгуясь по цене 1,3606 доллара, опустился на 0,1 процента в сравнении с британским фунтом, составив 0,7986 фунта.
Австралийский доллар вырос на 0,6 процента по отношению к доллару США после выхода производственных данных из Китая за июнь выше ожиданий.
Японская иена поднялась на 0,1 процента относительно и доллара США, и евро.
Европа: Рынок откроется в «плюсе»
Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 17 пунктов и 6 пунктов выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 9 пунктов.
Публикация индекса деловой активности PMI в производственном секторе и сфере услуг Еврозоны, Германии и Франции от Markit; композитного индекса деловой активности PMI Еврозоны от Markit; денежного агрегата М3 Швейцарии; индекса цен на жильё Великобритании от Nationwide запланирована на сегодня.
Porvair (PORV), Omega Diagnostics Group (ODX), Accumuli (ACM) и City of London Group (CITY) отчитаются по результатам своей деятельности.
Азия: Торги в основном в «зелёном»
Этим утром азиатские рынки торгуются преимущественно на положительной территории, продолжая повышения пятничной сессии на Уолл-стрит, где поддержку оказали июньские данные, показавшие рост деловой активности в обрабатывающем секторе Китая.
В Японии Olympus (7733) подскочили на подтверждении брокером рейтинга акций компании на уровне «Buy». Бумаги Hitachi Construction Machinery (6305) и Komatsu (6301) зарегистрировали повышение. Sega Sammy Holdings (6460), напротив, отступили на сообщениях о том, что японское правительство может обложить налогом автоматы для игры в пинбол. В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 повысился на 4,6 пункта и торгуется на отметке 15354,1.
США: Фьючерсы торгуются выше
В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 4,5 пункта выше.
Публикация индекса деловой активности PMI для обрабатывающего сектора от Markit, объёма продаж жилья на вторичном рынке и индекса национальной деловой активности от ФРС-Чикаго планируется на сегодня.
Micron Technology (MU),Progressive Corporation (PGR),Bed Bath &Beyond(BBBY),Sonic Corporation (SONC),Emmis Communications (EMMS) и Tower Group International (TWGP) объявят о своих результатах сегодня.
В пятницу в ходе продлённой торговой сессии Cerulean Pharma (CERU), Corium International (CORI) и Spectrum Pharmaceuticals (SPPI) развернувшись вверх, поднялись в стоимости на 9,1 процента, 8,6 процента и 7,7 процента соответственно. SCYNEXIS (SCYX), China HGS Real Estate (HGSH) и Globalstar (GSAT) продвинулись вперёд на 7,3 процента, 5,8 процента и 4,4 процента соответственно. Rexford Industrial Realty (REXR), China Digital TV Holding (STV) и Kandi Technologies Group (KNDI), напротив, продолжили своё понижательное движение, опустившись на 18,0 процентов, 5,7 процента и 4,7 процента соответственно.
Материал предоставлен Saxo Bank
- Saxo Bank
- Сообщений: 794
- Зарегистрирован: 21 янв 2013, 13:47
- Баллы репутации: 0
Re: Аналитика от Saxo Bank
Saxo Bank » 23 июн 2014, 11:31
Нефть торгуется под воздействием конфликта в Ираке, серебро стремительно дорожает
Еженедельный обзор рынка фьючерсов от Оле Слот Хэнсена, эксперта брокерской компании Saxo Bank
- На фоне разворачивающегося конфликта в Ираке цена на нефть пока не совершила уверенный прорыв вверх
- На добыче нефти на контролируемом шиитами юге кризис пока не отразился
- Драгоценные металлы во главе с серебром дорожают под влиянием вложений в активы-убежища и заявлений ФРС о мягких условиях политики
Сектор промышленных металлов также восстановился, и высококачественная медь приготовилась впервые за четыре недели завершить торги в плюсе на фоне новости о том, что запасы, контролируемые крупнейшими биржами фьючерсов в Нью-Йорке, Лондоне и Шанхае, сократились до минимального с 2008 года уровня по причине высокого спроса в Китае, а также на фоне многообещающего улучшения производственных данных в США.
На сельскохозяйственном рынке атмосфера была относительно спокойной, кроме сектора выращиваемых товаров, где цена какао достигла самой высокой отметки с августа 2011 года, а сахар уверенно проследовал к максимумам действующего диапазона в промежутке между 17,5 и 19 центами за фунт.
[ img ]
На протяжении последних трех лет на рынке сырой нефти наблюдалось относительное спокойствие, несмотря на ряд крупных геополитических конфликтов. Периоды роста цен были кратковременными, но, тем не менее, этого оказалось достаточно, чтобы с момента арабской весны, начавшейся в 2011 году, цена на нефть сорта Brent стабильно держалась вблизи уровня 110 долларов за баррель.
Такая уверенность в обеспеченности запасами во многом была обусловлена стремительным расширением каналов поставок из стран, не входящих в ОПЕК, а именно из Канады и, в особенности, из США. Только на этой неделе было объявлено о том, что добыча сланцевой нефти в Дакоте достигла одного миллиона баррелей в сутки по сравнению с менее чем 300 000 баррелей три года назад. Объем добычи на трех крупнейших сланцевых месторождениях, в том числе в Дакоте, увеличился с 1,5 миллионов до более чем четырех миллионов баррелей в сутки и продолжает расти.
[ img ]
Но все внимание игроков сейчас приковано к нефтяным рынкам, где после резкого скачка цен, произошедшего на предыдущей неделе, сохраняется повышательная тенденция. Причина — в обострении ситуации в Ираке. К сожалению, эта страна пополнила длинный список нефтедобывающих стран, в которых добыча уже сократилась или находится под угрозой сокращения.
Несмотря на то что поставки из Ирака пока не сократились, участники нефтяного рынка и представители центральных банков будут опасаться роста цен на нефть и последствий для мировой экономики, которая все еще находится в процессе восстановления. За последние три года Ирак вышел на второе место в ОПЕК по объемам добычи и экспорта и, в частности, обошел Иран, который до сих пор не может нарастить экспорт из-за сохраняющихся разногласий с Западом по вопросу ядерной программы.
[ img ]
Мощным толчком к развитию конфликта в Ираке стали культурные различия в идеологиях. Фото: Thinkstock
На протяжении последних трех лет на рынке сырой нефти наблюдалось относительное спокойствие, несмотря на ряд крупных геополитических конфликтов. Периоды роста цен были кратковременными, но, тем не менее, этого оказалось достаточно, чтобы с момента арабской весны, начавшейся в 2011 году, цена на нефть сорта Brent стабильно держалась вблизи уровня 110 долларов за баррель.
Материал предоставлен Trading Floor
Еженедельный обзор рынка фьючерсов от Оле Слот Хэнсена, эксперта брокерской компании Saxo Bank
- На фоне разворачивающегося конфликта в Ираке цена на нефть пока не совершила уверенный прорыв вверх
- На добыче нефти на контролируемом шиитами юге кризис пока не отразился
- Драгоценные металлы во главе с серебром дорожают под влиянием вложений в активы-убежища и заявлений ФРС о мягких условиях политики
Сектор промышленных металлов также восстановился, и высококачественная медь приготовилась впервые за четыре недели завершить торги в плюсе на фоне новости о том, что запасы, контролируемые крупнейшими биржами фьючерсов в Нью-Йорке, Лондоне и Шанхае, сократились до минимального с 2008 года уровня по причине высокого спроса в Китае, а также на фоне многообещающего улучшения производственных данных в США.
На сельскохозяйственном рынке атмосфера была относительно спокойной, кроме сектора выращиваемых товаров, где цена какао достигла самой высокой отметки с августа 2011 года, а сахар уверенно проследовал к максимумам действующего диапазона в промежутке между 17,5 и 19 центами за фунт.
[ img ]
На протяжении последних трех лет на рынке сырой нефти наблюдалось относительное спокойствие, несмотря на ряд крупных геополитических конфликтов. Периоды роста цен были кратковременными, но, тем не менее, этого оказалось достаточно, чтобы с момента арабской весны, начавшейся в 2011 году, цена на нефть сорта Brent стабильно держалась вблизи уровня 110 долларов за баррель.
Такая уверенность в обеспеченности запасами во многом была обусловлена стремительным расширением каналов поставок из стран, не входящих в ОПЕК, а именно из Канады и, в особенности, из США. Только на этой неделе было объявлено о том, что добыча сланцевой нефти в Дакоте достигла одного миллиона баррелей в сутки по сравнению с менее чем 300 000 баррелей три года назад. Объем добычи на трех крупнейших сланцевых месторождениях, в том числе в Дакоте, увеличился с 1,5 миллионов до более чем четырех миллионов баррелей в сутки и продолжает расти.
[ img ]
Но все внимание игроков сейчас приковано к нефтяным рынкам, где после резкого скачка цен, произошедшего на предыдущей неделе, сохраняется повышательная тенденция. Причина — в обострении ситуации в Ираке. К сожалению, эта страна пополнила длинный список нефтедобывающих стран, в которых добыча уже сократилась или находится под угрозой сокращения.
Несмотря на то что поставки из Ирака пока не сократились, участники нефтяного рынка и представители центральных банков будут опасаться роста цен на нефть и последствий для мировой экономики, которая все еще находится в процессе восстановления. За последние три года Ирак вышел на второе место в ОПЕК по объемам добычи и экспорта и, в частности, обошел Иран, который до сих пор не может нарастить экспорт из-за сохраняющихся разногласий с Западом по вопросу ядерной программы.
[ img ]
Мощным толчком к развитию конфликта в Ираке стали культурные различия в идеологиях. Фото: Thinkstock
На протяжении последних трех лет на рынке сырой нефти наблюдалось относительное спокойствие, несмотря на ряд крупных геополитических конфликтов. Периоды роста цен были кратковременными, но, тем не менее, этого оказалось достаточно, чтобы с момента арабской весны, начавшейся в 2011 году, цена на нефть сорта Brent стабильно держалась вблизи уровня 110 долларов за баррель.
Материал предоставлен Trading Floor
- Saxo Bank
- Сообщений: 794
- Зарегистрирован: 21 янв 2013, 13:47
- Баллы репутации: 0