Аналитика от Dukascopy Bank

[Andrey.Tarasov]

GBP/USD подтверждает сопротивление на 1.6822/14

[ img ]

"На собрании [Банка Англии] было объявлено о росте зарплат и более длительном восстановлении, а также об укреплении стерлинга. Так что мы можем увидеть восстановление стерлинга."
- Western Union (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Несмотря на то, что сперва казалось, что сопротивление на 1.6822/14 будет пройдено, затем, днём, медведи отодвинули GBP/USD от февральского максимума. Однако, до тех пор, пока курс не упадёт ниже ближайшей поддержки, как например недельная РР и 20-дневное SMA, что было бы медвежьим знаком, технические индикаторы указывают на то, что фунт сохранит бычий потенциал и сможет достичь 1.70, если месячное R1 и февральский максимум отреагируют на давление от покупку.

Настроение трейдеров
Распределение между быками и медведями, по сравнению с предыдущим отчётом, не изменилось - 26% позиций являются длинными, а 74% короткими. В то же время разрыв между ордерами, выставленными на покупку (39%) и продажу (61%) в пределах 50 пунктов от спота, вырос.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

EUR/USD пробивается сквозь 1.3823/15

[ img ]

"При растущих ожиданиях рынка по поводу количественного смягчения , которое предоставит поддержку европейскому рынку активов, и росту периферийных рынков в результате новой волны роста аппетита зарубежных инвесторов, мы можем ожидать поддержку EUR, как минимум до тех пор, пока ЕЦБ не решит действовать."
-Morgan Stanley (based on MarketWatch)

Перспективы пары
EUR/USD по-прежнему борется за то, чтобы отойти от месячной точки разворота, поскольку она, очевидно, представляет собой жёсткое сопротивление. Тем не менее, если уровень 1.3823/15 будет пройден, до 1.39 не будет значительных уровней, что и окажется потолком для пары, даже при том, что кратко- и долгосрочные технические индикаторы указывают на рост. После проверки нисходящего тренда ожидается, что евро попадёт под сильное давление от распродажи, которое может потом опустить пару до 1.37.

Настроение трейдеров
Участники рынка SWFX в основном придерживаются мнения, что единая валюта подешевеет - 65% позиций являются короткими. В то же время доля ордеров, выставленных на продажу, увеличилась - она выросла с 60% до 64%.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/JPY ощутила поддержку от отметки 102,20

[ img ]

"Иену поддерживает бег к безопасности, поскольку ситуация на Украине становится более напряжённой. Подъём иены может быть ограниченным накануне больших событий на следующей неделе".
- Money Square Japan (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Как оказалось, поддержки на уровне 102,20, которая состоит из недельной точки разворота РР и уровня коррекции Фибоначии 38,2% от подъёма ноября-декабря, должно быть достаточно, чтобы держать пару на плаву. Как только USD/JPY стабилизуется, будет ожидаться, что она направится в сторону уровня 102,77/72 - отметки, которая недавно вызвала сильную распродажу. Впрочем, в конечном счёте это препятствие скорее всего будет преодолено, поскольку долгосрочные перспективы считаются бычьими.

​Настроение трейдеров
Хотя пара USD/JPY еле-еле восстанавливаются, трейдеры крайне уверены, что в конце концов доллар США вырастет против иены, поскольку 71% открытых позиций длинные. Что касается ордеров, 65% из них размещено на покупку доллара против азиатской валюты.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/CHF готова снизиться ещё больше

[ img ]

"Несмотря на то, что динамика курса на валютном рынке пока оставалась ограниченной, рост степени напряжённости ситуации в Украине, вероятно, заставит рынок избегать рисков".
- Societe Generale (по материалам CNBC)

Перспективы пары
После резкого снижения до 20- и 55-дневного скользящего среднего пара USD/CHF готовится протестировать недельную и месячную точки разворота на уровне 0,8813/11. Учитывая, что технические инндикаторы являются медвежьими и их сигналы усиливаются, а доллар только что получил импульс к снижению после контакта с серьёзным сопротивлением на уровне 0,8857, шансов на то, что эта поддержка сможет долго продержаться, не так много. Следующая значительная зона спроса, предположительно, окажется возле месячной поддержки S1.

​Настроение трейдеров
Настроение к паре USD/CHF стало ещё более бычьим, чем вчера, так как процент длинных позиций увеличился от 70% до 72%. Более того, разница между количеством ордеров на покупку (49%) и продажу (51%) минимальная.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

GBP/USD остаётся без направления

[ img ]

"Позиционирование довольно растянулось - рынок осторожен в увеличении длинных позиций по стерлингу."
- BMO Capital Markets (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Несмотря на множество попыток вырасти, фунт остаётся неспособным преодолеть область спроса, созданную февральским максимумом и месячным R1 на 1.6822/00. Это событие открыло бы путь к максимумам 2009 года на 1.70. С другой стороны, похоже, что медведи также неспособны продвинуть обменный курс за пределы последнего торгового диапазона, поскольку это бы означало падение до линии поддержки девяти-месячного восходящего тренда, что маловероятно.

Настроение трейдеров
Настроение трейдеров по отношению к стерлингу явно медвежье - 72% открытых позиций предполагают его падение. А давление от продажи может даже увеличиться, поскольку доля ордеров, выставленных на продажу в пределах 50 пунктов от текущей рыночной спотовой цены, увеличилась с 49% до 60%.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

EUR/USD бычий в краткосрочной перспективе

[ img ]

"Колебания были незначительными, и рынок был спокойным."
- Newedge (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Поскольку единая европейская валюта уже закрыла бычий разрыв, а поддержка, состоящая из месячной РР и 55-дневного простого скользящего среднего невредима, вероятность ралли по-прежнему существует. Более того, большинство технических индикаторов посылают сигналы "на покупку". Тем не менее, предполагается, что долгосрочная перспектива является медвежьей, в основном из-за присутствия линии нисходящего тренда на 1.39, которая должна опустить пару.

Настроение трейдеров
Участники рынка SWFX за выходные не изменили своего отношения к EUR/USD. Как и на прошлой неделе, 35% позиций являются длинными, а 65% короткими. В то же время доля ордеров, выставленных на продажу в пределах 50 пунктов от спота, упала с 61% до 54%.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/JPY перепроверит прочность 100-дневного скользящего среднего

[ img ]

"Пока управляющий Банком Японии Курода будет пытаться оставить дверь открытой для дальнейшего смягчения, никакие признаки немедленных действий со стороны Банка Японии не представляют собой риск для снижения пары USD/JPY".
- Ueda Harlow (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Сильный восходящий импульс, отмеченный вчера, подтвердил, что USD/JPY по-прежнему заслуживает бычьих прогнозов. Теперь пара стоит перед лицом 100-дневного скользящего среднего и месячной точки развороа РР. На прошлой неделе эта область поддержки не допустила дальнейшее повышение доллара США и, следовательно, она представляет собой значительную угрозу текущему ралли. Но если валюта сохранит свой курс не смотря ни на что, уровень 103,43/32, предположительно, станет следующей целью.

​Настроение трейдеров
Подавляющее большинство (75% участников рынка) продолжает верить, что доллар вырастет против японской иены. Тем временем ордера на покупку теряют собственные позиции (от 72% до 66%), подразумевая уменьшение поддержки пары.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/CHF отскочила от уровня 0,8824/13

[ img ]

"Любое заявление [во время заседания комитета FOMC], которое убедит инвесторов в том, что ФРС намерен дольше держать ставки низкими, ограничит силу доллара".
- OANDA (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Вчера проходило короткое ралли, во время которого USD/CHF ликвидировала медвежий разрыв - никаких критических перемен от динамики пары не возникло. Таким образом, тенденция остаётся негативной и предполагает снижение до минимальных отметок за 2011 год на уровне 0,86, где доллар должен будет повстречать нисходящую линию поддержки, которая остаётся актуальной со второго квартала 2013 года. Такое мнение поддерживается техническими индикаторами, однако, сигналы "на продажу, что они подают, опка являются слабыми.

​Настроение трейдеров
Разрыв между количеством длинных и коротких позиций сузился по сравнению с предыдущим отчётом, но быки по-прежнему доминируют на рынке, занимая на нём 70%. Распределение между ордерами на покупку и продажу в диапазоне 100 пунктов от спотовой отметки сложилось в пользу первых - 58%.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

AUD/USD продолжает торговаться выше 0.9250

[ img ]

«Причина, почему австралийский доллар начал азиатскую сессию хорошо в том, что мы видели хорошее восстановление фондовых рынков США».
- BK Asset Management (по материалам Sydney Morning Herald)

Перспективы пары
В последнее время пара не предлагала много волатильности после того, как австралийский доллар упал ниже сильного уровня с месячной точки разворота на 0.9300 23 апреля. Наши ожидания в том, что сильный уровень на 0.9250 не удержит пару надолго, поэтому пара может упасть к 55 и 200-дневным средним скользящим на 0.9183/65. Тем не менее, в то же самое время быки пары могут толкнуть австралийскую валюту выше, так как она не падает ниже сильного уровня на 0.9250 уже на протяжении шести дней.

Настроение трейдеров
Настроение к паре AUD/USD упало до самого низкого уровня за девять дней – 31%, соответственно. Что касается ордеров в диапазоне 100 пунктов от цены, то сейчас там имеется намного больше ордеров на покупку – 69% против вчерашних 28%.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

EUR/JPY торгуется выше месячной точки разворота на 141.70

[ img ]

«Падение после роста налога в апреле находится в границах ожиданий и, пока что, траты домохозяйств удерживают импульс».
- Председатель Банка Японии Харухико Курода (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Так как пара выросла выше месячной точки разворота на 141.70, она продолжила торговаться выше этого уровня, однако, она не смогла увеличить прирост. Месячная точка разворота и недельная R1 должны поддержать пару. Более того, мы ожидаем, что они толкнут евро вверх к недельной R2 на 142.40. Технические индикаторы предполагают, что в долгосрочной перспективе пара будет сильно бычьей, однако, дневных технические индикаторы являются смешанными.

Настроение трейдеров
Хотя настроение по паре до сих пор является медвежьим, недавно все больше трейдеров стало ожидать роста пары – 46%. Распределение между ордерами на покупку и продажу также является достаточно стабильным – 53% и 47%, соответственно.

[ img ]