Аналитика от Saxo Bank

[Saxo Bank]

Отчет по занятости в США откроет финишную прямую до FOMC

Джон Харди, главный валютный стратег брокерской компании Saxo Bank


Вчерашняя пресс-конференция Европейского центрального банка (ЕЦБ) стала окончательным провалом для тех, кто, как и я, ожидал, что его председатель, Марио Драги, возьмет курс на более агрессивное ослабление — и если сейчас не примет фактические меры или не снизит ставки, то, по крайней мере, намекнет на предполагаемые новые политические меры и подчеркнет риски дефляции.

Вместо это мы получили чрезвычайно пассивную пресс-конференцию, похожую на те, что были в течение этого года и на фоне которых евро стремился вверх. Отсутствие убедительного намека со стороны Драги означает, что восходящее давление на евро сохранится, если только мы не увидим ряд более убедительных намеков на то, что готовится что-то новое, или если европейская статистика не продемонстрирует значительного ухудшения. Таким образом, что касается пары евро/доллар, то более сильные показатели американской статистики смогут затруднить паре движение вверх, если она в конечном итоге столкнется с локальным сопротивлением — очередь за сегодняшним отчетом по занятости в США…

График: EUR/USD
К настоящему моменту пара евро/доллар пробила уровень 61,8%-ной коррекции на фоне вчерашнего невнятного заявления ЕЦБ, и, по всей видимости, пара готовится протестировать последний уровень Фибоначчи (76,4%) в области 1,3700, а, возможно, и область выше 1,3800, если сегодняшний отчет по занятости в США продемонстрирует слабые значения. На данном этапе медведей может ободрить только полный разворот от вчерашнего роста, если этому поспособствуют показатели выходящего сегодня отчета по занятости.

[ img ]


Обратите внимание на то, как реакция на заседание ЕЦБ фактически сдержала рост фунта, поскольку пара евро/фунт снова прорвалась выше области сопротивления 0,8300/25. Пара фунт/доллар также выглядит ослабленной и, возможно, готовится протестировать поддержку 1,6250/00 на фоне сильных показателей отчета по занятости в США.

Вчера Япония объявила о колоссальном пакете стимулирования, 5,5 трлн. иен которого пойдут на смягчение удара от повышения налога на продажу в следующем году, и, предполагается, что его общий размер для экономики превысит 18 трлн. иен. Этот пакет не будет компенсирован за счет финансирования долга, поскольку правительство заявило, что может использовать неожиданно высокий доход от налогов, вызванных ростом в текущем году, чтобы покрыть расходы. Но, давайте на чистоту, программа количественного ослабления Банка Японии позволяет это делать, и после этой меры трудно заявлять, что Япония демонстрирует вынужденное движение на пути к фискальному сокращению расходов.

Консультативная группа в Японии сообщила Государственному пенсионному инвестиционному фонду Японии о том, что ему следует сократить долю владения облигациями и обратиться к более высокой прибыли. Облигации, разумеется, купит Банк Японии. Объем активов фонда составляет 124 трлн. иен, а, согласно рекомендованному сокращению, доля облигаций составит 52% по сравнению с 58%. По всей видимости, это станет еще одним поводом для роста японских акций (пока иена остается слабой).

Два упомянутых выше факта, а также продолжающийся рост доходности по долгосрочным американским облигациям должны обеспечить поддержку паре доллар/иена. Пара пережила атаку на область 101,60, и теперь именно отчет по занятости в США определит вероятность набега на циклические максимумы и выше, если нас не ждут неприятные сюрпризы.

Материал предоставлен Trading Floor

[Saxo Bank]

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 9 декабря 2013 года

Форекс: Евро торгуется без изменений

Сегодня утром евро торгуется почти без изменений против большинства основных валют. Инвесторы будут следить за выходом счёта текущих операций и данных промышленного производства Германии для дальнейшего определения степени аппетита к риску. Кроме того, цифры по настроению инвесторов Еврозоны, как ожидается, покажут улучшение в декабре. Заседание министров финансов Евросоюза по обсуждению вопроса о создании Единого банковского контрольного механизма также состоится сегодня. Между тем, выступления американских политиков скажут о вероятности объявления о начале сворачивания QE3 в ближайшей перспективе. В 6 часов утра по GMT евро торгуется без изменений против американского доллара и британского фунта на уровне 1,3705 доллара США и 0,8384 фунта стерлингов соответственно.

Европа: Рынок откроется в «плюсе»


Публикация индекса уверенности инвесторов от Sentix в Еврозоне; торгового баланса и промышленного производства в Германии; уровня безработицы и объёма розничных продаж в Швейцарии; ВВП и индекса потребительских цен в Греции и ВВП в Португалии запланирована на сегодня. Информации по основным экономическим показателям Великобритании не будет.

IKB Deutsche Industriebank AG (IKB), Dr. Hönle AG (HNL), RWS Holdings (RWS), Anite (AIE), Alternative Networks (AN/), Jelf Group (JLF), Treatt (TET) и APC Technology Group (APC) отчитаются по результатам своей работы.

British Airways – подразделение International Consolidated Airlines Group SA (IAG) – начала судебное разбирательство против доверенных лиц одной из своих пенсионных программ в попытке предотвратить увеличение выплат некоторым вышедшим на пенсию работникам, – пишет «The Telegraph».

Симон Бажель-Тра (Simone Bagel-Trah), глава наблюдательного совета Henkel AG (HEN3), сообщила, что в настоящее время компания переключит своё внимание на приобретения как важную часть стратегии.

Iberdrola Ingenieria – дочерняя компания Iberdrola SA (IBE) – уведомила о заключении контракта с нефтяным гигантом Petroleos Mexicanos (Pemex) на 89,7 миллиона долларов США по строительству трубопровода для доставки пара из ТЭЦ Salamanca в НПЗ Ingeniero Antonio M. Amor в центральной Мексике.

По информации «The Financial Times», HSBC Holdings (HSBA) потребовала от инвесторов распределения банковских операций в Великобритании в попытке реализовать стоимость многопрофильного банковского бизнеса и удовлетворения нормативных требований.

США: Фьючерсы торгуются выше

Во время пятничной регулярной торговой сессии американский фондовый индекс S&P 500 продвинулся вперед на 1,1 процента на фоне улучшения настроения инвесторов в связи выходом более сильных, чем ожидалось, данных по занятости и уверенности потребителей в США. Electronic Arts (EA) подскочили на 5,9 процента ввиду перераспределения приоритетов и денежных средств в целях сосредоточения на устранении программных ошибок в игре «Battlefield 4». Boston Scientific (BSX) подорожали на 4,5 процента после повышения брокером рейтинга с «Hold» до «Buy». General Motors (GM) прибавили 2,8 процента вслед за приобретением Hayman Capital Management LP доли в компании. Intel (INTC) улучшились на 2,3 процента после увеличения брокером статуса акций с «Neutral» до «Buy». Акции энергетического сектора Marathon Petroleum (MPC) и Tesoro Corporation (TSO) пошли вверх на четыре процента и 3,8 процента соответственно. Family Dollar Stores (FDO), напротив, упали на 2,4 процента на фоне понижения брокером рейтинга с «Neutral» до «Under-Perform».

Материал предоставлен Saxo Bank

[Saxo Bank]

Доллар слаб, а иена еще слабее — ничего не напоминает

Джон Харди, главный валютный стратег брокерской компании Saxo Bank

Вчера американский доллар снова торговался ниже, несмотря на выступления второстепенных представителей Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), Джеффри Лакера и Джеймса Булларда, касающихся графика проведения сокращения. Лакер озвучил интересное мнение о том, что Федрезерву придется придерживаться откровенно строгого графика сокращений объема покупок активов, поскольку любой непредсказуемый поворот также может запутать рынки в вопросе намерений Федрезерва касательно политики процентных ставок.

Динамика на предыдущей сессии выглядела странно — в самый разгар ночи американский доллар внезапно упал без видимых на то причин (может, дело было в опционных барьерах в паре евро/доллар на 1,3750?). Я полагаю, что, хотя пара евро/доллар может пробить циклические максимумы выше 1,3800 в преддверии заседания FOMC на следующей неделе, теперь рост ей может даваться нелегко, по крайней мере, до тех пор, пока рынок не увидит план по сокращению. Пара фунт/доллар уже показала себя более амбициозной, и следующий ключевой уровень/сопротивление находится на 1,6500.

[ img ]

В ходе предыдущей сессии динамика валютного рынка была странной, учитывая его ожидание новостей о сокращении на следующей неделе Иллюстрация: Triff

В последнее время слабость американского доллара идет рука об руку с еще более выраженной слабостью иены, поскольку пара доллар/иена достигла нового локального максимума в ходе предыдущей сессии, тем не менее, она по-прежнему далека от максимума этого года. Тем временем, пара евро/иена (а еще сильнее пара франк/иена) прорвалась к свежим максимумам периода после мирового финансового кризиса выше 142,00.

Последние показатели из Китая носили относительно позитивный характер, однако рынок сильно сомневается в их достоверности, поэтому австралийский доллар не продемонстрировал почти никакой реакции.

Что нас ждет
Трейдеры по норвежской кроне сосредоточатся на сегодняшнем выходе отчета по индексу цен потребителей в Норвегии, чтобы получить новый сигнал по паре EUR/NOK, которая недавно выросла до 8,45. С моей точки зрения, динамика норвежской кроны выглядит чрезмерной (если мы не получим технических признаков того, что рост пары EUR/NOK подошел к концу), однако существуют определенные признаки, указывающие на то, что крона начинает нащупывать поддержку, если пока не против евро, то, по крайней мере, против шведской кроны, где пара откатилась от недавно установленных минимумов ниже 1,0600. Отчет по индексу цен потребителей в Норвегии и отчет по объему производства в Швеции, который выйдет чуть раньше, могут подтвердить или опровергнуть этот разворот.

График: EUR/SEK
Пара EUR/SEK снова ударила по поддержке 8,80/85 и с тех пор пробирается выше. Выходящие сегодня показатели по объему производства могут стать катализатором прорыва отметки 9,00 после того, как пара совершила первичную попытку пробить указанный уровень в середине ноября. Это будет означать возвращение пары EUR/SEK к старому историческому диапазону торговли между 9,00—9,50. Заседание Банка Швеции запланировано на следующую неделю.
[ img ]

Материал предоставлен Trading Floor

[Saxo Bank]

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 11 декабря 2013 года

Форекс: Евро торгуется без изменений

Этим утром евро торгуется без изменений относительно большинства основных валют. В свете ненасыщенного экономическими данными календаря, показатели по инфляции потребительских цен в Германии станут своего рода оценкой уровня инфляционного давления в крупнейшей экономике Еврозоны. Между тем, политики Сената и Палаты представителей США договорились о бюджетном финансировании сроком на два года, что пока ещё требует одобрения обеих сторон. В 6 часов утра по GMT евро остался близ вчерашнего уровня против доллара США и британского фунта, торгуясь по цене 1,3760 доллара и 0,8370 фунта соответственно.

Европа: Рынок откроется в «минусе»

Inditex SA (ITX), Stagecoach Group (SGC), Imagination Technologies Group (IMG), Darty (DRTY) и Begbies Traynor Group (BEG) объявят о своих результатах сегодня.

Международный фонд развития инфраструктуры UBS AG (UBSN) и EDF Renewable Energy – американское подразделение Electricite de France SA (EDF) – подписали соглашение, в соответствии с которым первый приобретает 50-процентную долю в 161-мегаватном техасском ветропарке компании EDF Renewable Energy. Финансовые подробности сделки не разглашаются, – информирует «Bloomberg».

Freenet AG (FNTN) сообщила о получении новой возобновляемой кредитной линии на 300,0 миллионов евр сроком на пять лет. Так, средства будут направлены на дополнительное финансирование своей бизнес-деятельности.

По сообщениям «Reuters», BHP Billiton (BLT) планирует рассмотреть заявки на покупку продаваемого ею участка Пермского месторождения нефти и газа в США и сосредоточиться на разработке сланцевых месторождений.

GlaxoSmithKline (GSK) намерен инвестировать ещё 200,0 миллионов британских фунтов на развитие передовых производств в Великобритании в рамках программы «Patent Box», подразумевающей пониженную ставку налога на прибыль с патентов, – передаёт «Reuters».

Как сообщил Royal Bank of Scotland (RBS), его финансовый директор Натан Босток (Nathan Bostock) объявил о своём намерении покинуть компанию и присоединится к британскому Banco Santander SA (SAN) в качестве директора по управлению рисками и заместителя председателя правления.

Tesco Bank – подразделение компании Tesco (TSCO) по предоставлению финансовых услуг – поделился своими планами начать проведение операций по текущим счетам в 2014 году в Шотландии, для чего намерен нанять 300 новых сотрудников на начальном этапе.

США: Фьючерсы торгуются выше
Американский фондовый индекс S&P 500 во время вчерашней регулярной торговой сессии упал на 0,3 процента в то время, как фокус инвесторов переключился на переговоры по бюджету. General Motors (GM) потеряли 1,2 процента в результате объявления компании о том, что Мэри Барра (Mary Barra) сменит на посту главного исполнительного директора Дэна Акерсона (Dan Akerson) с 15 января 2014 года. Starbucks (SBUX) отступили на три процента после того, как аналитики спрогнозировали замедление роста продаж в первом квартале. Morgan Stanley (MS), Goldman Sachs (GS) и JPMorgan Chase (JPM), напротив, пошли вверх на 1,3 процента, 1,2 процента и 0,3 процента соответственно ввиду принятия федеральными агентствами США «Правила Волкера», ограничивающего рискованные операции банков. Yahoo! (YHOO) прибавили 3,5 процента на повышениях брокером целевой цены акций. AutoZone (AZO) подорожали на 3,2 процента ввиду превзошедшей ожидания прибыли за первый квартал. AbbVie (ABBV) поднялись на 1,8 процента вследствие положительных результатов последнего этапа клинических испытаний препарата компании по лечению гепатита С «Sapphire–II». Cardinal Health (CAH) и CVS Caremark (CVS) прибавили в цене три процента и 1,9 процента соответственно на объявлении о 10-летнем договоре по созданию совместного бизнеса по производству дженериковых лекарственных препаратов в США.

Материал предоставлен Saxo Bank

[Saxo Bank]

В фокусе рынка – продажи USD

Кен Векслер, эксперт tradingfloor.com

Объёмы и ценовая активность резко снижаются, доказательством чему служат данные на ваших экранах. Ночные новости об экономических данных Китая дали смешанную картину, однако рынок предпочёл не уделять этому почти никакого внимания. Сегодня наблюдаемые нами продажи USD занимают довольно важное место, но при этом бросается в глаза отсутствие активности на данном рынке.

В связи с этим пары EURUSD, GBPUSD и даже AUDUSD (очевидно, что USDJPY развивается по своему собственному сценарию) усердно пытаются пробиться вверх. Вход в торги на длинных позициях по указанным выше парам в настоящее время сложен и сокращает без того неубедительные соотношения риска и прибыли и, очевидно, оставшееся время года.

Покупка опционов для покрытия позиции может стать единственным выходом, но период спада, скорее всего, может грозить своеобразным ударом в спину, принимая во внимание ограниченные возможности движения спотовой цены.

[ img ]
USD – центр внимания на фоне сдержанной рыночной активности. Фото: Shutterstock.com

На данный момент мы располагаем небольшим количеством данных, за исключением «обеденной» речи Марио Драги и объёмов оптовых запасов США.

Как вы понимаете, в настоящий момент достаточно трудно сохранять энтузиазм в отношении этого рынка и нанятые спикеры надеются обойти очевидный дефицит активности, как всегда обсуждая сроки сокращения программы Федрезерва США. Произойдёт ли это во время заседания на следующей неделе или в любом другом месяце в новом году? Вы все знаете моё мнение по этому поводу, и у меня нет желания примыкать к этому множеству наёмных ораторов, поэтому воздержусь от дальнейшей поддержки.

Ну а теперь несколько слов об уровнях. Этой ночью валютная пара EURUSD рьяно двинулась вверх, дойдя до 1,3770, тем не менее, чуть-чуть не достигнув уровня сопротивления 1,3780. Учитывая вышесказанное, а также то, что сейчас пара торгуется в этой же самой области, данная динамика, по всей вероятности, продолжится по мере того, как мы приближаемся к заседанию Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC), запланированному на следующей неделе. Есть несколько входов в торги по этой паре при сигнале стоп-лосс выше 1,3785/7 на основании типов моментума, участники которых хотели бы видеть быстрое движение к 1,3830, чтобы получить некоторую материальную выгоду. В области понижения стоп-лосс размещён ниже 1,3730, и покупатели (использующие метод «take profit» на короткой позиции) сгруппировались у 1,3610/20, надеясь на благоприятный исход.

В том, что касается GBPUSD, объёмы здесь незначительны, и 1,6530 выступает в роли обоснованного целевого уровня для этой пары. Разумно сохранить это движение, пусть даже и медленно. На стороне снижения стопы сосредоточились ниже 1,6400, но они не внушают уверенности.

Пару USDJPY окончание сроков действия опционов загнали в промежуток между 102,5 и 102,5. Пара находится очень близко к максимумам этого года в ходе ночных торгов, и никого не удивит, если она их достигнет, но, скорее всего, это произойдет не сегодня.

AUDUSD этим утром была среди фаворитов у покупателей Азиатского центрального банка, а также у крупных австралийских игроков, хотя до сих пор не наблюдается примечательных ордеров на покупку, продажу или установление стопов. Таким образом, я бы ожидал некоторого волнения держателей коротких позиций выше уровня 0,9150.

Ещё один день торгов и удачи в этом деле!

Материал предоставлен Trading Floor

[Saxo Bank]

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 12 декабря 2013 года

Форекс: Евро торгуется с повышением

Этим утром евро торгуется с повышением относительно большинства своих главных валютных партнёров в то время, как под пристальным взглядом участников рынка находятся данные по промышленному производству Еврозоны; так, судя по ожиданиям, они должны свидетельствовать об улучшении ситуации в октябре на месячной основе. К тому же внимание трейдеров будет обращено на выступление президента ЕЦБ Марио Драги, а также ежемесячный отчёт центробанка, что сможет дать некоторые ориентиры в отношении дальнейшего развития денежно-кредитной политики. Между тем, интерес для инвесторов также будут представлять и показатели из США, в частности, розничные продажи и число заявок на получение пособия по безработице, которые выступят в роли своеобразных указателей сроков сокращения Федрезервом программы QE3. В 6 часов утра по GMT евро прибавил 0,1 процента против доллара США и британского фунта, торгуясь на отметке 1,3795 доллара и 0,8431 фунта соответственно.

Европа: Рынок откроется в «минусе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 57-67 пунктов и 26-29 пунктов ниже соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется понижением на 31-35 пунктов.

Публикация данных промышленного производства в Еврозоне; индекса потребительских цен во Франции и Италии, а также индекса ведущих экономических индикаторов от Совета национальной промышленной конференции (CB) в Великобритании запланирована на сегодня. Кроме того, в центре внимания инвесторов – ежемесячный отчёт ЕЦБ и заседание Швейцарского национального банка.

Metro AG (MEO), Bertrandt AG (BDT), Sports Direct International (SPD), SuperGroup (SGP), Domino Printing Sciences (DNO) и Terrace Hill Group (THG) отчитаются по результатам своей работы сегодня.

Roche Holding (ROG) и Prothena Corporation объявили о подписании соглашения о сотрудничестве в целях дальнейшей уже совместной разработки технологии догоспитального лечения болезни Паркинсона и её коммерциализации.

Ferrovial SA (FER) сообщила Совету директоров Heathrow Airport Holdings о своём намерении приобрести оставшиеся британские активы в аэропортах Абердина, Глазго и Саутгемптона, –вещает «Sky News».

Как заявила Celesio AG (CLS1), наблюдательный и управленнческий советы компании рекомендовали своим акционерам принять предложение о поглощении McKesson Corporation в размере 8,3 миллиарда долларов США.

По словам Stallergenes SA (GENP), экспертная группа Управления по контролю за пищевыми продуктами и лекарственными средствами США поддержала пероральный препарат для лечения аллергии на пыльцу ORALAIR.

США: Фьючерсы торгуются ниже

Американский фондовый индекс S&P 500 во время вчерашней регулярной торговой сессии потерял 1,1 процента после того, как соглашение по бюджету США усилили спекуляции о начале сокращения Федрезервом программы покупки активов на следующей неделе. Сокращение прогноза прибыли на акцию за 2013 год вкупе с низкой оценкой дохода и скорректированной прибыли на 2014 год привело к стремительному падению Laboratory Corporation of America Holdings (LH) на 11,0 процентов. Avon Products (AVP) отступили на 4,4 процента ввиду сообщений о планах компании отменить введение новой системы управления заказами и сократить около 650 рабочих мест. Costco Wholesale (COST) упали на 1,2 процента на удручающих результатах первого квартала. Joy Global (JOY) подешевели на 5,5 процента из-за прибыли за четвёртый квартал, оказавшейся несколько ниже ожидаемой, и безрадостного прогноза скорректированной прибыли. MasterCard (MA), напротив, пошли вверх на 3,5 процента ввиду одобрения Советом директоров компании дробления акций в соотношении 10:1 и повышения квартальной выплаты дивидендов.

Материал предоставлен Saxo Bank

[Saxo Bank]

Форекс, кажется, окутан предпраздничным настроением

Кен Векслер, эксперт tradingfloor.com

Главная новость пришла из США, и она касается соглашения, принятого с главной целью – избежать ещё одного фиаско, связанного с потолком государственного долга. Его крайний срок – 15 января неумолимо приближается, но благодаря достигнутому соглашению повторения той нелепой ситуации, которая случилась пару месяцев назад, удастся избежать. Так или иначе, со вчерашнего вечера азиатские рынки демонстрировали слабые показатели равно как и валюты «антиподных» стран, в частности AUD, устремившийся в сторону понижения, так как австралийские данные оказались несколько ниже ожиданий.

Торговое утро в Европе не отличается ничем примечательным, поскольку балансирование продаж и покупок наравне с бездействием охватили рынок. Факт предстоящего на следующей неделе заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) воспринимается тут как очевидное явление, а для составителей ежедневных обзоров – это тема для напоминания.

Валютная пара GBPUSD этим утром смотрит в сторону понижения, чему способствует повышательное направление EURGBP, огорчая тех, кто нацелен на продажу этого кросса. Ввиду прорыва поддержки парой GBPUSD на уровне 1,6380 и установления небольших стопов, направление вниз к области 1,6330 кажется наиболее вероятным, хотя и вряд ли это произойдёт сегодня. EURGBP, напротив, миновала область предложений – 0,8400/05 в настоящий момент нацелена на тестирование сопротивления на уровне 0,8420/30. Стоп, близкий к 0,8450, может обернуться достойным соотношением риска и прибыли при целях в области 0,8380 на стороне понижения.

Пара AUDUSD до сих пор находится в состоянии «застоя», что заставляет задуматься над причинами существования рынка вообще. Многочисленные сторонники как коротких, так и длинных позиций пытаются объяснить причины, почему этот кросс не осуществляет движений. Несколько стопов установились на уровне 0,9000, где покупатели нацелены на область 0,9080/65. На повышательной стороне уровень 0,9150 неплохо держался в ходе последних нескольких попыток и в очередной раз ведёт себя как обозначенная зона продаж.

На мой взгляд, в настоящее время сложно разглядеть что-то примечательное на рынке Форекс, причиной чему может быть или предпраздничное настроение, царящее здесь, или просто рынок в данный момент времени не имеет заслуживающих внимания тенденций…

Оружие в руки и удачи! http://ru.tradingfloor.com

[Saxo Bank]

Евро/доллар приближается к двухлетним максимумам перед выходом отчета по розничным продажам в США

Джон Харди, главный валютный стратег брокерской компании Saxo Bank

Вчера пара евро/доллар настойчиво подбиралась к уровню 1,3800, демонстрируя относительно самостоятельную динамику, что выглядело странно по сравнению с движениями в остальных парах. Очевидно, что кто-то отчаянно хотел пополнить запас евро, а я не могу найти ни одного убедительного катализатора этого движения. Что касается остальных валют, то трейдеры по иене оказались между молотом и наковальней, поскольку ослабление японской валюты и растущая вероятность запуска программы сокращения Федрезервом противоречат вчерашнему антирисковому настрою на рынках активов, который поддерживает иену. Область вблизи 102,25/00 выглядит важной локальной поддержкой.

[ img ]
Сила швейцарского франка делает сегодняшнее заседание Швейцарского национального банка ключевым событийным риском. Иллюстрация: Федор Селиванов

RBNZ склонен к ужесточению

Вчера новозеландский доллар сдал позиции в преддверии заседания Резервного банка Новой Зеландии (RBNZ), чему способствовали волнения о том, что председатель Грэм Уилер может продемонстрировать склонность к ослаблению, несмотря на сильные фундаментальные показатели Новой Зеландии, поскольку его смущает выраженная сила национальной валюты. Тем не менее, в ходе заседания Уилер продемонстрировал недвусмысленную склонность к ужесточению, поскольку совершенно очевидно, что RBNZ готов стать первым Центробанком из группы Б10, который поднимет ставки на одном из последующих заседаний, впервые со второй половины 2011 года. Уилер упомянул сильный рост Новой Зеландии, риски роста инфляции, которые необходимо «учитывать», и чрезвычайно сильное положение рынка жилья страны. Новозеландский доллар стремительно вырос, подтолкнув пару AUD/NZD к свежему пятилетнему минимуму, и нанес сокрушительный удар по трейдерам по паре NZD/USD второй раз за сутки.

Я бы не стал присоединяться к массовому движению сильного новозеландского доллара после того, как индекс S&P 500 пережил самый ужасный с июня день, поскольку даже склонности RBNZ к ужесточению будет недостаточно для дальнейшего роста валюты, если интерес к риску останется в уязвимом положении. Также интересно отметить резкое снижение показателя отчета по числу продаж домов в годовом исчислении, поскольку это может быть сигналом о том, что пузырь на рынке недвижимости уменьшается. Это первое отрицательное значение в годовом исчислении с начала 2011 года.

О других новостях...
Бывший председатель Банка Израиля, Стэнли Фишер, может стать заместителем председателя Федрезерва, согласно «источникам».

Отчет по занятости в Австралии продемонстрировал откровенно сильное значение – уровень занятости вырос на 21,000 против ожиданий в 10,000. Таким образом, этот рост стал максимальным за последние семь месяцев, тем не менее, фактический уровень безработицы вырос до 5,8%. Австралийский доллар в целом ослаб, что, по крайней мере, отчасти было вызвано массовой распродажей пары AUD/NZD на фоне склонности RBNZ к ужесточению.

В долгосрочной перспективе примите во внимание данную новость от Bloomberg о том, что республиканцы могут внимательно изучить Федрезерв. Я полагаю, что США ждет грандиозное политическое представление, связанное с ролью Федрезерва в экономике:


Материал предоставлен Trading Floor http://ru.tradingfloor.com

[Saxo Bank]

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 13 декабря 2013 года

Форекс: Доллар США торгуется с повышением

Этим утром доллар США торгуется с повышением относительно большинства своих главных соперников в то время, как на фоне сегодняшней ненасыщенности календаря экономическими данными внимание инвесторов будет обращено на инфляцию Германии и Испании, а также ряд выступлений политических лидеров Европы для определения дальнейшего направления. Как бы там ни было, основной интерес рынка сосредоточен на решении Федерального комитета по операциям на открытом рынке, которое будет озвучено на следующей неделе, учитывая, что обсуждения новостей об ожидаемом сокращении в США активизировались ввиду сильных последних экономических данных. В 6 часов утра по GMT евро и британский фунт опустились на 0,1 процента каждые против американского доллара, торгуясь по цене 1,3745 доллара и 1,6339 доллара соответственно.

Европа: Рынок откроется в основном без изменений

Открытие британского фондового индекса FTSE100 и германского DAX ожидается без изменений. Индекс Французской фондовой биржи CAC откроется повышением на 7 пунктов.

Публикация изменения числа занятых в Еврозоне; индекса оптовых цен в Германии; индекса цен производителей и цен на импорт в Швейцарии; индекса потребительских цен в Испании и объёма строительства в Великобритании запланирована на сегодня.

Panostaja Oyj (PNA1V) и HPI AG (CEW3) отчитаются по результатам своей работы, тогда как информации от основных корпораций Великобритании не будет.

В настоящее время Deutsche Bank AG (DBK) находится под следствием у германского Федерального управления финансового надзора по подозрению в манипулировании ценами на золото и серебро, – пишет «The Financial Times».

По информации «The Wall Street Journal», SAC Capital Advisors LP может рассторгнуть партнёрские отношения с Deutsche Bank AG (DBK) с целью реструктуризации своего бизнеса.

General Motors Company заявила о намерении продать институциональным инвесторам свою семипроцентную долю в Peugeot SA (UG) путём частного размещения ценных бумаг.

США: Фьючерсы торгуются выше

Американский фондовый индекс S&P 500 во время вчерашней регулярной торговой сессии потерял 0,4 процента на фоне сильных показателей по розничным продажам США за ноябрь, увеличивших спекуляции о начале сокращения Федрезервом программы покупки активов в ближайшее время. Oracle (ORCL) и SanDisk Corporation (SNDK) пошли вниз на 2,8 процента и 2,7 процента соответственно на понижениях брокера. Cisco Systems (CSCO) сократились на 1,8 процента в связи с урезанием прогноза дохода и скорректированной прибыли на ближайшие три-пять лет. JDS Uniphase Corporation (JDSU), Teradyne (TER) и Abercrombie & Fitch (ANF) отступили на 3,1 процента, 2,9 процента и 2,2 процента соответственно после того, как стало известно, что эти компании будут заменены Mohawk Industries (MHK), Facebook (FB) и Alliance Data Systems (ADS) в индексе S&P500 после закрытия торгов 20 декабря 2013 года. American International Group (AIG), напротив, продемонстрировали 1,5-процентный рост на фоне сообщений о том, что компания ведёт переговоры с AerCap Holdings NV о продаже лизинговой корпорации International Lease Finance Corporation. Southwest Airlines (LUV) взлетели на 4,6 процента на повышении брокера. Boston Scientific (BSX) пошли вверх на 2,7 процента после одобрения Управлением по контролю за качеством пищевых продуктов и лекарственных средств устройства «Watchman» для предотвращения инсультов.


Материал предоставлен Saxo Bank http://ru.saxobank.com

[Saxo Bank]

Форекс спокоен на фоне ожидания новостей от ФРС

Кен Векслер, эксперт tradingfloor.com

Последние опубликованные австралийские данные по безработице, достигнув отметку 5,8 процента, оказались лучше средних ожиданий, однако всё ещё не демонстрируют желаемого повышения. Хотя австралийская валюта и совершила небольшой скачок, действия сильных продавцов приглушили этот рост. Резервный банк Новой Зеландии остаётся в ожидании и, будучи разочарованным уровнем своей валюты и её укреплением, постарался немного повлиять на рынок, намекнув, что ему не хотелось бы повышать ставку в новом году. Этого высказывания было достаточно, чтобы увидеть AUDNZD в направлении к новым минимумам, что не могло не затронуть и AUDUSD.

Далее азиатские фондовые индексы наблюдали активную торговлю, как и в целом все мировые акции. Новость в конце дня из США о том, что бывший глава Банка Израиля Стэнли Фишер (Stanley Fischer) может стать заместителем председателя ФРС не оказала прямого влияния на рынок, но всё же сумела задеть его. С политической и экономической точек зрения, Джанет Йеллен (Janet Yellen) и Фишер (Fischer), кажется, совпадают в своих взглядах. Тем не менее, по моему мнению, Йеллен (Yellen) является обладательницей более выраженных черт политического характера, чем многие думают, и я считаю, что если кандидатура Фишера (Fischer) будет одобрена, мы увидим больше внутренних распрей в ФРС, чем это было бы, если бы на эту роль поставили кого-то другого. Хотя ещё рано об этом говорить, но следить за развитием событий стоит.

Кроме того, мы получили цифры по количеству обращений за пособием по безработице в США наряду с объёмом розничных продаж в стране. Ни один из этих показателей не может оказать существенного влияния на довольно вялый рынок, только если эти данные не вышли бы намного выше рыночного консенсуса.

Что касается тенденций на день, мне кажется, что укрепление здесь становится ключевым, и придерживаться курса продаж USD, вероятно, будет единственным разумным решением. Таким образом, не ожидайте «фейерверка».

Что касается EURUSD, на мой взгляд, рынок постепенно начинает поддаваться всеобщему настроению и, как я уже упоминал в своих предыдущих очерках, здесь речь идёт больше о позиционировании. Так, по-видимому, рынок, будучи не в воскорге от такого положения вещей, постепенно начинает «загружаться» длинными позициями по EURUSD. Учитывая внезапное открытие длинных позиций, наступает время для так называемого детального изучения неожиданного снижения, так, это даст возможность более крупным игрокам пополнить свои «кошельки» на более лучших уровнях. Так, стопы размещаются на уровне 1,3750 со скольжением к области, где разместились сильные покупатели со своими заявками – 1,3730/35. На повышательной стороне, 1,3800 в очередной раз доказывает своё ключевое значение, однако реальный интерес разместился на уровне 1,3830. Продавцы находятся ниже этого уровня, однако стопы располагаются чуть выше. Перенос опциона на уровне 1,3850 с выплатой в семь миллионов долларов США происходит сегодня, что может повлиять на движение валюты. Хотя, попасть туда нелегко, за исключением если вы торгуете на уровне 1,3815/20, ближе к истечению срока.

Валютная пара GBPUSD продолжает вальсировать, и, похоже на то, что рынок просто-напросто отказывается верить в силу реальной экономики и определённо нацелен на продажу при росте. Это может стать фатальной ошибкой. В области понижения, уровни 1,6350 и 1,6280 требуют к себе повышенного внимания, тогда как в зоне роста следует присмотреться к установленным в последнюю минуту стопам, расположившимся выше 1,6425/30. На азиатских рынках продавцы сосредоточились выше 1,6400.


Материал предоставлен Trading Floor http://ru.tradingfloor.com