Обучающие и аналитические материалы от MFX Trading Academy

[MFX Trading Academy]

Каждый успешный трейдер встречает периоды, когда его система или метод перестают работать. Если рынок изменился, поделать с этим уже ничего нельзя. Вы можете только зафиксировать проблему и попытаться изменить стратегию. Это является причиной порочной практики "переоптимизации" торговых систем. Давайте предположим, что у вас есть прекрасная торговая система, основанная на трех скользящих средних. При тестировании на данных за последние несколько лет она принесла просто немыслимое количество прибыли. Вы настроились на рынок и готовы торговать.

Но - стоп! Вы знаете, что рынок постоянно меняется, чтобы выбивать трейдеров из колеи. Поэтому логично предположить, что правильный набор скользящих средних будет меняться со временем. Поэтому как часть вашего подхода вы устанавливаете для себя периодичность оптимизации своей системы скользящих средних — и чем чаще, тем лучше.

Позвольте открыть вам маленький секрет: ваша система всегда будет превосходно торговать в прошлом, но, скорее всего, будет приносить убытки в реальной торговле вне зависимости от того, как часто вы ее оптимизируете. Да, конечно, вы будете иметь периоды с приличной прибылью. Это будет вдохновлять вас. Однако это рынок подкинул вам очередную порцию дезинформации, чтобы вы взбодрились и продолжили в том же ошибочном духе. В долгосрочном плане, если не брать в расчет необыкновенную удачливость, вы обязательно проиграете.

Нельзя говорить, что рынок не меняется. Он совершенно очевидно делает это. Когда вы оптимизируете систему каждые две недели, вы тем самым делаете предположение, что в течение следующих двух недель рынок будет вести себя также, как и предыдущие две. Это приятное предположение, однако, есть ли доказательства, подтверждающие его? Исследования показывают как раз обратное. Лучшие параметры для следующего периода, скорее всего, не будут соответствовать лучшим параметрам прошедшего периода, какое бы временное окно вы не брали.

Правильным решением будет нахождение подхода, не требующего оптимизации и работающего на большом числе рынков. Для устранения подгонки под исторический материал используйте одни и те же правила для всех рынков. Причина, по которой этот подход работает, состоит в том, что хотя рынки меняют свои краткосрочные паттерны, в целом они остаются трендовыми. Это то, что дает вам преимущество. Если вы торгуете тренды, в долгосрочном плане вы будете в выигрыше. Человеческая натура такова, что мы всегда пытаемся что-нибудь улучшить. Попытки же постоянно модифицировать вашу торговую систему, чтобы приспособиться к изменяющимся паттернам в недавнем прошлом, не увеличат ваши шансы на успех. Почти наверняка вы потерпите неудачу, поэтому вспомните об этом, приступая к очередной оптимизации своей торговой системы.

[MFX Trading Academy]

Любой трейдер должен иметь хороший торговый план. Одна из худших привычек, которая может быть у трейдера — это импульсивная торговля без каких-либо четких правил. Трейдеры, которые готовы потратить время на формирование торгового плана, с намного большей вероятностью преуспеют, хотя даже имея план, мы можем развить плохие привычки. Трейдеры часто совершают импульсивные сделки даже при наличии прописанного торгового плана. Они могут выходить из выигрышных сделок слишком рано или позволить потерям расти больше, чем планировалось. Можно ли изменить плохие привычки? Этот процесс связан с тем, как мы рассматриваем свои успехи и неудачи, а также награду и наказание, которые мы себе делаем, основываясь на этих представлениях.

Чтобы сломать плохие привычки в торговле, трейдеры должны определять успех или неудачу по каждой сделке исходя из того, как они придерживаются своих торговых планов, нежели просто заработали они или потеряли деньги. Если вы заключили плохую сделку (т. е. недисциплинированную сделку, не являющуюся частью вашего торгового плана), но сделали на ней деньги, то вы все равно должны ее рассматривать как ваш промах и не можете считать ее своей заслугой. Поздравляя себя с прибылью по недисциплинированной сделке, вы поощряете себя делать неправильные сделки и в последующем.

Также, если вы заключаете хорошую сделку (которая идеально соответствует вашему торговому плану) и теряете на ней деньги, то вы должны рассматривать это как успех, потому что следовали своему плану. Часто в подобном случае мы ругаем себя даже при том, что следовали своему плану — другими словами, мы порицаем себя за то, что действовали именно так, как и должны были действовать. А это не правильно. Если вы теряете деньги, то можете затем проанализировать сделки, чтобы видеть, как можно было сделать торговый план более выгодным. Но, если вы продолжаете хвалить себя за недисциплинированные сделки, которые пусть и принесли деньги, то вам будет очень трудно изменить свои привычки, потому что вы поощряете себя совершать сделки, не соответствующие вашему плану. Если вы наказываете себя за сделки, на которых теряете деньги, но соответствующие вашему торговому плану, то вы с намного меньшей вероятностью будете вообще следовать своему плану.

Таким образом, вы должны быть честными с самим собой и избегать принятия недисциплинированных сделок независимо от того, насколько выгодными они оказываются. Делать деньги на «плохих сделках» — например, удерживать большую проигрышную позицию в надежде, что рынок развернется, — является одной из худших привычек трейдера. Подобные тенденции уничтожают счет трейдера в долгосрочной перспективе. Торгуя подобным образом, трейдеры могут посчитать, что в следующий раз они вновь смогут удержать проигрышную позицию и выйти из нее без потерь. К сожалению, достаточно лишь однажды этому не случиться, чтобы вы полностью потеряли свой торговый капитал.

[MFX Trading Academy]

Трейдеры часто сталкиваются с проблемой прогрессивного роста. Они, возможно, достигли определенного успеха, но не могут сдвинуться дальше этого уровня. Как только был достигнут некоторый уровень комфорта, вне зависимости от того, касается это объема позиций, каждодневной прибыли или свободное оперирование определенными рыночными инструментами, бывает очень трудно выйти из этой зоны комфорта. Это может означать более высокую прибыль, психологическую уверенность и повышение уровня жизни, включая сокращение затраченного времени на обработку сделок.

Нам всегда комфортнее с тем, что нам знакомо. В торговле это часто может означать, что мы привыкаем торговать небольшими лотами или получать фиксированную сумму прибыли за определенный период, но нам бывает трудно перевести нашу торговлю на следующий уровень. Комфорт — это, безусловно, приятная вещь, даже если мы не удовлетворены тем результатом, который нам это приносит. Беспокойство, ассоциируемое с перемещением за пределы того, что для нас является знакомым и привычным, часто пугает и поэтому может остановить трейдера от развития, даже если внутренне он этого хочет.

Этот механизм внутренней защиты, на самом деле, не так уж плох. Если бы из зоны комфорта было легко выйти, то вполне вероятно, что трейдеры открывали бы чересчур большие позиции, намного превышающие допустимые уровни риска, и в конце концов потеряли свои деньги и ушли с рынка. Зона комфорта защищает нас, но также может стать проблемой, когда мы желаем чего-то, что находится за ее пределами. Выход из зоны комфорта требует соответствующего плана и системности — точно так же, как и наша торговля в целом.

Проблема с выходом из зоны комфорта заключается в том, что люди часто пытаются сразу перепрыгнуть на тот уровень, которого они хотят достичь. У некоторых людей это может сработать, но для большинства такая попытка лишь заставит их остаться в своей зоне комфорта даже просто из-за беспокойства, возникшего в результате попытки «откусить больше, чем смогут прожевать».
Например, у трейдера большой торговый счет. Этот трейдер торгует с надлежащими стоп-ордерами и имеет хороший торговый план, но испытывает сложности с увеличением размера своих торговых позиций, чтобы использовать в своих интересах наличие свободного капитала. Капитал остается невостребованным и упускается возможность использовать его потенциал для получения дополнительных доходов.

Принимая во внимание величину капитала, трейдер достаточно легко может перейти к большему объему торговой позиции, не подвергая себя слишком большому риску. При этом может быть предпринят очень простой подход, чтобы увеличить объем торговли. Продвижение из зоны комфорта занимает определенное время. Например, рассмотренный выше трейдер сначала увеличит размер своих позиций до 2 лотов. Он будет торговать этим объемом, пока не начнет себя комфортно чувствовать с этим объемом, и только затем перейдет к торговле по 5 лотов, пока не достигнет комфорта на этом уровне. Тогда трейдер сможет перейти далее, пока не достигнет в итоге поставленной цели.

[MFX Trading Academy]

Какие мысли вас посещают, в то время когда вы торгуете? Если вы говорите самому себе, «только бы не потерять», вы можете вызвать потерю или, по крайней мере, пропустить возможность получить прибыль. Помните, торговля — это захват возможностей и принятия потерь даже, когда вы держите их маленькими. Если вы говорите самому себе, «я могу сделать здесь большие деньги», вы будете, вероятно, перегружать позиции и, скорее всего, закончите с большими потерями, слишком большими в соответствии с вашими принципами управления деньгами. Вы говорите себе о какой-либо валютной паре — она должна понизиться из-за того-то и того-то; она должна повыситься потому-то и потому-то. Эти мысли затем воздействуют на ваши взгляды и склоняют их в определенную сторону. Вы говорите, «я не верю этому!» Если вы не верите, вы преуменьшаете то, что вы ясно видите, и что происходит на самом деле. Такое утверждение недоверия действует как красный флаг, говорящий вам, где вы могли бы идти неправильно. Вы спрашиваете себя, «что, если я неправ?» Это приводит ваше воображение к последствиям того, чтобы быть неправым. Когда вы начнете чувствовать себя побежденным прежде, чем даже начали торговать, вы будете склонны пропустить сделку и будете чувствовать себя ужасно, когда она в последствие окажется прибыльной.

Идеи, хорошие и плохие, являются мощной силой. Они воздействуют на ваше восприятие, вашу интерпретацию ситуации и, конечно, ваши действия. Вы должны контролировать свои мысли.
Вы можете делать это в конце торгового дня, когда вы просматриваете сделки. О чем вы думали, когда заключали сделку или были не в состоянии заключить эту или ту сделку. О чем вы думали, когда отменили тот стоп-ордер, удвоили позицию или вышли из рынка. О чем бы вы хотели думать в подобных ситуациях завтра?

Лучше всего, если вы сможете поймать себя в тот момент, когда вы будете о чем-то думать, что будет удерживать вас от вашей оптимальной торговой позиции. И вы можете полностью изменить это прямо на месте. Если вы слышите свое высказывание, «что, если я потеряю?». Измените его немедленно на «что, если эта сделка принесет мне большую прибыль?». Если вы слышите свое высказывание «этот рынок должен развернуться», перефразируйте его на «что рынок показывает мне сейчас?» или «каковы вероятности в данной ситуации?».

Кто управляет вашим мнением? Вы. И вы можете и должны научиться управлять своим мнением для поддержки своей торговли.

[MFX Trading Academy]

Что такое механическая система торговли? В основном, это набор торговых правил. Они выполняют несколько функций. Первая из этих функций — логическая: правила предназначены, чтобы максимизировать прибыль, эксплуатируя аномалии, возникающие в рамках относительно эффективных рынков. Каждый набор торговых стратегий включает то, что статистики называют правилами принятия решений. То есть они устанавливают условия, которые рынок должен выполнить прежде, чем трейдеры идут в длинную или короткую сторону или закрывают позицию. Идея состоит в том, что без выполнения этих условий вероятность того, что открытая позиция окажется прибыльной, определяется чистой случайностью. Как только мы модернизируем эту вероятность при выполнении определенных условий, шансы значительно увеличиваются в пользу трейдера. В то время как любая отдельная сделка может и не оказаться выгодной, за достаточный промежуток времени и при достаточном количестве сделок это увеличение шансов должно сказаться на кривой активов трейдера в той мере, в которой исследовались правила принятия решения. Жизненно важно для любого трейдера знать, как система была разработана. Была ли она протестирована за определенный период времени помимо того, когда она разрабатывалась? Является ли ее работа в реальном времени сопоставимой с ее историческими показателями? Действительно ли заложенная в систему логика является очевидной или там слишком много параметров, замысловатый алгоритм или другие признаки приспособления системы под определенные условия?

Менее хорошо оцененной функцией является то, что такие правила принятия решения несут вторую, психологическую функцию. Сводя торговлю к набору правил, трейдеры уменьшают ее двусмысленность таким образом, чтобы она могли функционировать в относительно автоматическом режиме. Это позволяет осуществлять четкий контроль новых торговых возможностей таким образом, чтобы их улучшенные шансы могли, в конечном счете, работать в пользу трейдера. При сокращении двусмысленности, правила вносят существенный вклад в ощущение мастерства и снижают большую часть напряжения, связанного с высокой активностью этого вида деятельности. Подумайте, как напряженно было бы двигаться в оживленном городе, где нет правил дорожного движения! Практически точно такое же эмоциональное состояние у многих трейдеров, которые действуют без каких-либо правил. Наличие торговых правил обеспечивает порядок в противовес хаотическому процессу.

Однако, для того, чтобы система служила психологической помощью, она должна соответствовать индивидуальности трейдера. Некоторые трейдеры гораздо более склонны к риску, чем другие, просто из-за своих индивидуальных характеристик. Крайне важно, чтобы система, по которой вы торгуете, учитывала это. Таким образом, соотношение прибылей к потерям системы является только одним параметром, который следует оценивать при поиске лучшего торгового метода.

[MFX Trading Academy]

Математический анализ движения цен акций показывает, что они изменяются в основном случайным образом с небольшим трендовым компонентом. Этот научно установленный факт чрезвычайно важен для тех, кто хочет торговать, основываясь на рациональном научном подходе. Это означает, что любая попытка торговать краткосрочные фигуры и методы, не основанные на трендах, обречены на провал. Это также объясняет, почему торговля интрадей так дьявольски трудна и почему практически ни один практикующий интрадей торговлю трейдер не добивается успеха в долгосрочном плане. Чем короче временное окно, в пределах которого вы оцениваете движение цен, тем меньше в нем трендовый компонент. Движения цен являются фракталами. Это означает, что при уменьшении или увеличении временного окна поведение цен остается схожим. Так, пятиминутки имеют схожий рисунок с часовыми, дневными, недельными и месячными графиками. Эта схожесть в графиках убеждает трейдеров в том, что можно торговать успешно интрадей с теми же подходами, которые применяются для торговли на более длинных временных отрезках. Конечно же, они также пытаются применить и те вещи, которые на самом деле не работают на коротких временных отрезках — японские свечи, осцилляторы и числа Фибоначчи.

Однако даже подходы, использующие тренд, которые хорошо работают на временных промежутках от средней до большой длительности, не работают при торговле интрадей. Это происходит из-за того, что трендовый компонент внутри дня слишком мал, и необходимо использовать чрезвычайно высокоэффективные методы, чтобы хотя бы покрыть стоимость самой торговли.

При долгосрочной торговле вы имеете возможность дать своей прибыли течь. Вы делаете это по определению, иначе это не долгосрочная торговля. При торговле интрадей вы можете дать своей прибыли течь только до конца дня. Это означает, что ваша средняя прибыль обязательно будет меньше, чем если бы вы давали прибыли течь в течение дней, недель и месяцев. В то же время стоимость торговли — проскальзывание, комиссия, спред и ошибки — остаются примерно на том же самом уровне. Поэтому ваша система для торговли интрадей должна действовать более эффективно и устойчиво, чтобы покрыть стоимость торговли, чем средне- или долгосрочная система.

[MFX Trading Academy]

Не смотрите ни чьих отчетов, кроме своих собственных. Вы часто будете соблазняться сравнить свою работу с другими. Это присуще всей нашей жизни и нелегко сразу изменить привычки. Но в трейдинге вы должны ограничить эту манию - у каждого своя "кривая" обучения. Чтобы поддержать свое настроение, вам лучше сосредоточиться на улучшении своей собственной статистики, а не смотреть на других трейдеров. Вы не знаете, какие факторы помогли им в работе, так что сравнения могут лишь ввести в заблуждение и помешать. Чужие достижения не имеют к вам никакого отношения.

В поисках причин, почему в вашем методе что-то идет не так, как надо, вы можете установить личные факторы, которые сдерживают вас, уникальные лично для вас. Какие факторы отличают ваши выигрышные сделки от убыточных? Что можно улучшить? Как только идентифицируете эти факторы, следующим шагом нужно создать план на будущее, чтобы мобилизовать свои силы. Например, если вы видите свою силу в торговле на открытии в восходящем трендовом рынке, сфокусируйтесь на совершенствовании навыков последовательной торговли именно в таких условиях.

Кому интересно, делаете ли вы на 50% меньше, чем другие трейдеры? Никому. Ваша энергия должна быть сосредоточена на создании последовательной прибыли, а не на победе над другими. Такие сравнения только разочаруют и отвлекут вас. В конце концов, очень вероятно, что вы так или иначе сделаете огромную прибыль, если сумеете сосредоточиться только на себе.

Хотя, возможно, вы достигали успеха в прошлом, сравнивая себя с другими, но это может негативно повлиять на вашу торговлю. Вы будете более успешны, если тщательно исследуете собственный прошлый отчет, выявите факторы, которые мешают работе, и измените свой подход.

Обуздайте свой дух конкуренции, сфокусируйтесь на себе, на рынке и ни на чем ином.

[MFX Trading Academy]

Опора умственной дисциплины как основы стабильности трейдера — это концентрация на торговле, а не на деньгах. Это нелегко и для новичка, и для профессионального трейдера. Фактически, профессиональные трейдеры сталкиваются с особой породой умственного демона, рождаемого их собственными успехами.

Проблема возникает, когда вы узнаете, что торговлей можно делать деньги, причем — большие деньги. У вас уже бывали дни с пятизначными выигрышами и дни с шестизначными выигрышами. Поэтому когда денег не хватает, вы думаете, что можете заставить работать свое волшебство на рынке. Ваше внимание перемещается от проведения хорошей сделки к деланию больших денег. Результат этого почти всегда один — катастрофа. Вы должны торговать тем, что дает вам рынок, и что будет играть большую роль в потенциале прибыли в любой данный день.

Обычно это происходит примерно так. Вы выходите на рынок со словами: «Сегодня я собираюсь сделать много денег». А может быть, вы говорите: «Я ДОЛЖЕН сделать много денег сегодня» — или чтобы восполнить предыдущие убытки, или чтобы внести авансовый платеж за больший дом, или оплатить яхту/автомобиль/отдых, что вы всегда так хотели сделать.

Положение усложняется тем, что в прошлом у вас бывали дни большой прибыли. Но, если вы проанализируете их, эти большие дни окажутся результатом рыночных возможностей, на которых вы сделали большую прибыль. Иными словами, вы успешно выполнили план, который вместе с рыночной конъюнктурой, проанализированной вами должным образом, и принес прибыль. Но если такой рыночной конъюнктуры не существует, если рынок невелик по объему, заключен в узкий диапазон или слишком спокоен, тогда может оказаться, что вы пытаетесь провести выдуманные сделки. Вы будете торговать слишком большими деньгами, слишком часто и слишком много рисковать. Вместо большой прибыли вы можете получить нечто прямо противоположное.

Очень много талантливых молодых трейдеров покинули Форекс только потому, что им не хватило дисциплины или способности рисковать. Или они рисковали слишком много и теряли весь свой капитал в одной или нескольких сделках. Или же они падали духом, когда дело доходило до риска. Единственная их проблема — они концентрировались на деньгах, а не на торговле. Но надо признать, научиться быть бесстрастным по отношению к деньгам — дело нелегкое.

[MFX Trading Academy]

Дэйтрейдинг — дело чрезвычайно заманчивое. Кажется, что любой, интересующийся рынками, хочет так торговать. А кто же не хочет? Если вы удачливы, то для вас не может быть лучше, выгодней и приятней работы, чем эта. Но всегда существует определенный риск. Сегодня валютные рынки приобрели наибольшую неустойчивость, чем когда-либо в истории. Рынки начинают действовать без предупреждения, создавая и уничтожая капиталы такими способами, которые большинство участников рынка просто не понимают. В напряженной атмосфере биржевой игры можно сколотить и потерять состояние за считанные секунды. Наивные и неопытные инвесторы быстро поймут, что здесь не место для слабых и малодушных. Но все же многие хотели бы заработать себе на жизнь валютной торговлей, если бы только знали, как именно это сделать.

Есть вещи, которые познаются только опытным путем. Вы сами быстро придете к тому, что будете знать все о самом себе и о пределах своих возможностей. Торговля — это область умственного труда. Ваши чувства будут постоянно подвергаться испытаниям. Вам предстоит пережить мощнейшие эмоциональные перепады, каких не бывает в обычной жизни.

Однако дэйтрейдинг не является азартной игрой. Секрет дэйтрейдинга состоит в том, что торговать надо только тогда, когда перевес на вашей стороне. Это же так просто! Прибыль достается тому, кто действует быстро и не упускает возможности, которые дарует ему судьба. Буквально каждую минуту каждого торгового дня возникают огромное количество шансов заработать быструю прибыль, но только в том случае, если вы точно знаете, что ищете. И вот наступает момент, когда нужно применить сноровку. Вы должны знать, когда действовать, а когда — нет. И всегда быть начеку.

Здесь полно крупных акул. Они — лучшие торговцы в мире. Они контролируют рынок, они устанавливают перевес, и они не любят дэйтрейдеров. Акулы зарабатывают на жизнь, торгуя против вас, а вы — торгуя против них. Единственная проблема в том, что перевес всегда на их стороне. Так было и будет всегда. Они располагают лучшим оснащением, они быстрее вас, и главное — они лучше осведомлены. И, естественно, они не хотят отдавать кому-то свои деньги, в особенности — вам. Вы всегда обязаны осознавать это. И все-таки система несовершенна. Знания и опыт помогут вам преодолеть неравенство. В конечном счете, вооружившись нужными инструментами и надлежащей подготовкой, вы сможете обыграть профессионалов на их собственном поле. Тогда уже можно будет говорить о реальной прибыли. Но прежде, чем начать правильно торговать и прийти к изобилию, необходимо подготовиться. Затем вас ждет только одно вознаграждение: деньги. Если вы удачливы и настойчивы, то сможете заработать даже больше, чем мечтали.

[MFX Trading Academy]

Существует три различных подхода к анализу графиков. Первый является поверхностным, субъективным и основывается главным образом на интуиции. Проще говоря — это обычная "угадайка". Он не требует ни строгого анализа, ни обоснования, поэтому большинство трейдеров работает на этом элементарном уровне. К сожалению, в угоду простоте и удобству они жертвуют логикой и последовательностью.

Второй подход связан с созданием рыночных индикаторов, которые помогают определять состояния перекупленности/перепроданности рынка. Хотя довольно многие трейдеры хотя бы частично используют этот тип анализа, они, как правило, ограничиваются только самыми известными индикаторами и придерживаются общепринятых способов их истолкования. Другими словами, в их работе полностью отсутствует творческий подход. Эти трейдеры не пытаются создать свои собственные индикаторы или улучшить уже существующие. Кроме того, они связывают с этими индикаторами излишне большие ожидания и не замечают их недостатков.

Самым эффективным и ценным является третий подход — разработка систем, способных генерировать сигналы к покупке и продаже. Жизненно необходимо быть в курсе собственных интеллектуальных способностей и ограничений. В противном случае вы создадите систему, которая вам совсем не будет подходить. Не существует правильный или неправильный тип личности, просто есть различные типы. Но, если вы сконструировали очень неустойчивую систему, которая часто дает большой разброс по прибыли, тогда такая система не подходит вам.

Если вы занимаетесь торговлей для обострения эмоций, тогда все это не для вас. Работая с системой, вы не ощутите нервную дрожь при принятии собственных решений. Этого даже не предполагается. Система нужна для того, чтобы автоматизировать ваши решения и сделать ваши торговые сигналы более надежными. Она должна сократить количество ошибок в вашем анализе автоматизацией вычисления уровней торговли. Если вы хотите только острых ощущений, то искать их лучше не в торговле.

Если вам доставляет удовольствие составлять свой собственный анализ и приводить свои мысли в действие, тогда, может, системная торговля не для вас. Однако если вам часто кажется, что вы — “жертва паралича”, тогда система может стать хорошим средством, чтобы поверить в свои идеи и начать эффективно торговать.