Фундаментальный анализ Форекс (Forex) от FxPro

[Аналитика FxPro]

Объемы розничных продаж в Великобритании увеличился на 1,1% в июле после повышения на 0,2% в предыдущем месяце.

В годовом выражении розничные продажи возросли на 3,0% в июле, продемонстрировав рекордные темпы роста с января 2011 года.

Отметим, что доля розничной торговли в экономике Великобритании составляет около 5,7%.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

С учетом сезонной поправки индекс потребительских цен (CPI) в США вырос за июль 2013 г. на 0,2% в месячном исчислении.

Значение показателя соответствует прогнозам аналитиков. В предыдущем месяце цены повысились на 0,5%.

Как и ожидалось, в годовом исчислении индекс потребительских цен составил 2,0% за июль против 1,8% в июне.

В то же время, основной индекс потребительских цен (без учета цен на продукты питания и энергоносители) вырос на 0,2% за июль, также как и в предыдущем месяце. Значение показателя соответствует ожиданиям.

В годовом исчислении основной индекс вырос с 1,6% до 1,7%.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

[ img ]

События и риски

EUR: Финальные инфляционные данные должны показать, что основная ставка устойчива на уровне 1.6%, что будет шестым месяцем подряд, когда инфляции ниже двухпроцентного порога ЕЦБ.

USD: Мичиганский индекс потребительского доверия имеет привычку нарушать привычный ход дел в пятницу после обеда, если события развиваются против ожиданий. Рынок ожидает умеренного роста до 85.3 (с 85.1), однако более сильные данные толкнут доллар вверх на выходных.

JPN: Помните, что торговые данные по понедельник будут в центре внимания, в них будут искаться признаки, что падение иены напрямую влияло на улучшение торговых данных (небольшой дефицит, или, возможно, профицит). Краткосрочные тренды говорят о том, что медленным темпом это и происходит. Больший профицит мог бы оказать иене умеренную поддержку.

Идея дня

Свисси (в частности, пара EUR/CHF) был хорошим индикатором настроений в отношении евро. Во время суверенного кризиса в прошлом году ШНБ проводил интервенции, чтобы кросс не двигался ниже 1.20 - потолка, который ЦБ установил в сентябре 2011 года. В данный момент, давление в обратном направлении, пара EUR/CHF двигалась к пятинедельному максимуму и подрастала каждый день на этой неделе. Ранее мы говорили, что евро торгуется больше как альтернатива доллару, и в данном случае мы видим еще одно проявление этого процесса (учитывая, что это следующая наиболее ликвидная валюты после доллара). Рынок все еще не уверен в том, что ФРС собирается начинать сворачивать программу в сентябре, процесс по паре EUR/CHF может продолжиться, а уровень 1.25 вновь может стать возможным (фиксировался непродолжительное время в мае).

Свежие новости форекс

JPY: Торгуется со снижением большую часть недели. Обсуждался потенциальный корпоративный налог, так как организации богаты наличностью, таким образом, можно будет ожидать роста потребительского налога в следующем году. Это давило на иену.

CHF: Очнулся от сна, двинулся выше 1.24 по паре EUR/CHF. Более позитивные данные по экономике еврозоны, несомненно, поддержат валюту, а также отсутствие трений на суверенном фронте еврозоны, по крайней мере, по сравнению с прошлым летом.

GBP: Фунт достиг двухмесячного максимума вчера на фоне более позитивных данных по британским розничным продажам. Фунтовых быков вновь слишком много, почти столько же, сколько медведей по иене, так как кабель пришел к уровням, которые последний раз фиксировались в середине июня.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

По данным агентства Евростат, объем экспорта в Еврозоне увеличился на 3,0% в июне после снижения на 2,6% в мае.

В то же время, объем импорта повысился на 2,5% в июне после падения на 2,1% в предыдущем месяце.

В результате, профицит торгового баланса Еврозоны повысился с учетом сезонных колебаний до €14,9 млрд. в июне по сравнению с €13,8 млрд. в мае.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Объем продаж в производственном секторе Канады сократился на 0,5% в июне после увеличения на 0,7% в предыдущем месяце.

Аналитики прогнозировали рост продаж на 0,5% в июне.

В годовом выражении производственные поставки снизились на 3,7% в июне по сравнению с падением на 3,6% в мае.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Объем выданных разрешений на строительство в США составил 943 000 за июль, сообщает Бюро переписи. Это на 2,7% больше, чем в предыдущем месяце (918 000).

Отметим, что прогнозировалось увеличение объема выданных разрешений на 2,9% до 945 000.

В то же время, число закладок новых фундаментов увеличилось на 5,9% до 896 000 по сравнению с предыдущим значением 846 000. Прогнозировалось повышение показателя на 7,7% до 900 000.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

[ img ]

События и риски

EUR: Окончательные данные по инфляции должны показать, что основная ставка устойчива на уровне 1.6%, что станет шестым месяцем подряд, когда инфляция ниже целевых 2% ЕЦБ.

USD: Мичиганский индекс потребительского доверия редко идет вразрез с прогнозами. Рынок ожидает умеренного роста до 85.3 (с 85.1), однако более сильные данные могут толкнуть вверх доллар к выходным.

JPY: Обращайте внимание в понедельник на данные по торговле, а также на признаки того, что ослабление иены прошлые 8 месяцев подпитывало улучшение показателей в торговле (дефицит меньше, возможно, профицит). Краткосрочные тренды говорят о том, что это постепенно происходит. Движение в сторону профицита обеспечило бы иене умеренную поддержку.

Идея дня

Экономических данных сегодня будет немного, как и в течение недели. Движение на Форексе ночью было ограничено с неким оттенком неприятия рисков утром. Отсутствие каких-либо существенных изменений на рынке смещает внимание к ключевым уровням перед публикацией протокола заседания FOMC в среду. Рынки продолжают концентрироваться на том, когда ФРС начнет сворачивать программу закупок, а также теперь на том, кто займет место Бена Бернанке после его отставки в январе следующего года.

Свежие новости форекс

JPY: Японский торговый баланс ночью пришел к историческому дефициту в июле, сильная иена сохранила экспорт на высоком уровне, однако импорт взлетел из-за спроса на топливо в летние месяцы.

GBP: Британские цены на жилье перестали «кипеть» по сравнению с прошлым месяцем, как сообщалось на сайте Rightmove, чего не ожидалось в летние месяцы. Цены на жилье в Британии по-прежнему на плаву следом за обещанием Марка Карни сохранить базовые ставки на уровне 0.5%, пока безработица не упадет до 7%.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

По данным Статистического управления Новой Зеландии, индекс закупочных цен производителей увеличился на 0,6% за второй квартал 2013 года. Значение показателя соответствует прогнозам. В предыдущем квартале цены выросли на 0,8%.

В годовом исчислении показатель составил 0,0%, также как и в предыдущем квартале.

Индекс отпускных цен производителей повысился на 1,0% за отчетный квартал при предыдущем значении 0,8% и прогнозе 0,7%. В годовом исчислении показатель составил 0,8% по сравнению с предыдущим значением 0,1%.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

По данным Министерства финансов Японии, дефицит внешней торговли Японии составил 1,024 трлн. иен в июле по сравнению с 182,3 млрд. иен в июне.

Экономисты прогнозировали менее значительное увеличение дефицита торгового баланса - до 773,5 млрд. иен в отчетном периоде.

Объем экспорта повысился в годовом выражении на 12,2% до отметки 5,962 трлн. иен в июле. В то же время, объем импорта возрос в годовом выражении на 19,6% до 6,985 млрд. иен соответственно.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

[ img ]

События и риски

EUR: Данные из еврозоны сегодня вряд ли вызовут существенные изменения на рынке. Несмотря на признаки того, что регион восстанавливается после шести кварталов снижения, трейдеры продолжают довольно настороженно относиться к потенциалу повышения евро, так что ЕЦБ придется более подробно говорить о политике, как это делал Банк Англии в последнее время следом за довольно расплывчатым обещанием сохранять ставки низкими продолжительное время.

USD: Еще один день затишья в экономических данных, и релиз ФРБ Чикаго по национальной активности вряд ли встряхнет рынки. Доллар будет оставаться в центре внимания, тем не менее, так как мы близки к выходу данных Федерального комитета по открытым рынкам США завтра.

Идея дня

Пара AUD/USD, вероятно, пострадала сильнее всего с того момента, когда неприятие рисков ударило по рынкам в мае и июне. В тоже время, она толклась на месте выше 1.0000, однако когда она пошла ниже, это казалось движением в одну сторону. Ранее в этом месяце после падения ниже 0.90000 осси быки вновь начали задирать нос, тем не менее, ночью РБА вылил ведро холодной воды на перспективы любого возвращения даже близко к максимумам несколькими месяцами ранее. Они очень явно заявили, что курс будет играть важную роль в будущих политических решениях, таким образом, трейдеры решили, что это сигналы к снижению. Среднесрочный тренд выглядит медвежьим и есть пространство для снижения по паре AUD/USD.

Свежие новости форекс

AUD: Как обсуждалось ранее, осси оказался под давлением ночью из-за голубиного тона протокола заседания РБА, и этим утром тестирует минимумы овернайт в 0.9040.

GBP: Вчерашний день показал, что фунт получил новый импульс после того, как CBI обновил свой прогноз на рост для Британии, хотя укрепление не устойчиво. CBI сейчас ожидают, что ВВП вырастет на 1.2% в этом году с 1% и до 2.3% в 2014 с 2%.

EUR: Утром вышли данные PPI из Германии, которые оказались ниже прогнозов. Вчера немецкий Бундесбанк сделал ястребиные комментарии, которые оказывали евро поддержку в течение дня, таким образом, восходящий уровень сопротивления остается в центре внимания.

[ img ]