Авторская аналитика МОФТ

[Антон Харитонов]

После снижения курса к 78.00 динамика пары доллар/иена вновь замедлилась. Доллар находится под флегматичным давлением со стороны японской валюты. Но ему пока удается держаться выше 78-й фигуры. Правда, подняться выше 78.40 американец не может. Таким образом, сложно что-то здесь добавить. Если бы можно было не думать о Банке Японии, то можно было бы предположить дальнейшее снижение к 77.20. Но центробанк не даст забыть о себе, иначе пара уже упала бы к указанному уровню. Если это все же произойдет, то можно рассмотреть вариант с покупкой небольшим объемом.

[ img ]

Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Антон Харитонов]

Под воздействием технических факторов едина валюта скорректировалась к 1.2920 (Недельный обзор)

Опубликованная на прошлой неделе макроэкономическая статистика по странам Еврозоны в целом особых сюрпризов не преподнесла. Единая валюта торговалась, прежде всего, под воздействием технических факторов. Ее перекупленность привела к снижению до 1.2920.

Протоколы последнего заседания Банка Англии показали, что решение членов комитета в отношении сохранения прежнего объема программы покупки активов было единогласным, при этом некоторые их них выразили мнение, что необходимость в дополнительном стимулировании может возникнуть и в дальнейшем. Американская статистика также не оказала влияния на рынки, тем более что скорой отмены третьего раунда количественного ослабления вряд ли стоит ожидать. В то же время слабые макроэкономические показатели по КНР снова оказывают давление на австралийский доллар, поскольку Китай является крупнейшим торговым партнером Австралии.

На этой неделе запланировано:

Понедельник, 24 сентября
12:00 – Германия. Индикатор условий деловой среды от IFO;
16:30 – США. Индекс экономич. активности от ФРС-Чикаго;
18:30 – США. Индекс производственной активности от ФРС-Далласа.

Вторник, 25 сентября
06:00 – КНР. Индекс опережающих экономических индикаторов от Conference Board в Китае за август;
10:45 – Франция. Индикатор уверенности в деловой среде;
16:30 – Канада. Изменение объёма оборота розничной торговли (м/м);
18:00 – США. Индекс цен на жильё (м/м);
18:00 – США. Индекс производственной активности от ФРС-Ричмонда;
18:00 – США. Индикатор потребительской уверенности.

Среда, 26 сентября
02:45 – Новая Зеландия. Сальдо торгового баланса (за 12 мес. от начала года);
02:45 – Новая Зеландия. Сальдо торгового баланса;
16:00 – Германия. Индекс потребительских цен (м/м);
18:00 – США. Изменение объёма продаж жилья на первичном рынке (м/м);
18:30 – США. Изменение объёма запасов сырой нефти.

Четверг, 27 сентября
03:50 – Япония. Объём покупок японских облигаций иностранными инвесторами;
11:55 – Германия. Уровень безработицы (с учётом сезонных колебаний);
11:55 – Германия. Изменение числа безработных (тыс. чел.);
12:30 – Великобритания. Изменение объёма ВВП (г/г);
12:30 – Великобритания. Изменение объёма ВВП (кв/кв);
13:00 – Еврозона. Индикатор потребительской уверенности;
16:30 – США. Число первичных заявок на получение пособия по безработице;
16:30 – США. Изменение объёма заказов на товары долгосрочного пользования;
16:30 – США. Индекс-дефлятор ВВП;
16:30 – США. Изменение объёма ВВП (кв/кв) (в годовом исчислении);
18:00 – США. Изменение объёма незавершённых сделок по продаже жилья (г/г);
18:00 – США. Изменение объёма незавершённых сделок по продаже жилья (м/м).

Пятница, 28 сентября
03:30 – Япония. Индекс потребительских цен (г/г);
03:30 – Япония. Уровень безработицы;
03:50 – Япония. Изменение объёма промышленного производства (м/м);
09:00 – Япония. Изменение числа закладок новых фундаментов (г/г);
09:30 – Франция. Изменение объёма ВВП (г/г);
09:30 – Франция. Изменение объёма ВВП (кв/кв);
10:00 – Германия. Изменение объёма оборота розничной торговли (м/м);
16:30 – США. Осн. индекс личных потребительских расходов (м/м);
16:30 – Канада. Изменение объёма ВВП (м/м);
16:30 – Канада. Изменение объёма ВВП (г/г);
17:45 – США. Индекс деловой активности Chicago PMI;
17:55 – США. Индикатор уверенности от ун-та Мичигана.

На текущей неделе не запланировано публикаций никаких особо важных макроэкономических показателей. Тем не менее для краткосрочной торговли следует обратить внимание на розничные продажи в Канаде, публикация которых состоится на вторник, на изменение объема продаж жилья на первичном рынке в США, данные по которым выйдут в среду, и на изменение объема ВВП Канады, которое станет известно в пятницу. А основным драйвером рынка по-прежнему будет развитие событий в Еврозоне.

[ img ]

Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Антон Харитонов]

Пара доллар/иена демонстрировала позитивную динамику, благодаря чему курс смог укрепиться до 78.92, а впоследствии и до 79.21. Это вполне могло означать развитие восходящей динамики, при том что расширение программы покупки активов со стороны Банка Японии должно способствовать падению иены. Но в действительности этого не произошло, поскольку от уровня 79.21 начались продажи, которые привели к снижению доллара до 78-й фигуры. Таким образом, перспективы американца снова ухудшились и опять зависят от способности преодолеть текущую поддержку. В этом случае доллар вновь упадет к 77.40—77.10, но продажи на текущих уровнях сопряжены с риском нарваться на валютную интервенцию японского нацбанка.

[ img ]

Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Антон Харитонов]

Фунт/доллар начал неделю со снижения к 1.6199. С этой отметки пара предприняла попытку роста, но сопротивление на 1.6243 не пустило фунт выше. Затем снижение возобновилось, и пара достигла уровня 1.6181. Здесь, в свою очередь, возобновились покупки, благодаря чему британская валюта смогла вернуться выше 62-й фигуры и укрепиться до 1.6235. Близость сильного сопротивления в районе 1.6300 и тот факт, что RSI на дневном графике по-прежнему значительно выше 70, могут означать возобновление снижения в направлении 1.6120—1.6080. Поддержку паре фунт/доллар оказывает рост британской валюты в кросс-курсе с евро.

[ img ]

Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Антон Харитонов]

Доллар продолжил укреплять свои позиции и по отношению к швейцарскому франку. Пара начала рост с 0.9330, но наткнулась на сопротивление 0.9365, что вынудило ее вернуться к 0.9330. Однако быки по паре сдаваться не спешили и своими покупками вытолкали доллар в направлении 94-й фигуры. На уровне 0.9390 были оффера продавцов, из-за которых доллар упал к 0.9340. На данный момент пара пытается восстановиться. Пробой района 0.9390—0.9400 усилит восходящий импульс, что позволит доллару подняться до 0.9480. Падение ниже 0.9300 может означать возобновление нисходящего тренда в паре.

[ img ]

Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Антон Харитонов]

Нервозность в отношении Испании сохраняется, что отражается на единой валюте — евро не способен развить восходящую динамику выше отметки 1.2950, давление на него сохраняется, что опять привело к падению ниже 1.2900. Доходность по испанским 10-летним облигациям достигает 6%, но премьер страны продолжает тянуть с обращением за финансовой помощью. Кроме того, поступило сообщение, что ЕЦБ и Бундесбанк намерены привлечь своих юристов, которые должны дать юридическую оценку законности программы ЕЦБ по покупке облигаций. Комментариев с обеих сторон пока не было. В любом случае малейшие сомнения инвесторов и негатив в отношении еврозоны способны сейчас спровоцировать падение единой валюты, что мы и наблюдаем в данный момент. Здесь также следует добавить и ухудшающуюся макроэкономическую статистику по Германии.

На сегодня запланировано:

16:30 — Канада. Изменение объема оборота розничной торговли (м/м);
18:00 — США. Индекс цен на жилье (м/м);
18:00 — США. Индекс производственной активности от ФРС Ричмонда;
18:00 — США. Индикатор потребительской уверенности.

Для краткосрочной торговли на новостях следует обратить внимание на данные по объему розничной торговли в Канаде. Прогнозное значение +0.3% против предыдущего -0.4%. Улучшение показателя до +0.9% и выше может вызвать рост канадского доллара, но отрицательное значение, близкое к предыдущему, вызовет снижение. Действия следует производить на откате от первичной реакции рынка и обязательно при наличии таковой. Также следует отметить, что, в случае развития тренда по канадской валюте в том или ином направлении на момент релиза, первичную реакцию рынка можно использовать для открытия позиции по тренду от лучших уровней.

[ img ]

Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Антон Харитонов]

Планы ЕЦБ и лидеров ЕС по спасению зоны евро, несомненно, имеют свои положительные моменты, но в них не учитывается то обстоятельство, что условия выполнения будут встречать отпор со стороны народа, который напрямую будет страдать от реализации принятых правительством мер экономии. Судя по всему, на этот случай ничего у Марио Драги не предусмотрено, поскольку, как он считает (и в чем, собственно, прав), теперь политикам и правительствам необходимо приложить максимум усилий по спасению самих себя. Пока в Греции готовились к сегодняшним забастовкам, в Испании уже произошли столкновения протестующих с полицией, а Каталония явно не намерена отступать от своего желания обрести полную независимость. Поэтому не вызывает удивления падение единой валюты ниже поддержки в районе 29-й фигуры. Помимо политической и экономической нестабильности в еврозоне, стоит отметить и комментарии члена ФРС о том, что QE3 вряд ли окажет положительный эффект на экономику США. Данные комментарии вызвали падение фондовых индексов, что также является для доллара поддерживающим фактором. Здесь необходимо подчеркнуть, что у S&P 500 наблюдается «медвежье поглощение», что означает высокую вероятность развития нисходящей динамики на фондовом рынке. Следовательно, повышаются риски дальнейшего падения единой валюты.

На сегодня запланировано:

16:00 — Германия. Индекс потребительских цен (м/м);
18:00 — США. Изменение объема продаж жилья на первичном рынке (м/м);
18:30 — США. Изменение объема запасов сырой нефти.

Сегодняшняя макроэкономическая статистика никакого интереса не представляет. Увеличение объемов продаж жилья на первичном рынке в США может поддержать американский доллар, но лишь при наличии восходящего тренда по нему. Зато может спровоцировать снижение стоимости золота. В преддверии публикации результатов стресс-тестов испанской банковской системы торговля может быть нервной и разнонаправленной, поэтому любые действия следует производить с максимальной осторожностью. Тем, кто желает приобрести единую валюту, воспользовавшись ее слабостью, с целью ограничить вероятные убытки, возможно, лучше подумать о покупке опциона колл.

[ img ]

Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Антон Харитонов]

Быки по паре фунт/доллар долго не сдавались, но избежать неизбежного нельзя. В то время как некоторые валюты, особенно евро, падали по отношению к доллару США, фунт продолжал удерживать позиции выше 62-й фигуры, а быки пытались развить восходящую динамику в направлении 1.6300. Их попытки наткнулись на непонимание и неприятие со стороны медведей в районе уровня 1.6267, и пара неоднократно возвращалась к 1.6215. В конце концов эта поддержка уступила, и фунт упал к 1.6181. Отсюда произошел отскок к 1.6208, но возобновившиеся продажи позволили паре обновить минимумы на уровне 1.6149. Поскольку RSI на дневном графике только собирается пересечь 70, а график цены уже ниже Parabolic SAR, то нисходящая коррекция вполне может получить свое развитие как минимум до 1.6120—1.6100. А пока пара находится выше 1.6060, она имеет шансы на возобновление роста.

[ img ]

Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Антон Харитонов]

Снижение доллара США против японской иены продолжалось до тех пор, пока пара не достигла уровня 77.65. Отсюда произошел отскок к 77.92, но на этом уровне надежды быков на возобновление роста пары растаяли, поскольку она снова начала снижаться и вернулась к 77.70. Таким образом, нисходящая динамика в паре доллар/иена сохраняется, и курс может упасть к 77.30—77.00. Хотелось бы напомнить, что текущие уровни нервируют Банк Японии, а его нервозность не располагает к открытию коротких позиций в паре. В то же время не факт, что ЦБ проведет интервенцию именно на текущих уровнях. А срабатывание стопов может усилить падение пары. Поэтому покупки на текущих тоже являются рискованными.

[ img ]

Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Антон Харитонов]

Вчера евро/доллар продолжил снижение, и на этот раз оно было весьма умеренным. С отметки 1.2900 пара снизилась до поддержки на 1.2847, затем последовал отскок к 1.2888 и снова снижение — до 1.2835. Этот уровень не пустил единую валюту ниже, и она смогла вернуться к 1.2891. Геополитический фактор негативно влияет на динамику евро/доллара, а что касается технической картины, то пара приблизилась к важной поддержке 1.2825, что и стало причиной восстановления к 1.2891. Благодаря коррекции единая валюта вышла из состояния перекупленности. На дневном графике RSI опустился ниже 70. Таким образом, возобновление роста технически возможно, но не факт, что нисходящая коррекция завершилась, а пара достигла «дна». К тому же на дневном — график цены ниже Parabolic SAR и 20-дневной скользящей средней. Прохождение поддержки в районе 1.2825—1.2800 приведет к более глубокому падению в направлении 26-й фигуры.

[ img ]

Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru