Баннер МОФТ

Утренний обзор рынка.

Обсуждаем вопросы, связанные с фундаментальным анализом финансового рынка Форекс.

Модератор: trader-master

Утренний обзор рынка.


Сообщение zems » 13 дек 2010, 13:05

Важные события и моменты предыдущего дня:

• «Не делами, так словами» – руководители Еврозоны пытались косвенно воздействовать на движения валютного рынка, но четно – статистические данные из США «сломали» все слова.

• EU. Представитель ЕЦБ Мерш: Восстановление экономики еврозоны продолжается. Инфляционные риски в еврозоне остаются сбалансированными. Мягкая денежно-кредитная политика будет скорректирована в случае необходимости.

• EU. Министр финансов Испании: Плана спасения для Испании "никогда не было на горизонте".

• EU. Представитель ЕЦБ Новотны: Не ожидаю, что Испании и Португалии потребуется помощь со стороны ЕС и МВФ. Механизм помощи снабжен достаточным финансированием. Сейчас не время обсуждать возможность создания единых облигаций еврозоны. Сейчас нужно сфокусироваться на будущем механизме помощи ЕС и МВФ. Логика евро сохраняется, несмотря на кризис суверенного долга. В настоящее время не следует ожидать изменений в ключевых процентных ставках.

• EU. Комиссар ЕС Рен: Усиление экономического роста - главная задача для Европы. Евро - это "базовый политический проект" для ЕС. Евро - это не только единая валюта. Налогово-бюджетная политика в ЕС должна быть скоординированной и дифференцированной. Восстановление экономики становится самодостаточным.

• EU. Канцлер Германии Меркель: Приверженность еврозоне остается неизменной. Сделаем все для сохранения финансовой стабильности. Увеличение EFSF(европейский фонд экстренной помощи) обсуждаться не будет. На пакет помощи Ирландии ушло менее 10% от объема EFSF. Меры строгой экономии Греции и Португалии заслуживают уважения.

• GB. Индекс отпускных цен производителей Великобритании в ноябре +0,3% м/м, +3,9% г/г, прогнозировался +0,5% м/м, +4,2% г/г, что оказало давление на британский фунт, и он потерял часть позиций против доллара США, и в то же время, Бюро статистики Великобритании перенесло публикацию индекса закупочных цен производителей за ноябрь, в связи с возможностью наличия ошибок в данных, что еще больше насторожило инвесторов.

• Международное энергетическое агентство (МЭА): Рост спроса на нефть в 2011 г станет более умеренным после скачка в 3-м кв. 2010 г. Годовые темпы роста мирового спроса на нефть в 3-м кв. составили целых 3,3 млн. баррелей в день. Недавний рост цен на нефть вызван "необычайным" ростом спроса в 3-м кв. и погодными условиями. Прогноз по росту мирового спроса на нефть в 2010 г повышен на 130 000 баррелей в день до 87,4 млн.
баррелей в день. Прогноз по росту мирового спроса на нефть в 2011 г повышен на 260 000 баррелей в день до 88,8 млн. баррелей в день. Объем эффективных свободных мощностей в ОПЕК составляет 5,6 млн. баррелей в день.

• US. Цены на импорт США, в ноябре +1,3%, прогноз +0,8%. Цены на импорт США, без учета нефти, в ноябре +0,7%. Дефицит внешней торговли США в октябре 38,71 млрд. долларов, консенсус-прогноз 44,0 млрд. долларов. Все эти статистические данные привели к мгновенным скупкам доллара, в виду чего, ему удалось укрепиться против основных валют.

• EU. МВФ отложит голосование правления по вопросу о пакете помощи Ирландии.

Важные события и моменты этого дня:

• «Гэп» на открытии в евро/долларе отображает негативное мнение инвесторов вокруг ситуации в Еврозоне уже на открытии Азиатской сессии вначале недели. Доллар оказывает давление и на другие основные валюты. Весьма «скромная» статистика заставит инвесторов торговать «по технике» во второй половине торгового дня. Оказать сопротивление в первой половине дня, возможно, удастся только франку и фунту.

• CN. Статистика из Китая вновь удивляет весь мир - Индекс потребительских цен в ноябре вырос на 5,1% г/г, ожидалось повышение на 4,7% г/г, предыдущее изменение +4,4% г/г. промышленное производство в ноябре увеличилось на 13,3% г/г, ожидался рост на 13% г/г, предыдущее изменение +13,1% г/г.


• CH. В 11.15 Цены производителей и цены на импорт могут помочь франку от промежуточного уровня поддержки в районе 0.9840 (с точки зрения технического анализа) и отправится в сторону 0.9800, если прогнозное значение оправдается, а оно выставлено на отметке +0.1%, тогда как предыдущее значение, куда более скромное, находится на уровне -0.4%. Отметим, что г/г прогнозируется без изменения, на уровне 0.3%.

• GB. 12.30 - Индекс закупочных цен производителей может воодушевить инвесторов скупать фунт в краткосрочном периоде в виду его увеличении, по прогнозу, до 8.3% г/г.

• Ближе к концу дня, своим мнением о ситуации в мировой экономике должны поделиться глава Банка Канады М.Карни и глава ЕЦБ Ж.-К.Трише. Данные события будут происходить в 20.10 и 21.30 соответственно.
zems
 
Сообщений: 177
Зарегистрирован: 08 дек 2010, 11:50
Баллы репутации: 0
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Утренний обзор рынка.


Сообщение zems » 15 дек 2010, 15:32

Важные события и моменты предыдущего дня:

• На ожиданиях негатива со стороны отчетности из США и позитива из Еврозоны, участники рынка продавали доллар и скупали другие наиболее ликвидные валюты на рынке, однако, выход фактических значений по статистике оказался противоположным ожиданиям, в виду чего доллар начал стремительно укрепляться. Техническая коррекция так же поспособствовала росту «зеленого».
• EU. Министр финансов Португалии просит Китай покупать португальские государственные облигации. Министр финансов Португалии находится в Пекине с визитом, о котором не было заранее объявлено.

• EU. Министр финансов Ирландии: 35 млрд. евро для банков из пакета помощи достаточно. "Мы не движемся в сторону очередного ипотечного кризиса".

• EU. Промышленное производство в еврозоне в октябре +0,7% м/м, +6,9% г/г, прогнозировалось +1,3% м/м, +7,6% г/г.

• EU. Президент ЕЦБ Трише заявил, что хочет видеть "максимальную" гибкость и мощность EFSF. В отчете ЕС по еврозоне содержится рекомендация о более строгом финансовом надзоре. Евро в порядке, но некоторые правительства не внушают доверия. Каждая страна должна достичь целевых уровней для бюджета на 2011 г. Единая валюта не может сдержать эффект роста кредитования. Восстановление финансовой системы еврозоны зависит от реального сектора экономики.

• S&P пересмотрело прогноз по рейтингу Бельгии на негативный, рейтинг "АА+/А-1" подтвержден.

• МВФ: Увеличение резервов стран с развивающимся рынком усугубляет мировые дисбалансы. Рубль "очень далек" от того, чтобы быть резервной валютой.

• JP. Представитель правительства Японии Сенгоку: Важно, чтобы Япония и США добивались роста юаня. Дефляция в Японии вызвана близостью к Китаю и Юго-Восточной Азии. Банк Японии поступает верно в том, что касается текущей политики. Дальнейшее смягчение денежно-кредитных условий и таргетирование инфляции не устранят дефляцию.

• GB. Индекс потребительских цен в Великобритании в ноябре +0,4% м/м, +3,3% г/г, прогнозировался +0,3% м/м, +3,2% г/г. Индекс розничных цен в Великобритании в ноябре +0,4% м/м, +4,7% г/г, прогнозировался +0,2% м/м, +4,5% г/г.

• US. Розничные продажи и продажи продуктов питания в США в ноябре +0,8%, прогноз +0,5%.

• US. Индекс цен производителей в США в ноябре +0,8%, прогноз +0,6%.

• US. Сохранив 10 голосами против 1 (президент ФРБ Канзас-Сити Томас Хениг), в соответствии с консенсус-прогнозом, базовую процентную ставку в целевом диапазоне 0%-0.25%, Федеральная комиссия по открытым рынкам ФРС США при этом прокомментировала свое решение и текущую ситуацию в стране:
ФРС отмечает продолжающееся восстановление экономики, темпы роста которой пока недостаточны для снижения безработицы, а также постепенное увеличение семейных расходов, остающихся ограниченными высоким уровнем безработицы, незначительным ростом доходов, снижением закладной стоимости домов и трудностями с получением кредитов. Жилищный сектор по-прежнему находится на депрессивном уровне.
ФРС констатирует, что фирмы повышают расходы на оборудование и программные продукты, хотя и не так активно, как в предыдущий период, при этом не увеличивают затраты на капитальное строительство и крайне неохотно идут на расширение платежных ведомостей. ФРС считает, что долговременные инфляционные ожидания остаются стабильными, но базовая инфляция продолжает демонстрировать тенденцию к снижению.
ФРС стремится в соответствии со своими полномочиями содействовать максимальной занятости и стабильности цен. В настоящее время безработица остается высокой, а базовая инфляция ниже тех уровней, которые ФРС считает целесообразными в долговременном плане. Хотя ФРС и рассчитывает на постепенное возвращение к более высоким уровням использования финансовых ресурсов в контексте стабильности цен, прогресс в достижении этих целей крайне медленный.
В целях способствования более высоким темпам восстановления экономики и обеспечения долговременного приемлемого уровня инфляции ФРС подтверждает объявленное в ноябре решение о расширении объема владения ценными бумагами. ФРС сохранит свою текущую политику повторного инвестирования доходов от погашения ценных бумаг в своем портфеле. Кроме того, ФРС дополнительно приобретет до конца 2-го квартала 2011 г. долгосрочные казначейские ценные бумаги на общую сумму 600 млрд долларов, расходуя на это приблизительно по 75 млрд долларов в месяц. ФРС будет регулярно отслеживать темпы своих закупок ценных бумаг и контролировать выполнение программы в целом в свете поступающей информации, и при необходимости может ее скорректировать для достижения улучшения ситуации с занятостью и стабильности цен.
ФРС сохраняет диапазон 0%-0.25% по процентной ставке для федеральных фондов и рассчитывает, что экономические условия, включая невысокий уровень ставок использования финансовых ресурсов, слабое инфляционное давление и стабильные инфляционные ожидания, позволят, вероятно, гарантировать исключительно низкую базовую процентную ставку в течение длительного периода.
ФРС продолжит контролировать экономические перспективы и развитие событий на финансовых рынках и будет проводить необходимую для поддержки восстановления экономики и обеспечения должного уровня инфляции монетарную политику.

Важные события и моменты этого дня:

• После вчерашнего заседания ФРС, доллар перешел из «обороны в атаку» и растет, на данный момент, против всех основных, ликвидных валют. Ожидается большой поток фундаментальных данных и высокая волатильность.

• JP. Отчет Банка Японии Танкан: Индекс настроений крупных производственных компаний 5, прогноз 5. Крупные производственные компании ожидают, что индекс настроений в марте составит -2. Крупные компании ожидают, что капитальные расходы в текущем финансовом году вырастут на 2,9%. Крупные производственные компании ожидают роста прибыли до уплаты налогов в текущем финансовом году на 57,8%. Крупные производственные компании ожидают, что пара доллар/иена будет торговаться по 86,47 в текущем финансовом году. Индекс настроений малых производственных компаний в декабре -12, в марте ожидается -23. Индекс настроений малых непроизводственных компаний в декабре -22, в марте ожидается -29.

• EU. Moody's поместило рейтинг Испании "Аа1" в список на возможное понижение. Пересмотр рейтинга Испании спровоцирован уязвимостью к проблемам с финансированием. Пересмотр рейтинга Испании обусловлен потенциальным повышением коэффициента госдолга ввиду рекапитализации банков. Пересмотр рейтинга Испании связан с опасениями по поводу необходимого улучшения ситуации с финансами. Согласно базовому предположению, Испании не потребуется поддержка EFSF. "Весьма робкие" меры Испании по повышению прозрачности не справятся с фундаментальным недостатком налогово-бюджетной дисциплины. Пересмотр рейтинга Испании будет сфокусирован на осуществлении объявленных, запланированных реформ. Будут оценены потенциальные издержки, связанные с рекапитализацией испанских банков. В ближайшие дни будут оценены рейтинги испанских банков.

• GB. Изменение числа заявок безработных и Уровень безработицы, покрытый заявками, вряд ли окажут влияние на котировку фунта, в виду не столь существенного изменения первого на +700 человек, а второго и вовсе без изменения на уровне 4.5%. Данные новости будут известны в 12.30.

• EU. Информация по Занятости за 3 квартал в Еврозоне выходит сегодня в 13.00. Прогнозное значение в сторону несущественного увеличения +0.2%, что может немного откорректировать евро от падения на Азиатской сессии.

• GB. Более высокая волатильность на рынке в паре фунт/доллар ожидается к 14.00, когда будет опубликован Отчет Конфедерации британских производителей по розничной торговле.

• US. Показатель инфляции выходит сегодня в США в 16.30 - Индекс цен потребителей. Прогнозное значение за м/м период оставлено на прежнем уровне, а вот г/г немного изменится в сторону уменьшения на 0.1%, что не должно оказать большого влияние на котировку доллара.

• US. В 17.15 доллар сможет перейти в очередной этап наступления, в виду выхода позитивной статистики по Промышленному производству и Загрузке производственных мощностей за ноябрь месяц. Увеличение, по прогнозу, на 0.3% и 0.2% соответственно.
zems
 
Сообщений: 177
Зарегистрирован: 08 дек 2010, 11:50
Баллы репутации: 0
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Утренний обзор рынка.


Сообщение zems » 16 дек 2010, 12:11

Важные события и моменты предыдущего дня:

• Весь оптимизм, который продлился пару дней на фоне не поднятия Китаем своей процентной ставки на выходных, сошел на нет. Таким образом, доллару США удалось полностью вернуть утраченные позиции.

• EU. Канцлер Германии А.Меркель: Евро доказал свою стабильность и устойчивость перед лицом кризиса. Новый механизм разрешения кризисов принесет с собой больше безопасности. Ратификация изменений в соглашение ЕС ожидается до конца 2012 г. Никого в Европе не оставят в одиночестве.

• EU. Евро снизился против доллара США после того, как рейтинговое агентство Moody's Investors Service Inc. предупредило, что может снова понизить рейтинги государственных долговых обязательств Испании. Moody's стало последним из трех основных рейтинговых агентств, понизившим рейтинг Испании Aaa в сентябре на одну ступень до Aa1. Этот факт, возможно, ослабил негативное влияние от принятого в среду агентством решения пометить рейтинг страны в список на пересмотр с возможностью понижения. Тем не менее, стоимость государственных облигаций Испании снизилась, когда агентство сделало свое предупреждение, обусловленное значительными потребностями Испании в рефинансировании и слабостью банков. Решение Moody's также гарантирует, что связанная с долгами напряженность в еврозоне останется в центре внимания финансовых рынков после недавнего принятия соглашения по оказанию финансовой помощи Ирландии.

• GB. Конфедерация британской промышленности: Индекс розничных продаж в Великобритании в декабре +56 против +43 в ноябре, прогнозировался на уровне +28. Индекс розничных продаж в декабре достиг самого высокого уровня с апреля 2002 г.

• GB. Премьер-министр Великобритании Кэмерон: Меня беспокоит рост безработицы.

• US. Отчет Минфина TIC: Чистые приобретения долгосрочных ценных бумаг США иностранными инвесторами в октябре 7,2 млрд. долл. Чистый приток иностранного капитала в США в октябре 7,5 млрд. долл. Чистые приобретения казначейских облигаций США иностранными инвесторами в октябре 23,48 млрд. долл. Чистые приобретения акций США иностранными инвесторами в октябре 15,96 млрд. долл. Чистые приобретения корпоративных облигаций США иностранными инвесторами в октябре 1,13 млрд. долл.

• US. Промышленное производство в США в ноябре +0,4%, прогноз +0,3%. Загруженность производственных мощностей в США в ноябре +0,3 до 75,2%, прогноз 75,0%.

• US. Обама "абсолютно" убежден в том, что налоговый план окажет поддержку экономике и призывает Конгресс быстро принять налоговый законопроект. Сенат США поддержал продление срока действия снижений налогов на два года 81 голосом против 19.

• US, CN. Власти США и Китая подписали соглашение о торговле, инвестициях и сельском хозяйстве.

• EU. S&P: Рост ВВП Германии замедлится в 2011 и 2012 годах после "выдающегося" роста в 2010 году. Внутренний спрос, расходы компаний будут движущими силами экономического роста в Германии.

Важные события и моменты этого дня:

• Передышка, боковик, после вчерашнего, стремительного роста доллара.

• CH. Для торгующих швейцарским франком важный момент наступит в 11:30, когда Швейцария опубликует ключевую ставку центрального банка (по нашим данным, этот показатель выйдет либо в четверг, либо в пятницу). Вероятно, сама ставка не изменится, но будет интересно послушать комментарии монетарных властей на эту тему.

• EU. В 13:00 по еврозоне выйдет пакет данных по инфляции за ноябрь. Эти данные могут сыграть роль в динамике европейской валюты, поскольку если инфляция окажется выше ожиданий, то у монетарных властей появятся причины отклониться от стимулирующего курса денежной политики, а ожидания повышения процентных ставок влекут за собой удорожание соответствующей валюты, в нашем случае евро. Кроме того, по еврозоне будут опубликованы данные по уровню зарплат за третий квартал. Неожиданно резкие изменения этого показателя могут повлиять на курс евро в соответствующую сторону.

• GB. Трейдеры по британскому фунту в 12:30 МСК обратят внимание на ноябрьский отчет по динамике розничных продаж Великобритании. Месяцем ранее показатель увеличился на 0,5%, а в ноябре приближение праздничного сезона может вызвать ускорение темпов роста продаж, что оказало бы фунту поддержку.

• US. Соединенные Штаты сегодня публикуют важные данные по рынку труда в 16:30. По показателям ожидается небольшое увеличение, что пошло бы на пользу американской валюте. Публикуются недельные данные по количеству первичных заявлений от безработных на получение пособий. Рынок практически всегда показывает краткосрочную реакцию на этот показатель, особенно если фактическое значение сильно отклоняется от прогноза.
zems
 
Сообщений: 177
Зарегистрирован: 08 дек 2010, 11:50
Баллы репутации: 0
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Утренний обзор рынка.


Сообщение zems » 20 дек 2010, 16:12

Важные события и моменты предыдущего дня:

• Пятница закончилась тем, что игроки в очередной раз вспомнили о всех проблемах и «бедах» Еврозоны, что сопровождалось скупками доллара на всех направлениях Таким образом, евро потеряла в районе 222 пунктов, фунт, аналогично, около 2-х фигур, франк меньшим – 150 пунктов. Самой стойкой оказалась валюта Японская – иена. Потери там были на уровне средней волатильности в день – 30 пунктов.

• CN. Китайский исследовательский институт: Для интернационализации юаня необходима большая гибкость обменного курса, а так же необходимы более развитые рынки ценных бумаг и либерализация процентных ставок.

• EU. Представитель ЕЦБ Вебер оценивает потенциал роста экономики Германии к 2012 г в 1%. Долгосрочные перспективы Германии слабее краткосрочных. Единые облигации еврозоны подорвут бюджетную ответственность. EFSF - более удачное решение, чем совместно выпущенные облигации.

• EU. Канцлер Германии Меркель: Размер нового механизма разрешения кризисов должен зависеть от задачи. Важно, чтобы в еврозоне была единая экономическая политика. Лидеры согласны с тем, что стабильный и сильный евро входит в общие интересы. Экономики Европы будут расти вместе, но с разными скоростями. Мы поддержим позицию Великобритании по бюджетам.

• EU. Президент Франции Саркози: Необходимо еще больше усилить управление еврозоной. Необходимо ликвидировать разрыв в плане конкурентоспособности внутри еврозоны. Распад еврозоны подорвет европейский проект. Мы делаем все, что в наших силах, для поддержки евро. Саркози выразил уверенность в том, что Ирландия предпринимает правильные шаги. ЕС не грозит дефляция. В единых облигациях еврозоны нет смысла при текущих обстоятельствах. Евро - сильная валюта. Саркози согласен с тем, что бюджет ЕС не должен расти сильнее инфляции.

• EU. Moody's понизило рейтинг Ирландии до Baa1 c Аа2, прогноз негативный.

Важные события и моменты этого дня:

• Открытие сегодняшнего торгового дня произошло без резких «гэпов» и каких-либо «форс-мажоров». В основных валютных парах наблюдается слабая волатильность, практически боковик. Новостной фундаментальный поток данных сегодня слабый, что не предвещает сильного движения внутри дня, однако, в паре евро/доллар прослеживается попытка похода к психологическому уровню 1.3000, в виду пробития промежуточного уровня поддержки на отметке 1.3180.


• EU. Обратить внимание сегодня стоит на Индекс цен производителей, выходящий в 10.00. Прогнозное значение совпадает с предыдущим периодом (+0.4% м/м) поэтому стоит обратить внимание на факт и принимать решение о входе уже после опубликования данных.
zems
 
Сообщений: 177
Зарегистрирован: 08 дек 2010, 11:50
Баллы репутации: 0
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Утренний обзор рынка за 21.10.2010 от LoginFX


Сообщение zems » 21 дек 2010, 12:41

Важные события и моменты предыдущего дня:

• Попытка доллара «продавить рынок», в виду отсутствия важной фундаментальной отчетности, не увенчалась успехом.

• Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР): План Испании по сокращению дефицита "представляется подходящим". Прогнозы для ВВП Испании оптимистичны. Необходимы новые методы контроля за расходами региональных органов власти. Реформа рынка труда Испании - позитивный шаг. Только у некоторых испанских сберегательных банков были трудности.

• CN. Представители Народного банка Китая: Повышение ставок может помешать мягкой посадке экономики.

• EU. Президент Швейцарского национального банка предупреждает о возможном падении евро.

• Fitch: Полномасштабный конфликт окажет сильное негативное влияние на рейтинги Южной Кореи. Геополитический риск будет оказывать давление на кредитные рейтинги Южной Кореи и он сейчас немного выше, чем в предыдущие годы. Риск коллапса правящего режима в Северной Корее - негативный фактор для Южной Кореи.

• US. Представитель ФРС Буллард: Вторая программа количественного смягчения до сих пор была довольно успешной. Буллард наблюдает "изменение режима" активности на рынках труда. Праздничный сезон указывает на более высокий ВВП в 2011 году. Нет доказательств того, что за ростом цен на сырьевые товары стоит вторая программа количественного смягчения. Следует наблюдать за связью цен на сырьевые товары и второй программой количественного смягчения. Вторая программа количественного смягчения подлежит коррекции, ФРС может внести в нее изменения. ФРС хочет увеличить программу количественного смягчения, но в этом, вероятно, нет необходимости. Многие факторы помимо второй программы количественного смягчения стоят за изменением курса доллара.

Важные события и моменты этого дня:

• Возврат евро к 1.3180 в виду оптимизма со стороны РБА, однако «технически» евро находится под давлением. Слабый новостной фон внутри дня. Инвесторы будут ориентироваться на заявления представителей финансовой элиты.

• AU. Протоколы заседания РБА: Немного ограничительная политика рассматривается адекватной. Политика была сочтена ограничительной после ноябрьского повышения ставок РБА и банков. Среднесрочные экономические перспективы почти не изменились. Потребление домохозяйств и заимствование оставались сдержанными. Сохранение ограниченности сдержит инфляционное давление. В предстоящем периоде возможно некоторое ускорение роста зарплат. Понижательные риски со стороны Европы сложно предсказать.

• CN. Вице-премьер Китая заявил, что поддерживает меры ЕС по обеспечению финансовой стабильности. Мировая экономика медленно восстанавливается. На мировых финансовых рынках наблюдается турбулентность. Китай стремится поддерживать стабильный и относительно быстрый экономический рост.

• CN. Член правительства Китая: Мы внимательно следим за тем, возможно ли удерживать кризис в еврозоне под контролем. Мы уделим внимание тому, сможет ли ЕС улучшить систему предотвращения рисков после долгового кризиса. Китай и ЕС сталкиваются с неопределенностью в том, что касается экономических перспектив на следующий год.

• EU. Представитель ЕЦБ Лииканен: ЕЦБ продолжит осуществление плана по покупке суверенных облигаций еврозоны. Осуществление плана по покупке облигаций продолжится даже в случае ухудшения ситуации. Важно, чтобы у стран был первичный положительный баланс государственных финансов.

• JP. Банк Японии сохранил диапазон для ключевой процентной ставки на 0,0%-0,1%. Банк Японии в декабре не изменил оценку экономики. Японская экономика должна вернуться на путь умеренного роста. Темпы годового падения ИПЦ, вероятно, замедлятся. Будем терпеливо принимать меры для борьбы с дефляцией. Необходимо уделять внимание понижательным рискам для экономики, таким как перспективы экономики США. Также необходимо уделять внимание повышательным рискам, связанным с развивающимися экономиками. Производство в Японии немного снизилось за последнее время. Капиталовложения компаний в Японии начали увеличиваться. Настроения в деловых кругах Японии были несколько слабыми. Финансовые условия в Японии демонстрируют дальнейшие признаки ослабления. Корпоративная прибыль в Японии продолжает расти, но медленно.

• CH. В 10:15 может оживиться курс швейцарского франка - Швейцария публикует свой торговый баланс за ноябрь, который по прогнозу должен не существенно, но все же, сократиться, что в моменте может оказать давление на франк.

• CA. Индекс потребительских цен, выходящий сегодня в Канаде, в 15.00 не должен оказать какого-либо влияния на Канадский доллар учитывая то, что прогнозное значение совпадает с предыдущим периодом.

• US. Сегодня выходят лишь второстепенные недельные данные по продажам розничных сетей - с приближением праздничного сезона ритейлеры расширяют скидки и наращивают объем продаж, поэтому показатели могут показать существенное улучшение, а это пошло бы на пользу доллару.
zems
 
Сообщений: 177
Зарегистрирован: 08 дек 2010, 11:50
Баллы репутации: 0
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Утренний обзор рынка за 21.10.2010 от LoginFX


Сообщение zems » 21 дек 2010, 12:58

Важные события и моменты предыдущего дня:

• Попытка доллара «продавить рынок», в виду отсутствия важной фундаментальной отчетности, не увенчалась успехом.

• Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР): План Испании по сокращению дефицита "представляется подходящим". Прогнозы для ВВП Испании оптимистичны. Необходимы новые методы контроля за расходами региональных органов власти. Реформа рынка труда Испании - позитивный шаг. Только у некоторых испанских сберегательных банков были трудности.

• CN. Представители Народного банка Китая: Повышение ставок может помешать мягкой посадке экономики.

• EU. Президент Швейцарского национального банка предупреждает о возможном падении евро.

• Fitch: Полномасштабный конфликт окажет сильное негативное влияние на рейтинги Южной Кореи. Геополитический риск будет оказывать давление на кредитные рейтинги Южной Кореи и он сейчас немного выше, чем в предыдущие годы. Риск коллапса правящего режима в Северной Корее - негативный фактор для Южной Кореи.

• US. Представитель ФРС Буллард: Вторая программа количественного смягчения до сих пор была довольно успешной. Буллард наблюдает "изменение режима" активности на рынках труда. Праздничный сезон указывает на более высокий ВВП в 2011 году. Нет доказательств того, что за ростом цен на сырьевые товары стоит вторая программа количественного смягчения. Следует наблюдать за связью цен на сырьевые товары и второй программой количественного смягчения. Вторая программа количественного смягчения подлежит коррекции, ФРС может внести в нее изменения. ФРС хочет увеличить программу количественного смягчения, но в этом, вероятно, нет необходимости. Многие факторы помимо второй программы количественного смягчения стоят за изменением курса доллара.

Важные события и моменты этого дня:

• Возврат евро к 1.3180 в виду оптимизма со стороны РБА, однако «технически» евро находится под давлением. Слабый новостной фон внутри дня. Инвесторы будут ориентироваться на заявления представителей финансовой элиты.

• AU. Протоколы заседания РБА: Немного ограничительная политика рассматривается адекватной. Политика была сочтена ограничительной после ноябрьского повышения ставок РБА и банков. Среднесрочные экономические перспективы почти не изменились. Потребление домохозяйств и заимствование оставались сдержанными. Сохранение ограниченности сдержит инфляционное давление. В предстоящем периоде возможно некоторое ускорение роста зарплат. Понижательные риски со стороны Европы сложно предсказать.

• CN. Вице-премьер Китая заявил, что поддерживает меры ЕС по обеспечению финансовой стабильности. Мировая экономика медленно восстанавливается. На мировых финансовых рынках наблюдается турбулентность. Китай стремится поддерживать стабильный и относительно быстрый экономический рост.

• CN. Член правительства Китая: Мы внимательно следим за тем, возможно ли удерживать кризис в еврозоне под контролем. Мы уделим внимание тому, сможет ли ЕС улучшить систему предотвращения рисков после долгового кризиса. Китай и ЕС сталкиваются с неопределенностью в том, что касается экономических перспектив на следующий год.

• EU. Представитель ЕЦБ Лииканен: ЕЦБ продолжит осуществление плана по покупке суверенных облигаций еврозоны. Осуществление плана по покупке облигаций продолжится даже в случае ухудшения ситуации. Важно, чтобы у стран был первичный положительный баланс государственных финансов.

• JP. Банк Японии сохранил диапазон для ключевой процентной ставки на 0,0%-0,1%. Банк Японии в декабре не изменил оценку экономики. Японская экономика должна вернуться на путь умеренного роста. Темпы годового падения ИПЦ, вероятно, замедлятся. Будем терпеливо принимать меры для борьбы с дефляцией. Необходимо уделять внимание понижательным рискам для экономики, таким как перспективы экономики США. Также необходимо уделять внимание повышательным рискам, связанным с развивающимися экономиками. Производство в Японии немного снизилось за последнее время. Капиталовложения компаний в Японии начали увеличиваться. Настроения в деловых кругах Японии были несколько слабыми. Финансовые условия в Японии демонстрируют дальнейшие признаки ослабления. Корпоративная прибыль в Японии продолжает расти, но медленно.

• CH. В 10:15 может оживиться курс швейцарского франка - Швейцария публикует свой торговый баланс за ноябрь, который по прогнозу должен не существенно, но все же, сократиться, что в моменте может оказать давление на франк.

• CA. Индекс потребительских цен, выходящий сегодня в Канаде, в 15.00 не должен оказать какого-либо влияния на Канадский доллар учитывая то, что прогнозное значение совпадает с предыдущим периодом.

• US. Сегодня выходят лишь второстепенные недельные данные по продажам розничных сетей - с приближением праздничного сезона ритейлеры расширяют скидки и наращивают объем продаж, поэтому показатели могут показать существенное улучшение, а это пошло бы на пользу доллару.
zems
 
Сообщений: 177
Зарегистрирован: 08 дек 2010, 11:50
Баллы репутации: 0
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Утренний обзор рынка от LoginFX


Сообщение zems » 22 дек 2010, 16:07

Важные события и моменты предыдущего дня:

• Доллар продолжил укреплять вчера против основных валют, на фоне отсутствия важных фундаментальных данных, да и вообще, как такового потока данных, в виду чего евро обновила 3-х недельный минимум и очевидно, что следующей целью-поддержкой может стать уровень 1.2980-1.3000 уже на этой неделе, т.к. поддержка для евро со стороны Китая ослабла после заявления Moody's. Похожая ситуация в паре фунта с долларом, где фунт последние полтора месяца демонстрирует нисходящий тренд и сейчас стремится к отметке 1.5340. Обратную динамику, а именно – падение доллара можно наблюдать в паре с швейцарским франком, где происходит тестирование важного уровня поддержки 1.9560. Это отчетливо видно на 4-х часовом таймфрейме. Что касается иены, то последнее время в этой паре наблюдается неопределенность в краткосрочной и среднесрочной перспективе, однако, взглянув на дневной график, можно проследить четкий восходящий тренд у линии поддержки которого, пара и находится. Так же, обращаем ваше внимание на расхождение корреляции пары евро/доллар и золота. Последние сутки золото укрепляет свои позиции, чего нельзя сказать о паре евро/доллар…

• EU. Moody's поместило рейтинги государственных облигаций Португалии "А1/Р-1" в список на возможное понижение. Меры экономии бюджетных средств в Португалии омрачают долгосрочные экономические перспективы. Способность Португалии привлекать средства на рынке вызывает беспокойство. Вызывает беспокойство возможное влияние мер по оказанию помощи банкам на государственный долг. Обеспокоены способностью Португалии получить доступ к средствам рынков капитала. Рейтинги Португалии могут быть понижены на 1-2 ступени. Обеспокоены возможным воздействием государственного долга Португалии, связанного с мерами в рамках поддержки банков. Еврозона удерживает значительную финансовую силу. Еврозона может сдержать растущее финансовое давление. Власти еврозоны восстановят финансовую стабильность. Риск дефолта по суверенному долгу еврозоны "очень маленький".

• EU. Глава Еврогруппы Юнкер: Нет кризиса евро, нет угрозы для евро. Разговоры о том, что евро под угрозой- это всего лишь слухи. Необходимо, чтобы пакт о стабильности еврозоны был усилен.


• EU. Министр финансов Португалии уверен, что банки показывают достаточные уровни капитала и заявляет, что банковская система Португалии устойчива. Министерство финансов Португалии уверено, что банки пройдут стресс-тесты в 2011 году.

Важные события и моменты этого дня:

• Ожидается высокая ликвидность и вследствие нее, высокая волатильность. Рынок в ожидании ВВП Великобритании и США.

• SK. Южная Корея в четверг проведет боевые учения вблизи границы с Северной Кореей – военные.

• JP. Банк Японии в декабре оставил оценку экономической ситуации без изменений. Восстановление экономики в Японии, судя по всему, берет паузу. Японская экономика демонстрирует признаки умеренного восстановления. Экономика будет расти более медленными темпами в течение некоторого времени. Японская экономика вернется на путь умеренного восстановления. Производство в Японии в последнее время немного снизилось. Капиталовложения японских компаний начали активизироваться. Прибыли японских компаний продолжают расти, но медленно. Ситуация с занятостью и доходами несколько улучшилась. Темпы падения индекса потребительских цен Японии г/г, вероятно, замедлятся. Правительство Японии снизило оценку экспорта, импорта, настроений, банкротств. Министр экономики Японии: Премьер-министр Кан "очень обеспокоен" ситуацией с ВВП в октябре-декабре.

• CN. Министр торговли Китая: Все еще вижу мировые риски, связанные с суверенным долгом, в 2011 г. Все еще вижу мировые риски для финансовой системы в 2011 г. Мировой экономический рост может замедлиться в 2011 г. Будем способствовать росту импорта в 2011 г. Будем способствовать более сбалансированной торговле в 2011 г.

• GB. В 12.30 Протоколы заседания Банка Англии в очередной раз приведут к весьма агрессивным торгам в паре фунт/доллар, что в свою очередь приведет к сильной волатильности, а учитывая то, что на 4-х часовом графике сложился весьма четкий нисходящий тренд, можно задуматься о точечных продажах в сторону 1.5350.

• GB. В это же время выходят данные по ВВП за 3 квартал в Великобритании, которые по прогнозам, как за м/м так и за г/г периоды должны совпасть с значением предыдущим, что не должно оказать влияния на фунт, однако, учитывая мировые дисбалансы в валютной системе и всех последствиях кризисного времени, а так же нынешней, практически, стагнации, можно ожидать несколько других фактических значений…


• US. Данный показатель – ВВП выходит сегодня и в США, немного позднее в 16.30. Прогнозное значение весьма на оптимистичном уровне в 2.8% за 3 квартал, тогда как предыдущее на уровне 2.5%. Выход таких фактических данных уведет котировку доллара на порядок выше.
zems
 
Сообщений: 177
Зарегистрирован: 08 дек 2010, 11:50
Баллы репутации: 0
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Ежедневний обзор рынка от LoginFX


Сообщение zems » 28 дек 2010, 11:24

Празднования продолжаются, впрочем, как и заявления Китая


Важные события и моменты предыдущего дня:

• Даже при отсутствии торговли ряда стран в связи с празднованиями, рынок в понедельник был весьма активен, волатилен. Во многих основных парах наблюдался боковик, однако, доллар продолжил терять позиции против иены, но наращивать против британского фунта. Стоит отметить, что руководство Японии уже не раз заявляло о том, что готово провести повторные интервенции в случаи необходимости. Вероятность такого события усилится при приближении к отметке 80.00.

CN. Заместитель министра торговли Китая: Мы нацелены на то, чтобы внешняя торговля Китая росла быстрее мировой торговли и быстрее ВВП Китая. Мы не стремимся к крупному положительному сальдо торговли. Мы должны сбалансировать торговлю путем увеличения импорта. Мы должны сбалансировать торговлю путем увеличения иностранных инвестиций. В 1-м полугодии будет объявлено о мерах, нацеленных на стимулирование импорта.

CN. Председатель КНР Ху: Будем поддерживать базовую стабильность юаня на разумных уровнях. Будем надлежащим образом контролировать ликвидность. Чрезмерная волатильность на мировых финансовых рынках ослабла. Будем уделять больше внимания стабилизации цен. Внешний спрос улучшился. Будем способствовать либерализации процентных ставок. Усовершенствование системы управляемого плавающего курса может помочь сдержать инфляцию и образование "мыльных пузырей" на рынках активов. Усовершенствование системы управляемого плавающего курса соответствует интересам страны. Продолжим использовать процентные ставки, норму резервов и операции на открытом рынке для контроля за ликвидностью. Ввиду внешних дисбалансов управление ликвидностью превратилось в важную задачу в этом году. Мировая экономика в следующем году может продолжить восстанавливаться. Перед Китаем по-прежнему стоят непростые задачи по управлению кредитованием. Продолжим улучшать механизм формирования валютного курса. Мировая экономика по-прежнему сталкивается с нестабильными, неопределенными факторами. Увеличим долю прямого финансирования на рынках капитала. Будет направлено больше кредитов сельским районам, компаниям малого и среднего бизнеса. Реформа системы валютного курса соответствует интересам Китая.

Важные события и моменты этого дня:

• Сегодня, подобно вчерашнему дню, важной статистики не ожидается. Австралия, Канада и Великобритания продолжают праздновать Рождество. Однако, низкая ликвидность позволяет крупным участникам рынка диктовать свои правила и двигать рынок в нужном направлении, как это происходило уже этой ночью, когда евро укрепилась против доллара порядка 1 фигуры, немногим меньшим, вслед за евро и фунт – 70 пунктов. На эти же 70 вырос и франк. Меньше всего доллар потерял своих позиций в паре с иеной – 30 пунктов. Внутри дня может возникнуть коррекция, но риски торговли в праздничные дни остаются высокими.

JP. Доллар упал до 3-недельного минимума против японской иены на фоне мнения о том, что аукцион по размещению 5-летних казначейских облигаций США позднее в ходе дня может привлечь высокий спрос, что, вероятно, окажет давление на доходность.

EU. Окончательный ВВП Франции в 3-м кв. +0,3% к/к, прогноз +0,4% к/к.

JP. Уровень безработицы в Японии в ноябре 5,1%, прогноз 5,1%.

JP. Индекс потребительских цен Японии в ноябре -0,3% м/м, +0,1% г/г, что соответствует прогнозам.

JP. Промышленное производство в Японии в ноябре +1,0% м/м, прогноз +1,0% м/м.

JP. Министр финансов Японии Нода: Без валютной интервенции в сентябре ситуация была бы хуже. Если потребуется, сделаем решительные шаги на валютных рынках. Наблюдаются признаки того, что движения иены становятся односторонними. Будем внимательно наблюдать за иеной в конце года, в новом году.

CN. Государственное валютное управление Китая (SAFE): Положительное сальдо текущего счета платежного баланса в 3-м кв пересмотрен до 102,3 млрд. долларов. Валютные резервы Китая в 3-м кв пересмотрены до 286 млрд. долларов. Текущий счет платежного баланса Китая в январе-сентябре 203,9 млн. долларов, +30% г/г.
zems
 
Сообщений: 177
Зарегистрирован: 08 дек 2010, 11:50
Баллы репутации: 0
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Ежедневний обзор рынка от LoginFX


Сообщение zems » 29 дек 2010, 11:04

Европа ожила, однако новостной поток скудный

Важные события и моменты предыдущего дня:

• Ожидание инвесторов по поводу хорошего размещения государственных облигаций США толкали котировки доллара вниз, т.к. доходность по ним снижалась, однако фактический результат спровоцировал мгновенные скупки доллара в виду чего, рынок торговался при низкой ликвидности, но высокой волатильности, что привело к V-образной торговле во многих основных парах.

CN. Вице-премьер Китая Ли: Налогово-бюджетная политика будет содействовать долгосрочному устойчивому и быстрому экономическому росту. Хороший тренд в экономике должен сохраниться. Глобальная и внутренняя обстановка остается осложненной. Необходимо осторожно управлять ростом и инфляцией. Необходимо приложить больше усилий для стабилизации потребительских цен. Будем использовать инструменты налогово-бюджетной политики для корректировки распределения национального дохода.

US. Цены на казначейские облигации достигли сессионных минимумов, доходность десятилетних облигаций выросла на 11 б.п. Казначейские облигации снизились после плохих результатов аукциона по размещению пятилетних ценных бумаг.


Важные события и моменты этого дня:

• Этой ночью особой волатильности и движений на валютном рынке не возникало. Многие игроки взяли паузу в ожидании новых фундаментальных данных, которых в последние дни очень мало из-за отсутствия торговли во многих странах, празднующих Рождество, однако, сегодня ожидается небольшой поток данных со стороны Европы, который не должен существенно раскачать рынок в виду выхода новостей, которые не имеют особой важности.
zems
 
Сообщений: 177
Зарегистрирован: 08 дек 2010, 11:50
Баллы репутации: 0
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Re: Утренний обзор рынка.


Сообщение zems » 30 дек 2010, 11:22

Высокая волатильность при низкой ликвидности

Важные события и моменты предыдущего дня:

• Слабый новостной фон не помешал игрокам валютного рынка вести весьма волатильные торги. Евро и фунт вернули себе позиции, утраченные днем ранее, продемонстрировав впечатляющий рост против доллара, в среднем на 140 пунктов. Отчасти этому поспособствовала позитивная отчетность со стороны Еврозоны, которая в отсутствии каких-либо более сильных драйверов движения, была принята за основу трейдерами. Стоит отметить и котировку золота, которая сумела преодолеть промежуточный уровень сопротивления в $1390, отправившись к своим историческим максимумам на уровне $1430.

EU. ЕЦБ: Денежный агрегат M3 в Еврозоне в ноябре +1,9% г/г, прогноз +1,6%. Кредитование частного сектора Еврозоны в ноябре +2,0% против +1,5% в октябре. Чистый рост кредитования компаний в ноябре составил 11 млрд. евро. Чистый рост кредитования домохозяйств в ноябре составил 10 млрд. евро.

CN. Президент Китая Ху подчеркнул необходимость стабилизации цен на сырьевые товары. Ху подчеркнул необходимость стимулирования занятости и расширения охвата системы социального обеспечения. Следует создать долгосрочный механизм стимулирования потребления.

CN. Представитель Народного банка Китая: Следует ускорить темпы либерализации процентных ставок. Сначала, возможно, будет позволено некоторым банкам повысить ставки по депозитам. Либерализация процентных ставок может помочь смягчить инфляцию. Либерализация процентных ставок может помочь решить проблему негативных ставок по депозитам. Народному банку Китая следует уделять внимание ценам на активы.

GB. Число безработных в Великобритании может вырасти на 200000 тыс. человек до 2,7 млн. в следующем году, тогда как темпы роста среднего заработка, вероятно, останутся намного ниже темпов инфляции. Об этом говорится в отчете, представленном в среду исследовательским институтом Chartered Institution of Personnel and Development (CIPD). В своем годовом отчете по занятости на 2011 год CIPD отметил, что результат может быть лучше, чем он прогнозирует, но даже в этом случае 2011 год все же будет хуже в плане занятости, чем 2010 год. Если добавить к этому возможность трудовых споров и общественное недовольство, произрастающие из снижения расходов и сокращения рабочих мест в государственном секторе, то не трудно предположить, что 2011 год может оказаться непростым годом во всех отношениях для Великобритании.


Важные события и моменты этого дня:


• Сегодня макроэкономической статистики ожидается совсем немного. В основном это данные из США, которые будут указывать направление движения во второй половине дня. Европейская же сессия будет привязана к новостям из Китая, которые пришли этой ночью.

CA. Управляющий Банка Канады Карни: Количественное смягчение ФРС окажет умеренный, позитивный эффект на экономику. Заимствования домохозяйств снизятся до более приемлемых темпов. Карни обеспокоен низкой производительностью. Рынок труда показал себя "чрезвычайно хорошо". Ситуация в Европе представляет риск для канадской экономики. Карни не ожидает второй волны рецессии в США.

CN. Представитель Народного банка Китая: Польза от реформы юаня перевешивает затраты. Постепенное укрепление юаня оказывает ограниченное влияние на занятость, рост, снижает цены на импорт, инфляцию. Укрепление юаня помогает сбалансировать международную торговлю, платежи. Международная торговля столкнется со сложными вызовами в 2011 г. Согласно оценкам, укрепление юаня в этом году снизило положительное сальдо внешней торговли на 6%. Сохраняется неопределенность по поводу того, как будет развиваться европейский долговой кризис. Наблюдается неопределенность в отношении изменений мировых валютных курсов. Китайские экспортеры сталкиваются с давлением со стороны роста затрат, изменений валютных курсов. Будем уверенно продвигать реформу обменного курса юаня.

US. Самой важной статистикой сегодня станет Безработица в США. Данный показатель публикуется в 16.30 и если в Числе первичных заявок на получение пособий по безработице ожидается сокращение на 5 тыс. человек до 415 тыс., то Общее число лиц, получающих пособия по безработице должно вырасти до 4100 тыс. человек, что может оказать краткосрочное давление на доллар США.
zems
 
Сообщений: 177
Зарегистрирован: 08 дек 2010, 11:50
Баллы репутации: 0
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

След.

Вернуться в Фундаментальный анализ.

cron