VSPexp » 15 окт 2010, 01:18
…..Вход на рынок в правильное время очень важен, он может снизить ваш риск и увеличить положительное ожидание, однако управление капиталом и выходы более важны, чем вход.
Мат. ожидание говорит вам о том, что вы можете ожидать (прибыль или убыток) на каждый рискуемый вами доллар. Если ваше ожидание является положительным, вы можете заработать больше денег, совершая много сделок в короткий период времени.
Ожидание это ваш процент прибыли на выигрыш, умноженный на среднюю прибыль, минус ваша вероятность убытка, умноженная на средний убыток.
Ожидание = (Вероятность прибыли*Среднюю прибыль) – (Вероятность убытка*Средний убыток) Ожидание = (PW*AW) – (PL*AL)
PW это вероятность получения прибыли, PL вероятность убытка.
AW средняя прибыль, AL средний убыток.
Пример (представим, что на позицию идет 12.500 долларов при портфеле 100.000 долларов, с использованием 1 % риска на депозит).
Если мои сделки прибыльны в 40 % случаев, и средняя прибыль на сделку составляет 20 %, однако при убытке я теряю в среднем 5 %, мое ожидание составляет 625 долларов на сделку.
(0.4 * $3,125) – (0.6 * $625) = $625
$1,250-$375 = $625
Хотя 60 % моих сделок являются убыточными, я демонстрирую прибыль в размере 625 долларов на сделку.
В качестве примера представим, что у трейдера есть система, которая продуцирует прибыльные сделки в 30 % случаев. Средняя прибыль на прибыльную сделку составляет 10 %, тогда как средний убыток 3 %. Таким образом, если мы торгуем 10.000, то его ожидание будет следующим:
(0.3 * $1,000) – (0.7 * $300) = $90
Т.е., несмотря на то, что система убыточна в 70 % случаев, ожидание остается положительным и трейдер может со временем заработать неплохой профит. Кроме того, могут быть системы, большинство сделок по которым прибыльны, однако они имеют отрицательное ожидание, если средний убыток больше, чем средняя прибыль. Например:
(0.6 * $400) – (0.4 * $650) = -$20
На самом деле можно проанализировать множество сценариев, которые дают вам позитивное или негативное ожидание. Интересно, что большинство из нас гораздо лучше чувствуют себя, когда работают с системой, которая приносит больше прибыльных сделок, чем убыточных. Однако, как видно из приведенных выше примеров, процент прибыльных сделок не является наиболее важным фактором при разработке торговой системы.
Большинство трейдеров учитывают три важных фактора при разработке системы:
- Хорошие шансы или позитивное ожидание.
- Много сделок (возможностей).
- Укорачивание периода для наращения прибыли.
Давайте еще раз посмотрим на формулу, использовав в ней только проценты:
PW: 48%
AW: 10%
PL: 52%
AL: 4%
(48% * 10%) – (52% * 4%) = 2.72%
При использовании размера сделки 12.500 долларов, каждая сделка будет давать возврат в размере 2.72 % или 340 долларов прибыли. Представим, что система генерирует 200 сделок в год, ваш результат превысит 68.000 долларов прибыли, при этом вы будете рисковать только 1 % депозита или 12.500 на 100.000. При этом неучитывается возможность наращения прибыли с каждой успешной сделкой.
Положительное ожидание может быть следствием неограниченного количества сценариев. Ваша система может генерировать прибыльные сделки в 30 %. 50 % или даже 80 % случаев, но ожидание может быть как позитивным, так и негативным в зависимости от других вводных. Можно использовать безграничное количество торговых систем и/или комбинаций чисел для определения позитивного ожидания системы.
Тот факт, что депозит растет, является следствием того, что должны существовать возможности зарабатывать средства на системах с положительным ожиданием.
Чем больше вы работаете с системой, которая имеет положительное математическое ожидание, тем больше вероятность, что возврат по системе достигнет ожидаемого размера.
При разработке системы, если она продуцировали больше сделок и возможностей, можно извлечь преимущества из математических ожиданий.
мат. ожидание - важный параметр ТС, кто и как добивается увеличения этого значения, возможно есть тонкости, хотел узнать ....