Аналитика от компании LiteForex

[MikhailLF]

Litefinance аналитика.
GBP/USD: фунт отступает от локальных максимумов

Текущая динамика

Фунт торгуется с разнонаправленной динамикой в ходе утренней сессии, консолидируясь вблизи отметки 1.2600. Накануне британская валюта показала умеренное снижение, отступив от своих локальных максимумов от 26 апреля, что стало реакцией рынка на возобновление роста доллара США на фоне достаточно сильной американской макроэкономической статистики. В частности, инвесторы обратили внимание на рост индекса цен на жильё от S&P в марте с 20,3% до 21,2%, в то время как индекс деловой активности Чикаго в мае поднялся с 56,4 до 60,3 пункта при прогнозе аналитиков в 55,0 пунктов.

В свою очередь, макроэкономический фон из Великобритании оказался смешанным: объёмы потребительского кредитования в апреле увеличились с 1,303 млрд фунтов до 1,399 млрд фунтов при предварительных оценках рынка о снижении до 1,2 млрд фунтов. При этом количество одобренных заявок на ипотеку за аналогичный период сократилось с 69,531 тыс до 65,974 тыс, что оказалось заметно хуже ожиданий о коррекции до 69,000 тыс.

Тем временем, Великобритания может занять лидирующие позиции среди развитых стран, наиболее пострадавших от стагфляции. В частности, прогнозируется рост цен в текущем и 2023 году на 13%, что станет самым высоким показателем среди стран «Большой семёрки». Эксперты считают, что санкции, подразумевающие частичное эмбарго на российскую нефть, могут привести к ещё большей коррекции тарифов на топливо в Соединённом Королевстве. По словам представителя британской ассоциации автомобилистов RAC Саймона Уильямса, цена на бензин стремительно повышается на фоне начала летнего автомобильного сезона; на местных автозаправочных станциях бензин может подорожать до 180 пенсов за литр в течение нескольких дней. В целях изменения ситуации Главный казначей страны Риши Сунак объявил, что правительство снизит пошлину на топливо на 5 пенсов за литр до марта 2023 года, однако многие британцы считают эту меру недостаточной.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют умеренный рост: ценовой диапазон сужается, отражая появление смешанной динамики торгов в сверхкраткосрочной перспективе. MACD плавно разворачивается в нисходящую плоскость, располагаясь вблизи нулевой отметки и сохраняя прежний сигнал на покупку (гистограмма располагается выше сигнальной линии). Стохастик показывает схожую динамику, стремительно отступая от своих максимальных значений, сигнализирующих о перекупленности фунта в сверхкраткосрочной перспективе.

Уровни сопротивления: 1.2600, 1.2674, 1.2800, 1.2900.
Уровни поддержки: 1.2500, 1.2400, 1.2250, 1.2163.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/

[ img ]

[MikhailLF]

Litefinance аналитика.

Утренний обзор рынка

Текущая динамика

Фунт торгуется с разнонаправленной динамикой в ходе утренней сессии, консолидируясь вблизи отметки 1.2600. Накануне британская валюта показала умеренное снижение, отступив от своих локальных максимумов от 26 апреля, что стало реакцией рынка на возобновление роста доллара США на фоне достаточно сильной американской макроэкономической статистики. В частности, инвесторы обратили внимание на рост индекса цен на жильё от S&P в марте с 20,3% до 21,2%, в то время как индекс деловой активности Чикаго в мае поднялся с 56,4 до 60,3 пункта при прогнозе аналитиков в 55,0 пунктов.

В свою очередь, макроэкономический фон из Великобритании оказался смешанным: объёмы потребительского кредитования в апреле увеличились с 1,303 млрд фунтов до 1,399 млрд фунтов при предварительных оценках рынка о снижении до 1,2 млрд фунтов. При этом количество одобренных заявок на ипотеку за аналогичный период сократилось с 69,531 тыс до 65,974 тыс, что оказалось заметно хуже ожиданий о коррекции до 69,000 тыс.

Тем временем, Великобритания может занять лидирующие позиции среди развитых стран, наиболее пострадавших от стагфляции. В частности, прогнозируется рост цен в текущем и 2023 году на 13%, что станет самым высоким показателем среди стран «Большой семёрки». Эксперты считают, что санкции, подразумевающие частичное эмбарго на российскую нефть, могут привести к ещё большей коррекции тарифов на топливо в Соединённом Королевстве. По словам представителя британской ассоциации автомобилистов RAC Саймона Уильямса, цена на бензин стремительно повышается на фоне начала летнего автомобильного сезона; на местных автозаправочных станциях бензин может подорожать до 180 пенсов за литр в течение нескольких дней. В целях изменения ситуации Главный казначей страны Риши Сунак объявил, что правительство снизит пошлину на топливо на 5 пенсов за литр до марта 2023 года, однако многие британцы считают эту меру недостаточной.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют умеренный рост: ценовой диапазон сужается, отражая появление смешанной динамики торгов в сверхкраткосрочной перспективе. MACD плавно разворачивается в нисходящую плоскость, располагаясь вблизи нулевой отметки и сохраняя прежний сигнал на покупку (гистограмма располагается выше сигнальной линии). Стохастик показывает схожую динамику, стремительно отступая от своих максимальных значений, сигнализирующих о перекупленности фунта в сверхкраткосрочной перспективе.

Уровни сопротивления: 1.2600, 1.2674, 1.2800, 1.2900.
Уровни поддержки: 1.2500, 1.2400, 1.2250, 1.2163.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/

[MikhailLF]

Litefinance аналитика.

Утренний обзор рынка

EUR/USD

Европейская валюта показывает смешанную динамику торгов против доллара США, консолидируясь вблизи отметки 1.0650 после двух сессий снижения, что привело к обновлению локальных минимумов от 23 мая. Давление на евро усилилось со вторника после публикации в еврозоне данных по инфляции за май. Так, базовый индекс потребительских цен ускорился с 3,5% до 3,8%, что оказалось выше нейтральных прогнозов рынка, а общий показатель по итогам мая обновил рекорд на уровне 8,1%, тогда как аналитики рассчитывали лишь на 7,7%. Кроме того, вчера были опубликованы разочаровывающие данные по динамике розничных продаж в Германии: в апреле в годовом выражении показатель сократился на 0,4% после падения на 1,7% месяцем ранее, хотя предварительные оценки рынка предполагали появление положительной динамики на уровне 4,0%, а в месячном выражении продажи упали на 5,4% после роста на 0,9% в марте. В свою очередь, некоторую поддержку единой валюте оказывают ожидания запуска Европейским центральным банком (ЕЦБ) цикла повышения процентных ставок. Пока члены правления регулятора не договорились о каких-либо конкретных сроках начала ужесточения денежно-кредитной политики, однако очевидно, что с текущим ценовым давлением это случится уже в скором времени.

GBP/USD

Британский фунт торгуется с разнонаправленной динамикой против американской валюты в ходе утренней сессии, обновляя локальные минимумы от 20 мая. Фунт тестирует отметку 1.2480 на пробой вниз, оставаясь под давлением растущего доллара, которому удалось перехватить инициативу на рынке во вторник. Умеренную поддержку американской валюте вчера оказала оптимистичная макроэкономическая статистика из США. Так, индекс активности в производственном секторе от ISM в мае вырос с 55,4 до 56,1 пункта, в то время как аналитики ожидали замедления до 45,5 пункта. При этом аналогичный индекс от S&P Global в мае всё же незначительно снизился с 57,5 до 57,0 пункта. Так или иначе, доходность казначейских облигаций восстанавливается, а инвесторы надеются, что политика ФРС США приведёт к заметному снижению инфляционного давления в стране. Макроэкономическая статистика по динамике потребительских цен позволяет сделать выводы относительно того, что инфляция проходит свой пик, однако неопределённость внешних факторов пока нельзя сбрасывать со счетов.



XAU/USD

Цены на золото демонстрируют разнонаправленную динамику в ходе азиатской сессии, удерживаясь вблизи отметки 1845.00. Пара XAU/USD находится в ожидании новых драйверов после довольно активного роста накануне, который позволил инструменту отступить от локальных минимумов от 19 мая. Поддержку золоту вновь оказали факторы увеличения спроса на активы-убежища по мере нарастания общей неопределённости на рынке. Вокруг перспектив монетарной политики ФРС США в последнее время очень много спекуляций, при этом к ужесточению денежно-кредитной политики в ближайшее время может приступить и Европейский центральный банк (ЕЦБ), поскольку в еврозоне фиксируются рекордные уровни потребительской инфляции. Напомним, что текущие прогнозы предполагают, что американский регулятор повысит ставки на 50 базисных пунктов в июне и июле, после чего возьмёт некоторую паузу для анализа предпринятых мер. Тем временем, российско-украинский конфликт продолжается, создавая всё новые риски для мировой экономики, которая не успела оправиться от потрясений в период пандемии COVID-19. ЕС и США усиливают санкционное давление, что приводит к дополнительным сложностям в цепочках поставок и провоцирует резкий рост цен на ряд товаров, включая энергоносители.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/

[MikhailLF]

Litefinance аналитика.

USD/CHF: доллар в ожидании данных по рынку труда США

Текущая динамика

В ходе азиатской сессии пара USD/CHF торгуется разнонаправленно, консолидируясь вблизи отметки 0.9575. Активность на рынке остаётся достаточно низкой, поскольку участники торгов предпочитают дождаться публикации майского отчёта по американскому рынку труда.

Текущие прогнозы аналитиков довольно оптимистичны и предполагают, что экономика США в мае создала около 325 тыс новых рабочих мест вне сектора сельского хозяйства (предыдущие данные отразил прирост на 428 тыс). Пока же в распоряжении участников торгов имеется вышедшая накануне статистика от компании Automatic Data Processing (ADP) по занятости в частном секторе, прогнозы по которому совсем не оправдались: уровень частичной занятости замедлился с 202 тыс до 128 тыс, в то время как рынок рассчитывал на уверенный рост до 300 тыс.

В то же время поддержку швейцарскому франку оказала сильная статистика по инфляции в Швейцарии. Так, индекс потребительских цен по итогам мая ускорился с 0,4% до 0,7%, что оказалось заметно выше ожиданий аналитиков о замедлении до 0,3%, а в годовом выражении инфляция поднялась до 2,9%, тогда как рынок рассчитывал на коррекцию с 2,5% до 2,6%. Тем временем, Федеральная комиссия по электроэнергетике ElCom представила негативный прогноз роста тарифов и даже дефицита электричества уже будущей зимой. По словам экспертов, счета могут подорожать до 47% на фоне повышения стоимости газа и нестабильности с поставками соседних от Швейцарии регионов, которые могут стать причиной нехватки ресурсов.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике полосы Боллинджера уверенно снижаются: ценовой диапазон сужается, отражая появление разнонаправленной динамики торгов в краткосрочной перспективе. Индикатор MACD, пытавшийся восстановиться в начале недели, вновь разворачивается вниз, формируя слабый сигнал на продажу (гистограмма пытается расположиться ниже сигнальной линии). Стохастик демонстрирует схожую динамику, развернувшись в нисходящую плоскость примерно в центре своей рабочей области.

Уровни сопротивления: 0.9641, 0.9700, 0.9762, 0.9847.
Уровни поддержки: 0.9540, 0.9459, 0.9400, 0.9350.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/

[ img ]

[MikhailLF]

Litefinance аналитика.
Евро нужна перезагрузка. Прогноз от 06.06.2022

Ожидания «ястребиного» сюрприза от ЕЦБ и замедления американской инфляции создают для «быков» по EURUSD попутный ветер. Смогут ли они воспользоваться благоприятной ситуацией? Поговорим на эту тему и составим торговый план
Фундаментальный прогноз по евро на неделю

Есть ли у вас план, мистер Федрезерв? Безусловно, есть! И он работает. Благодаря старту процесса монетарной рестрикции и «ястребиной» риторике членов FOMC, заставившей поверить, что центробанк повысит ставки на 50 б.п на каждом из двух предстоящих заседаний в июне и июле, начали замедляться и инфляция, и занятость. И пока темпы снижения последней свидетельствуют, что ФРС удастся добиться мягкой посадки для экономики США – избежать рецессии. План работает, зачем вносить в него коррективы? Рассуждать о паузе, например? Если ее не будет в сентябре, продавать американский доллар нет смысла.

Не нужно думать, что прирост занятости на 390 тыс, худший с апреля 2021, - плохая новость для гринбэка. До пандемии показатель расширялся на 150 тыс в месяц. Сейчас в два раза быстрее. Рынок труда все еще кипит, просто он кипит не так бурно как раньше. Замедление средней зарплаты с 5,5% до 5,2% обнадеживает, так как оно является очередным доказательством, что широкое инфляционное давление в экономике близко к пику. Это же подтверждается прогнозами экспертов Bloomberg, ожидающими увидеть снижение темпов роста базового CPI в мае с 6,2% до 5,9%.

Вместе с тем, это не те цифры, которые заставят ФРС нажать на тормоз. Президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер заявила, что если инфляция не отступит, то и в сентябре она будет голосовать за повышение ставки по федеральным фондам на 50 б.п.

Я неоднократно подчеркивал, что уход индекса USD из области 20-летних максимумов был обусловлен двумя причинами. Во-первых, серией разочаровывающих данных по американской экономике, что усилило риски рецессии, заставило говорить о паузе в процессе ужесточения денежно-кредитной политики ФРС и снизило предполагаемый размер ставки по федеральным фондам к июлю и сентябрю.

Динамика ожидаемых значений ставки ФРС
[ img ]
Источник: Wall Street Journal.

Во-вторых, усиление «ястребиной» риторики центробанков-конкурентов Федрезерва во главе с ЕЦБ привело к укреплению их валют. В этом отношении близость заседания Управляющего совета может оказать поддержку единой европейской валюте. Не исключено, что Кристин Лагард и ее коллеги завершат программу покупок активов раньше запланированного срока и оставят дверь для повышения ставки по депозитам на 50 б.п в июле открытой.

Нужно признать, что ЕЦБ сложнее, чем ФРС. Еврозона гораздо больше зависит от российских нефти и газа, а следовательно, вклад энергетического кризиса в рост европейской инфляции выше, чем американской. Потребительские цены в валютном блоке повышаются неравномерно: на 5,8% во Франции, на 8,7% в Германии, на 20,1% в Эстонии. Наконец, хронические проблемы отдельных членов сообщества с госдолгом делают высокие ставки опасными. Тем не менее, Европейскому центробанку нужна перезагрузка.
Фундаментальный прогноз по EURUSD на неделю

Попутный для EURUSD ветер, включая ожидания «ястребиных» сюрпризов от ЕЦБ и замедления инфляции в США, создает предпосылки для покупок пары на прорыве сопротивления на 1,077. Тем не менее, неспособность евро преодолеть уровень $1,084 может стать поводом для продаж. Как, впрочем, и возврат ниже $1,07 и $1,068.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/

[MikhailLF]

Litefinance аналитика.
Краткосрочный прогноз по нефти, золоту и EURUSD на 07.06.2022

Приветствую, коллеги! Я составил прогноз по таким активам, как US Crude, XAUUSD и EURUSD, с помощью комбинации методик маржинальных зон и классического технического анализа. На основе этого анализа я сформировал список сигналов для входа в сделки для трейдеров, работающих внутри дня.

По евро сохраняется краткосрочный восходящий тренд.

В этой статье мы разберем:

Прогноз по нефти на сегодня: анализ USCrude
Прогноз по золоту на сегодня: анализ XAUUSD
Прогноз по евро к доллару на сегодня: анализ EURUSD


Прогноз по нефти на сегодня: анализ USCrude

Нефть продолжает торговаться в краткосрочном восходящем тренде. Вчера участники рынка тестировали Дополнительную зону 117.03 - 116.82. Дополнительная зона была удержана. На сегодня поиск по паттерну является приоритетным сценарием для работы трейдера. Целью по этим покупкам выступит максимум вчерашнего дня.

Если максимум вчерашнего дня будет обновлен, то появится вероятность закрепиться выше Целевой зоны 119.53 - 118.66. Если это произойдет, то следующей целью по покупкам станет Золотая зона 123.47 - 123.03.

Если в ходе торгов Дополнительная зона будет пробита вниз и цена закрепится ниже, то коррекция продолжится с целью на Промежуточной зоне 114.95 - 114.53.

[ img ]
Торговые решения по USCrude на сегодня:

Покупка по паттерну от Дополнительной зоны 117.03 - 116.82. TakeProfit: 119.13. StopLoss: по правилам паттерна.
Покупка по паттерну от Промежуточной зоны 114.95 - 114.53. TakeProfit: 119.13. StopLoss: по правилам паттерна.

Прогноз по золоту на сегодня: анализ XAUUSD

Золото продолжает торговаться в краткосрочном восходящем тренде. Вчера участники рынка протестировали ключевую поддержку 1838 - 1828. Ключевая поддержка на данный момент удерживается, поэтому приоритетным сценарием для работы является поиск покупок по паттерну. Первой целью по покупкам станет максимум 3 июня, вторая цель — Золотая зона 1898 - 1894.

Для продаж драгоценного металла участникам рынка необходимо пробивать уровень 1828 и закрепляться ниже. В этом случае краткосрочный тренд сменится на нисходящий, а мы будем рассматривать продажи с целью в области нижней Целевой зоны 1802 - 1794.

[ img ]
Торговые решения по XAUUSD на сегодня:

Покупка по паттерну из области 1838 - 1828. TakeProfit: 1873. StopLoss: по правилам паттерна.
Прогноз по евро к доллару на сегодня: анализ EURUSD

По евро сохраняется краткосрочный восходящий тренд. Целью роста является Целевая зона 1.0837 - 1.0818. Начиная с 3 июня цена торгуется в коррекции.

Вчера была пробита Дополнительная зона 1.0716 - 1.0711. Сегодня цена достигла Промежуточной зоны 1.0668 - 1.0658. Промежуточная зона является границей краткосрочного восходящего тренда. От этой зоны рекомендую рассмотреть длинные позиции по паттерну с первой целью на максимуме 3 июня.

Для продаж евро участникам рынка необходимо пробивать уровень 1.0658. В этом случае тренд сменится на нисходящий, а целью по продажам станет нижняя Целевая зона 1.0572 - 1.0553. Короткие позиции будем рассматривать на коррекции к сильным уровням сопротивления.

[ img ]
Торговые решения по EURUSD на сегодня:

Покупка по паттерну от Промежуточной зоны 1.0668 - 1.0658. TakeProfit: 1.0763, Целевая зона 1.0837 - 1.0818. StopLoss: по правилам паттерна.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/

[MikhailLF]

Litefinance аналитика.
EURUSD: куда качнется маятник? Прогноз на 08.06.2022

Пока рынки замерли в преддверии заседания Европейского центробанка, перспективы экономики валютного блока к концу года становятся все более мрачными. Как это повлияет на EURUSD? Порассуждаем и составим торговый план
Фундаментальный прогноз по евро на сегодня

Десятилетиями расточительность США кормила весь остальной мир. Американцы больше тратили, чем зарабатывали, что выражалось в перманентном дефиците внешней торговли и являлось хорошей новостью для ориентированных на экспорт еврозоны и Китая. Но в апреле отрицательное сальдо сократилось на $20,6 млрд или на 19,1% м/м, самыми быстрыми темпами за всю историю наблюдений. Склады в Штатах завалены товарами, а высокая инфляция подрывает спрос. Если импорт продолжит падать, это станет плохой новостью для глобальной экономики, но за счет чистого экспорта поддержит ВВП США и гринбэк.

Тот факт, что американцы вынуждены потуже затягивать пояса, добавляет негатива к прогнозам мировой экономики. Они и так выглядят отнюдь не радужными. Всемирный банк, ссылаясь на ущерб от войны в Украине и COVID-19, снизил оценку глобального ВВП на 2022 с январских 4,1% до 2,9%. В 2023 он расширится на 3%. Это базовый сценарий. В пессимистичном более агрессивное повышение ставок центробанками, , чем ожидается, и более высокий рост цен на энергоносители замедлят показатель до 2,1% в текущем и до 1,5% в следующем году.

Динамика глобального ВВП
[ img ]
Источник: Bloomberg.

Прогноз по экономике США на 2021 был снижен на 1,2 п.п, по еврозоне – на 1,7 п.п. Если, конечно, ситуация не ухудшится. Goldman Sachs считает, что эскалация вооруженного конфликта в Украине и прекращение поставок российского газа в Европу окунут валютный блок в короткую, но резкую рецессию. МЭА предупреждает, что в случае холодной и продолжительной зимы в Северном полушарии на фоне увеличения экономической активности Китая, Старый Свет может столкнуться с нормированием потребления природного газа, начиная с крупных объектов промышленности. Россия уже начала перенаправлять потоки энергоносителей из Европы в Азию и, вероятнее всего, эти процессы будут ускоряться.

Таким образом, к концу года проблемы экономики валютного блока рискуют усугубиться, что способно подтолкнуть ЕЦБ к паузе в процессе монетарной рестрикции. В настоящее время срочный рынок видит повышение ставки по депозитам на каждом заседании Управляющего совета в 2022. Более того, на одной из встреч до октября центробанк якобы должен сделать большой шаг в 50 б.п. И на первый взгляд, это выглядит логичным. Не ошибка ли, считать, что можно вернуть инфляцию в 8,1% к таргету в 2% робким увеличением ставок?

«Ястребы» ЕЦБ почувствовали запах крови, а кресло под Кристин Лагард становится все более горячим. Француженка, юрист по образованию, обратилась за советом к эксперту – главному экономисту Филипу Лейну. Но, возможно, тот ошибается, рассчитывая, что постепенное ужесточение денежно-кредитной политики позволит приструнить инфляцию. Европейскому центробанку требуется больше агрессии? Ожидания «ястребиного» сюрприза удерживают евро от падения против доллара США.
Торговый план по EURUSD на сегодня

В целом консолидация EURUSD в диапазоне 1,063-1,077 в преддверии заседания Управляющего совета выглядит уместной. Инвесторы не спешат форсировать события, ведь маятник может качнуться в любую сторону. Подождем и мы. Рекомендация – вне рынка.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/

[MikhailLF]

Litefinance аналитика.
USD/CAD: в ожидании пятничной макроэкономической статистики

Текущая динамика

Доллар США торгуется разнонаправленно в паре с канадской валютой, консолидируясь вблизи отметки 1.2550. Активность на рынке остаётся достаточно низкой, поскольку участники торгов ожидают появления новых драйверов. В частности, сегодня в центре внимания инвесторов окажутся итоги заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ) по процентной ставке. Текущие прогнозы предполагают, что регулятор сохранит параметры денежно-кредитной политики без изменений, однако заявит о возможном повышении значения в июле. Впрочем, ведомство может оказаться более решительным, и ставка будет повышена уже в июне, или же будет анонсирован запуск программы количественного ужесточения. В пользу более агрессивной монетарной политики ЕЦБ свидетельствуют сильные данные по валовому внутреннему продукту еврозоны, опубликованные накануне.

Завтра фокус внимания рынка сместится на американскую и канадскую макроэкономическую статистику. Так, в США выйдут данные по потребительским ценам за май, которые, как ожидается, должны отступить от рекордных максимумов. В годовом выражении инфляция без учёта цен на продовольственные товары и энергоносители может снизиться с 6,2% до 5,9%. В свою очередь, Канада в пятницу опубликует майский отчёт по рынку труда. Прогнозы аналитиков достаточно оптимистичны и предполагают двукратный рост занятости при сохранении прежнего уровня безработицы в 5,2%.

Тем временем, лидер Новой демократической партии Канады Джагмит Сингх призвал правительство ввести незамедлительные пошлины для крупных корпораций, получающих рекордные прибыли в то время как в стране наблюдается снижение уровня жизни, и перераспределить налоги в пользу нуждающихся. Кроме того, политик предлагает вернуть от 500 до 1000 долларов работающим семьям и увеличить пособие на ребёнка. Согласно апрельской статистике, индекс потребительских цен в годовом выражении достиг 6,8% — самого высокого значения с января 1991 года. В мае премьер-министр Канады Джастин Трюдо отмечал, что детское пособие уже проиндексировано и увеличивается на уровень годовой инфляции.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют уверенное снижение: ценовой диапазон расширяется, освобождая «медведям» путь к новым локальным минимумам. MACD пытается развернуться в сторону роста, сохраняя прежний сигнал на продажу (гистограмма располагается ниже сигнальной линии). Стохастик демонстрирует похожую динамику, стремясь покинуть область перепродаж с сигналом на покупку. Текущие показания индикатора по-прежнему сигнализируют о рисках перепроданности американской валюты в сверхкраткосрочной перспективе.

Уровни сопротивления: 1.2550, 1.2600, 1.2650, 1.2700.
Уровни поддержки: 1.2516, 1.2450, 1.2400, 1.2350.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/

[ img ]

[MikhailLF]

Litefinance аналитика.
Три причины фиаско евро. Прогноз от 10.06.2022

«Ястребы» ЕЦБ должны быть довольны итогами июньской встречи, однако после незначительного укрепления евро камнем рухнул вниз. В чем дело? Откуда такая неожиданная реакция? Поговорим на эти темы и составим торговый план по EURUSD.
Фундаментальный прогноз по евро на неделю

Мы посоветовались, и жена решила. Эпоха индивидуальных вердиктов Марио Драги ушла в историю с тех пор, как итальянец покинул пост главы ЕЦБ. Но рынки продолжают о ней вспоминать. Особенно сейчас, когда власть в Управляющем совете переменилась. Июньская встреча Европейского центробанка стала настоящим праздником для «ястребов», хотя ее окончательный результат – падение EURUSD и расширение спредов доходности на рынке долга еврозоны – позволил вчерашним «голубям» высказать свое недовольство.

На самом деле «голубей» в Управляющем совете не осталось. Есть люди, которые хотят медленно повышать ставки. Есть те, что настаивает на их более быстром росте. Так называемые агрессивные «ястребы» доминировали в июне: ЕЦБ принял решение отказаться от QE, подал сигнал об увеличении затрат по займам на 25 б.п. в июле и оставил дверь для их роста на 50 б.п. в сентябре открытой. Если инфляция к тому времени не начнет демонстрировать признаков устойчивого замедления. Хорошая, на первый взгляд, новость для евро, но по факту после небольшого повышения котировки EURUSD рухнули.

Причин на самом деле несколько. Во-первых, ЕЦБ по-прежнему отстает от ФРС и других ведущих центробанков мира. Он всего-навсего избавляется от отрицательных ставок – своего 8-летнего эксперимента, который вряд ли можно считать удачным. Во-вторых, ухудшение прогнозов по ВВП еврозоны и повышение оценок будущей инфляции намекает на стагфляцию, приход которой может означать паузу в процессе монетарной рестрикции. Инвесторы скептически относятся к ожиданиям срочного рынка об увеличении ставки по депозитам на 150 б.п. к концу 2022. До конца года осталось четыре заседания Управляющего совета, и такая траектория предполагает дважды по 50 и дважды по 25 б.п, что выглядит маловероятным.

Прогнозы ЕЦБ по инфляции и ВВП еврозоны
[ img ]
Источник: Bloomberg.

Наконец, в-третьих, рынок был жутко разочарован отсутствием четкого плана по недопущению фрагментации еврозоны. Кристин Лагард так и не рассказала, как ЕЦБ собирается бороться с ростом доходности облигаций периферийных стран еврозоны. Экономики PIIGS во главе с Италией по-прежнему слабы и обременены долгами, при этом рост стоимости заимствований увеличит расходы на их обслуживание, усилит риски рецессии и дефолта. Последний может обернуться распадом валютного блока.

Именно с реализацией этой цепочки событий связано повышенное внимание инвесторов к спреду доходности итальянских и немецких облигаций, который по итогам июньского заседания ЕЦБ вырос до максимальной отметки с 2020.

Динамика дифференциала доходности облигаций Италии и Германии
[ img ]
Источник: Financial Times.
Торговый план по EURUSD на неделю

Таким образом, как бы ни был настроен Европейский центробанк ускорить процесс ужесточения денежно-кредитной политики, в море экономики еврозоны предостаточно подводных камней, чтобы ему помешать. При этом неторопливое замедление американской инфляции чревато укреплением веры инвесторов в планы ФРС и дальнейшим падением EURUSD. Продаем пару на отбое от сопротивлений на 1,065 и 1,0675, либо на прорыве поддержки на 1,061.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/

[MikhailLF]

Litefinance аналитика.
XAU/USD: золото отступает от локальных максимумов

Текущая динамика

Цены на золото показывают коррекционное снижение, отступая от своих локальных максимумов от 9 мая, обновлённых в начале недели.

Инвесторы фиксируют прибыль по отрытым в минувшую пятницу длинным позициям, когда спрос на пару XAU/USD вновь возрос после публикации в США разнонаправленной макроэкономической статистики по инфляции. Вышедшие данные отразили ускорение показателя в мае до 8,1%, что стало новым рекордным максимумом с декабря 1981 года. В месячном выражении индекс потребительских цен в стране ускорился с апрельских 0,3% до 0,7%, а базовое значение, не включающее стоимость продуктов питания и топлива, замедлилось до 6,0% с 6,2%, что вполне очевидно, ведь причиной текущей негативной динамики в США является удорожание энергоносителей.

В свою очередь, пересмотр данных по инфляции, скорее всего, приведёт к более агрессивной политике ФРС США, направленной на ужесточение монетарных условий. В частности, регулятор может решиться либо на более быстрое повышение процентных ставок, например, сразу на 75 базисных пунктов, либо продолжит плановую коррекцию значения после двух заседаний в июне и июле. Напомним, что ранее предполагалось, что чиновники возьмут паузу после двух корректировок значений летом, чтобы оценить влияние предпринятых мер на экономику и темпы роста потребительских цен.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют флэтовую динамику: ценовой диапазон расширяется, однако за всплеском «бычьей» активности в конце прошедшей торговой недели пока не успевает. MACD растёт, сохраняя слабый сигнал на покупку (гистограмма располагается выше сигнальной линии). Стохастик показывает схожую динамику, однако линия индикатора приближается к своим максимальным отметкам, указывая на риски перекупленности инструмента в сверхкраткосрочной перспективе.

Уровни сопротивления: 1869.49, 1878.84, 1900.00, 1920.00.
Уровни поддержки: 1850.20, 1823.09, 1800.00, 1775.00.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/

[ img ]