Баннер МОФТ

Аналитика от компании LiteForex

Задаем вопросы о Форекс. Разбираем понятия, термины и общее понимание сути дела.

Модератор: trader-master

Re: Аналитика от компании LiteForex


Сообщение MikhailLF » 03 май 2022, 09:29

Евро идет к эмбарго. Прогноз от 03.05.2022

Сильный доллар США – это лишь одна переменная в уравнении нисходящего тренда по EURUSD. Запрет на импорт российской нефти со стороны ЕС все ближе, что оказывает давление на евро. Поговорим на эту тему и составим торговый план
Фундаментальный прогноз по евро на неделю

Пока на Forex рассуждают, не окажется ли ФРС более «ястребиной», чем в настоящее время предполагается, или, напротив, центробанк подаст сигнал о паузе в случае ухудшения данных, на рынке произошло историческое событие. Впервые с конца 2018 доходность 10-летних казначейских облигаций выросла выше 3%. Первыми это сделали ставки по 20-тилетним бумагам, а чуть позже в апреле – по 5-ти, 7-ми и 30-тилетним. Инвесторы понимают, что рынки возвращаются к нормальному состоянию на фоне повышения ставки по федеральным фондам и изъятия колоссальной дешевой ликвидности. И эти обстоятельства играют на руку «медведям» по EURUSD.

Несмотря на то, что доходность 10-летних трежерис на протяжении последнего полувека гораздо чаще находилась выше 3%, чем ниже данной отметки, а в 1980-х и вовсе превышала 15%, за последние десяток лет ситуация была другой. Лишь 64 раза по итогам торгового дня ставки превышали 3%, что является отражением периода вялого экономического роста и подавленной инфляции.

В 2022 ситуация коренным образом изменилась. Доходность казначейский облигаций растет как на дрожжах, подпитывая силу американского доллара. В апреле индекс USD отметился лучшим месячным приростом с января 2015. При этом спекулянты нарастили нетто-лонги по гринбэку впервые за последние четыре недели, что позволяет Scotiabank утверждать, что ралли доллара США продолжится, ведь инвесторы не в полной мере поучаствовали в его восходящем движении в апреле. Действительно, чистые длинные позиции по «американцу» далеки от экстремальных значений, что позволяет говорить о нераскрытом потенциале валюты.

Динамика спекулятивных позиций по основным мировым валютам
[ img ]
Источник: Bloomberg, SaxoBank.

В падении котировок EURUSD к 5-летнему дну виноват не только сильный доллар, но и слабый евро. Разразившийся в Европе энергетический кризис рискует еще больше усугубиться на фоне намерения ЕС присоединится к американскому эмбарго в отношении российской нефти. Решение может быть принято уже на первой неделе мая. Словакии и Венгрии, которые особенно сильно зависят от поставок черного золота из страны-агрессора, будет дано дополнительное время для присоединения к запрету на импорт. Ранее выступавшая против Германия заявила, что снизила долю российской нефти в структуре импорта с 35% на момент вторжения РФ в Украину до 12%, удельный вес газа за этот же период сократился с 55% до 35%. При этом немцы наращивают покупки энергии из США, Норвегии и стран Персидского залива.
Торговый план по EURUSD на неделю

И все же встречу чиновников ЕС затмевает заседание FOMC, на котором, вероятнее всего, ставка по федеральным фондам вырастет на 50 б.п. При этом срочный рынок сигнализирует о таком же большом шаге на двух последующих встречах. Не думаю, что намек на это со стороны Джерома Пауэлла еще больше укрепит доллар США. Скорее всего пойдет его распродажа на фактах. В связи с этим, рекомендую придерживаться прежней стратегии продаж EURUSD, в том числе, на прорыве поддержки на 1,049 с последующей фиксацией прибыли по коротким позициям и возможным разворотом.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/
MikhailLF
 
Сообщений: 1946
Зарегистрирован: 22 мар 2010, 11:21
Баллы репутации: 0
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Re: Аналитика от компании LiteForex


Сообщение MikhailLF » 04 май 2022, 10:07

Litefinance аналитика. Утренний обзор рынка

EUR/USD

Европейская валюта показывает разнонаправленную динамику торгов в паре с долларом США в ходе азиатской сессии, консолидируясь вблизи отметки 1.0500. Активность на рынке остаётся сниженной, поскольку трейдеры ожидают публикации в среду решения ФРС США по процентной ставке. Напомним, что консолидированный прогноз предполагает повышение показателя сразу на 50 базисных пункта, кроме того, ожидается объявление о начале программы по сокращению баланса ведомства на общую сумму в 9 трлн долларов. В свою очередь, Европейский центральный банк (ЕЦБ) пока занимает выжидательную позицию, несмотря на стремительный рост инфляции в регионе, хотя «ястребиная» риторика наблюдается в выступлениях чиновников и этого ведомства. Так, ранее член исполнительного совета Изабель Шнабель высказалась за возможность повышения ставки уже в июле, с учётом того, что цены на топливо и продукты питания продолжат увеличиваться. Опубликованная накануне макроэкономическая статистика из Европы не сильно повлияла на динамику инструмента. Между тем, уровень безработицы в еврозоне в марте снизился с 6,9% до 6,8%, что лишь на 0,1% оказалось хуже ожиданий рынка. Индекс цен производителей подтвердил дальнейшее ускорение производственной инфляции: в марте показатель вырос с 1,1% до 5,3%, а в годовом выражении ускорился с 31,5% до 36,8%.

GBP/USD

Фунт показывает флэтовую динамику торгов против американской валюты в ходе утренней сессии 4 мая, консолидируясь вблизи отметки 1.2500. Участники торгов не спешат с открытием новых торговых позиций, предпочитая дождаться итогов двухдневного заседания ФРС США. Аналитики практически не сомневаются в повышении ключевой процентной ставки сразу на 50 базисных пунктов, однако некоторые из них допускают и корректировки на 75 пунктов, приводя в качестве аргументов рекордную за 40 лет инфляцию, а также достаточно устойчивые тенденции на рынке труда. Опубликованная накануне макроэкономическая статистика из Великобритании оказала фунту дополнительную поддержку. Так, индекс деловой активности в производственном секторе страны от Markit в апреле вырос с 55,3 до 55,8 пунктов, что оказалось лучше нейтральных прогнозов аналитиков, а вышедший сегодня показатель розничных цен от BRC в марте продемонстрировал ускорение в годовом исчислении с 2,1% до 2,7%, что совпало с оценками аналитиков.

XAU/USD

Цены на золото консолидируются возле отметки 1865 долларов за тройскую унцию после попытки коррекционного роста накануне, который не позволил паре XAU/USD закрепиться на новых локальных минимумах от 16 февраля. Давление на котировки оказывает рост доходности американских казначейских облигаций: показатель для 10-летних бондов в минувший понедельник впервые с декабря 2018 года превысил 3% и остаётся в этом районе в настоящее время. Инвестиционная привлекательность драгметалла снижается перед началом заседания ФРС США по денежно-кредитной политике, которое состоится сегодня в 20:00 (GMT+2). Ожидается, что американские чиновники повысят процентную ставку сразу на 50 базисных пунктов, а также объявят о запуске программы количественного ужесточения, что должно помочь в вопросе сокращения баланса размером почти в 9 трлн долларов. Более высокие краткосрочные процентные ставки и доходность облигаций в США, как правило, увеличивают альтернативные издержки хранения слитков с нулевой доходностью.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/
MikhailLF
 
Сообщений: 1946
Зарегистрирован: 22 мар 2010, 11:21
Баллы репутации: 0
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Re: Аналитика от компании LiteForex


Сообщение MikhailLF » 05 май 2022, 09:09

Litefinance аналитика. Доллар подал «голубиный» сигнал. Прогноз от 05.05.2022

За последние десяток лет Федрезерв ворковал как голуби, а сейчас как ястребы. Однако прежнее мышление рано или поздно должно было начать давать о себе знать. Поговорим на эту тему и составим торговый план по EURUSD
Фундаментальный прогноз по доллару на неделю

ФРС хотела в очередной раз доказать, что является «ястребом», но ненароком подала «голубиный» сигнал. Джером Пауэлл заявил, что дополнительные 50 б.п должны быть вынесены на обсуждение на ближайших заседаниях, однако повышение ставки на 75 б.п – это не то, что Комитет активно рассматривает. С учетом того обстоятельства, что срочный рынок с 95% вероятностью верил, что первый с 1994 большущий шаг произойдет уже в июне, лучшее дневное ралли фондовых индексов США и падение доходности трежерис выглядят закономерными. Как, впрочем, и фиксация прибыли по шортам по EURUSD, что позволило паре взлететь выше 1,06.

Накануне майского заседания FOMC инвесторы были уверены в увеличении затрат по займам до 1% и в старте процесса сокращения баланса, однако тот факт, что Федрезерв не сразу начнет избавляться от облигаций по $95 млрд в месяц стал еще одной причиной продаж американского доллара. В июне, июле и августе центробанк планирует выбытие бумаг с баланса на сумму в $47,5 млрд в месяц, включая $30 млрд по трежерис и $17,5 млрд по ипотечным облигациям. С сентября эти цифры возрастут до ранее анонсированных $60 млрд и $35 млрд в месяц.

Таким образом, итоги майской встречи FOMC сложно назвать «голубиными». ФРС просто оказалась не таким «ястребом», как многие предполагали. И это обстоятельство нанесло удар по рыночным ожиданиям по ставке по федеральным фондам, открыв дверь для продаж доллара США. Тем не менее, Джером Пауэлл по-прежнему настроен быстро поднять затраты по займам до нейтрального уровня, а деривативы CME прогнозируют рост ставки до 3,25% в 2023.

Динамика ожиданий по ставке ФРС
[ img ]
Источник: Bloomberg.

Можно ли назвать текущий цикл монетарной рестрикции агрессивным? Смотря с чем сравнивать. Если в 2015-2018 затраты по займам выросли на 250 б.п, то в 2004-2006 – на 425 б.п. Ожидаемые 325 б.п в 2022-2023 находятся как раз посередине. Более того, ФРС может в любой момент сделать паузу, если что-то пойдет не так. И такой сценарий вполне вероятен. Последние 10 лет центробанк ворковал как голуби, а теперь пытается кричать как ястребы, но «голубиная» натура рано или поздно даст о себе знать.

В любом случае Федрезерв снял с себя бирку «терпеливый» и намерен быть ловким и удачливым, чтобы одновременно обуздать инфляцию и совершить мягкую посадку, не доведя экономику США до рецессии. По мнению министра финансов Джанет Йеллен, это возможная комбинация.

Лучший дневной результат американских фондовых индексов и отступление доходности 10-летних трежерис от психологически важной отметки 3%, что было метко названо инвесторами «ралли облегчения», помогло «быкам» по EURUSD взвинтить котировки выше 1,06. Как и ожидалось, фиксация прибыли по шортам и реализация принципа «покупай гринбек на слухах, продавай на фактах» сделали свое дело.
Торговый план по EURUSD на неделю

Тем не менее, неспособность покупателей взять штурмом сопротивления на 1,0665, 1,069 и 1,071 станет поводом для формирования коротких позиций по EURUSD. Желающих продать валюту региона, испытывающего серьезные экономические трудности и стоящего на пороге стагфляции, по-прежнему предостаточно.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/
MikhailLF
 
Сообщений: 1946
Зарегистрирован: 22 мар 2010, 11:21
Баллы репутации: 0
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Re: Аналитика от компании LiteForex


Сообщение MikhailLF » 06 май 2022, 09:22

Litefinance аналитика. Доллар раскрыл блеф ФРС. Прогноз от 06.05.2022

Когда падают американские акции и растет доходность трежерис, инвесторы уходят в кэш, что приводит к укреплению доллара США. Ужесточение денежно-кредитной политики ФРС этому способствует. Поговорим на эту тему и составим торговый план по EURUSD
Фундаментальный прогноз по доллару на неделю

Недолго музыка играла. Ралли Облегчения на американском рынке акций сменилось Сделкой Капитуляции, когда после самого стремительного взлета с 2020 фондовые индексы рухнули с невиданной с момента начала пандемии скоростью. Nasdaq Composite просел на более чем 5%, а праздник на улице «быков» по EURUSD закончился, так толком и не успев начаться.

На протяжении последнего десятилетия на фоне ультра-мягкой монетарной политики задачи у ФРС и у инвесторов также были легкими. Центробанк стимулировал подавленную инфляцию, а как только она подавала признаки жизни, медленно повышал ставки. Акции покупались на падении, и такая простая стратегия регулярно приносила прибыль. В 2022 все перевернулось с ног на голову. Федрезерв готов к агрессивной монетарной рестрикции, а связанное с ней замедление роста ВВП приводит к снижению темпов роста корпоративных прибылей. Одновременно растет доходность казначейских облигаций, что снижает стоимостную оценку акций и заставляет их выглядеть дорогими.

Когда ФРС производит изъятие ликвидности из системы и намерен еще больше ужесточать денежно-кредитную политику, а инфляция никуда не денется, нет смысла покупать ценные бумаги на падении. Лучше продавать их на росте. Этому способствуют и растущие страхи по поводу стагфляции. Повышение индикатора от UBS, сигнализирующего о приближении климата с вялым экономическим ростом и высокими ценами, в этом убеждает.

Динамика индикатора стагфляции
[ img ]
Источник: Bloomberg.

Стремительные американские горки фондовых индексов говорят о том, что инвесторы раскрыли блеф ФРС. Джером Пауэлл говорил, что вопрос повышения ставки по федеральным фондам на 75 б.п – это не то, что активно обсуждается FOMC, однако на самом деле чем быстрее будет действовать центробанк на первоначальном этапе, тем больше шансов взять под контроль инфляцию. В обратном случае, режим высоких цен может стать долгоиграющим явлением, что заставит регулятора поднять затраты по займам очень высоко. По мнению экс-заместителя председателя Федрезерва Ричарда Клариды, повышения ставки до нейтрального уровня в 2,5% будет недостаточно, что победы над инфляцией. Требуется, как минимум, 3,5%.

Тем временем по ту сторону Атлантики голоса «ястребов» ЕЦБ звучат все громче, что теоретически способно бросить «быкам» по EURUSD спасательный круг. По словам главы Банка Австрии Роберта Хольцмана, ставка по депозитам может быть повышена уже в июне, а Луис де Гиндос и Изабель Шнайбель говорили об июле.
Торговый план по EURUSD на неделю

Впрочем, пока инвесторов интересует другой вопрос. Статистика по рынку труда США, которая может подтолкнуть ФРС к ускорению монетарной рестрикции. Согласно прогнозам экспертов Reuters, безработица упадет до 3,5%, что усложнит задачу центробанка. В таких условиях работники вправе требовать повышения оплаты труда, что подпитывает инфляцию. Занятость, вероятнее всего, увеличится на 391 тыс и впервые за 12 месяцев не поднимется выше +400 тыс. При этом неожиданный сюрприз от средней зарплаты может стать основанием для дальнейших продаж фондовых индексов и EURUSD в направлении 1,041 и 1,032.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/
MikhailLF
 
Сообщений: 1946
Зарегистрирован: 22 мар 2010, 11:21
Баллы репутации: 0
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Re: Аналитика от компании LiteForex


Сообщение MikhailLF » 10 май 2022, 12:28

Litefinance аналитика. Brent Crude Oil: цены консолидируются возле отметки 104.00

Текущая динамика

Цены на нефть марки Brent Crude Oil консолидируются возле отметки в 104 доллара за баррель, корректируясь после активного снижения накануне. Напомним, что в начале текущей торговой недели котировки резко потеряли в стоимости в ответ на сообщения о том, что ряд стран ЕС по-прежнему блокируют введение полноценного нефтяного эмбарго на поставки из России.

В минувшее воскресенье лидеры стран «Большой семёрки» провели переговоры в режиме видеоконференции, в рамках которых было поддержано решение о постепенном отказе от энергоресурсов, а также запрете импорта «чёрного золота» из России. На этом фоне страны-участницы обязались взаимодействовать в вопросе обеспечения стабильности поставок, поиска поставщиков и снижения топливной зависимости. Тем временем, переговоры в ЕС, касающиеся новых санкций в рамках шестого пакета экономических ограничений на поставки российской нефти и нефтепродуктов, завершились безуспешно. Против выступили представители Венгрии, зависимость которой от поставок из РФ составляет порядка 60%, и данная блокировка пока не позволяет ввести общеевропейское эмбарго. Отмечается, что очередной раунд переговоров может быть начат уже сегодня, но глава Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен сообщила, что прогресс в обсуждении вопроса с лидером страны Виктором Орбаном уже заметен.

Тем временем, Саудовская Аравия впервые за четыре месяца скорректировала цены на нефть марки Arab Light до 4,40 долларов за баррель для июньских азиатских поставок. Показатель существенно опустился по сравнению с майским значением в 9,35 долларов. Отмечается, что снижение происходит на фоне текущей неопределённости на нефтяном рынке и, в частности, из-за возможного запрета поставок российского «чёрного золота» из-за эскалации военного конфликта в Украине, а также после усиления карантинных ограничений в Китае.

Напомним, что власти страны, придерживаясь политики «нулевой терпимости» в отношении распространения COVID-19, ввели карантин в Шанхае и Пекине, что привело к заметному снижению спроса на рынке нефтепродуктов.

В центре внимания инвесторов во вторник будет находиться публикация от Американского института нефти (API) по запасам в США за неделю на 6 мая. Напомним, что предыдущий отчёт отразил резкое снижение показателя на 3,479 млн баррелей.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике Полосы Боллинджера демонстрируют преимущественно флэтовую динамику: ценовой диапазон практически не изменяется, оставаясь достаточно просторным для нынешнего уровня активности на рынке. MACD снижается, сохраняя относительно прочный сигнал на продажу (гистограмма располагается ниже сигнальной линии). Кроме того, индикатор готовится закрепиться ниже нулевой отметки. Стохастик показывает более активное снижение, стремительно приближаясь к своим минимальным отметкам и указывая на риски перепроданности в сверхкраткосрочной перспективе.

Уровни сопротивления: 106.00, 109.00, 112.00, 115.50.
Уровни поддержки: 102.57, 100.00, 96.50, 93.34.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://media.clawshorns.com/uploads/files/accf6bd95b340d59042ff20f5335c836.png
MikhailLF
 
Сообщений: 1946
Зарегистрирован: 22 мар 2010, 11:21
Баллы репутации: 0
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Re: Аналитика от компании LiteForex


Сообщение MikhailLF » 11 май 2022, 10:05

Litefinance аналитика. GBP/USD: фунт удерживается в районе рекордных минимумов

Текущая динамика

Британский фунт торгуется с восходящей динамикой против американской валюты, пытаясь восстановиться после четырёх сессий снижения, которые привели к обновлению рекордных минимумов с июня 2020 года. Инструмент остаётся под давлением крайне низкого спроса на рисковые активы, что, в свою очередь, подталкивает американскую валюту к обновлению рекордных максимумов.

Несмотря на попытку Банка Англии стабилизировать ситуацию, эксперты опасаются, что резкий рост процентных ставок может крайне негативно сказаться на процессе восстановления британской экономики, вплоть до появления рецессии. Между тем, ситуация с энергоресурсами остаётся напряжённой, учитывая, что ЕС и Великобритания продолжают наращивать санкционное давление против российской экономики в ответ на проведение специальной военной операции в Украине. В минувшее воскресенье лидеры стран «Большой семёрки» провели переговоры в режиме видеоконференции, в рамках которых было поддержано решение о постепенном отказе от энергоресурсов, а также запрете импорта «чёрного золота» из России.

Опубликованные накануне данные оказали дополнительное давление на позиции британской валюты. Так, объёмы розничных продаж от BRC в апреле продемонстрировали снижение на 1,7% после падения на 0,4% месяцем ранее, в то время как аналитики ожидали ускорения негативной динамики, но рассчитывали на чуть более скромное сокращение на уровне –1,6%. Завтра инвесторы будут следить за публикациями уточнённых данных по динамике ВВП Великобритании за первый квартал 2022 года.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют уверенное снижение: ценовой диапазон сужается, отражая появление разнонаправленной динамики торгов в краткосрочной перспективе. MACD разворачивается в сторону роста, формируя новый сигнал на покупку (гистограмма пытается закрепиться выше нулевой отметки). Стохастик демонстрирует схожую динамику, робко восстанавливаясь от своих минимальных значений, указывающих на риски перепроданности фунта в сверхкраткосрочной перспективе.

Уровни сопротивления: 1.2400, 1.2500, 1.2600, 1.2674.
Уровни поддержки: 1.2250, 1.2200, 1.2150, 1.2100.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/

[ img ]
MikhailLF
 
Сообщений: 1946
Зарегистрирован: 22 мар 2010, 11:21
Баллы репутации: 0
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Re: Аналитика от компании LiteForex


Сообщение MikhailLF » 12 май 2022, 10:35

Litefinance аналитика. Прогноз по нефти на сегодня: анализ USCrude

Краткосрочный тренд по нефти вчера сменился на восходящий. Была пробита Промежуточная зона 101.94 - 101.51. Теперь целью по покупкам выступает верхняя Целевая зона 106.76 - 105.88.

В данный момент развивается коррекция: участники рынка тестируют Дополнительную зону 102.82 - 102.60. От этой зоны предлагаю искать паттерн на покупку и в случае его появления открывать длинную позицию по нефти с первой целью на максимуме вчерашнего дня.

Если Дополнительная зона будет пробита в ходе сегодняшних торгов и цена закрепится ниже, то коррекция продолжится с целью на Промежуточной зоне 100.63 - 100.20.

[ img ]
Торговые решения по USCrude на сегодня:

Покупка по паттерну от Дополнительной зоны 102.82 - 102.60. TakeProfit: 104.92, Целевая зона 106.76 - 105.88. StopLoss: по правилам паттерна.
Покупка по паттерну от Промежуточной зоны 100.63 - 100.20. TakeProfit: 104.92, Целевая зона 106.76 - 105.88. StopLoss: по правилам паттерна.

Прогноз по золоту на сегодня: анализ XAUUSD

Вчера цена на золото корректировалась и тестировала Дополнительную зону 1851 - 1850. Сегодня коррекция продолжается. Участники рынка пытаются пробить Дополнительную зону и закрепиться выше. Если им это удастся, то цена достигнет Промежуточной зоны 1871 - 1868.

Промежуточная зона является границей краткосрочного нисходящего тренда. После её достижения предлагаю рассмотреть паттерн на продажу драгоценного металла с первой целью на минимуме вчерашнего дня и со второй целью в области Золотой зоны 1818 - 1814.

Для покупок требуется пробитие Промежуточной зоны и закрепление цены выше.

[ img ]
Торговые решения по XAUUSD на сегодня:

Продажа по паттерну от Промежуточной зоны 1871 - 1868. TakeProfit: 1832. StopLoss: по правилам паттерна.
Прогноз по евро к доллару на сегодня: анализ EURUSD

Краткосрочный тренд по евро сменился на нисходящий. Вчера была пробита Промежуточная зона 1.0545 - 1.0536 и цена закрепилась ниже. Теперь целью по продажам выступает нижняя Целевая зона 1.0449 - 1.0430. Новые короткие сделки предлагаю рассматривать на коррекции от сильных уровней сопротивления — Дополнительной зоны 1.0543 - 1.0538 и Промежуточной зоны 1.0595 - 1.0586. Промежуточная зона является границей тренда.

Для покупок евро требуется закрепление цены выше границы тренда 1.0595 на американской торговой сессии.

[ img ]
Торговые решения по EURUSD на сегодня:

Продажа по паттерну от Дополнительной зоны 1.0543 - 1.0538. TakeProfit: 1.0492. StopLoss: по правилам паттерна.
Продажа по паттерну от Промежуточной зоны 1.0595 - 1.0586. TakeProfit: 1.0492. StopLoss: по правилам паттерна.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/
MikhailLF
 
Сообщений: 1946
Зарегистрирован: 22 мар 2010, 11:21
Баллы репутации: 0
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Re: Аналитика от компании LiteForex


Сообщение MikhailLF » 13 май 2022, 09:47

Litefinance аналитика. Доллар выбрал мишень. Прогноз от 13.05.2022

ФРС нацелена на рынок труда. Лишь замедлением темпов рост зарплат с текущих 5-6% может привести к победе над инфляцией. Однако это принесет некоторую боль. Как такая позиция центробанка отразится на EURUSD? Порассуждаем и составим торговый план

Фундаментальный прогноз по доллару на неделю

Даже если мы преодолеем вершину, это мало что скажет нам о спуске. Индекс цен производителей подтвердил характерную для всей американской инфляции тенденцию: в апреле его годовые темпы роста снизились с 11,5% до 11%, однако продолжают отмечаться двузначными цифрами пятый месяц подряд. Это обстоятельство усилило веру рынка в повышение ставки по федеральным фондам на 50 б.п на ближайших 2-3 встречах FOMC и способствовало реализации первого и второго из ранее обозначенных таргетов по EURUSD на 1,044 и 1,041.

Динамика цен производителей в США
[ img ]
Источник: Bloomberg.

Плохая новость заключается в том, что потребительские цены продолжают расти на 8% и более. Хорошая – что исходя из анализа компонентов CPI, доходности TIPS и индикаторов рынка труда, инфляция в течение следующих 12 месяцев упадет приблизительно вдвое. Так, рост зарплат ускорился с допандемических 3,5% до 5-6%, что соответствует инфляции на уровне 4% при текущих уровнях производительности. Если ФРС хочет видеть потребительские цены на отметке 3%, ей нужно добиться замедления заработной платы.

Чиновники FOMC это прекрасно понимают. Кристофер Уоллер утверждает, что инфляция – это налог, который платят все, безработица – это налог, который платит часть населения. ФРС пытается сдержать CPI, от чего выиграют все, но нужно понимать, что кто-то должен нести это бремя. Согласен с ним и Джером Пауэлл. По словам председателя Федрезерва, процесс снижения инфляции до 2% сопряжен с некоторой болью, однако в конечном итоге самым болезненным окажется то, что потребительские цены закрепятся на повышенных уровнях.

Таким образом, центробанк выбрал своей мишенью рынок труда, а это означает серьезные проблемы для фондовых индексов. S&P 500 готов закрыть в красной зоне 6-ю неделю подряд, что является самой продолжительной серией поражений с 2011. При этом обвал акций до территории «медвежьего» рынка наносит удар по настроениям потребителей и является предвестником экономического спада. За последние 95 лет индекс широкого рынка падал на 20% и более 14 раз. Только в двух из этих эпизодов американский ВВП не сократился – в 1966 и 1987.

S&P 500 готов ступить на рынок «медведей»
[ img ]
Источник: Bloomberg.

Ухудшение глобального аппетита к риску является верным союзником для доллара США как валюты-убежища. А ведь беды «быков» по EURUSD на этом не ограничиваются. Замедление ВВП Китая наносит двойной удар по глобальной экономике. Эта страна представляет собой не только рынок сбыта для сырьевых товаров, но и огромную динамо-машину в центре мировой торговли. И одним из главных пострадавших является Германия.

Торговый план по EURUSD на неделю

Если добавить к этому реанимацию темы Brexit и новый виток энергетического кризиса после введения Россией санкций в отношении европейских газовых компаний, падение EURUSD ниже 1,04 начинает выглядеть логичным. Сколько бы чиновники ЕЦБ не говорили о повышении ставок в июле или даже в июне, срочный рынок уверен, что ФРС сделает сразу три больших шага и доведет затраты по займам почти до 3% в 2022. Вкупе с другими проблемами еврозоны, это позволяет рассчитывать на продолжение пике евро к $1,031.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/
MikhailLF
 
Сообщений: 1946
Зарегистрирован: 22 мар 2010, 11:21
Баллы репутации: 0
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Re: Аналитика от компании LiteForex


Сообщение MikhailLF » 16 май 2022, 10:33

Litefinance аналитика. Утренний обзор рынка

EUR/USD

Европейская валюта начинает торги новой недели незначительным снижением против доллара США, консолидируясь неподалёку от отметки 1.0400. Валютная пара по-прежнему остаётся под давлением и располагается в шаговой близости от рекордных минимумов января 2017 года, обновлённых в конце прошлой недели. В пятницу евро попытался показать коррекционный рост, что стало реакцией рынка на техническую перепроданность единой валюты, в то время как макроэкономический фон в значительной степени способствовал дальнейшему снижению инструмента. Так, объёмы промышленного производства в еврозоне по итогам марта снизились на 1,8% после роста на 0,5% месяцем ранее. Вместе с тем, стоит отметить, что прогнозы аналитиков предполагали снижение показателя на 2,0%. В годовом выражении темпы производства сократились на 0,7% после роста на 1,7% в феврале. Сегодня инвесторы ожидают публикации мартовской статистики по сальдо торгового баланса еврозоны. Кроме того, в течение дня ожидается выход ежемесячного отчёта от Бундесбанка.

GBP/USD

Британский фунт торгуется с разнонаправленной динамикой против американской валюты в ходе утренней сессии, тестируя отметку 1.2250 на пробой вверх. Поддержку инструменту оказывают технические факторы, поскольку он по-прежнему располагается в непосредственной близости от своих рекордных минимумов мая 2020 года. В свою очередь, рост пары GBP/USD существенно ограничен опасениями ухудшения экономической ситуации в британской экономике в обозримом будущем. Сегодня инвесторы ожидают публикации очередного отчёта по инфляции от Банка Англии, который, вероятно, позволит оценить характер изменения тенденции с ценами. Завтра Великобритания опубликует апрельский отчёт по рынку труда, на который нынешние покупатели фунта возлагают довольно большие надежды. В частности, ожидается дальнейшее уверенное снижение числа заявок на получение пособия по безработице, а также ускорение роста средней заработной платы за исключением премий в марте с 4% до 4,2%. В среду выйдет британская статистика по потребительской инфляции за апрель, которая, согласно нынешним прогнозам, может достичь рекордной отметки 9,1%.

XAU/USD

Цены на золото незначительно снижаются в начале новой недели, по-прежнему тестируя отметку 1800.00 на пробой вниз. Котировки инструмента остаются под давлением на фоне улучшения настроений на рынке в отношении рисковых активов, в то время как фундаментальная картина изменяется незначительно. Давление на позиции золота также оказывает растущий доллар, который поддерживают технические факторы и высокий уровень доходности казначейских облигаций США. Вместе с тем, ухудшение экономических перспектив и продолжающийся конфликт в Восточной Европе оказывают драгоценному металлу определённую поддержку. При первых признаках того, что центральные банки ослабят «ястребиную» риторику, можно ожидать заметный рост спроса на «защитный» актив. Среди макроэкономических факторов в начале недели следует выделить слабую китайскую статистику, оказывающую дополнительную поддержку американской валюте. Так объёмы розничных продаж в Китае в апреле рухнули на рекордные 11,1% после снижения на 3,5% в марте. Аналитики ожидали куда более скромного снижения на 6,0%.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/
MikhailLF
 
Сообщений: 1946
Зарегистрирован: 22 мар 2010, 11:21
Баллы репутации: 0
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Re: Аналитика от компании LiteForex


Сообщение MikhailLF » 17 май 2022, 10:30

Litefinance аналитика.
EUR/USD: евро отступает от рекордных минимумов


Текущая динамика

Европейская валюта показывает смешанную динамику торгов против доллара США в ходе азиатской сессии, консолидируясь вблизи отметки 1.0440 и ожидая появления новых драйверов на рынке. Накануне евро продемонстрировал слабый рост, продолжив развитие пятничного импульса, что позволило инструменту отступить от рекордных минимумов с января 2017 года.

Тем временем, новостной и макроэкономический фон оставались достаточно негативными, а причинами роста инструмента стали главным образом технические факторы. Вышедшие вчера данные из Европы несколько разочаровали покупателей, однако, в целом, на ситуацию на рынке повлияли мало. Так, дефицит торгового баланса еврозоны по итогам марта составил 17,6 млрд евро, что оказалось значительно хуже данных прошлого месяца (-11,3 млрд евро) и прогнозов, которые предполагали улучшение динамики до -6,6 млрд евро.

В центре внимания инвесторов сегодня находится уточнённая статистика по динамике ВВП еврозоны за 1 квартал 2022 года. Прежние данные указали на рост европейской экономики на 0,2% в квартальном исчислении и 5% в годовом. Также в течение дня будет опубликована квартальная статистика по уровню занятости и состоится выступление главы Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард, которая, вероятно, скорректирует прогнозы регулятора относительно вектора денежно-кредитной политики на ближайшее будущее.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют разворот в горизонтальную плоскость: ценовой диапазон незначительно расширяется снизу, однако за всплеском «медвежьих» настроений в конце прошлой недели пока не успевает. MACD растёт, сформировав новый сигнал на покупку (гистограмма располагается выше сигнальной линии). Стохастик демонстрирует похожую динамику, отскочив от отметки «20» и сигнализируя в пользу развития коррекционного роста в сверхкраткосрочной перспективе.

Уровни сопротивления: 1.0470, 1.0500, 1.0576, 1.0640.
Уровни поддержки: 1.0400, 1.0350, 1.0300, 1.0250.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/

[ img ]
MikhailLF
 
Сообщений: 1946
Зарегистрирован: 22 мар 2010, 11:21
Баллы репутации: 0
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Пред.След.

Вернуться в Основы рынка Форекс.

cron