Баннер МОФТ

Аналитика ИФК «СОЛИД»

Обсуждаем вопросы, связанные с фундаментальным анализом финансового рынка Форекс.

Модератор: trader-master

Re: Аналитика ИФК «СОЛИД»


Сообщение ЗАО ИФК СОЛИД » 27 фев 2012, 15:44

Вечерний обзор.

Российский рынок обновляет максимум с начала августа 2011 года, но продавцы продолжают контролировать рынок. В Европе также фиксируют прибыль на очередных опасениях, что кризис далек от разрешения. Рискованные активы слабеют против доллара.

К 16:00 мск индекс ММВБ снижался на -0,04% до 1593,93, а RTS подрастал на +0,54% до 1731,40. Утро на российском рынке началось с легкой коррекцией, которая к полудню вылилась в обновление максимальных значений ММВБ с начала августа 2011 года. Индекс смог подняться до 1607,6 пункта. «Распадская» сообщает о том, что до 1 апреля выкупит 48,352 млн собственных обыкновенных бездокументарных акций на сумму 7,253 млрд рублей. В остальном, корпоративный новостной фон не отличается яркими событиями. «Голубые фишки», преимущественно, смотрелись лучше рынка: «Газпром» -0,04%, «Роснефть» -0,22%, «ЛУКОЙЛ» +0,15%, ГМК «Норникель» +1,1%, «Северсталь» +1,18%, «Сбербанк» +0,46%, «ВТБ» +2,0%, «ИРАО» +1,03%. Из прочих историй можно выделить: «МРСК СК» +2,48%, «Белон» +2,18%, «Холдинг МРСК» +1,86%, а также ТГК-13 -2,64%, «Восточная энергетическая компания» -2,3%. Из прочих историй можно выделить: . Технически, индекс ММВБ подошел к очень сильной зоне сопротивления. 1600-1620 это хорошо проторгованный уровень на пути снижения рынка в прошлом году. Таким образом, тестирование данной зоны может оказаться локальным максимумом на ближайшие 2 недели.

Российский рубль не перестает удивлять. Нефть начала немного корректироваться, да и коллеги по сырьевому цеху также заметно слабели к доллару США, но рубль усилил свой рост против валютной корзины во второй половине дня. Меж тем Министр финансов РФ А. Силуанов заявил, что в феврале также будет зафиксирован чистый отток капитала из страны, хотя и не такой, как в январе, когда ушло до $12 млрд. Технически, пара USD-Rub смотрится сильно перепроданной. Конец 2011 года USD-Rub встречала около 32,20 рублей за доллар. Кроме того, евро ослаб ниже 39 рублей впервые за полтора года. Конечно, интерес к недооцененным российским активам может оказаться высоким на фоне ослабления политических рисков, но это не отменяет коррекции на последней недели перед выборами президента. К 16:00 мск доллар слабел к рублю на -0,53% до 29,03, а евро на -0,82% до 38,88, валютная корзина на -0,71% до 33,454.

Европейские индексы снижались. Лидеры G20 потребовали от Европы больше собственных усилий, чтобы рассчитывать на внешнюю помощь. В понедельник германские законодатели должны одобрить второй пакет помощи Греции, а на горизонте уже европейский саммит 1-2 марта, где будут приняты окончательные решения по формированию финансовых механизмов, включая объединение временного и постоянного фондов финансовой стабильности. К 16:00 мск британский FTSE 100 снижался на -0,77%, а германский DAX 30 на -1,18%.

Каких-либо существенных новостей по рынку нефти нет, кроме ситуации перекупленности. Контракты WTI демонстрировали рост в течение семи сессий подряд, а 14-ти дневный RSI ушел выше 75%, указывая на высокую вероятность коррекции. При этом на выходных появилась информация о том, что Саудовская Аравия резко наращивает добычу, чтобы компенсировать дефицит иранской нефти на европейском рынке. Промышленные металлы также корректировались на фоне укрепления доллара и новых сомнений по поводу мировой экономики. Управляющий директор МВБ Кристина Лагард заявила, что мировая экономика находится в зоне риска, в том числе из-за высоких цен на нефть, а также остающихся долговых проблем. К 16:00 мск Brent -1,23 $123,92, WTI -1,16% $108,49, медь -0,82%, никель -0,86%, золото -0,52%, платина -0,81%, серебро -0,57%.

На вечер остается немного важной американской статистики, а именно незавершенные сделки с недвижимостью в 19:00 мск. Внешний фон на вечерний отрезок торгов не отличается оптимизмом. Нефть корректируется, металлы под давлением, сырьевые валюты слабеют, а европейские индексы снижаются.
ЗАО ИФК СОЛИД
 
Сообщений: 605
Зарегистрирован: 27 май 2011, 16:15
Баллы репутации: 1
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Re: Аналитика ИФК «СОЛИД»


Сообщение ЗАО ИФК СОЛИД » 28 фев 2012, 11:00

Утренний обзор.

Американский SNP 500 закрывает день на максимальном значении с 2008 года, но Dow Jones срывается с уровня в 13000. Нефть под давлением экономических ожиданий, а иена ставит под сомнение аппетиты к риску.

По итогам торгов 27 февраля, индекс ММВБ снизился на -0,12% до 1592,66, а RTS вырос на +0,35% до 1728,13 пункта. Рост индекса RTS был связан с укреплением рубля до максимальных значений за полгода относительно доллара и за полтора года относительно евро. При этом индекс ММВБ в течение дня брал отметку в 1607,6 пункта, но затем резко снизился на значительных объемах. В итоге, лишь валютный RTS смог закрыть день в плюсе, а по рублевому ММВБ продавцы продолжали контролировать рынок. При этом «голубые фишки» смотрелись лучше рынка: «Газпром» -0,39%, «Роснефть» +0,31%, «ЛУКОЙЛ» -0,33%, ГМК «Норникель» +0,44%, «Северсталь» +0,53%, «Сбербанк» +0,71%, «ВТБ» +1,28%, «ИРАО» +1,14%. Из прочего можно отметить давление на акции «Мечел» и ММК, а также интерес покупателей к «ФСК ЕЭС». Технически, индекс ММВБ попытался взять сопротивление 1600-1610, которое является хорошо проторгованным уровнем с прошлого года. Впрочем, на этом сопротивления не заканчиваются. Около 1620 проходит линия 61,8% коррекции Фибоначчи в диапазоне минимальных и максимальных значений 2011 года. Вполне очевидно, что без должной поддержки внешнего фона этот уровень будет сложно пройти. С другой стороны, на рынке сильны настроения по ожиданию ралли после президентских выборов, когда ослабнут политические риски.

Торги в США завершились очередным максимумом с 2008 года по индексу SNP 500. Объем незавершенных сделок на рынке жилья США вырос в январе на +2% при ожиданиях +1%. Однако главными историями на рынке вновь стали банки. KBW Bank Index вырос на +1,3%, а банковский сектор SNP 500 на +1,9%. Информационные агентства цитируют доклад аналитика CLSA Майка Майо о том, что части JPMorgan стоят дороже, чем объединенная компания. Кроме того, рост показал сектор строительных компаний на +1,5% на фоне позитивных данных с рынка жилья. Бумаги Micron, производителя памяти, выросли на 7,7% на фоне банкротства японского производителя аналогичной продукции Elpida. Это последний из японских производителей, который попрощался с рынком и расчистил дорогу конкурентам. В итоге, DJIA снизился на -0,01% до 12981,51, а SNP 500 вырос на +0,13% до 1367,59, NASDAQ +0,1% до 2606,76. Технически, Dow Jones в третий раз не смог закрепиться выше 13000 отметки, но при этом SNP 500 обновил максимум прошлого года и закрылся на максимальном значении с весны 2008 года. Впрочем, у индекса SNP 500 также впереди сложная зона сопротивления и потенциал роста ограничен, тем более, что индекс оказался несколько перекупленным.

Новый день в Азии начался со снижения. Индекс MSCI Asia-Pacific колебался возле нулевой отметки. Проблемы вновь испытывают японские бумаги, которые находятся под давлением резкого укрепления иены. Валюта Японии накануне отыграла более 1% у доллара и евро.


Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 14:00 индексы ожиданий в еврозоне за февраль, в 15:00 мск индекс изменения объема розничных продаж CBI по Великобритании за февраль, в 17:30 мск заказы на товары длительного пользования за январь, в 18:00 мск индексы цен на жилье S&P/Case-Shiller, в 19:00 мск индекс деловой активности ФРБ Ричмонда и индекс потребительской уверенности Conference Board за февраль. Внешний фон пока нейтрально-негативный: нефть немного снижается, промышленные металлы также склонны к коррекции, сырьевые валюты незначительно укрепляются, а азиатские индексы испытывают некоторые сложности. Внешний фон не способствует резким движениям вверх. Поэтому попытки роста могут традиционно закончиться распродажами. Актуальными уровнями ММВБ являются 1610 сверху и 1570 снизу.
ЗАО ИФК СОЛИД
 
Сообщений: 605
Зарегистрирован: 27 май 2011, 16:15
Баллы репутации: 1
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Re: Аналитика ИФК «СОЛИД»


Сообщение ЗАО ИФК СОЛИД » 29 фев 2012, 15:52

Вечерний обзор.

Российский рынок играет внешний оптимизм, игнорируя коррекцию котировок нефти. Рискованные активы также укрепляются против доллара.
К 16:00 мск индекс ММВБ подрастал на +1,22% до 1593,24, а RTS на +1,29% до 1730,28. Утро на российском рынке началось с небольшого разрыва вверх, который, в отличие от предыдущих дней, не был продан, а получил дальнейшее развитие. К середине дня индекс ММВБ показал максимум выше 1598 пунктов. Бумаги «Сбербанка» вновь отметились выше 100 рублей, но рискуют сформировать краткосрочный сигнал на продажу. «Северсталь» планирует выкупить до 17% квазиказначейских акций по цене 390 рублей за штуку на сумму 66,3 млрд рублей. В остальном, «голубые фишки» смотрелись на уровне рынка: «Газпром» +1,31%, «Роснефть» +0,63%, «ЛУКОЙЛ» +2,02%, ГМК «Норникель» +1,17%, «Северсталь» +3,35%, «Сбербанк» +1,22%, «ВТБ» +1,51%, «ИРАО» +0,9%. Из прочих историй можно выделить: «Разгуляй» +13,8%, «Татнефть» +2,68%, а также «КамАЗ» -1,25%, «АвтоВАЗ» -0,72%.


Главной интригой среды в Европе был объем LTRO-II от ЕЦБ. Впрочем, для начала немного статистики. Безработица в Германии в феврале составила 6,8% по данным Destatis, а также выросла на 0,1 процентного пункта до 7,4% по данным Федерального Агентства по трудоустройству. В Швеции ВВП страны сократился за IV квартал 2011 года на -1,1%. Тем не менее, европейские площадки демонстрировали рост вплоть до объявления результатов LTRO-II. В рамках второго аукциона ЕЦБ предоставил 800 финансовым организациям 529,5 млрд евро в трехлетних кредитах со ставкой 1% годовых. Новость спровоцировала всплеск покупательской активности в сырьевых активах, да и европейские индексы немного прибавили роста. Большинство аналитиков рассматривает данные кредиты в качестве европейской версии QE от ФРС, поэтому надежды связаны только с ростом активов. Однако LTRO-II может привести к сильному давлению на евро, так как резко увеличит предложение данной валюты в финансовой системе. К 16:00 мск британский FTSE 100 снижался на -0,1%, а германский DAX 30 подрастал на +0,4%.

После двух дней падения, нефть демонстрирует позитивную динамику. К тому же статистика API по запасам в США показала значительное снижение запасов бензина и дистиллятов при небольшом росте запасов сырой нефти. Позитивное влияние на нефть также оказали данные по промышленному производству в Японии и Ю. Корее за январь, которые оказались значительно лучше прогнозов. Азиатская статистика также помогла промышленным металлам. Впрочем, спекулянты ждали результаты LTRO-II от ЕЦБ в надежде на приток части денег в рискованные активы. К 16:00 мск Brent +0,77% $122,48, WTI +0,26% $106,83, медь -0,32%, никель +1,6%, золото -0,09%, платина +0,35%, серебро без изменений.

На вечер остается статистика из США: в 17:30 вторая оценка ВВП США за IV квартал 2011 года, в 18:45 мск Чикагский индекс деловой активности, в 19:30 мск данные Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов. Внешний фон на вечерний отрезок остается позитивным, но говорить о дополнительных поводах для роста еще рано: нефть в плюсе, металлы в плюсе, сырьевые валюты укрепляются, а европейские индексы растут. Риском для рынка является вероятность укрепления доллара после LTRO-II на 529,5 млрд евро. Предложение европейской валюты может оказаться слишком большим и привести к резким колебаниям в паре EUR-USD, хотя сам инвестиционный поток евро будет частично направлен на рискованные активы. Вечером также состоится выступление председателя ФРС Бена Бернанке.
ЗАО ИФК СОЛИД
 
Сообщений: 605
Зарегистрирован: 27 май 2011, 16:15
Баллы репутации: 1
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Re: Аналитика ИФК «СОЛИД»


Сообщение ЗАО ИФК СОЛИД » 29 фев 2012, 22:00

Уважаемые форумчане!

Мы ненадолго прервем освящение рыночных событий. Но скоро обещаем вернуться!

Успешных трендов!
ЗАО ИФК СОЛИД
 
Сообщений: 605
Зарегистрирован: 27 май 2011, 16:15
Баллы репутации: 1
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Пред.

Вернуться в Фундаментальный анализ.

cron