Сегодня утром состоится выступление главы БА, после чего, в середине дня, многие члены комитета по денежной политике выступят со своими речами на фоне парламентских слушаний по вопросам инфляции. Вечером США опубликуют данные по потребительской уверенности и продажам на первичном рынке жилья в стране, а также будет свидетельствовать председатель ФРС Бен Бернанке.
Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, с большей долей вероятности, продолжит оставаться под 1.3100 и может продолжить ниспадать к 1.30 и, возможно, ниже.
[ img ]
GBP/USD, вероятно, продолжит двигаться под 1.52 и при поддержке негатива из БА может возобновить падение.
[ img ]
Пара доллар/йена, вероятно, продолжит оставаться под 92 (и, возможно, падать ниже), пока не станет ясно, кто будет новым главой БЯ и подтвердятся ли идеи борьбы с дефляцией.
[ img ]
USD/RUR, вероятно, продолжит удерживаться выше 30.50 и продолжит медленно восходить.
----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
Ежедневный Аналитический обзор рынка валюты от ПКФ
Модератор: trader-master
Re: Ежедневный Аналитический обзор рынка валюты от ПКФ
FCBFX » 27 фев 2013, 10:01
Рынок вчера закончил день довольно нейтрально, EUR/USD двигался в диапазоне чуть превышающем 100 пунктов и вернулся к открытию в конце сессии, GBP/USD потерял чуть менее 40 пунктов, USD/JPY продолжает закрываться недалеко от 92 (снижение за вчера составило 20 пунктов, несмотря на довольно широкий диапазон). Последняя обозреваемая пара USD/RUR также не далеко отошел от открытия и закрылся вблизи 30.60.
Новостной фон :
Кинг сообщил о том, что краткосрочные перспективы зоны евро остаются слабыми (долгосрочные процентные ставки, по словам БА, остаются неустойчиво низкими). Само по себе денежно-кредитное стимулирование не является панацеей (и, кстати, серия QE в США и их постепенная, всё меньшая способность восстановить уровень безработицы, подтверждают это). Кинг напоминает о необходимости в структурных реформах помимо проведения денежно-кредитной политики (диверсификация моментов, способных привести к позитиву, пожалуй, хорошая идея). Кинг вновь уточняет факт позитивности принятия важных решений в зоне евро для всех (также он напомнил, что ЦБ не может решить проблемы задолженности и видит возвращение на путь роста промышленного сектора развитых стран).
Итальянские 10-ти летние облигации выросли до самого высокого уровня с ноября 4.82%. Важно отметить, что рост составил 46 пунктов, и спред с облигациями (того же периода) Германии, соответственно, поднялся до 57 пунктов.
Бин видит, что улучшение ситуации на финансовых рынках пока не повлияло на экономическую активность, также представитель БА раcсчитывает на ускорение темпов восстановления экономического роста в этом году (в то же время еврозона, по его словам, будет возвращаться к стабильности постепенно). Также Бин напоминает о том, что еврозона остается основным катализатором понижательных рисков.
Такер сообщил о том, что он готов к дальнейшему количественному смягчению (неплохо было для медведей по GBP/USD), он видит зависимость вероятности QE от прогнозов инфляции и спроса. Пока не достигнута стабильность, Такер просит не списывать вариант стимулирования. Также как и Бин, он видит инфляцию на уровне выше 2% в ближайшие годы. Со стороны зоны евро (по отношению к Великобритании) рисков стало меньше.
Еврокомиссия сообщила о том, что будет работать совместно с новым правительством Италии для улучшения экономического роста и повышения занятости в стране. Важно отметить, что ранее по результатам экзит-поллов кандидаты набрали равное количество голосов, что вызывает заметную неопределенность (так как реформы необходимо продолжать и курс менять не стоит). Рен обратил своё внимание на голосование в Италии и высказал надежды на появление действующего правительства в скором времени, также он не мог не заметить явную степень неопределенности на рынке (как раз из-за непредсказуемости результатов выборов в стране). Также Рен уточнил, что действующее правительство необходимо для того, чтобы показать движение Италии вперед.
Ван Ромпей вчера призвал уважать мнение итальянских избирателей. Также Ромпей видит необходимость Италии в стабильном правительстве для продолжения реформ и просит не забывать о том, что у Италии нет альтернативы реформам и бюджетной консолидации. Понятно, что Ромпей как бы напоминал инвестором о том, что "не стоит опасаться нового правительства, других вариантов развития и спасения у них нет", но всё же участники рынка больше верят числам (последние прогнозы по ВВП и безработице, например), к тому же забывать о том, что выборы всегда привносят заметную долю неопределенности (тем более, когда результат абсолютно непредсказуем).
Индикатор потребительской уверенности в феврале в США дошел до уровня 69.6 (максимум с декабря 2012 года), объём продаж на первичном рынке жилья дошел до пика – отметки 437 тысяч (это заметный позитив, возможно, население решило вложиться в недвижимость).
Новостной фон :
Кинг сообщил о том, что краткосрочные перспективы зоны евро остаются слабыми (долгосрочные процентные ставки, по словам БА, остаются неустойчиво низкими). Само по себе денежно-кредитное стимулирование не является панацеей (и, кстати, серия QE в США и их постепенная, всё меньшая способность восстановить уровень безработицы, подтверждают это). Кинг напоминает о необходимости в структурных реформах помимо проведения денежно-кредитной политики (диверсификация моментов, способных привести к позитиву, пожалуй, хорошая идея). Кинг вновь уточняет факт позитивности принятия важных решений в зоне евро для всех (также он напомнил, что ЦБ не может решить проблемы задолженности и видит возвращение на путь роста промышленного сектора развитых стран).
Итальянские 10-ти летние облигации выросли до самого высокого уровня с ноября 4.82%. Важно отметить, что рост составил 46 пунктов, и спред с облигациями (того же периода) Германии, соответственно, поднялся до 57 пунктов.
Бин видит, что улучшение ситуации на финансовых рынках пока не повлияло на экономическую активность, также представитель БА раcсчитывает на ускорение темпов восстановления экономического роста в этом году (в то же время еврозона, по его словам, будет возвращаться к стабильности постепенно). Также Бин напоминает о том, что еврозона остается основным катализатором понижательных рисков.
Такер сообщил о том, что он готов к дальнейшему количественному смягчению (неплохо было для медведей по GBP/USD), он видит зависимость вероятности QE от прогнозов инфляции и спроса. Пока не достигнута стабильность, Такер просит не списывать вариант стимулирования. Также как и Бин, он видит инфляцию на уровне выше 2% в ближайшие годы. Со стороны зоны евро (по отношению к Великобритании) рисков стало меньше.
Еврокомиссия сообщила о том, что будет работать совместно с новым правительством Италии для улучшения экономического роста и повышения занятости в стране. Важно отметить, что ранее по результатам экзит-поллов кандидаты набрали равное количество голосов, что вызывает заметную неопределенность (так как реформы необходимо продолжать и курс менять не стоит). Рен обратил своё внимание на голосование в Италии и высказал надежды на появление действующего правительства в скором времени, также он не мог не заметить явную степень неопределенности на рынке (как раз из-за непредсказуемости результатов выборов в стране). Также Рен уточнил, что действующее правительство необходимо для того, чтобы показать движение Италии вперед.
Ван Ромпей вчера призвал уважать мнение итальянских избирателей. Также Ромпей видит необходимость Италии в стабильном правительстве для продолжения реформ и просит не забывать о том, что у Италии нет альтернативы реформам и бюджетной консолидации. Понятно, что Ромпей как бы напоминал инвестором о том, что "не стоит опасаться нового правительства, других вариантов развития и спасения у них нет", но всё же участники рынка больше верят числам (последние прогнозы по ВВП и безработице, например), к тому же забывать о том, что выборы всегда привносят заметную долю неопределенности (тем более, когда результат абсолютно непредсказуем).
Индикатор потребительской уверенности в феврале в США дошел до уровня 69.6 (максимум с декабря 2012 года), объём продаж на первичном рынке жилья дошел до пика – отметки 437 тысяч (это заметный позитив, возможно, население решило вложиться в недвижимость).
- FCBFX
- Сообщений: 385
- Зарегистрирован: 11 янв 2013, 16:50
- Баллы репутации: 0
Re: Ежедневный Аналитический обзор рынка валюты от ПКФ
FCBFX » 27 фев 2013, 10:01
Бернанке вчера сообщил, что замена автоматического секвестра не снимет полностью краткосрочные фискальные риски (это абсолютная правда, так как нельзя постоянно решать проблемы, за счет отдаления их не совсем адекватными решениями). Также он отметил, что ФРС не забывает о рисках, связанных с низкими процентными ставками и напомнил, что негативная статистика IV квартала не указывает на замедление темпов восстановления мировой экономики. Бен также видит (по индикаторам) восстановление в 2013 году, также он отметил то, что QE продолжиться до значительного (и это важно) улучшения на рынке труда, то есть градационное снижение объёмов в зависимости от состояния рынка труда, вероятно, рынку не грозит. Конечно же, Бен не мог не отметить негативное влияние еврозоны, но в то же время он видит улучшение ситуации по сравнению с ситуацией 2 года назад, он выступил в поддержку действий Японии. Под конец Бен заявил, что “пузырей” не видит.
Сегодня утром Япония порадовала позитивной статистикой по розничной торговле Японии (рост на 2.3%, вместо ожидаемого в 0.9%).
Внимание на текущей сессии обратить стоит на блок индикаторов по состоянию потребительского сектора (и экономических секторов) из зоны евро, вторую оценку ВВП (изменение объёма за IV квартал) Великобритании (также состоится публикация данных по расходам потребителей и государства). Ближе к вечеру США опубликует данные по объёму заказов на товары длительного пользования и объёму сделок на рынке жилья (не завершенных), на фоне данной статистики будет свидетельствовать председатель ФРС и, затем, вечером, состоится выступление Марио Драги.
Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, с большей долей вероятности, продолжит оставаться под 1.3100 и может продолжить ниспадать к 1.30 и, возможно, ниже.
[ img ]
GBP/USD, вероятно, продолжит двигаться под 1.51 и постепенно возвращаться к 1.5070 и ниже.
Пара доллар/йена, вероятно, постарается вернуться к 92 и, возможно, выше (судя по последней статистике из США).
[ img ]
USD/RUR, вероятно, продолжит удерживаться выше 30.50 и продолжит медленно восходить.
[ img ]
----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
Сегодня утром Япония порадовала позитивной статистикой по розничной торговле Японии (рост на 2.3%, вместо ожидаемого в 0.9%).
Внимание на текущей сессии обратить стоит на блок индикаторов по состоянию потребительского сектора (и экономических секторов) из зоны евро, вторую оценку ВВП (изменение объёма за IV квартал) Великобритании (также состоится публикация данных по расходам потребителей и государства). Ближе к вечеру США опубликует данные по объёму заказов на товары длительного пользования и объёму сделок на рынке жилья (не завершенных), на фоне данной статистики будет свидетельствовать председатель ФРС и, затем, вечером, состоится выступление Марио Драги.
Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, с большей долей вероятности, продолжит оставаться под 1.3100 и может продолжить ниспадать к 1.30 и, возможно, ниже.
[ img ]
GBP/USD, вероятно, продолжит двигаться под 1.51 и постепенно возвращаться к 1.5070 и ниже.
Пара доллар/йена, вероятно, постарается вернуться к 92 и, возможно, выше (судя по последней статистике из США).
[ img ]
USD/RUR, вероятно, продолжит удерживаться выше 30.50 и продолжит медленно восходить.
[ img ]
----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
- FCBFX
- Сообщений: 385
- Зарегистрирован: 11 янв 2013, 16:50
- Баллы репутации: 0
Re: Ежедневный Аналитический обзор рынка валюты от ПКФ
FCBFX » 28 фев 2013, 09:45
Рынок вчера провел сессию с заметной долей позитива, EUR/USD прибавил более 70 пунктов, GBP/USD прибавил более 35 пунктов, USD/RUR потерял чуть более 10 копеек (закрытие немного выше 30.40). USD/JPY отыграл утреннее падение и даже смог немного прибавить в цене (чуть более 20 пунктов) и вернуться к отметкам выше 92.
Новостной фон :
В марте потребительский климат в Германии продолжил восстанавливаться 2-ой месяц подряд. Новая отметка - 5.9 пунктов является максимум за 4 месяца. Рост данного показателя благоприятен для валюты.
ВВП Великобритании (по второй оценке) в IV квартале 2012 года совпал с предыдущим прогнозом и снизился на 0.3% по сравнению с предыдущим кварталом.
Розничные продажи в Японии восстановились на 2.3% в январе, данный показатель почти в 2.5 раза превышает ожидаемый рост. Месяцем ранее розничные продажи не изменились за месяц, и этот факт заметно “напряг” инвесторов и заставил задуматься о том, что будет дальше.
Судя по индикаторам, потребительская уверенность осталась на прежнем уровне (-23.6 пунктов). Условия деловой среды всё ближе и ближе подходят к положительным значениям (последний раз показатель зафиксировался на отметке -0.73 пункта).
Если смотреть на индикаторы по секторам, то хочется отметить рост экономической уверенности до 91.1 пункта (с 89.5) - это пик с мая 2012 года. Уверенность в сфере промышленности дошла до отметки -11.2 пункта (с предыдущих -13.8 пунктов), в то же время деловая активность в секторе услуг выросла до -5.4 пунктов (с -8.8).
Итальянские 10-ти летние бонды добавили 0.66% в цене, по сравнению с предыдущим размещением (на фоне, пожалуй, не совсем “благоприятных” для реформирования выборов в Италии). Сейчас процент по облигациям на пике с ноября 2012 года - это несомненный негатив. Если бы еврозона прибавила скорости в принятии решений, а не затягивала (до тех же выборов, волнений и т.д.), то можно было бы избежать многих проблем (людям будет проще быстрее пережить изменения и приспособиться, чем ожидать и следить за многочисленными переносами дат принятия решений).
Новостной фон :
В марте потребительский климат в Германии продолжил восстанавливаться 2-ой месяц подряд. Новая отметка - 5.9 пунктов является максимум за 4 месяца. Рост данного показателя благоприятен для валюты.
ВВП Великобритании (по второй оценке) в IV квартале 2012 года совпал с предыдущим прогнозом и снизился на 0.3% по сравнению с предыдущим кварталом.
Розничные продажи в Японии восстановились на 2.3% в январе, данный показатель почти в 2.5 раза превышает ожидаемый рост. Месяцем ранее розничные продажи не изменились за месяц, и этот факт заметно “напряг” инвесторов и заставил задуматься о том, что будет дальше.
Судя по индикаторам, потребительская уверенность осталась на прежнем уровне (-23.6 пунктов). Условия деловой среды всё ближе и ближе подходят к положительным значениям (последний раз показатель зафиксировался на отметке -0.73 пункта).
Если смотреть на индикаторы по секторам, то хочется отметить рост экономической уверенности до 91.1 пункта (с 89.5) - это пик с мая 2012 года. Уверенность в сфере промышленности дошла до отметки -11.2 пункта (с предыдущих -13.8 пунктов), в то же время деловая активность в секторе услуг выросла до -5.4 пунктов (с -8.8).
Итальянские 10-ти летние бонды добавили 0.66% в цене, по сравнению с предыдущим размещением (на фоне, пожалуй, не совсем “благоприятных” для реформирования выборов в Италии). Сейчас процент по облигациям на пике с ноября 2012 года - это несомненный негатив. Если бы еврозона прибавила скорости в принятии решений, а не затягивала (до тех же выборов, волнений и т.д.), то можно было бы избежать многих проблем (людям будет проще быстрее пережить изменения и приспособиться, чем ожидать и следить за многочисленными переносами дат принятия решений).
- FCBFX
- Сообщений: 385
- Зарегистрирован: 11 янв 2013, 16:50
- Баллы репутации: 0
Re: Ежедневный Аналитический обзор рынка валюты от ПКФ
FCBFX » 28 фев 2013, 09:45
Премьер-министр Великобритании сообщил вчера, что снижение рейтинга означает, что нужно двигаться дальше и действовать быстрее для сокращения дефицита.
Интересно отметить, что ранее выступающие члены Банка Англии сообщали о том, что рынок почти не отреагировал на изменение рейтинга страны, и почти не обсуждали данный вопрос, тем не менее, такая реакция премьер-министра является позитивной (вероятно, Банк Англии немного ускорится после снижения рейтинга страны).
Кере, по сообщению Reuters, подчеркнул, что общего спасения для банков Кипра не будет, так как общее спасение - это риск финансовой стабильности. Важно отметить, что это довольно интересный комментарий, так как факт того, что решения для всех банков одного нет - указывает на диверсифицированность проблем, а, зная медлительность в решении проблем зоны евро - это дополнительный негатив для EUR.
Впервые за последние пять месяцев объём заказов на товары длительного пользования в США снизился, причем снижение стало очень значительным и даже превысило негативные прогнозы. За январь данный показатель сократился на 5.2%, что привело к заметному скачку негатива для USD. В то же время объём незавершенных сделок на рынке жилья восстановился на 4.5% на месяце (после падения на 1.9% в декабре).
Мерш вчера напомнил рынку о том, что банковский союз продолжает создаваться и поднял некоторые важные моменты, он уточнил, что успех данного проекта будет зависеть напрямую от уровня интеграции (это действительно важный момент, было бы идеально увидеть 90-100% интеграцию). Финансовую стабильность должны гарантировать SSM и механизм регулирования, финансовые обязательства нести члены банковского союза, а не ESM (важно отметить, что ответственность членов союза за свои поступки была бы хорошим решением).
Данные по запасам нефти продолжают показывать снижение, судя по отчету министерства энергетики (после данных API).
Бернанке продолжил давать комментарии, слышались повторы основных вчерашних тезисов, он продолжил опираться на фискальные проблемы страны и призывать к их более быстрому решению (путём указания на важность данного вопроса, но видит постепенное решение всех недостатков фискальной политики). Интересным стало высказывание о том, что политика QE может быть пересмотрена и при слишком долгом “застое” на рынке труда (в то же время председатель ФРС видит улучшение на рынке труда сейчас). Бен также выступил за повышение процентных ставок при улучшении ситуации в экономике (и это верно, так как при “нормальном” поведении экономических показателей, низкие процентные ставки лишь всё испортят). В краткосрочной перспективе Бернанке не видит потери долларом статуса резервной валюты. В конце своей речи Бен дал прогноз, из которого следует, что безработица дойдет до 6% лишь в 2016 году, также он с заметной долей негатива высказался о проблемах Японии (это может поддержать USD/JPY и помочь паре продолжить восстанавливаться), в то же время текущий вариант мер “жесткой экономии” в Европе он не может назвать успешным (так как Германия была самым ярким примером использования данной статистики, но и там наблюдался спад).
Интересно отметить, что ранее выступающие члены Банка Англии сообщали о том, что рынок почти не отреагировал на изменение рейтинга страны, и почти не обсуждали данный вопрос, тем не менее, такая реакция премьер-министра является позитивной (вероятно, Банк Англии немного ускорится после снижения рейтинга страны).
Кере, по сообщению Reuters, подчеркнул, что общего спасения для банков Кипра не будет, так как общее спасение - это риск финансовой стабильности. Важно отметить, что это довольно интересный комментарий, так как факт того, что решения для всех банков одного нет - указывает на диверсифицированность проблем, а, зная медлительность в решении проблем зоны евро - это дополнительный негатив для EUR.
Впервые за последние пять месяцев объём заказов на товары длительного пользования в США снизился, причем снижение стало очень значительным и даже превысило негативные прогнозы. За январь данный показатель сократился на 5.2%, что привело к заметному скачку негатива для USD. В то же время объём незавершенных сделок на рынке жилья восстановился на 4.5% на месяце (после падения на 1.9% в декабре).
Мерш вчера напомнил рынку о том, что банковский союз продолжает создаваться и поднял некоторые важные моменты, он уточнил, что успех данного проекта будет зависеть напрямую от уровня интеграции (это действительно важный момент, было бы идеально увидеть 90-100% интеграцию). Финансовую стабильность должны гарантировать SSM и механизм регулирования, финансовые обязательства нести члены банковского союза, а не ESM (важно отметить, что ответственность членов союза за свои поступки была бы хорошим решением).
Данные по запасам нефти продолжают показывать снижение, судя по отчету министерства энергетики (после данных API).
Бернанке продолжил давать комментарии, слышались повторы основных вчерашних тезисов, он продолжил опираться на фискальные проблемы страны и призывать к их более быстрому решению (путём указания на важность данного вопроса, но видит постепенное решение всех недостатков фискальной политики). Интересным стало высказывание о том, что политика QE может быть пересмотрена и при слишком долгом “застое” на рынке труда (в то же время председатель ФРС видит улучшение на рынке труда сейчас). Бен также выступил за повышение процентных ставок при улучшении ситуации в экономике (и это верно, так как при “нормальном” поведении экономических показателей, низкие процентные ставки лишь всё испортят). В краткосрочной перспективе Бернанке не видит потери долларом статуса резервной валюты. В конце своей речи Бен дал прогноз, из которого следует, что безработица дойдет до 6% лишь в 2016 году, также он с заметной долей негатива высказался о проблемах Японии (это может поддержать USD/JPY и помочь паре продолжить восстанавливаться), в то же время текущий вариант мер “жесткой экономии” в Европе он не может назвать успешным (так как Германия была самым ярким примером использования данной статистики, но и там наблюдался спад).
- FCBFX
- Сообщений: 385
- Зарегистрирован: 11 янв 2013, 16:50
- Баллы репутации: 0
Re: Ежедневный Аналитический обзор рынка валюты от ПКФ
FCBFX » 28 фев 2013, 09:46
Позже выступал Фишер и высказался строго негативно (по его словам, всё происходит слишком медленно, а минусов, практически, больше чем плюсов) в отношении стимулирования (сложно спорить, так как QE3 – это, пожалуй, уже слишком и указывает на невозможность на данном этапе развития экономики создать новый вариант стимулирования).
Драги вчера сообщил, что ЕЦБ ни в коей мере не видит целью проводимой политики помощь отдельным банкам и странам, он видит прогресс в реализации реформ (ранее представитель ЕЦБ их тоже видел, но, как оказалось, что данного прогресса не хватило для восстановления экономики в IV квартале 2012), в то же время он подчеркнул, что страны проводят реформы не для того, чтобы “порадовать” рынок (ну, в любом случае, этого и так не удалось сделать). Драги честно отметил факт более лучшего положения Германии, чем других стран.
Сегодня внимание обратить стоит на данные по безработице Германии (ожидается небольшое улучшение ситуации), основной индекс потребительских цен зоны евро, данные по ВВП США (ожидается прирост), а также статистику по безработице за предыдущую неделю.
Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, с большей долей вероятности, продолжит оставаться под 1.3150 и может вернуться к 1.31 и ниже.
[ img ]
GBP/USD, вероятно, продолжит двигаться под 1.52 и продолжит падать к 1.515 и ниже.
[ img ]
Пара доллар/йена, вероятно, продолжит оставаться над 92 (используя данную отметку, как нижнюю границу диапазона до новых комментариев БЯ), в то же пытаясь дойти до 93.
[ img ]
USD/RUR, вероятно, продолжит удерживаться выше 30.30 и постарается продолжить медленное восхождение.
----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
Драги вчера сообщил, что ЕЦБ ни в коей мере не видит целью проводимой политики помощь отдельным банкам и странам, он видит прогресс в реализации реформ (ранее представитель ЕЦБ их тоже видел, но, как оказалось, что данного прогресса не хватило для восстановления экономики в IV квартале 2012), в то же время он подчеркнул, что страны проводят реформы не для того, чтобы “порадовать” рынок (ну, в любом случае, этого и так не удалось сделать). Драги честно отметил факт более лучшего положения Германии, чем других стран.
Сегодня внимание обратить стоит на данные по безработице Германии (ожидается небольшое улучшение ситуации), основной индекс потребительских цен зоны евро, данные по ВВП США (ожидается прирост), а также статистику по безработице за предыдущую неделю.
Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, с большей долей вероятности, продолжит оставаться под 1.3150 и может вернуться к 1.31 и ниже.
[ img ]
GBP/USD, вероятно, продолжит двигаться под 1.52 и продолжит падать к 1.515 и ниже.
[ img ]
Пара доллар/йена, вероятно, продолжит оставаться над 92 (используя данную отметку, как нижнюю границу диапазона до новых комментариев БЯ), в то же пытаясь дойти до 93.
[ img ]
USD/RUR, вероятно, продолжит удерживаться выше 30.30 и постарается продолжить медленное восхождение.
----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
- FCBFX
- Сообщений: 385
- Зарегистрирован: 11 янв 2013, 16:50
- Баллы репутации: 0
Re: Ежедневный Аналитический обзор рынка валюты от ПКФ
FCBFX » 01 мар 2013, 10:00
Рынок вчера провел сессию с заметной долей негатива, EUR/USD потерял около 95, GBP/USD провел сессию почти без изменений, USD/RUR закрылся недалеко от 30.60 (рост почти в 18 копеек), а USD/JPY прибавила 26 пунктов.
Новостной фон :
Во Франции потребительские расходы снизились на 0.8% в январе, в то время как ожидалось снижение лишь на 0.1%, данное снижение - максимальное с апреля 2012 года. Цены производителей выросли на 0.5% в январе (с предыдущего снижения в 0.4%, при прогнозе роста в 0.3%).
ВВП Испании продолжил снижение уже 5-ый месяц подряд, последнее снижение является самым сильным с 3-ей четверти 2009.
Безработица в Германии продолжила оставаться негативной, число безработных снизилось лишь на 3 тысячи (по сравнению с предыдущим снижением в 14 тысяч это очень слабо, тем более что прогноз был вблизи 5 тысяч). Уровень безработицы в Германии дошел до отметки 6.9%, в то время как ранее он составлял 6.8% (вероятно, рост числа работоспособного населения состоялся, но обеспечить их работу в стране не получилось).
Основной индекс потребительских цен в зоне евро вырос на 1.3% (на годе) - это минимальное значение с сентября 2011 года (данный ипц является "стержневым" и не включает в себя волатильные цены на энергоносители и продукты питания).
Банк Испании вчера сообщил рынку статистику по платежному балансу страны (положительное сальдо продолжило рост). Новая отметка была достигнута на графике данного показателя - 4.87 млрд. EUR. Важно отметить, что почти все время "проблемных годов" данный показатель держался ниже 0 и то, что показатель уже 3-ий месяц подряд находится на положительной территории.
Вчера Греция опубликовала данные по розничной торговле, но, несмотря на значительнейшее улучшение, которое составило 27.6%, розничная торговля осталась на негативной территории (если смотреть на данные за год), за год снижение составляет 8.5%.
Новотны вчера решил напомнить рынку, что прогресс всё же есть, а именно, он отметил факт улучшения ситуации по сравнению с тем, что было год назад. Домашнюю работу правительства и центральные банки выполнили и теперь необходимо преодолеть различия в экономическом росте (по словам представителя ЕЦБ). Новотны не видит фундаментального изменения в политическом секторе Италии и отмечает позитивный факт (и это действительно так) - разговоры о распаде еврозоны более не релевантны (также он отметил, что разговоры, относительно валютных войн значительно преувеличены). Всё же представитель ЕЦБ решил подчеркнуть проблемы безработицы (в южной Европе), но учел в своих комментариях, что курс евро сейчас находится в историческом диапазоне и причин для интервенции и нервозности нет и нет повода следовать политике ШНБ.
Рен также вчера выступал с речью, в которой он напомнил рынку, что Великобритания – неотъемлемая часть ЕС, а также представитель высказал уверенность в конституции Италии. Рен также видит признаки внутреннего роста в Германии, также он сообщил обеспокоенность жесткими финансовыми условиями зоны евро (вероятно, речь Бернанке днем ранее подтолкнула Рена заметить данный факт). Кроме “насущного”, представитель ЕС видит вероятность проведения значительных структурных реформ во Франции в ближайшие месяцы.
США неприятно удивили инвесторов, данные по ВВП за IV квартал (уточненные) продемонстрировали снижение на 0.1% (на квартале), это первое снижение со второй четверти 2009 года (вероятно, текущая денежно-кредитная политика начала "возвращать" весь забранный на себя в моменте негатив). В то же время вновь начали удивлять данные по безработице, а именно, статистика по первичным заявкам на получение пособия по безработице. Число заявок зафиксировалось на отметке 344 тысячи (последние изменения в политике восстановления страны явно помогают безработице). Если смотреть на график изменения данного показателя, то можно заметить скачкообразный позитив в значениях (и это хорошо).
Новостной фон :
Во Франции потребительские расходы снизились на 0.8% в январе, в то время как ожидалось снижение лишь на 0.1%, данное снижение - максимальное с апреля 2012 года. Цены производителей выросли на 0.5% в январе (с предыдущего снижения в 0.4%, при прогнозе роста в 0.3%).
ВВП Испании продолжил снижение уже 5-ый месяц подряд, последнее снижение является самым сильным с 3-ей четверти 2009.
Безработица в Германии продолжила оставаться негативной, число безработных снизилось лишь на 3 тысячи (по сравнению с предыдущим снижением в 14 тысяч это очень слабо, тем более что прогноз был вблизи 5 тысяч). Уровень безработицы в Германии дошел до отметки 6.9%, в то время как ранее он составлял 6.8% (вероятно, рост числа работоспособного населения состоялся, но обеспечить их работу в стране не получилось).
Основной индекс потребительских цен в зоне евро вырос на 1.3% (на годе) - это минимальное значение с сентября 2011 года (данный ипц является "стержневым" и не включает в себя волатильные цены на энергоносители и продукты питания).
Банк Испании вчера сообщил рынку статистику по платежному балансу страны (положительное сальдо продолжило рост). Новая отметка была достигнута на графике данного показателя - 4.87 млрд. EUR. Важно отметить, что почти все время "проблемных годов" данный показатель держался ниже 0 и то, что показатель уже 3-ий месяц подряд находится на положительной территории.
Вчера Греция опубликовала данные по розничной торговле, но, несмотря на значительнейшее улучшение, которое составило 27.6%, розничная торговля осталась на негативной территории (если смотреть на данные за год), за год снижение составляет 8.5%.
Новотны вчера решил напомнить рынку, что прогресс всё же есть, а именно, он отметил факт улучшения ситуации по сравнению с тем, что было год назад. Домашнюю работу правительства и центральные банки выполнили и теперь необходимо преодолеть различия в экономическом росте (по словам представителя ЕЦБ). Новотны не видит фундаментального изменения в политическом секторе Италии и отмечает позитивный факт (и это действительно так) - разговоры о распаде еврозоны более не релевантны (также он отметил, что разговоры, относительно валютных войн значительно преувеличены). Всё же представитель ЕЦБ решил подчеркнуть проблемы безработицы (в южной Европе), но учел в своих комментариях, что курс евро сейчас находится в историческом диапазоне и причин для интервенции и нервозности нет и нет повода следовать политике ШНБ.
Рен также вчера выступал с речью, в которой он напомнил рынку, что Великобритания – неотъемлемая часть ЕС, а также представитель высказал уверенность в конституции Италии. Рен также видит признаки внутреннего роста в Германии, также он сообщил обеспокоенность жесткими финансовыми условиями зоны евро (вероятно, речь Бернанке днем ранее подтолкнула Рена заметить данный факт). Кроме “насущного”, представитель ЕС видит вероятность проведения значительных структурных реформ во Франции в ближайшие месяцы.
США неприятно удивили инвесторов, данные по ВВП за IV квартал (уточненные) продемонстрировали снижение на 0.1% (на квартале), это первое снижение со второй четверти 2009 года (вероятно, текущая денежно-кредитная политика начала "возвращать" весь забранный на себя в моменте негатив). В то же время вновь начали удивлять данные по безработице, а именно, статистика по первичным заявкам на получение пособия по безработице. Число заявок зафиксировалось на отметке 344 тысячи (последние изменения в политике восстановления страны явно помогают безработице). Если смотреть на график изменения данного показателя, то можно заметить скачкообразный позитив в значениях (и это хорошо).
- FCBFX
- Сообщений: 385
- Зарегистрирован: 11 янв 2013, 16:50
- Баллы репутации: 0
Re: Ежедневный Аналитический обзор рынка валюты от ПКФ
FCBFX » 01 мар 2013, 10:01
ФРБ-Чикаго вчера довольно удачно отчитался, индексы (в целом) продемонстрировали позитивную динамику.
МВФ (на фоне предстоящего сокращения расходов 1-го марта) пригрозил понижением прогнозов роста ВВП США в случае сокращения расходов (эффект снижения расходов снизит ВВП минимум на 0.5 пункта), также МВФ видит угрозу для стран, которые активно торгую с США при невозможности решения бюджетных проблем США.
Утром Япония опубликовала обширный блок статистики, расходы домохозяйств значительно выросли (на 2.4% на годе, что является максимумом с июня 2012 года), потребительские цены сократились, в то же время Китай опубликовал данные по PMI в производстве, который снизился до 50.1 (это уже второй месяц снижения данного показателя подряд).
Внимание сегодня обратить стоит на статистику по производственным сферам зоны евро (а также стран-участниц в отдельности) и Великобритании, чуть позже США опубликует производственный ISM страны. Также состоится публикация данных по потребительским ценам и безработице зоны евро.
Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, с большей долей вероятности, может восстановиться к отметкам выше 1.31 сегодня (при невозможности нахождения альтернативы автоматическому сокращению бюджетных затрат), дальнейшее снижение к 1.30 и ниже маловероятно.
[ img ]
GBP/USD, вероятно, вернется к отметкам выше 1.52, снижение под 1.51 маловероятно.
[ img ]
Пара доллар/йена, вероятно, вернется под 92, рост к 93 и выше менее вероятен.
USD/RUR, вероятно, спустится под 30.50 сегодня, рост к 30.60 и выше маловероятен.
[ img ]
----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
МВФ (на фоне предстоящего сокращения расходов 1-го марта) пригрозил понижением прогнозов роста ВВП США в случае сокращения расходов (эффект снижения расходов снизит ВВП минимум на 0.5 пункта), также МВФ видит угрозу для стран, которые активно торгую с США при невозможности решения бюджетных проблем США.
Утром Япония опубликовала обширный блок статистики, расходы домохозяйств значительно выросли (на 2.4% на годе, что является максимумом с июня 2012 года), потребительские цены сократились, в то же время Китай опубликовал данные по PMI в производстве, который снизился до 50.1 (это уже второй месяц снижения данного показателя подряд).
Внимание сегодня обратить стоит на статистику по производственным сферам зоны евро (а также стран-участниц в отдельности) и Великобритании, чуть позже США опубликует производственный ISM страны. Также состоится публикация данных по потребительским ценам и безработице зоны евро.
Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, с большей долей вероятности, может восстановиться к отметкам выше 1.31 сегодня (при невозможности нахождения альтернативы автоматическому сокращению бюджетных затрат), дальнейшее снижение к 1.30 и ниже маловероятно.
[ img ]
GBP/USD, вероятно, вернется к отметкам выше 1.52, снижение под 1.51 маловероятно.
[ img ]
Пара доллар/йена, вероятно, вернется под 92, рост к 93 и выше менее вероятен.
USD/RUR, вероятно, спустится под 30.50 сегодня, рост к 30.60 и выше маловероятен.
[ img ]
----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
- FCBFX
- Сообщений: 385
- Зарегистрирован: 11 янв 2013, 16:50
- Баллы репутации: 0
Re: Ежедневный Аналитический обзор рынка валюты от ПКФ
FCBFX » 04 мар 2013, 09:18
Рынок провел последний торговый день прошедшей недели с заметной долей негатива, который начался с выхода индекса PMI для промышленного сектора Великобритании, после чего и зона евро (несмотря на позитивные данные по промышленности) начала разочаровывать статистикой и данными по возвратам LTRO (США, в основном, статистикой радовали). EUR/USD растерял более 40 пунктов (в то же время пара успела отметиться под 1.30), GBP/USD снизился почти на 145 пунктов (соответственно, обновив минимум). USD/RUR, практически, вернулся к открытию в пятницу (диапазон, тем не менее, составил около 25 копеек). USD/JPY выстрелила вверх более, чем на 100 пунктов (спасибо статистике из США).
Новостной фон :
Утро пятницы началось со статистики из Японии, которая, вышла "не очень позитивно". Несмотря на заметный рост расходов домохозяйств, потребительские цены, снизились на 0.3% (в годовом выражении). Чуть позже поступили данные по капитальным расходам в стране, они сократились сильнее ожиданий (снижение на 8.7%, несмотря на ожидание в 7%).
Судя по последней статистике из Китая, индекс PMI для производственной сферы снизился до 50.1. Это уже второе снижение данного показателя подряд, важно отметить что ранее, наблюдалась довольно интересная динамика, сперва, показатель плавно рос до 50.6, потом зафиксировался еще раз на данной отметке и начал ниспадать.
Производственные индексы PMI для Франции и Германии демонстрируют рост, PMI первой страны дошел до отметки 43.9 пунктов (второй месяц роста показателя подряд), с февраля 2012 года немецкий PMI находится на пике - отметке 50.3 пункта (в то время как PMI всей зоны евро пока не дотягивает до таких высот и наслаждается движением на предыдущем уровне - максимуме с марта 2012 года). Судя по последней статистике из Великобритании, производственная сфера продолжила страдать, сперва, производство упало с 51.2 (достигнутой в декабре 2012 года) к отметке 50.5, а в феврале данный показатель просел до 47.9.
Из последней статистики по безработице в зоне евро следует, что число безработных составляет уже 11.9% (плавный рост данного показателя до новых высот продолжается). В то же время статистику по потребительским ценам также нельзя назвать удачной, столь низкого роста (в 1.8%) не было с сентября 2010 года.
Дефицит бюджета от ВВП в Италии сократился до 3% от ВВП (против 3.8% ВВП в 2011 году), в то же время сам ВВП снизился в 2012 году на 2.4% (упав до минимума с 2000 года). Стоимость долга Италии выросла на 8 млрд. EUR.
Новостной фон :
Утро пятницы началось со статистики из Японии, которая, вышла "не очень позитивно". Несмотря на заметный рост расходов домохозяйств, потребительские цены, снизились на 0.3% (в годовом выражении). Чуть позже поступили данные по капитальным расходам в стране, они сократились сильнее ожиданий (снижение на 8.7%, несмотря на ожидание в 7%).
Судя по последней статистике из Китая, индекс PMI для производственной сферы снизился до 50.1. Это уже второе снижение данного показателя подряд, важно отметить что ранее, наблюдалась довольно интересная динамика, сперва, показатель плавно рос до 50.6, потом зафиксировался еще раз на данной отметке и начал ниспадать.
Производственные индексы PMI для Франции и Германии демонстрируют рост, PMI первой страны дошел до отметки 43.9 пунктов (второй месяц роста показателя подряд), с февраля 2012 года немецкий PMI находится на пике - отметке 50.3 пункта (в то время как PMI всей зоны евро пока не дотягивает до таких высот и наслаждается движением на предыдущем уровне - максимуме с марта 2012 года). Судя по последней статистике из Великобритании, производственная сфера продолжила страдать, сперва, производство упало с 51.2 (достигнутой в декабре 2012 года) к отметке 50.5, а в феврале данный показатель просел до 47.9.
Из последней статистики по безработице в зоне евро следует, что число безработных составляет уже 11.9% (плавный рост данного показателя до новых высот продолжается). В то же время статистику по потребительским ценам также нельзя назвать удачной, столь низкого роста (в 1.8%) не было с сентября 2010 года.
Дефицит бюджета от ВВП в Италии сократился до 3% от ВВП (против 3.8% ВВП в 2011 году), в то же время сам ВВП снизился в 2012 году на 2.4% (упав до минимума с 2000 года). Стоимость долга Италии выросла на 8 млрд. EUR.
- FCBFX
- Сообщений: 385
- Зарегистрирован: 11 янв 2013, 16:50
- Баллы репутации: 0
Re: Ежедневный Аналитический обзор рынка валюты от ПКФ
FCBFX » 04 мар 2013, 09:18
ЕЦБ сообщил, что выплаты по LTRO 6-го марта будут ниже 50.3 млрд. евро по сравнению с текущей неделей. 54 банка выплатят средства по второму кредиту LTRO и 12 по первому (по первому будет выплачено 4.18 млрд. EUR, по второму 8.32 млрд.).
Основной индекс цен расходов на личное потребление в США остался на предыдущем уровне, что не очень позитивно, так как ожидался прирост в 0.1% по данному показателю. Расходы населения на личное потребление также выросли по ожиданиям.
Производственный индекс ISM США продолжил рост, это уже 3-ий месяц восхождения (и нахождения на территории роста, то есть уровнях выше 50) для данного показателя, на данный момент покорена отметка 54.2 - максимум с мая 2012 года.
Последней новостью уходящей недели стали комментарии Обамы относительно вступления в силу автоматических мер сокращения бюджетных расходов, в которых он назвал секвестр "непозволительной глупостью" (понять президента легко : республиканцы продолжают смотреть на решение иначе и не хотят принимать исключительно его предложений, желая поучаствовать, а еще одного бюджетного кризиса, по словам самого Обамы, он не хочет). Президент напомнил, что многие люди потеряют работу из-за секвестра и продолжил настаивать на повышении налогов (важно отметить, что Fitch чуть позже подчеркнуло, что управлять секвестром можно, а S&P постаралось успокоить инвесторов, сообщив, что влияние на экономику будет ограниченным).
В рамках программы сокращения расходов (начиная со 2-го марта и заканчивая 1-го октября) бюджетные расходы будут сокращены на 85 млрд. USD. Из этой суммы 43 млрд долл. будет сокращено за счет военных расходов, 26 млрд долл. придется на "невоенные статьи бюджета", 11 млрд долл. на программу медицинского страхования Medicare, сокращение еще 5 млрд долл. отмечено как "из других источников". Приведение в действие механизма автоматического сокращения расходов будет стоить стране около 750 тыс. рабочих мест (судя по словам президента США).
Сегодня внимание обратить стоит на статистику из Испании (по безработице), а также PMI для строительного сектора Великобритании, после чего будут опубликованы цены производителей в зоне евро. Из не статистических данных особое внимание стоит обратить на встречу еврогруппы (в полдень) и выступления членов FOMC (вероятно, можно будет услышать нечто интересное на тему бюджетных мер).
Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, с большей долей вероятности, может начать постепенно восстанавливаться к отметкам выше 1.31 (при негативе из-за бюджетных проблем, конечно, эта проблема “локальная”, но её последствия могут немного откинуть назад достигнутый прогресс в секторе занятости США, который интересен участникам рынка на фоне цели, поставленной по данному показателю, со стороны ФРС для прекращения QE). Заметное снижение под 1.30 маловероятно.
[ img ]
GBP/USD, вероятно, вернется к 1.505 и выше, снижение под 1.50 маловероятно.
[ img ]
Пара доллар/йена, вероятно, не сможет сильно зайти за 93.50, более вероятно постепенное возвращение к 93 (при отсутствии комментариев со стороны Японии).
[ img ]
USD/RUR, вероятно, останется под 30.75 (то, что занятость в США может пострадать заметно “напрягает” нефть, что даёт USD дополнительные силы по отношению к рублю, но для продолжения движения к 31 необходим дополнительный катализатор).
----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
Основной индекс цен расходов на личное потребление в США остался на предыдущем уровне, что не очень позитивно, так как ожидался прирост в 0.1% по данному показателю. Расходы населения на личное потребление также выросли по ожиданиям.
Производственный индекс ISM США продолжил рост, это уже 3-ий месяц восхождения (и нахождения на территории роста, то есть уровнях выше 50) для данного показателя, на данный момент покорена отметка 54.2 - максимум с мая 2012 года.
Последней новостью уходящей недели стали комментарии Обамы относительно вступления в силу автоматических мер сокращения бюджетных расходов, в которых он назвал секвестр "непозволительной глупостью" (понять президента легко : республиканцы продолжают смотреть на решение иначе и не хотят принимать исключительно его предложений, желая поучаствовать, а еще одного бюджетного кризиса, по словам самого Обамы, он не хочет). Президент напомнил, что многие люди потеряют работу из-за секвестра и продолжил настаивать на повышении налогов (важно отметить, что Fitch чуть позже подчеркнуло, что управлять секвестром можно, а S&P постаралось успокоить инвесторов, сообщив, что влияние на экономику будет ограниченным).
В рамках программы сокращения расходов (начиная со 2-го марта и заканчивая 1-го октября) бюджетные расходы будут сокращены на 85 млрд. USD. Из этой суммы 43 млрд долл. будет сокращено за счет военных расходов, 26 млрд долл. придется на "невоенные статьи бюджета", 11 млрд долл. на программу медицинского страхования Medicare, сокращение еще 5 млрд долл. отмечено как "из других источников". Приведение в действие механизма автоматического сокращения расходов будет стоить стране около 750 тыс. рабочих мест (судя по словам президента США).
Сегодня внимание обратить стоит на статистику из Испании (по безработице), а также PMI для строительного сектора Великобритании, после чего будут опубликованы цены производителей в зоне евро. Из не статистических данных особое внимание стоит обратить на встречу еврогруппы (в полдень) и выступления членов FOMC (вероятно, можно будет услышать нечто интересное на тему бюджетных мер).
Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, с большей долей вероятности, может начать постепенно восстанавливаться к отметкам выше 1.31 (при негативе из-за бюджетных проблем, конечно, эта проблема “локальная”, но её последствия могут немного откинуть назад достигнутый прогресс в секторе занятости США, который интересен участникам рынка на фоне цели, поставленной по данному показателю, со стороны ФРС для прекращения QE). Заметное снижение под 1.30 маловероятно.
[ img ]
GBP/USD, вероятно, вернется к 1.505 и выше, снижение под 1.50 маловероятно.
[ img ]
Пара доллар/йена, вероятно, не сможет сильно зайти за 93.50, более вероятно постепенное возвращение к 93 (при отсутствии комментариев со стороны Японии).
[ img ]
USD/RUR, вероятно, останется под 30.75 (то, что занятость в США может пострадать заметно “напрягает” нефть, что даёт USD дополнительные силы по отношению к рублю, но для продолжения движения к 31 необходим дополнительный катализатор).
----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
- FCBFX
- Сообщений: 385
- Зарегистрирован: 11 янв 2013, 16:50
- Баллы репутации: 0