Фундаментальный анализ Форекс (Forex) от FxPro

[Аналитика FxPro]

[ img ]

Осси выглядел решительно слабым вчера, на что повлияло сочетание из снижения цен на железную руду (падение более чем на 6% в сентябре), а также более слабые внутренние данные. Реакция на значительно превысившие прогнозы показатели занятости (первоначальный рост на 50 пунктов был отыгран обратно) говорит о том, что мало кто хочет покупать валюту на данных низких уровнях. Существенный рост на 121К основной занятости помог снизить уровень безработицы до 6.1% после резкого повышения до 6.4% в прошлом месяце. По крайней мере, это снизило градус опасения в отношении замедления австралийского рынка труда. Однако тот факт, что осси не демонстрировал устойчивого роста после новостей, говорит о негативных фундаментальных настроениях и силе понижательного давления со стороны сырья.

Также играет роль, что ЦБ по-прежнему считает валюту переоцененной по большинству индикаторов, как и в Новой Зеландии, где ставки было решено оставить на 3.50%. В последующем заявлении РБНЗ обозначил свои ожидания дальнейшего снижения валюты, что частично осуществил рынок после объявления решения по ставкам; киви потерял 50 пунктов, оказавшись ниже 0.82. Фунт частично восстанавливал утраченные позиции на фоне "черной среды" для Yes-кампании в Шотландии. Экономические последствия независимости вышли на первый план, и многие компании обнародовали свои планы по уходу с шотландского рынка в случае выхода из состава королевства. Тем не менее, голосование приближается, и с фунтом связана волатильность в ближайшие недели, уровни подразумеваемой волатильности остаются повышенными.

[Аналитика FxPro]

Промышленное производство Японии в июле выросло быстрее, чем предполагалось

Промышленное производство выросло в июле быстрее, чем первоначально ожидалось, сообщило Министерство экономики, торговли и промышленности Японии.

Промышленное производство выросло на 0.4% в месячном исчислении в июле, что оказалось быстрее, чем первоначальные ожидания роста на 0.2%

Поставки выросли на 0.7% в июле, что соответствовало предварительной оценке. Акции выросли на 0.9%, что превзошло первоначальную оценку в 0.8%. В то же самое время, доля складских запасов упала на 2.2%, что было ниже, чем предварительное значение снижения на 2.3%.

В годовом исчислении производство снизилось на 0.7% , первоначально ожидалось падение на 0.9%.

С учетом сезонной коррекции емкость капитала снизилась на 0.8% в июле, в июне показатель зафиксировал падение на 3.3%.

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

[ img ]

Фунт начал восстанавливаться на фоне слабеющих выкриков в сторону независимости Шотландии. Последний опрос YouGov (который считается среди социологов наиболее точным, хотя он и вызвал на прошлых выходных всплеск волатильности после выхода данных о том, что количество сторонников отделения страны впервые перевесило противников) показал, что сторонники ответа "No" снова в большинстве. Пара GBP/USD восстановилась обратно до 1.6240, не так давно грозившая пробить уровень 1.6000, таким образом, похоже, что трейдеры в данный момент переоценивают позиции в сторону более высоких шансов на то, что шотландцы по итогам референдума все же выберут статус-кво. Вчера мы видели крупнейшее ралли пары GBP/USD за 12 недель, наблюдатели за свечами говорили о формировании в начале недели "утренней звезды", что считается бычьим сигналом.

Ночью осси упал против доллара до нового минимума за пять месяцев, остановившись на 0.9055.Это менее чем в фигуре от 0.9000, который в последний раз наблюдался в середине марта, это будет желанным развитием событий для РБА, пытавшегося снизить валюту в течение некоторого времени.

Экономические данные пока были достаточно незначительными, однако позже выйдут данные по занятости в еврозоне, а также промышленному производству, после обеда выйдут данные по розничным продажам в США, а также индекс потребительского доверия Университета Мичигана. Американские розничные продажи могут быть катализатором для будущих изменений, хотя летом они демонстрировали довольно вялые показатели, тогда как они довольно пристально отслеживаются ФРС.

[Аналитика FxPro]

Розничные продажи в США выросли в соответствии с ожиданиями в августе, учитывая, что продажи автомобилей показали значительный рост, сообщил Департамент торговли США.

Розничные продажи выросли на 0.6% в августе после роста на 0.3% в июле, пересмотренного в сторону повышения.

Экономисты ожидали, что розничные продажи вырастут на 0.6% после первоначально опубликованных продаж в предыдущем месяце, которые, в сущности, не изменились.

За исключением прыжка в сфере продаж автомобилей, розничные продажи выросли на 0.3% в августе, что соответствовало ожиданиям экономистов, также как и пересмотренный в сторону повышения показатель предыдущего месяца.

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Средняя цена дома в Великобритании прыгнула на 0.9% в сентябре, сообщает крупнейший британский интернет - портал по недвижимости Rightmove.

В августе показатель снизился на 2.9%.

В годовом исчислении цены на жилье выросли на 7.9%, подскочив после роста 5.9% в предыдущем месяце.

Цены в Восточной Англии выросли на 3.7% в сентябре, в Уэст-Мидлендс снизились на 1.8%, в Уэльсе упали на 1.6%, в Лондоне прибавили 0.9%.

«Обычно в это время года мы обычно видим падение цен, поскольку потенциальные желающие переехать по-прежнему еще в отпускном настроении», - отмечает директор Rightmove Майлс Шипсайд. «Тем не менее, мы видим ранние признаки увеличения спроса после летнего затишья».

[ img ]

[Аналитика FxPro]

[ img ]

Прошлый месяц показал рост валютной волатильности по ряду причин, и вряд ли все успокоится на этой неделе, впереди нас ждут два ключевых события. Первое: заседание ФРС в среду, в этом контексте рынок опасается увидеть изменение тона сопроводительного заявления. В последние годы политика ФРС была направлена в сторону удерживания ставок на текущих уровнях "в течение продолжительного времени", что также связано с рядом других мер, например, безработицей. По протоколу уже понятно, что некоторые члены комитета не очень довольны подобным курсом, таким образом, изменения тона чиновников положительно скажется на долларе, в зависимости от того, какие именно будут изменения в тоне. В целом, вполне вероятно, что доллар сохранит свои позиции, особенно это скажется на росте доходности облигации в ожидании изменений.

Другое важное событие: референдум по независимости Шотландии, спровоцировавший существенную волатильность по фунту в течение последних нескольких недель. Фунт несколько восстановился на прошлой неделе на фоне уменьшения количества сторонников отделения, тем не менее, референдум уже в четверг, и это будет оказывать давление на фунт. Осси продолжает падать, кратко преодолев 0.90 в ходе азиатских торгов. Цена на железную руду несколько восстановилась к концу прошлой недели, отражая тот факт, что на динамику осси влияют не только цены на сырье. Пара USD/JPY росла всю прошлую неделю, и хотя сейчас мы видим устойчивый тон, в дальнейшем нас ожидает продолжение снижения, учитывая прорыв узкого диапазона, преобладавшего большую часть года. Сегодня ключевых событий нет, тем не менее, многие уже готовятся к тем, что будут позже на этой неделе.

[Аналитика FxPro]

Индекс цен производителей и импорта Швейцарии снижается уже в одиннадцатый раз подряд в августе, сообщил Федеральный статистический офис.

Цены производителей и импорта падали более быстрыми темпами, на 1.2% в годовом исчислении в августе после снижения на 0.8% в июле. Эта тенденция наблюдается с октября прошлого года.

В месячном исчислении цены производителей и импорта снизились на 0.2%. В прошлом месяце показатель оставался неизменным.

Цены производителей снизились на 0.9%, а цены импорта – на 1.9% в августе по сравнению с прошлым годом. По сравнению с июлем, цены производителей и цены импорта снизились на 0.2% каждый.

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Сальдо торгового баланса Еврозоны снизилось второй месяц подряд в июле, сообщил Eurostat.

Профицит торгового баланса с учетом сезонной коррекции неожиданно упал до 12.1 млрд. евро в июле с 13.8 млрд. в июне. Аналитики прогнозировали, что рост составит 15.5 млрд. евро.

Экспорт снизился на 0.2% после падения на 0.3% в июне.

В то же самое время, показатель без учета коррекции вырос до 21.2 млрд. евро по сравнению с 16.7 млрд. в июне. Экспорт и импорт выросли на 3% и 1% соответственно, по сравнению с предыдущим годом.

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

[ img ]

Как мы упоминали вчера, вся текущая неделя будет связана с долларом и фунтом. Сегодня в центре внимания будут обе валюты. Что касается доллара, то здесь играет свою роль старт двухдневного заседания ФРС, результаты будут объявлены завтра вечером. Главный фокус на сопроводительном заявлении и потенциале смены тона выступления, что может положительно сказаться на курсе валюты. Перед этим выходят данные по инфляции из Британии в 12:30 МСК, и тут ожидается дальнейшее снижение до 1.5% (с 1.6%). Главным же триггером ценовой активности будет референдум в Шотландии в четверг, результаты которого будут объявлены в пятницу утром. Результат достаточно трудно прогнозировать, тем не менее, волатильность фунта в связи с этим очевидна, и рыночные опционы отражают ситуацию с повышенными уровнями подразумеваемой волатильности, особенно по коротким срокам погашения.

Фунт оказался ниже 1.62 в начале торгов, доллар, в целом, укреплялся против основных валют. Пара AUD/USD вновь флиртует с уровнем 0.90; 107.39 все еще в пределах видимости в паре USD/JPY (максимум за шесть лет). Другим пунктом, на который стоит обратить внимание, является отставание валют развивающихся рынков с начала месяца: русский рубль, бразильский реал и южноафриканский ранд возглавили списки снижения. Развивающиеся рынки всегда были уязвимы перед ужесточением со стороны ФРС, и хотя мы пока еще далеки от этого, мы уже видели реакцию рынков процентных ставок с ростом доходности американских бондов, где доходность двухлеток приблизилась к максимумам за год. Пока что реакция была сравнительно приглушенной в сравнении с паникой на развивающихся рынках с мая по начало сентября прошлого года, когда рынки впервые были напуганы ужесточением ФРС. Последующие заявления ЦБ были направлены на смягчение последствий, однако последняя ценовая активность говорит о том, что в контексте валют развивающихся рынков полностью избежать последствий не удается.

[Аналитика FxPro]

Инфляция в Великобритании снизилась незначительно в августе, как и ожидалось. Причиной стало падение цен на автомобильное топливо и продукты питания, сообщила Национальная служба статистики. Инфляция закупочных цен снизилась во второй месяц подряд, отразив легкое инфляционное давление на нефтепровод.

Потребительские цены выросли на 1.5% в годовом исчислении в августе, это меньше, чем рост на 1.6% в июле. Показатель совпал с прогнозами аналитиков, а также с показателем мая, который был наиболее низким с октября 2009 года.

Инфляция остается ниже целевого значения в 2% в месячном исчислении для 2014 года. В предыдущие три месяца продукты питания и неалкогольная продукция снизились на 1.1% в августе, что стало самым крупным падением с начала 2003 года.

В месячном исчислении потребительские цены выросли на 0.4%, в предыдущем месяце показатель упал на 0.3%.

Базовая инфляция, которая не включает энергию, продукты питания, алкогольную и табачную продукцию, выросла до 1.9% в августе с 1.8% в июле.

«Потребительская инфляция, вероятно, останется в районе 1.5% в ближайшее время, и останется ниже 2% в начале 2015 года», - отметил главный экономист IHS Global Insight Говард Арчер.

[ img ]

[ img ]

[ img ]