Фундаментальный анализ Форекс (Forex) от FxPro

[Аналитика FxPro]

[ img ]

Недостаток экономических релизов вчера стал причиной спокойного торгового дня, однако ночью иена столкнулась с небольшой активностью по паре USD/JPY, которая превысила трехнедельный максимум, коснувшись 102.00. Неожиданный рост безработицы до 3.7% и более слабые розничные продажи в Японии привели к распродаже иены, так как трейдеры начали оценивать шансы на дальнейшее смягчение, несмотря на слова члена правления Банка Японии Кои Ишиды, несколько ослабивших вероятность подобного сценария.

Ситуация может измениться сегодня после выступления члена Комитета по монетарной политике Бена Бродбента, сейчас он занимает должность заместителя председателя и имеет репутацию одного из наиболее ястребиных голосующих членов комитета, затем вечером выйдут данные по потребительскому доверию в США. Вероятно, они станут триггером для рынка, и это одна из ключевых метрик для ФРС с того момента, как экономика США начала сильно зависеть от потребления.

Акцент остается на долларе и том, сможет ли валюта расти дальше, колеблясь около максимумов за шесть недель. Против фунта и евро доллар показывал существенную динамику последние недели, сейчас кабель остается ниже 1.7000, пара EUR/USD прикрепилась к уровню выше 1.3400. Несмотря на разнонаправленную политику Банка Англии и ФРС, частично данные из Британии ослабли, что привело к затяжному приступу фиксации прибыли в паре GBP/USD, которая подвержена дальнейшему снижению, особенно если данные по потребительскому доверию американцев, где ожидается 85.2 – 85.3, окажутся выше этих прогнозов.

[Аналитика FxPro]

Количество разрешений на покупку жилья выросло больше, чем ожидалось, к 4-х месячным максимумам в июне, восстановившись после снижения, вызванного регуляцией в сфере ипотечного кредитования.

После четырех месяцев снижения, количество разрешений на покупку домов выросло до 67,196 в июне с 62,007 в мае, сообщил Банк Англии. Прогнозировалось, что показатель вырастет до 63,000. Июньское значение оказалось наиболее высоким с февраля.

Международный валютный фонд посоветовал Великобритании усилить монетарную политику, если новые правила регуляции, введенные для предотвращения перегрева на рынке недвижимости, окажутся неэффективными.

Обращая внимание на риски, связанные с продолжительным периодом рекордно низких процентных ставок, глава Банка Англии Марк Карни отметил, что наибольшие риски связанны с рынком недвижимости.

Согласно данным Ассоциации банкиров Великобритании, количество одобренных кредитов на покупку домов выросло к 3-месячным максимумам, до отметки 43,265 в июне с пересмотренных 41,881 в мае.

Общий объем индивидуальных займов вырос до 2.5 млрд. фунтов в мае. Общий объем кредитования под залог жилья рос более медленными темпами, составив 2.1 млрд. британских фунтов в июне, после роста на 2.3 млрд. фунтов в мае. В годовом исчислении кредитование под залог жилья выросло на 1.5%.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

[ img ]

Быки по доллару вчера получили новый импульс, так как в США вышли более позитивные, нежели ожидалось, данные по потребительскому доверию, в ходе торгов индекс доллара превысил новый максимум за пять с половиной месяцев. Сегодня также стоит присматриваться к этой валюте, так как выходит целый ряд экономических данных, среди основных будут данные ADP, ВВП и позже решение Федерального комитета по открытым рынкам.

Данные с рынка труда остаются ключевыми, хотя еженедельные заявки на пособия по безработице на прошлой неделе упали ниже 300К, и теперь они также в центре внимания трейдеров, так как они также были драйвером, стоявшим позади недавней силы доллара. Это означает, что сегодняшние данные ADP, которые, как ожидается, покажут 230К, также будут находиться под пристальным наблюдением, тем не менее, среди всех трех релизов именно ВВП может оказать набольшее влияние. Сегодня после заседания Федерального комитета по открытому рынку пресс-конференции не будет, таким образом, маловероятно, что произойдут какие-либо изменения в том, что мы видели и слышали в прошлом месяце.

ВВП, как ожидается, вырастет после шокирующего снижения на 2.9% в первом квартале, и как ожидается, рост может достигнуть 3.0%. Подобный сценарий окажет весьма сильное влияние на американскую экономику после суровой зимы, когда серьезно пострадал потребительский сектор. Как мы упоминали вчера, данные показали, что потребительский сектор, как минимум, вернулся на путь роста, и уровень доверия оказался максимальным с октября 2007 года, тем не менее, дело не только в потребительском доверии и деловых инвестициях, также важно увидеть, наращивают ли компании инвестиции перед получением прибыли во втором полугодии.

[Аналитика FxPro]

[ img ]

Существовали некоторые опасения, что показатели потребительского доверия, опубликованные во вторник вечером, могли оказаться под ударом за счёт геополитической напряжённости вокруг Украины и Ближнего Востока, но этого не случилось. Фондовые площадки и рисковые активы продолжают игнорировать гравитацию и выглядеть так, словно экономика США восстановилась после шокирующего падения ВВП, опубликованного в прошлом месяце. Так ли это, мы узнаем подробней только сегодня. По мере улучшения рынка труда в США неудивительно наблюдать взлёт потребительских ожиданий, что поддерживало спрос на доллар с американских торгов во вторник.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Индикатор потребительской активности вырос в июне, поскольку розничный сектор достиг максимумов, и сфера туризма продолжила восстанавливаться, сообщил UBS.

Показатель вырос до 2.06 в июне с 1.80 в мае.

Рост показателя был вызван устойчивым ростом бизнес активности, поскольку соответствующий индекс вырос до 19 в июне. Это был максимальный рост с января 2009.

Тем временем, регистрации новых машин остаются негативными в июне, общее количество упало на 2% в месячном исчислении. В течение первой половины года регистрация нового транспорта упала на 4%.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Экономическая уверенность в еврозоне неожиданно выросла в июле, что было вызвано улучшением настроений в промышленном секторе.

Индикатор экономической уверенности вырос до 102.2 в июле с пересмотренного значения в 102.1 в июне, сообщило Европейская Комиссия. Экономисты прогнозировали, что показатель снизится до 101.9 с июньского значения в 102.

Индекс доверия в промышленном секторе вырос до -3.8 с -4.3 месяцем ранее. Рост показателя был вызван более оптимистичным взглядом менеджеров на ожидаемое производство и текущий уровень книги заказов, в то время как оценка запасов готовой продукции осталась неизменной.

Индекс доверия в сфере услуг снизился до 3.6 с 4.4 месяцем ранее. Снижение было вызвано низкими ожиданиями спроса среди менеджеров и приглушенной оценкой предыдущей деловой ситуации. Все это перевесило более позитивный показатель спроса прошлого периода.

Как первоначально оценивалось, потребительские настроения снизились до -8.4 с -7.5 в июне. Потребительское доверие снизились в связи с пессимистичной оценкой будущей безработицы и общей экономической ситуации, которые только частично отражают умеренное улучшение в оценке потребителей относительно будущих сбережений.

Настроения в строительном секторе выросли до -28.2 с -31.7 в предыдущем месяце. Рост доверия в сфере строительства стимулировался пересмотренными в сторону роста ожиданиями в сфере занятости и, в меньшей степени, улучшением оценки уровня книги заказов.

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Инфляция в Германии снизилась в июле, сообщил предварительные данные Destatis.

Инфляция, основанная на гармонизированных потребительских ценах, снизилась на 0.8%, в соответствии с ожиданиями. В июне показатель находился на отметке 1%.

Инфляция потребительских цен снизилась до 0.8%, как и ожидалось, с 1% в предыдущем месяце. Финальное значение будет опубликовано 13 августа.

Стоимость товаров и продуктов питания выросла на 0.1% с прошлого года. Стоимость услуг выросла на 1.5%, в то время как цены на энергию снизились на 1.5%.

В месячном исчислении гармонизированный индекс вырос на 0.3%, который оказался выше, чем рост в 0.2%, который прогнозировали экономисты. Также, индекс потребительских цен вырос на 0.3%.

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Общее количество разрешений на строительство в Австралии выросло с учетом сезонной коррекции на 16% в годовом исчислении, что составило 15,659 в июне, сообщило Австралийское бюро статистики.

Прогнозы находились на отметке 23.3%, опираясь на майский показатель, пересмотренный в сторону роста до 15.2% с первоначало опубликованных 14.3%.

В месячном исчислении число разрешений снизилось на 5.0%, что пошло вразрез с прогнозами аналитиков, которые ожидали, что значение останется неизменным с предыдущего месяца, после пересмотренного в сторону повышения роста на 10.3% (первоначально сообщалось о 9.9%).

Сезонно скорректированный показатель общего числа разрешений вырос на 3.7% в июне, рост продолжается в течение двух месяцев.

Разрешения в частном секторе строительства снизились на 2.2% в месячном исчислении и выросли на 13.1% в годовом, до отметки 9,145. За исключением строительства жилья, количество разрешений снизилось на 10.5% в месячном исчислении, но выросло на 23.2% в годовом исчислении до 6,214.

Общий объем жилищного строительства снизился на 3.7% по сравнению с ростом на 14.7 в предыдущем месяце. Объем нежилого строительства вырос на 17.9%, рост продолжается уже два месяца.

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Розничные продажи восстановились в июне после снижения в течении трех предыдущих месяцев, сообщил Destatis.

Розничные продажи прибавили в реальном выражении 1.3% в месячном исчислении в июне, сумев преодолеть снижение до -0.2% в мае. Показатель вырос быстрее прогнозов, которые ожидали роста в 1%. Первоначальная оценка, опубликованная в мае, говорила о снижении на 0.6%.

В годовом исчислении розничный оборот вырос на 0.4 в июне, что оказалось ниже, чем ожидания роста в 1.3%.

В период с января по июнь, розничные продажи выросли в реальном выражении на 1.5% по сравнению с отчетным месяцем в предыдущем периоде.

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

[ img ]

В ответ на вчерашний вопрос в отношении перспектив для США, ответ был: «положительные». США не только компенсировали потери роста за первый квартал, заявив о росте во втором квартале в размере 4%, но и пересмотрели показатели первого квартала в сторону роста. Неудивительно, что доллар рос на фоне новостей, тогда как основные пары снижались, и пара USD/JPY кратко преодолела 103.00.

Ночью вышедшие данные по британскому потребительскому доверию показали снижение впервые за шесть месяцев, что ограничило любой дальнейший рост пары GBP/USD. Доллар незначительно снизился следом за решением Федерального комитета открытого рынка сократить закупки активов еще на 10 миллиардов долларов, однако это долго не продлилось, когда первый ястреб из Комитета заявил, что «вероятно, следует сохранить текущий целевой уровень ставки федеральных фондов в течение значительного времени после окончания программы закупок активов». Похоже, что снижение доллара едва ли будет иметь место ближайшие недели, тогда как завтра мы можем увидеть отчет по занятости с 233К новых рабочих мест.

Перед завтрашними релизами сегодня все достаточно спокойно, хотя сегодня утром выходят данные по инфляции в еврозоне, которые должны показать 0.5%. Пара EUR/USD нашла некую поддержку около 1.3370 ночью, однако, чтобы сохранить этот уровень, нам нужны будут более высокие данные по инфляции, что маловероятно, учитывая состояние экономики еврозоны. Следует уделять также внимание еженедельным данным по заявкам на пособия по безработице, так как на прошлой неделе они упали ниже 300К, что ниже среднего показателя за три месяца. Сегодняшние данные, как ожидается, покажут 301К. Позже выйдет чикагский индекс менеджеров по закупкам, который также может оказаться рыночным драйвером, если окажется выше 63.0, что придаст дополнительный импульс долларовым быкам.