Фундаментальный анализ Форекс (Forex) от FxPro

[Аналитика FxPro]

[ img ]

События и риски

USD: Публикуемые сегодня протоколы FOMC будут изучаться сильней обычного, так как на прошлом заседании было начато сворачивание и изменился тон комментариев по пороговому уровню безработицы. Доллар будет чувствителен к намекам на дальнейший курс сворачивания.

EUR: Сегодня публикуются данные по розничным продажам и безработице в еврозоне, но влияние статистики будет ограниченным, так как падение инфляции переключает фокус рынков на завтрашнее выступление Драги.

Идея дня

Доллар лишь немного окреп в сравнении с уровнями в середине декабря, когда ФРС огласило начало сворачивания. Все потому что это было сделано с осторожностью, но также и потому что ФРС предпочел смягчить своё заявление о намерениях, заверив рынки, что повышение ставок не является близкой перспективой. Ситуация контрастирует с сентябрём, когда ФРС не произвёл сворачивание, отчасти из-за нервозности рынков вокруг потенциального повышения ставок вскоре. Принимая в рассмотрение этот баланс, протоколы FOMC сегодня будут главным фокусом рынков, так как вероятно помогут определить условия дальнейших шагов по сворачиванию. Данные предполагают сильный рост в IV квартале, предварительную официальную оценку мы получим позднее в этом месяце, что может вызвать последующий шаг по сворачиванию в конце января.

Свежие новости форекс

EUR: Несмотря на падение базовой инфляции, вчера евро пребывал в весьма неплохой форме. Нехватка ликидности в конце года преодолена благодаря последним операциям ЕЦБ, что несколько снизило ставки денежного рынка и оказало давление на единую валюту. Вдобавок к этому, есть ожидания намёков в ходе завтрашней пресс-конференции на последующее смягчение политики.

AUD: Валюта туго завязла в диапазоне 0.8900-0.8950 на какое-то время в отсутствие важных новостей (розничные продажи и разрешения на строительство выйдут лишь завтра), а также комментариев от представителей РБА об их желании увидеть ослабление национальной валюты.

JPY:Иена прорвалась выше 105.00 во время азиатских торгов. Максимум декабря составляет 105.44, и может стать ближайшей целью для быков.

Золото: Золото сделало остановку после сильного начала года, но корректируется незначительно, поэтому минимумы декабря выглядят в безопасности какое-то время. Основную опасность представляет рост доллара на фоне последующего сворачивания.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Профицит внешней торговли Германии возрос до €17,8 млрд. в ноябре по сравнению с €16,7 млрд. в октябре.

Объем экспорта Германии увеличился до €93,2 млрд. в ноябре по сравнению с €92,9 млрд. в предыдущем месяце.

При этом объем импорта сократился на 1,1% до €75,4 млрд. в ноябре по сравнению с €76,2 млрд. в октябре.

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

По данным ADP Inc., частный сектор экономики США создал около 238,0 тыс. новых рабочих мест в декабре. Отметим, что рост занятости оказался рекордным с ноября 2012 года.

Кроме того, данные по росту занятости за ноябрь были скорректированы в сторону повышения до 229,0 тыс. по сравнению с первоначальным значением 215,0 тыс.

Экономисты прогнозировали, что рост числа рабочих мест составит около 215,0 тыс. в отчетном периоде.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

[ img ]

События и риски

EUR: ЕЦБ огласит своё решение в 16:45 МСК, а пресс-конференция пройдёт в 17:30. На рынках есть некоторые соображения, что мы можем увидеть некоторые изменения в политике, однако риски этого низки. Наибольшие риски волатильности для единой валюты представляет собой пресс-конференция ЕЦБ и комментарии его президента.

GBP: Банк Англии обнародует своё решение в 16:00 МСК, но так как не ожидается никаких изменений в политике, то стерлинг должен быть сравнительно спокойным в это время.

Идея дня

Сегодня наибольший интерес и риски роста волатильности представляет собой пресс-конференция ЕЦБ, даже при том, что не ожидается изменений в политике. С момента снижения ставок двумя месяцами ранее, мы увидели рост краткосрочных ставок на денежных рынках, а, значит, воздействие этого шага на домохозяйства и бизнес будет минимальным. Точно также было в мае прошлого года, когда ЕЦБ в предыдущий раз производил смягчение политики. Это не означает, что ЕЦБ должен продолжать ходить по канату над пропастью, снижая ставки, к тому же это натолкнётся на противостояние и в самом Банке, как это было в ноябре. Президент ЕЦБ, вероятно, подчеркнёт те варианты действий, которые можно предпринять в настоящий момент, что может оказать давление на единую валюту, но загвоздка в том, что эффективность этих мер будет значительно ограничена. А это значит, что и потенциал снижения евро – тоже ограничен.

Свежие новости форекс

EUR: И вновь вчера единая валюта чувствовала на себе давление, особенно заметное против стерлинга, сломав минимумы начала декабря по EURGBP. Во время азиатских торгов можно было наблюдать возвращение в область выше 1.3600.

AUD: Опубликованные рано утром данные показали более сильный рост розничных продаж (0.7% м/м) в сравнении с дальнейшим спадом разрешений на строительство. Осси пока не смог найти свое направление в этом году, но снижался в начале азиатской сессии на фоне опубликованной статистики. Ближайшей поддержкой является минимум прошлого года (0.8821 от середины декабря).

GBP: Кабель движется к 1.65 и продолжает укрепление к евро, наблюдающееся с начала года. Ближайшая поддержка расположена на 1.6381 (вершина начала 2013).

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Общий объем розничных продаж в Австралии с учетом сезонной коррекции вырос на 0.7% в ноябре по сравнению с предыдущим месяцем, что в денежном выражении составило 22.458 млрд. австралийских долларов.

Это значение превысило прогнозы в 0.4% роста, значение также превысило рост предыдущего месяца 0.5%.

В годовом исчислении розничный товарооборот вырос на 4.6% с учетом сезонной коррекции.

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Общий объем разрешений на строительство в Австралии снизился с учетом сезонной коррекции на 1.5% в ноябре, и находится на отметке 16,396.

Аналитики прогнозировали снижение показателя на 1.0% после падения на 1.8% месяцем ранее.

В годовом выражении количество разрешений выросло на 22.2% в ноябре, превосходя ожидания в 21.1%. В октябре был также отмечен всплеск в 23.1%.

Разрешения в частном секторе на строительство домов также выросло на 0.6% в ноябре и на 18.% в годовом исчислении, что составило 8.809. Разрешения в частном секторе на строительство без учета домов снизилось на 9.7% в месяц, в годовом выражении показатель вырос на 27.6%, что составило 7.315.

Сезонно скорректированный общий объем разрешений на строительства снизился на 3.2% в ноябре, после роста в течение последних 4-х месяцев.

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Потребительская инфляция в Китае продолжает снижаться второй месяц подряд, достигнув минимального уровня за последние 7 месяцев, сообщило Национальное статистическое бюро Китая.

В то же время, цены производителей продолжили свое снижение в декабре, которое длится уже на протяжении 22 месяцев.

Годовой уровень потребительской инфляции снизился на 2.5% в декабре с 3% в ноябре. Экономисты прогнозировали снижение на 2.7%. В месячном исчислении потребительский индекс вырос на 0.3%.

За 2013 год составила 2.6%, что ниже цели правительства в 3.5%.

В декабре продовольственная инфляция снизилась на 4.1% с 5.9% в ноябре, в то время как непродовольственные цены выросли на 1.7%.

Индекс производственных цен снизился на 1.4% в годовом выражении в декабре, что соответствует показателям ноября. Снижение превысило прогнозы аналитиков в 1.3%. За весь 2013 год PPI снизился на 1.9%.

Премьер-министр Китая Ли Кэцян заявил о намерении сдерживать производственные мощности страны, которые, по мнению экономистов, способствуют снижению производственных цен, и, соответственно, снижают прибыль компаний.

Также Правительство заявило, что собирается поддерживать стабильный уровень цен, оказывая давление экономическими реформами.

Китайская экономика выросла на 7.8% в третьем квартале, наиболее быстрыми темпами в 2013 году. Данные по четвертому кварталу ВВП выйдут 20 января. Данные по внешней торговле будут опубликованы 10 января.

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Торговый дефицит в Великобритании снизился до 9.4 млрд. фунтов в ноябре по сравнению с 9.7 млрд. в октябре, сообщает Национальная статистическая служба.

Экспорт вырос на 2% до 25.3 млрд. фунтов в ноябре. Импорт вырос на 0.8% до 34.8 млрд.

Дефицит торговли со странами ЕС составляет 6.4 млрд., странами не входящими в ЕС 3 млрд.

Дефицит в 9.4 млрд. был частично компенсирован профицитом в сфере услуг в 6.2 млрд.

Торговый дефицит товаров и услуг в ноябре составил 3.2 млрд. фунтов по сравнению с 3.5 млрд. в предыдущем месяце.

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Банк Англии решил сохранить процентную ставку на исторически низком уровне и объем количественного смягчения в размере 375 млрд. фунтов.

Члены комитета Банка Англии заявляют о решении не поднимать ставку с отметки 0.5% до тех пор, пока безработица не остановится на уровне 7%, а этот порог, согласно отчетам Центрального Банка, опубликованным в ноябре, вряд ли будет достигнут ранее 2015 года.

Тем не менее, многие экономисты ожидают, что эта цель будет достигнута гораздо раньше, возможно, в этом году. Официальные данные, опубликованные в декабре, сообщают, что безработица снизилась в среднем до 7.4% за три месяца к октябрю. Это более значительное снижение, чем ожидали чиновники.

Глава Банка Англии Марк Карни подчеркивает, что достижение 7% уровня безработицы не является автоматическим сигналом к повышению ставки. Комитет хочет видеть стабильное улучшение в ситуации на рынке труда и в доходах граждан прежде, чем он ужесточит политику. Экономисты считают, что комитет с большой долей вероятности сохранит свою мягкую политику даже в случае достижения желаемого порога безработицы.

Возвращение экономического роста в Великобритании сопровождается повышением цен на рынке жилья, что вызывает страхи о том, что новый мыльный пузырь на рынке недвижимости может лопнуть. В этом случае банки и их заемщики понесли бы серьезные потери, а экономика ушла бы в штопор. Но Карни отметил, что Банк Англии понимает все возможные риски, и имеет массу инструментов для ликвидации эксцессов на рынке кредитования, таких как введение лимитов на объем займов или повышение требований к уровню капитала ипотечных заемщиков.

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Объем выданных разрешений на строительство в Канаде снизился на 6,7% за ноябрь 2013 г., сообщает Управление статистики. Аналитики прогнозировали сокращение показателя на 2,3%. Месяцем ранее индекс вырос на 8,0%.

Несмотря на снижение за месяц, в годовом исчислении объем выданных разрешений на строительство вырос на 5,4% за ноябрь по сравнению со снижением на 5,7% в предыдущем месяце.

Напомним, что объем выданных разрешений на строительство является важным опережающим показателем состояния рынка недвижимости и экономики в целом. Повышение показателя благоприятно для национальной валюты.

[ img ]

[ img ]