Фундаментальный анализ Форекс (Forex) от FxPro

[Аналитика FxPro]

[ img ]

События и риски

FX: Сегодня не выходит важной статистики, равно как не будет и крупных релизов по основным парам.

NZD: Решение Центрального Банка Новой Зеландии по ставкам выйдет в 20:00 GMT. Изменений не ожидается, в центре внимания будет само заявление. Перспектива повышения ставок остаётся существенной в первом полугодии следующего года, однако ЦБ выражает опасения в связи с потенциалом роста киви. Любые намёки на повышение ставки придадут импульс киви, особенно против осси.

Идея дня

Одним из сильнейших трендов второго полугодия 2013 было снижение пары AUD/NZD с 1.18 до 1.10. Перспектива разнонаправленности политики в первом полугодии следующего года остаётся весьма существенной; РБНЗ потенциально идет к повышению ставок, тогда как РБА имеет пространство для дальнейшего снижения ставки с текущих 2.50%. Подобные расхождения в политике были довольно редки в последние годы, так что если мы услышим новые намёки в заявлении РБНЗ этим вечером, тогда потенциал движения на юг в паре AUD/NZD станет весьма ощутимым, и движение к паритету (в настоящий момент 1.1030) появится на путевых картах в первой половине 2014 года.

Свежие новости форекс

USD: Доллар незначительно изменился, несмотря на бюджетную сделку, частично ослабившую секвестрование и отодвинувшую перспективу потенциального отключения правительства в начале следующего года.

EUR: Пара EUR/USD была близка к 1.38 вчера и растёт пятую неделю подряд. Обратите внимание, что ставки денежного рынка продолжают расти, денежная масса 3М выросла до 0.235% вчера (новый максимум за год), банки погашают избыточную ликвидность ЕЦБ. Это усилило давление на рыночные ставки и также оказало поддержку евро.

GBP: Находясь под давлением в начале европейской сессии, кабель двигался в сторону 1.64. Кабель пришел к новому максимуму за год на отметке 1.6466 в среду.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Резервный Банк Новой Зеландии оставил основную процентную ставку без изменений на уровне 2.5%.

Глава РБНЗ Грэм Уилер отметил: "Рост у основных торговых партнеров Новой Зеландии остается умеренным, но смешанным. Тем не менее, экспортные цены на основные товары Новой Зеландии, и особенно молочные продукты, продолжают расти".

"Рост ВВП Новой Зеландии оценивается в более чем 3% г/г в сентябрьском квартале, и экономика получила значительный импульс. Условия торговли Новой Зеландии находятся на 40-летних максимумах, расходы домохозяйств и строительная активность также растут".

"Годовой индекс потребительских цен инфляции вырос до 1,4% в сентябрьском квартале. Эксперты прогнозируют усиление инфляционного давления. Сила и сроки этого давления будут во многом зависеть от движений валютного курса, изменений цен на сырьевые товары, строительной активности и колебаний цен рынке недвижимости".

[ img ]

[Аналитика FxPro]

[ img ]

«Нервозность» - это слово лучше всего описывает ход торгов в последние дни. На рынках множество слухов в отношении того, как ФРС будет сворачивать закупки, но динамика цен говорит, что осси является наиболее уязвимым к раннему сворачиванию, не в последнюю очередь потому, что его центробанк стремится к ослаблению валюты. Свисси продолжает идти вперед, EURCHF вчера опускался до минимумов с начала мая.

[Аналитика FxPro]

Сезонно скорректированный уровень безработицы оказался на уровне 5.8%, сообщило Австралийское бюро статистики. Значение соответствовало ожиданиям аналитиков, но оказалось несколько выше отметки октября в 5.7%.

Австралийская экономика прибавила еще 21 тыс. рабочих мест в ноябре до 11, 659, 900.

Безработица выросла на 3.400 (0.5%) к 712,500. Число безработных, ищущих работу с полной занятостью, выросло на 3.500 к 517 тыс., с частичной занятостью поднялось на 6.800 до 194.800.

Число занятых на полный рабочий день выросло на 15.5 тыс. после падения на 31.1 тыс. месяцем ранее. А численность работающих на неполный день увеличилась на 5.5 тыс. после роста на 30.4 в октябре.

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

[ img ]

События и риски

USD: Розничные продажи остаются в центре внимания, рынок ожидает скромного роста в 0.2% с вычетом продаж авто (такой же, как в октябре). Еженедельные заявки на пособия по безработице подросли с минимума ниже 300К на прошлой неделе. Доллар чувствует нервозность, так что данные могут оказать гипертрофированное влияние, особенно если не будут соответствовать прогнозам.

Идея дня

Рынки были напуганы в среду, ходили разные слухи, что привело к ещё большей нервозности в отношении перспективы сворачивания со стороны ФРС на следующей неделе. Осси принял на себя большую часть боли, свисси и иена держат свои позиции. Пара EUR/CHF сейчас на уровнях, которые последний раз фиксировались в начале мая, против доллара с начала месяца рост составил около 3%. Ценовая активность охватывает широкий диапазон прогнозов на следующий год, а именно: сворачивание ФРС придаст импульс доллару, однако он не будет безграничным. В краткосрочной перспективе осси продолжает казаться весьма уязвимым, просто потому, что ЦБ хочет видеть снижение валюты, и у РБА есть пространство для дальнейшего снижения ставок в 2014 году.

Свежие новости форекс

NZD: Неудивительно видеть сохранение ставки после заседания ЦБ в полночь, однако прогнозы на политические решения в следующем году выросли, председатель подчеркивает, что РБНЗ «может увеличить основную ставку в случае необходимости». Киви незначительно вырос до ночного максимума в 0.8292. Пара AUD/NZD снизилась до 1.0891, продолжая медвежий тренд с марта.

EUR: Французский CPI соответствует прогнозам, он вырос на 0.7%. Ожидаем данных по инфляции сегодня. Евро был на отметке 1.38, и в данный момент это восьмой день подряд роста по паре EUR/USD. Обратите внимание, что приближающиеся стресс-тесты обеспечивают импульс: банки погашают кредиты ЕЦБ и возвращают средства из-за границы, что создает риск новогоднего похмелья для евро.

AUD: Данные по занятости оказались лучше прогнозов: за ноябрь 21К роста, ожидания были на отметке 10К. Уровень безработицы оставался устойчивым на уровне 5.8%. Осси изначально рос до 0.9080, однако затем упал до минимума в 0.9011, подчеркивая тенденцию к продаже.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

[ img ]

Свисси почти не изменился в цене сегодня после квартального пересмотра монетарной политики НБШ. Правда, не было ожиданий чего-либо драматического, а Банк повторил свою готовность всеми силами охранять уровень 1.20 по EURCHF. Сейчас эта пара торгуется по 1.22, так низко пара не опускалась с мая этого года. И снова президент Национального Банка Швейцарии повторил мысль, что франк дорог, но страхи перед сворачиванием и фактор окончания года могут спровоцировать рост выше, который может продлиться еще одну неделю.

[Аналитика FxPro]

Швейцарский Национальный Банк решил оставить валютный потолок в 1.2 за евро, отметив, что готов усилить потолок франка, и в случае необходимости покупать иностранную валюту в неограниченных количествах.

Целевой диапазон трехмесячной ставки Libor остался неизменным на уровне 0.0-0.25%. Это решение соответствовало прогнозам аналитиков.

В своем заявлении Центральный Банк отмечает, что швейцарский франк остается дорогим.

«С трехмесячной ставкой Libor, близкой к нулю, обменный курс продолжает быть правильным инструментом, чтобы избежать нежелательного ужесточения денежно-кредитной политики в случае увеличения давления на швейцарский франк», - отметили в НБШ.

НБШ также добавил, что условный прогноз по инфляции с 2014 по 2015 г несколько снижен. За 2013 год ЦБ поддерживал прогноз снижения потребительских цен на 0.2%.

Для 2014 и 2015 г прогноз по инфляции снизился на 0.1% и составляет на данный момент 0.2% и 0.6% соответственно.

В банке отметили, что продолжают ждать роста на 1.5-2% в 2013 году. Для 2014 года рост ожидается в районе 2%.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Американские потребители тратили деньги более свободно, возродив надежды на рост экономики в ближайшие месяцы.

Розничные продажи выросли на 0.7% в ноябре, это наибольший рост с июня, значение также превзошло ожидания специалистов, которые ожидали увидеть показатель на отметке 0.6%. Всплеск продаж автомобилей находится на 6-летних максимумах. Рост продаж без учета автомобилей составили 0.4%, сообщило Министерство торговли США.

Розничные продажи в ноябре выросли на 4.7% по сравнению с этим же периодом годом ранее.

Скачок розничных продаж ноября сигнализирует о начале важнейшего сезона праздничных покупок, во время которого ритейлеры получают значительную долю прибыли. Прибыль ритейлеров, наряду с другими данными, показывают рост доверия и увеличение числа рабочих мест. Это дает надежду, что американские потребители, на долю которых приходится две трети экономики, будут чувствовать себя более стабильно.

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

AUD прошёл 0.90 до 0.8980 после того, как глава РБА Стивенс повторил свою приверженность в слабому AUD, сказав, что хочет видеть курс ближе к 0.85. Ликвидность на рынках низкая, так что движение оказалось сильным. Данные по розничным продажам в США оказались сильней ожиданий, прибавив 0.4% без учёта транспортного сектора (ожидалось 0.2%). EURUSD колебался сразу после выхода данных, но вскоре снизился к 1.3750.

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

[ img ]

События и риски

USD: PPI, как ожидается, останется без изменений по сравнению с прошлым месяцем после небольшого снижения на 0.2% в октябре. Данным обычно нужно существенно расходиться с прогнозами (на 0.5 процентного пункта или более), чтобы оказать существенное влияние на доллар.

GBP: Главный экономист Банка Англии Спенсер Дейл сделает заявление в во второй половине дня. Вряд ли это окажет существенное влияние на фунт, тем не менее, стоит прислушаться к его словам на предмет новых намёков в отношении политики или экономики.

JPY: Исследование Tankan публикуется в понедельник. Это основное квартальное исследование японской экономики, которое может оказать существенное влияние на иену, если восприятие экономики изменится. Результаты исследования улучшались в течение последних трёх кварталов, и в четвертом квартале также ожидается рост. Сильные данные увеличат вероятность, что «Абэномика» повлияет на рост акций и снижение иены.

Идея дня

Осси оказался ниже 0.90 вчера на фоне последних комментариев председателя РБА Стивенса, которые опубликовались после окончания азиатской сессии. По сути, он сохранил тот же тон, что и раньше, однако оказал более высокое влияние на осси. Он упомянул про уровень 0.85. РБА очень показательно заявляет о желании видеть снижение валюты, что, как он считает, поможет перебалансировке экономики. Ценовая активность на фоне более позитивных данных по занятости вчера также показала, что многие смотрят на валюту для «продажи на ралли». Как недавно показал свисси (укрепление до семимесячного максимума против евро), иногда ЦБ не получает того, чего хочет. Это зависит от фундаментальных показателей. Что касается осси, ЦБ продолжает говорить о снижении в более широкой перспективе (сокращение ставок, оценок, перебалансировка в Китае) и в данный момент, РБА пытается сделать всё, чтобы добиться этого.

Свежие новости форекс

EUR: Снижался сегодня после семи сессий подряд роста по паре EUR/USD, хотя это не стало неожиданностью. Рынок считает, что временные факторы, толкавшие евро вверх, вероятно, исчерпают себя до конца года.

AUD: Комментарии Стивенса толкнули осси ниже 0.90, атаковав годовой минимум на отметке 0.8848, который появится на горизонте до конца года. Тем не менее, валюта устойчиво держалась в ходе азиатской сессии.

JPY: Новый максимум за год на уровне 103.92 по паре USD/JPY, максимум EUR/JPY на отметке 142.83.

[ img ]