Фундаментальный анализ Форекс (Forex) от FxPro

[Аналитика FxPro]

По данным Бюро статистики труда США, индекс цен производителей (PPI) снизился на 0,1% за сентябрь 2013 г. в месячном исчислении. Прогнозировалось повышение показателя на 0,2%. Месяцем ранее цены выросли на 0,3%.

В годовом исчислении индекс цен производителей составил 0,3% в сентябре против предыдущего значения 1,4% и прогноза 0,6%.

В то же время, индекс цен производителей без учета цен на продукты питания и энергоносители (Core PPI) повысился на 0,1% в сентябре. Как и ожидалось, в годовом исчислении основной индекс составил 1,2% по сравнению с 1,1% в предыдущем месяце.

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

[ img ]

События и риски

USD: Заседание ФРС на первом месте, однако данные ADP и CPI выдут немного раньше. ADP выступает в роли предвестника отчета по занятости на следующей неделе, прогнозы говорят о росте занятости на 150К (в прошлом месяце было 166К). Стержневой индекс потребительских цен, как ожидается, будет устойчивым на уровне 1.8%, по общему индексу ожидается падение до 1.2% (с 1.5%).

EUR: Немецкий рынок труда, как ожидается, покажет сохранение уровня безработицы в 6.9%, и занятость без изменений в текущем месяце после роста на 25К в прошлом. Данные несут низкие риски для евро, и, похоже, что валюта больше концентрируется на комментариях чиновников.

Идея дня

Помните, что сентябре ФРС не смогла сократить ежемесячные закупки бондов, так как ЦБ хотел увидеть новые свидетельства устойчивости прогресса. Главный вопрос тут в том, в какой степени на заявление повлияет недавнее отключение правительства, и переговоры по долговому потолку, и что ещё более важно, сохраняющаяся неопределенность, учитывая, что все процессы были отложены. Если заявление ФРС будет ссылаться на это, тогда можно считать март следующего года возможным сроком начала сворачивания. Фондовые рынки продолжили усиливать прогнозы на сохранение легких денег из США; волатильность на валютных рынках снизилась. Тем не менее, на фоне снижения доходности, акции роли, и доллар восстановился с минимумов, нет особой необходимости для ФРС звучать мягко, так как рынки и без того заложили подобный исход.

Свежие новости форекс

EUR: Одна из основных причин, почему евро снижался, заключалась в опасениях, что комментарии чиновников «понизят» валюту, тогда как вчера член правления ЕЦБ (Новотны) заявил, что он не видит каких-либо инструментов, которые ЦБ мог бы использовать против сильной валюты. Первоначальное ралли на 50 pip вскоре сошло на нет. Нам нужно помнить, что это лишь одна точка зрения из всего совета правления, и может быть масса других противоречивых сообщений.

AUD: Умеренный рост по осси во время азиатской сессии после слабости за последние сессии привел к тому, что пара AUD/USD превысила 0.9500 в начале европейских торгов. Валюта остаётся «в синяках» после вчерашних комментариев Стивенса из РБА.

GBP: Последние несколько лет фунт сталкивался со сложностями в преодолении уровня 1.60, и сейчас мы видим такую же ситуацию. Мы наблюдали пять периодов роста выше этого уровня. Наиболее длинный продлился чуть более двух недель в сентябре прошлого года.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Рост числа безработных в Германии продолжился третий месяц подряд в октябре. В результате, данный показатель оказался на рекордном уровне за минувшие два года.

Число безработных увеличилось на 2,0 тыс. до отметки 2,973 млн. человек в октябре. Эксперты прогнозировали, что показатель останется на прежнем уровне.

В то же время, уровень безработицы в Германии остался на отметке 6,9% в октябре.

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Число занятых в несельскохозяйственном секторе с учетом сезонных факторов повысилось на 130 000 за октябрь в месячном исчислении, сообщается в Отчете о национальной занятости ADP.

Аналитики прогнозировали увеличение показателя на 151 000.

Предыдущее значение индекса было пересмотрено с понижением – с 166 000 до 145 000.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

С учетом сезонной поправки индекс потребительских цен (CPI) в США вырос на 0,2% за сентябрь 2013 г. в месячном исчислении. Значение показателя соответствует прогнозам. В предыдущем месяце индекс увеличился на 0,1%.

Как и ожидалось, в годовом исчислении индекс потребительских цен составил 1,2% в сентябре против 1,5% в августе.

В то же время, основной индекс потребительских цен (без учета цен на продукты питания и энергоносители) вырос на 0,1% за сентябрь, также как и в предыдущем месяце.

В годовом исчислении основной индекс снизился с 1,8% до 1,7%. Ожидалось, что показатель не изменится.

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

[ img ]

События и риски

USD: Данные по заявкам на пособия по безработице будут размыты за счет ряда факторов за последние недели, тем не менее, по прогнозам они снизятся (с 350К до 338К) на этой неделе.

EUR: Первая оценка инфляции в еврозоне должна оказаться ниже 1.1% рыночной оценки после выхода более слабых, нежели ожидалось, данных из Германии. Цены на нефть также снижались, что также поддерживает более положительный курс данных. Общая инфляция может поспособствовать снижению евро.

CNY: Промышленные данные PMI публикуются утром в пятницу, и ожидается, что они будут устойчивы на уровне 51.2. Юань снижался в последние сессии, однако ставки денежного рынка подрастают к концу месяца.

Идея дня

Ралли доллара прошлой ночью после заявления ФРС отражало факт незначительного изменения тона сентябрьского заявления, и ключевая фраза заключалась в том, что они хотят видеть «больше доказательств устойчивости прогресса». Упоминаний об отключении правительства и долговом потолке не было; нам придется подождать выхода протокола заседания, чтобы почувствовать, как именно это повлияло на суждения. Наибольшее снижение против доллара произошло у швейцарского франка и евро, наиболее устойчивым оказался австралийский доллар, которому помогли данные, показавшие сильный рост цен на импорт, и увеличение выданных разрешений на строительство. В данный момент мы вернулись к наблюдению за данными в контексте возможного принятия решения о сворачивании стимулов в декабре, которое сейчас кажется маловероятным, тем не менее, возможным.

Свежие новости форекс

EUR: Евро упал ниже 1.37 в конце азиатской сессии, единая валюта была одной из самых слабых на фоне роста доллара после решения ФРС. Есть все причины, почему евро показал себя относительно неплохо за прошедший месяц, однако и есть ощущение, что эти причины начинают сходить на нет.

AUD: Есть признаки восстановления за счет роста разрешений на строительство (рост на 14% в сентябре). Очень важно понять, как именно может себя повести осси на этих низких уровнях в течение следующих нескольких дней.

NZD: Киви изначально подрос после решения оставить ставки неизменными, что отражает тот факт, что сохраняющаяся сила валюты может толкнуть ставки вверх в будущем. Рост валюты несколько разрядил обстановку в связи с тем, что не было услышано фактических опасений в отношении последнего роста киви, который кратко опустился ниже 0.82 вчера перед восстановлением во время азиаткой сессии.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

В среду руководство ФРС США проголосовало за сохранение без изменений программы по покупке активов, объем которой составляет $85 млрд. в месяц.

"Информация полученная со времени сентябрьского заседания Комитета по открытому рынку в целом говорит о том, что темпы роста экономической активности остаются умеренными", - отмечается в заявлении ФРС.

При этом руководство ФРС подчеркнуло, что уровень безработицы в США остается высоким, а процесс восстановления на рынке жилья несколько замедлился в течение минувших месяцев. В то же время, говоря о положительных моментах, ФРС отметила снижение нисходящих рисков для экономического роста и для рынка труда по сравнению с прошлым годом.

[ img ]

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

В четверг Резервный банк Новой Зеландии объявил о решении оставить основную процентную ставку на уровне 2,5%, а также сообщил о том, что повышение процентной ставки может потребоваться в следующем году.

Председатель резервного банка Грэм Уилер заявил, что высокий курс новозеландского доллара привел к снижению темпов инфляции, что предоставляет центральному банку более широкие возможности для принятия решений по срокам и масштабу повышения процентных ставок.

"Восстановление экономики США и других крупнейших стран с развитой экономикой остается неравномерным. Тем не менее, мировые цены на экспортные товары Новой Зеландии находятся на очень высоком уровне. Мировые долгосрочные процентные ставки все еще остаются очень низкими, но они были волатильны в течение некоторого время. Данная волатильность во многом была связана с неопределенностью относительно того, когда ФРС США будет сокращать темпы программы количественного смягчения", - также отметил Уилер.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

В четверг Банк Японии объявил о решении сохранить в текущем виде программу по денежно-кредитному смягчению.

"Банк Японии продолжит выполнение соответствующих операций на денежном рынке с целью увеличения денежной массы на 60-70 трлн. иен в год", - отмечается в заявлении банка.

В то же время, Банк Японии скорректировал в сторону повышения прогноз по темпам экономического роста до 1,5% на фискальный 2014 год по сравнению с 1,3% в июльском прогнозе. При этом по оценкам Банка Японии, темпы роста ВВП Японии в фискальном 2013 году должны составить 2,7%.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

По данным Статистического управления Канады, ВВП увеличился на 0,3% за август 2013 г. в месячном исчислении.

Ожидался рост показателя на 0,2%. В предыдущем месяце ВВП увеличился на 0,6%.

В годовом исчислении ВВП вырос на 2,0% за август при предыдущем значении 1,5% и прогнозе 1,7%.

[ img ]

[ img ]